Платежный баланс России, основные методы регулирования и особенности методологии его составления

УРАЛЬСКИЙ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

(ФИЛИАЛ) ОБРАЗОВАТЕЛЬНОГО УЧРЕЖДЕНИЯ  ПРОФСОЮЗОВ

«АКАДЕМИЯ ТРУДА И СОЦИАЛЬНЫХ ОТНОШЕНИЙ»

Кафедра экономики и финансов

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине: Международные валютно-кредитные

отношения

Тема: Платежный баланс России, основные методы

регулирования и особенности методологии его

составления

            Студент группы ЭЗ-303бу

                                                               Большакова Кристина Александровна

            Руководитель 

Челябинск 2014

Содержание

    Введение………………………………………………………………………..3

1. Понятие и сущность платежного баланса……………………………………….5

2. Основные методы регулирования и особенности методологии составления платежного баланса России ………………………………………………………..8

3. Особенности методологии  составления платежного баланса России ………12

4. Платежный баланс России ……………………………………………………...16

         Заключение  …………………………………………………………………...22

         Список использованной литературы ……………………………………….24

Введение

  Как один из основных объектов государственного регулирования, платежный баланс характеризует  отношение страны с мировым хозяйством. Состояние платежного и торгового  балансов - индикатор состояния всей экономики, а динамика изменения  состояния отдельных его статей отражает главные тенденции экономического развития общества и, как следствие, может служить основным источником информации для принятия решений  государственной политики.

Платежный баланс является ключевым понятием международной  экономики, поскольку  он систематизирует  и  поэтому позволяет анализировать  взаимоотношения страны с внешним  миром. Практически лишь на основе изучения платежного баланса правительство в состоянии понять стоящие перед ним макроэкономические проблемы не только с точки зрения своих чисто национальных интересов, но и с точки зрения многочисленных связей страны с международной экономикой в целом.

Устойчивое состояние балансов для экономики открытого типа должно рассматриваться в качестве приоритетного направления развития. Платежный  баланс является сводным  документом итогов внешнеэкономической деятельности страны. Он показывает величину доходов, полученных из-за границы, отражает объем  выплат иностранным партнерам, выявляет и величину золотовалютных резервов национального банка.

Платежный баланс:

- фиксирует результаты хозяйствования  страны на мировом рынке;

- определяет будущие процессы  внутреннего рынка.

При дефиците платежного баланса легко  можно прогнозировать будущие последствия:

- внутреннему рынку угрожает  инфляция,

- дефицит государственного бюджета,

- рост внешней задолженности.

Бороться с ними трудно и достаточно долго. Гораздо легче предотвратить  подобные бедствия. В такой стабилизационной миссии может помочь анализ платежного баланса. Анализ состояния платежного баланса и его статей позволяет  прогнозировать будущие экономические  события, определиться в направлениях экономической политики.

Целью работы является анализ теоретических  положений и практического состояния  платежного баланса Российской Федерации.

1. Понятие и сущность платежного баланса

Все страны являются участницами  современного мирового хозяйства. Активность этого участия, степень интеграции отдельных стран в мировое хозяйство различны, но нет такой страны, которая в той или иной мере не была бы связана нитями экономического взаимодействия с окружающим миром.

Мирохозяйственные связи  в своем развитии проходят определенные этапы, смена которых характеризует усиление целостности мирового хозяйства, обогащение содержания международных экономических отношений: от торговли и услуг - к вывозу капитала и последующему созданию международного производства, далее - к формированию мирового рынка валют, кредитов, ценных бумаг. Генераторами эволюции мирохозяйственных связей являются развитые страны мира, составляющие ядро мирового хозяйства. Качественно новый этап характеризуется усилением единства экономической деятельности этих стран. Данный этап есть результат действия объективной тенденции интернационализации и глобализации хозяйственной жизни, объединения национальных рынков товаров, услуг, капиталов, финансовых ресурсов в мировые рынки. Помимо экономических существуют политические, военные, культурные и другие отношения между странами, которые порождают денежные платежи и поступления. Комплекс международных отношений страны находит отражение в ее платежном балансе.

Платежный баланс - балансовый счет международных операций -это стоимостное выражение всего комплекса мирохозяйственных связей страны в форме соотношения показателей вывоза и ввоза товаров, услуг, капиталов. Балансовый счет международных операций представляет собой количественное и качественное стоимостное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических операций страны, ее участия в мировом хозяйстве. На практике принято пользоваться термином «платежный баланс», а показатели валютных потоков по всем операциям обозначать как платежи и поступления

[ 2, с.8 ].

Публикуемые платежные балансы  охватывают не только платежи и поступления, которые фактически произведены или подлежат немедленному исполнению на определенную дату, но и показатели по международным требованиям и обязательствам. Такая практика объясняется тем, что преобладающая часть сделок, включая торговые операции, совершается в наше время на кредитной основе.

Современные таблицы платежных  балансов содержат достаточно сведений о движении всех видов ценностей между странами. При этом та часть обязательств, которая не выплачивается в текущем периоде, а переносится на будущее, включается в статьи движения капиталов и кредитов. По экономическому содержанию различаются платежный баланс на определенную дату и за определенный период. Платежный баланс на определенную дату невозможно зафиксировать в форме статистических показателей; он существует в виде меняющегося изо дня в день соотношения платежей и поступлений. Состояние платежного баланса определяет спрос и предложение национальной и иностранной валюты в данный момент, оно является одним из факторов формирования валютного курса. Платежный баланс за определенный период (месяц, квартал, год) составляется на основе статистических показателей о совершенных за этот период внешнеэкономических сделках и позволяет анализировать изменения в МЭО страны, масштабах и характере ее участия в мировом хозяйстве. Показатели платежного баланса за период связаны с агрегатными показателями экономического развития (ВВП, национальным доходом и т.п.) и являются объектом государственного регулирования. Состояние платежного баланса за период тесно связано с характером изменений валютного курса. С бухгалтерской точки зрения платежный баланс всегда находится в равновесии. Но по его основным разделам либо имеет место активное сальдо, если поступления превышают платежи, либо пассивное - если платежи превышают поступления. Поэтому методы составления платежного баланса и измерения сальдо играют большую роль в правильном анализе показателей, характеризующих международные операции страны. Показатели платежного баланса часто приводятся без объяснения их экономического содержания, хотя дефициты платежного баланса в отдельные годы принципиально отличаются по экономическому содержанию и их некорректно сравнивать по величине. Теория и практика составления платежного баланса развиваются и совершенствуются в соответствии с переменами в мировой экономике.

Термин «баланс» применяется в  международных платежных отношениях для выражения ряда понятий, включая балансовый счет, сальдо или остаток счета, состояние счета, равновесие и др. Поэтому платежный баланс - это не только счет международных операций страны, две стороны которого уравновешивают друг друга, но и определенное состояние этих операций, включающее качественные и структурные характеристики основных его элементов.                

Платежный баланс имеет следующие основные разделы:

• торговый баланс, т.е. соотношение  между вывозом и ввозом товаров;

• баланс услуг и некоммерческих платежей (баланс «невидимых» операций);

• баланс текущих операций, включающий движение товаров, услуг, доходов от инвестиций и односторонние переводы;

• баланс движения капиталов и  кредитов;

• операции с официальными валютными  резервами. [ 3, с.35 ] 

2. Основные методы регулирования и особенности методологии составления платежного баланса России 

Платежный баланс является одним из объектов государственного регулирования. Восстановление равновесия международных расчетов требует  целенаправленных государственных  мероприятий. Уравновешивание баланса  международных расчетов входит в  число главных целей экономической  политики государства наряду с обеспечением темпов экономического роста, борьбой  с инфляцией и безработицей.

Государственное регулирование платежного баланса - это совокупность экономических, в том числе валютных, финансовых, денежно-кредитных мер, направленных на формирование основных статей платежного баланса. Существуют различные методы регулирования платежного баланса, используемые в целях стимулирования, либо ограничения внешнеэкономических операций в зависимости от валютно-экономического положения и состояния международных расчетов страны. [ 6, с 62 ]

Странами с дефицитом  платежного баланса обычно применяются  следующие меры в целях стимулирования экспорта,сдерживания импорта товаров, привлечения иностранных капиталов, ограничения вывоза капитала:

- дефляционная политика;

- девальвация;

- валютные ограничения;

- финансовая и денежно-кредитная политика;

- специальные меры воздействия на платежный баланс в ходе формирования его основных статей: торгового баланса, «невидимы» операций (ограничение нормы вывоза валюты туристами данной страны, регулирование миграции рабочей силы), движения капиталов.

При активном платежном балансе  регулирование направлено на устранение чрезмерно активного сальдо. С  этой целью указанные выше методы применяются для расширения импорта и сдерживания экспорта товаров, увеличение экспорта капиталов (в том  числе кредитов и «помощи») и ограничения  импорта капиталов. Активное сальдо используется для погашения внешней  задолженности страны, предоставления кредитов иностранным государствам, увеличения золотовалютных запасов.

К межгосударственным средствам регулирования платежных  балансов относятся:

- согласование условий экспортных кредитов;

- двусторонние правительственные кредиты, краткосрочные взаимные кредиты ЦБ в национальных валютах по соглашениям «своп»:

- кредиты международных валютно-кредитных и финансовых организаций, прежде всего МВФ.

Таким образом, регулирование  платежного баланса значительно  усложнилось, а его инструментарий расширился. Оно приобрело систематический  характер в сочетании с другими  формами экономической политики.

Основной целью теории платежного баланса является разработка методов регулирования внешних  расчетов.

Согласно теории автоматического саморегулирования платежного баланса  при пассивном платежном балансе, например, страны А по отношению к стране В в результате отлива золота уменьшалось количество золотых денег в обращении, и снижались цены в А, что способствовало повышению конкурентоспособности товаров страны А, увеличению их экспорта и тем самым активизации баланса международных расчетов страны. Одновременно происходил обратный процесс выравнивания активного платежного баланса страны В. Прилив золота в страну увеличивал денежную массу в обращении, что приводило к росту цен, и стимулировало импорт более дешевых импортных товаров. В результате стихийного перемещения золота и изменений цен активный платежный баланс становился пассивным.

Кейнсианские теории регулирования платежного баланса. Кейнс рекомендовал уравновешивать платежный баланс государственным регулированием. Кейнсианцы ввели такое понятие, как хроническая неуравновешенность платежных балансов, которая, по их мнению, не может быть автоматически скорректирована с помощью свободной игры рыночных сил, а требует активного государственного регулирования различными методами.

Теория внутреннего  и внешнего равновесия разработана Р. Харродом, Т. Сцитовским, Р. Манделем и др. Под внутренним равновесием подразумевается такое состояние экономики, когда полная занятость сочетается со стабильными ценами, под внешним равновесием - устойчивое долговременное равновесие платежного баланса. Сторонники этой концепции стремились выработать методы достижения этого равновесия, используя в ряде случаев эконометрические модели.

1. Инструментально-целевой метод регулирования платежного баланса. Представители этой концепции ограничивают свой анализ путем поиска причинных взаимосвязей между неуравновешенностью международных расчетов страны и изменением соответствующих методов денежно-кредитного, бюджетного и валютного регулирования.

Рекомендуемый инструмент регулирования  платежного баланса ограничен социальными, экономическими, техническими пределами. Так, повышение процентной ставки не всегда привлекает иностранные капиталы, а ответное повышение процентных ставок в других странах может нейтрализовать эффект такой политики.

2. Теория нормативного регулирования платежного баланса. Особенности этой теории: объединение антициклического и антиинфляционного регулирования с его регулированием международных расчетов; введение в исследование проблемы инфляции, ее влияние на платежный баланс; необходимость межгосударственного регулирования платежного баланса и инфляции.

Монетаристские  теории регулирования платежного баланса. Эти теории получили развитие в 70-80-е годы. Монетаризм рассматривает платежный баланс как результат неравновесий всего денежного хозяйства, искажающих структуру внутренних цен и препятствующих установлению равновесия между спросом и предложением. Идеал монетаристской концепции платежного баланса - «открытая» экономика, минимальное ограничение движения товаров, рабочей силы, капиталов, обеспечение свободы действий рыночному механизму в национальной и мировой экономике.

Теории межгосударственного  регулирования платежного баланса, основанные на сочетании кейнсианства, неокейнсианства и монетаризма. Нашли отражение в проектах реформы мировой валютной системы.

В рамках Бреттонвудской системы был предусмотрен принцип симметричного регулирования платежного баланса странами как с активным, так и с пассивным сальдо, но в разных направлениях, путем воздействия на внутренний спрос, движение капиталов и кредитов, а также курс национальной валюты.

Ямайская валютная реформа  намечает принципы межгосударственного  регулирования платежного баланса. Они включают: критерии несбалансированности платежного баланса и методы его  выравнивания, регулирование платежного баланса, санкции против нарушений  международного соглашения.

3. Особенности методологии  составления платежного баланса России

Методологической основой  составления платежного баланса большинства стран  мира с 2012  года является шестое руководство МВФ (РПБ 6) МВФ по платежному балансу, изданное в конце 1993 г.

Классификация статей платежного баланса  по методике МВФ.

А. Текущие операции

Товары

Услуги

Доходы от инвестиций

Прочие услуги и доходы

Частные односторонние переводы

Официальные односторонние переводы

Итог: А. Баланс текущих операций

В. Прямые инвестиции и прочий долгосрочный

капитал

Прямые инвестиции

Портфельные инвестиции

Прочий долгосрочный капитал

Итог: А+В (соответствует концепции базисного баланса в США)

С. Краткосрочный капитал

Д. Ошибки и пропуски

Итог: А+В+С+Д (соответствует концепции в США)

Е. Компенсирующие статьи

Переоценка золото - валютных резервов, распределение и использование СДР

Чрезвычайное финансирование

Обязательства, образующие валютные резервы иностранных официальных органов.

Итог: А+В+С+Д+E+F+G (соответствует концепции официальных расчетов в США)

H. Итоговое изменение резервов

СДР

Резервная позиция в МВФ

Иностранная валюта

Прочие требования

Кредиты МВФ

Принятая МВФ система классификации  статей платежного баланса используется странами-членами Фонда, включая  Россию, как основа национальных методов  классификации.

В основу составления платежного баланса положены два принципа:

1. Охват всех внешнеэкономических  операций за определенный период. Это  означает, что в платежном балансе  отражаются все экономические операции, осуществленные за определенный отрезок  времени между резидентами данной страны и нерезидентами. Таким образом, речь идет не о чисто денежном балансе  платежей, фактически произведенных  в результате экономических операций с заграницей, а о более широком  статистическом агрегате, представляющим собой  смешанный  платежно-расчетный  баланс. В нем фактические денежные платежи по текущему коммерческому  обороту объединяются с безвалютными операциями, включающими товарообменные сделки и безвозмездную внешнюю помощь, с перемещением краткосрочных и долгосрочных капиталов, и наконец, с такими операциями, которые в данный период не сопровождаются денежными платежами, а лишь порождают взаимные требования и обязательства денежного характера. В итоге платежный баланс охватывает все операции, которые связаны с юридическим переходом права собственности на товары, услуги и иные ценности от резидентов к нерезидентам, а также передачей денег, финансовых и иных активов из одной страны в другую. При этом не имеет значения, сопровождается ли передача ценностей за границу денежным возмещением в виде реального платежа или же она осуществляется в обмен на аналогичные ценности, в кредит, или безвозмездно.

2. Метод двойной бухгалтерской записи, когда каждая внешнеэкономическая операция, подлежащая включению в платежный баланс, заносится в него дважды. Одна запись должна показывать, какие изменения в активах и пассивах страны вызывает данная операция, тогда как вторая запись, уравновешивающая первую, говорит о том, какими средствами регулируются взаимные требования, возникающие в результате совершенствования названной внешнеэкономической операции.

Согласно  принятым в международной  практике принципам двойной бухгалтерской  записи всякое увеличение активов или  уменьшение обязательств (пассивов) отражается в дебете, а уменьшение активов  или увеличение пассивов - в кредите  платежного баланса. Дебетовая сторона  платежного баланса соответствует  понятию «платежи», «расходы» и  относимые на нее цифры сопровождаются знаком «минус». Кредитовая сторона  соответствует понятию «поступления», «доходы», и относимые на нее цифры  либо сопровождаются знаком «плюс», либо приводятся без знака. При этом «платежи»  и «поступления» в рамках платежного баланса охватывают не только фактическое  передвижение денежных средств в связи с проведенными внешнеэкономическими операциями, но и изменения взимаемых требований и обязательств между странами, которые в ряде случаев заменяют денежные платежи, а иногда даже только их символизируют.

Платежный баланс России публикуется  в форме аналитического представления. Оно позволяет учесть специфику российской экономики в процессе ее перевода на рыночные основы, отразить наиболее важные для России валютные операции, показать основные тенденции в валютной сфере.

Источниками информации для  разработки платежного баланса России являются отчетные данные обо всех внешнеэкономических операциях  резидентов России, поступающие на регулярной основе в Банк России из государственных и кредитных  организаций, нефинансовых учреждений, а также оценочные данные.

Данные по платежному балансу  размещаются в представительстве  Банка России в сети «Интернет», публикуются в еженедельном издании  «Вестник Банка России», средствах  массовой информации, статистических изданиях МВФ «International Financial Statistics», «Balance of Statistics Yearbook». 

4. Платежный баланс России

Юридическая основа разработки платежного баланса Законодательной и правовой базой  разработки платежного баланса являются:

1. Федеральный закон № 86-ФЗ  «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 года,

2. Федеральный закон № 17-ФЗ «О банках и банковской деятельности» от 3 февраля1996 года,

3. Постановление Правительства Российской Федерации от 18  июля 1994  года №849.

В соответствии с данными законодательными и нормативными актами ответственность за составление платежного баланса возложена на Центральный банк Российской Федерации.

Профицит счета текущих операций в январе - июне 2012  года составил 61,6 млрд. долларов США. Его положительное сальдо по итогам апреля – июня (21,2 млрд. долларов США) было почти вдвое меньше, чем в I квартале.

В условиях опережающего роста объемов  экспорта товаров по сравнению с импортом сальдо торгового баланса  сложилось в размере 109,2 млрд. долларов США. И хотя его величина,  рассчитанная в соответствии с РПБ6,  несколько меньше значения,  исчисленного с применением прежней методологии (110,5  млрд.  долларов США), она была максимальной в ряду сопоставимых периодов.

Экспорт товаров достиг 263,7 млрд. долларов США, что на 7% больше, чем в первом полугодии 2011 года. Влияние ценового фактора было определяющим.

В структуре  вывоза в  январе-июне 2012 года 72% общей стоимости составляли минеральные продукты, в том числе более двух третей приходились на сырую нефть, нефтепродукты и природный газ. В их составе в первом полугодии 2012 года наиболее активно рос экспорт нефтепродуктов, обусловленный в равной степени расширением физического объема и повышением контрактных цен.  Стоимость поставляемой за рубеж нефти увеличилась исключительно за счет ценовой составляющей, положительное влияние которой ограничилось январем-апрелем 2012  года.  Рост средних цен на природный газ на 14% по сравнению с первым полугодием 2011 года был практически нивелирован сокращением физического объема его вывоза на 12%.

Экспорт неэнергетических товаров  составил 87,5  млрд.  долларов США.  К уровню января-июня 2011  года он рос такими же темпами,  как и экспорт трех топливно-энергетических товаров, - на 7%. Во II квартале его стоимость оценивалась в 46,4 млрд. долларов США, а прирост относительно сопоставимого периода – в 2%.

Суммарная стоимость поставок черных и цветных металлов,  включая  изделия из них,  увеличилась на 1,2  млрд.  долларов США -  до 24,2  млрд.  долларов США.

Прирост получен преимущественно  за счет экспорта цветных металлов при одновременном повышении цен на них и физического объема их вывоза. Снижение мировых цен на черные металлы не компенсировалось расширением поставок в количественном выражении, что выразилось в отрицательной динамике их стоимости. Удельный вес всей товарной группы превысил 9%.

Продукции химической и связанных  с ней отраслей экспортировано на сумму 15,5 млрд. долларов США. В сравнении с январем-июнем 2011  года темпы прироста стоимости указанных товаров существенно замедлились: 2%  против 31%.  Удельный вес группы зафиксирован на близком к январю-июню 2011 года уровне - 6%. Экспорт продукции машиностроения по итогам января-июня 2012  года уменьшился с 12,0 до 11,8 млрд. долларов США (на 1%). Удельный вес данной группы по итогам отчетного периода не превысил 5%.

Наиболее высокими темпами среди  укрупненных позиций товарной номенклатуры увеличивался вывоз продовольственных товаров и сырья для их производства  (в 1,9  раза до 7,5  млрд.  долларов США).  Основным фактором столь стремительного роста было многократное увеличение физических объемов экспорта зерна и растительных масел,  включая сырьё.  Совокупный удельный вес товарной группы повысился до 3%.

В географической структуре экспорта доля стран ЕС выросла на 1 процентный пункт  (до 54%),  государств АТЭС практически не изменилась (17%),  партнеров из СНГ,  напротив, -  снизилась с 16  до 14%.  В распределении экспорта по странам лидирующие позиции сохранили Нидерланды, удельный вес которых превысил 15%, и Германия (7%). Экспорт в Китай увеличивался более медленными темпами, а его доля зафиксирована на отметке 7%.

Импорт товаров составил 154,4  млрд.  долларов США.  Особенностью отчетного периода было замедление динамики ввоза в январе-марте 2012  года по сравнению с соответствующим периодом 2011  года, переросшее в снижение импорта во II  квартале.  По итогам первого полугодия 2012  года по сравнению с январем сентябрем 2011 года прирост показателя замедлился в 10 раз - до 4%. Почти две трети последнего получено за счет увеличения физического объема поставок, опережавшего рост контрактных цен.

Вместе с тем,  в составе  импорта наблюдались структурные  сдвиги в пользу основной позиции –  продукции машиностроения.  Умеренно высокие темпы наращивания ввоза некоторых позиций,  в том числе механического и электрооборудования,  а также средств наземного транспорта,  обеспечили рост стоимости всей группы до 72,8 млрд.  долларов США  (на 13%  относительно первого полугодия 2011  года).  В результате на фоне отрицательной или слабо выраженной положительной динамики импорта большинства других укрупненных позиций доля машин, оборудования и транспортных средств в совокупном импорте повысилась на 4 процентных пункта до 50%.

Ввоз второй по значимости позиции  российского импорта -  продукции химической и связанных с ней отраслей - в первом полугодии 2012 года так же, как в сопоставимом периоде,  рос с отставанием от совокупного импорта.  Замедление динамики было предопределено сокращением ввоза фармацевтической продукции (на7%),  а также отсутствием роста импорта пластмасс и изделий из них,  которые суммарно составили половину товаров указанной группы.  В итоге удельный вес группы в общей структуре снизился на 0,2 процентного пункта, составив 15%. Заметно сократилась стоимость импорта черных металлов, включая изделия из них  (на 20%),  древесины и целлюлозно-бумажных изделий  (на 16%),  а также продовольствия и сельскохозяйственного сырья  (на 13%).  Положительный прирост поступлений по другим товарным позициям был не столь существенным,  как в сопоставимом периоде, и приходился преимущественно на январь-март 2012 года.