Подходы к оценке эффективности

                                                  Содержание

Введение…………………………………………………………………………. 3

Качественный  и количественный подходы к оценке эффективности  инновационной деятельности. ………………………………………………… 4

Информационное  обеспечение инноваций на рынке………… ………………12

Заключение………………………………………………………………………23

Список литературы……………………………………………………………..25 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение

     Глобальные  изменения, происходящие в экономической  и социальной сферах нашего общества, находят отражение в структуре  спроса и предложения, в характере  и системе взаимодействия субъектов  рынка информационных продуктов  и услуг - производителей, посредников  и конечных потребителей. Принципиальным моментом разработки и внедрения  инновационных информационных продуктов  является, прежде всего, интеграция инновационных  политик, согласование требований, интересов  и возможностей потребителей и разработчиков  информационных инноваций, учет принципиальных особенностей и характеристик систем управления предприятий и предлагаемых на рынке соответствующих информационных нововведений и их эксплуатационных свойств.

     Развитие  и совершенствование информационной инфраструктуры в сфере рыночных отношений имеет многоплановый  комплексный характер и ведется  по следующим направлениям:

• совершенствование государственной системы научно-технической информации и развитие информационных ресурсов в целях обеспечения эффективной информационной поддержки различных стадий инновационного процесса;
• развитие компьютерной сети, обеспечивающей условия эффективного взаимодействия всех участников инновационного процесса с использованием современных телекоммуникационных технологий;
• разработка и использование новых информационных технологий, повышающих эффективность работы информационной инфраструктуры научно-инновационной сферы.

Качественный  и количественный подходы к оценке эффективности  инновационной деятельности. 

   Существует  три типа оценки эффективности  инновационного проекта: 
- абсолютная доходность; 
- абсолютно-сравнительная доходность; 
- сравнительная доходность.

   Если  оценивается сумма дохода, которая  может быть получена инвестором при  реализации проекта, то речь идет об абсолютной оценке доходности проекта.

   Если  инвестор сравнивает возможную сумму  абсолютного дохода с нормативом, то он использует абсолютно-сравнительную оценку доходности проекта (нормативы могут устанавливаться инвестором самостоятельно, а могут браться и общепринятые нормативы в практике данного бизнеса).

   Если  инвестор сравнивает проект не с нормативом, а с альтернативными вариантами проектов, прошедших отбор по нормативу, — используется сравнительная оценка доходности проекта.

   Каждый  из вышеприведенных методов оценки эффективности проектов основан  на приведении затрат, осуществляемых в различное время, к сопоставимым величинам и предполагает использование системы показателей, надежность которых подтверждает международный  
финансово-экономический опыт

   Этапы выбора направления  инвестиций:

1. Разработка  идей проектов.

2. Проекты  классифицируются по типу инвестирования

3. Расчет  денежных потоков по проектам

4. Оценка  степени риска выбранного варианта.

Типы  инвестирования:

• замена устаревшего оборудования,
• расширение рынков сбыта,
• увеличение объемов выпуска существующего ассортимента,
• выпуск новой продукции,
• выход на новые рынки и т. д.

Расчет  денежных потоков по проектам:

• требуемые капиталовложения и денежные поступления.

   Сначала проводится абсолютная оценка, затем отобранные альтернативы подвергаются абсолютно-сравнительной оценке по системе разных критериев. Если остаются несколько вариантов, то руководство устанавливает наиболее приоритетный для него критерий и проводит сравнительную оценку доходности альтернативных проектов но избранному критерию.

Оценка  степени риска выбранного варианта

     Для оценки степени риска используются как сложные системы компьютерного  моделирования, так и чисто интуитивные  ожидания руководителя на основе здравого смысла.

   Оптимальные наборы метрик и значения для каждого  показателя могут различаться в  зависимости от профильной деятельности организации, однако существует группа базовых метрик, которые можно  применить в любой компании.

ROII (return on innovation investment) - коэффициент рентабельности инноваций.

   ROII может быть рассчитан как для  успешно выполненных проектов, так  и для проектов, подготовленных  к реализации, при условии сделанных  прогнозных расчетов по росту  выручки или сокращению издержек.

   Доля  выручки от реализации новых продуктов  в общем объеме прибыли за последние N лет.    

   Это одна из самых популярных метрик, которые  используют организации - лидеры современного инновационного движения, в частности  компания "3М", изобретатель самоклеящихся  листочков "Post-it".

   Изменение относительного роста рыночной стоимости  компании по сравнению с относительным  ростом отраслевого рынка за последние N лет.   

   Количество  новых продуктов, сервисов и бизнесов, которые компания вывела на рынок  за последние N лет.     

   Эту метрику целесообразно использовать для сравнения результатов, достигнутых  вашей компанией, со значениями аналогичных  показателей конкурентов, а также  с собственными показателями прошлых  периодов.

• Количество инновационных идей, выдвинутых сотрудниками компании в течение последних N месяцев.
• Отношение реализованных инновационных идей к общему числу выдвинутых предложений.

 Важнейший показатель, характеризующий эффективность  корпоративной системы управления идеями.

   Время, прошедшее с момента инициирования (подачи) нового предложения до запуска инновационного проекта. Характеризует эффективность работы корпоративной системы управления идеями.

   Отношение числа клиентов, считающих вашу компанию инновационной, к их общему количеству.

   Очень важный показатель, позволяющий оценить  позиционирование организации в  глазах клиентов и их инновационные  ожидания в отношении компании.

   Инновационный индекс (innovation index). Некоторые компании пользуются комплексным показателем, характеризующим в целом способность организации к инновационной активности. Например, компания Dow Corning, мировой производитель продуктов промышленного назначения на кремниевой основе, разработала инновационный индекс, который включает количество выдвинутых новаторских идей, процент вовлеченности персонала в инновационный процесс, рост продаж компании в результате инновационной активности и количество полученных организацией патентов. Максимальное значение индекса равняется 100 единицам. Устанавливая начальное значение, компания использовала данные, собранные за предшествующий период работы, а впоследствии рассчитывала индекс регулярно, чтобы отслеживать текущее состояние инновационных компетенций компании.

   Проект  принято рассматривать в качестве целесообразного и эффективного, если:

• чистая прибыль от проекта больше, чем чистая прибыль от помещения средств на банковский депозит;
• рентабельность инвестиций больше уровня инфляции;
• рентабельность проекта с учетом временного фактора выше рентабельности альтернативных проектов;
• рентабельность активов после завершения проектов возрастает;
• проект соответствует генеральной стратегии компании.

    Количественные методы оценки  эффективности инновационных проектов  основаны на использовании нескольких  показателей:

1. Чистый дисконтированный доход (ЧДД) – интегральный эффект
2. Индекс доходности (ИД)
3. Внутренняя норма доходности (ВНД)
4. Срок окупаемости (Ток)
1. Определение чистого дисконтированного дохода

   Интегральный эффект (ЧДД) представляет собой величину разностей результатов и инновационных затрат за расчетный период, приведенных к одному, обычно начальному, году, т.е. с учетом дисконтирования результатов и затрат

где Dt— доходы по проекту в t-м году;

Зt— затраты по проекту в t-м году;

d — ставка дисконта;

Т—срок реализации проекта.

• ЧДД характеризует эффективность инновационного проекта пои известном значении нормы дисконта.

   Инновационный проект считается эффективным при ЧДД > 0.

• Интегральный эффект называют также чистым дисконтированным доходом, чистой приведенной или чистой современной стоимостью, чистым приведенным эффектом.

2. Определение индекса доходности.

  Рассмотренный выше метод дисконтирования —  метод соизмерения разновременных затрат и доходов, он помогает выбрать  направления вложения средств в  инновации, когда этих средств особенно мало.

   Данный  метод полезен для организаций, находящихся на подчиненном положении  и получающих от вышестоящего руководства  уже жестко сверстанный бюджет, в  котором суммарная величина возможных  инвестиций в инновации определена однозначно. В таких ситуациях  рекомендуется проводить ранжирование всех имеющихся вариантов инноваций в порядке убывающей рентабельности.

3. В качестве показателя рентабельности можно использовать индекс доходности. Он имеет и другие названия: индекс рентабельности, индекс прибыльности.

Индекс рентабельности представляет собой отношение приведенных  доходов к приведенным на эту  же дату инновационным расходам.  
ИД = D/K*100% 
Индекс доходности можно также рассчитать:

З^t_t - затраты по проекту в i-м году без учета капиталовложений;

К —  дисконтированные капиталовложения; 

Кt — капиталовложения в t-м году.

   В числителе расчетной формулы  индекса  доходности — величина доходов, приведенных к моменту  начала реализации инноваций, а в  знаменателе — величина инвестиций в инновации, дисконтированных к  моменту начала процесса инвестирования.

   Таким образом, сравниваются две части  потока платежей: доходная и инвестиционная.

   Индекс  рентабельности тесно связан с интегральным эффектом (ЧДД). Если интегральный эффект положителен, то индекс рентабельности больше единицы, и наоборот.

   Инновационный проект считается эффективным  
при ИД > 1  
 

3. Определение  внутренней нормы доходности.

   ВНД представляет собой ту норму дисконта, при которой величина дисконтированных доходов за определенное число лет  становится равной инновационным вложениям. В этом случае доходы и затраты  инновационного проекта определяются путем приведения к расчетному моменту 

   Таким образом, внутренняя норма доходности представляет собой ставку дисконта, при которой чистый дисконтированный доход равен нулю. ВНД является решением уравнения

   Данный  показатель иначе характеризует  уровень доходности конкретного   инновационного  решения,   выражаемый дисконтной  ставкой, по которой  будущая стоимость денежного  потока от инноваций приводится к  настоящей стоимости инвестиционных средств.

Внутренняя  норма доходности рассчитывается по формуле:

     Найденное значение ВНД сравнивается с требуемой  инвестором ставкой дохода на капиталовложения.

     Инновационный проект считается эффективным,  
если ВНД ≥dn

(dn — ожидаемая норма дохода на инвестируемый капитал).

Если  при сравнении двух альтернативных вариантов по показателям ЧДД  и ВНД получены следующие результаты:

ЧДД1 > ЧДД2.

ВНД1 < ВНД2 , то приоритетным является показатель ЧДД.

5. Определение срока окупаемости.

   Период  окупаемости является одним из наиболее распространенных показателей оценки эффективности инвестиций. Показатель базируется не на прибыли, а на денежном потоке с приведением инвестируемых средств в инновации и суммы денежного потока к настоящей стоимости.

   Срок  окупаемости — период времени, за который дисконтированные затраты будут компенсированы дисконтированными доходами.

   Показатель  период окупаемости (Ток) является решением уравнения.

     Инновационный проект считается эффективным, если Tок ≤ Тн,

где Тн—нормативный срок окупаемости капиталовложении (составляет от 1 года до 5 лет в зависимости от капиталоемкости проекта).

   Ориентация  на показатель «период окупаемости» часто выбирается в тех случаях, когда нет уверенности, что инновационное  мероприятие будет реализовано, и потому владелец средств не рискует  доверить инвестиции на длительный срок.

   Простой метод окупаемости используется в нестабильной среде высокой  инфляции и дефицита ликвидных средств. То есть в ситуации, когда целью  инновации является максимизация прибыли  в минимально возможные сроки.

   Большинство инноваций нацелено на стратегические результаты, говорить о приоритетности данного метода оценки их эффективности  не представляется возможным 

   Инвестирование  в условиях рынка сопряжено со значительным риском, и этот риск тем больше, чем длиннее срок окупаемости вложений. Слишком существенно за это время могут измениться и конъюнктура рынка, и цены. Такой подход неизменно актуален и для отраслей, в которых наиболее высоки темпы научно-технического прогресса и где появление новых технологий или изделий может быстро обесценить прежние инвестиции. 
 
 

     2. Информационное обеспечение  инноваций на рынке 

     На  стадии появления идеи об инновации  большее значение имеет внешняя  информация. Источники такой информации находятся, как правило, вне предприятий. Для инноваций типа "новая продукция", особенно в пищевой и легкой промышленности, источниками информации являются результаты маркетинговых исследований. Для  технологических и технических  инноваций большинство обследованных  предприятий называют в качестве наиболее эффективного источника различные  выставки, семинары и др.

     В советское время информационная поддержка предприятий в области  новой техники и технологий была поставлена на достаточно высоком уровне. Этой работой занимались отраслевые НИИ, доводили информацию до предприятий  в виде информационных листов, специализированных журналов, регулярно проводились  конференции и семинары по разным вопросам научно-технического прогресса  в отраслях, обмену опытом и т.п.

     В настоящее время эта система  почти полностью разрушена. Многие журналы либо вовсе не выпускаются, либо они стали практически недоступны многим предприятиям по причине высокой  стоимости. Оставшиеся отраслевые НИИ  сами испытывают затруднения с получением информации, имеющуюся у них информацию распространяют на коммерческой основе. Информация становится таким же товаром, как и сама продукция предприятий.

     Многие  предприятия отмечают в качестве основного источника информации об инновациях связи с зарубежными  фирмами, участие в выставках  за рубежом, контакты с иностранными специалистами, стажировки на крупных  фирмах, заграничные командировки. Но такие возможности доступны далеко не всем предприятиям и они отмечают информационный голод.

     Еще одним источником информации указывается  Internet, но как следует из материалов исследований, Internet используется больше для рекламы своей продукции. Многие руководители предприятий отмечают случайный характер инноваций, так как информацию об инновациях получили от своих знакомых, друзей, партнеров по бизнесу в ходе каких-то контактов. В некоторых случаях информация "сама приходит" на предприятие от заказчиков новой продукции. Таким образом, в условиях информационного бума с одной стороны, и с другой – информационного голода предприятий в области новой техники и технологий, информация об инновациях приходит на предприятия разными, порой неожиданными путями. Отсутствует система информирования предприятий о достижениях в конкретных областях науки и техники, не сформирован рынок информационных услуг такого вида.

     На  стадии принятия решения об инновации  роль информационной поддержки этого  процесса возрастает. Качество принимаемого решения во многом зависит от объективности, всесторонности, достоверности, точности, полноты и других качеств информации, используемой при принятии решения. На этой стадии внешняя информация об инновации должна быть увязана  с внутренней. Желаемые параметры  нововведения должны быть соизмерены с возможностями предприятия, его  готовностью к инновации. Возможности  предприятия – это его производственный потенциал, кадровый потенциал, положение  на рынке, финансовое состояние и  др.

     В материалах исследований имеются примеры  инноваций, когда недостаток информации внешнего характера и трудности  ее получения привели к принятию необоснованного решения, так как  не были учтены особенности технологии для нового вида продукции. В результате от инновации пришлось отказаться. В связи с неполной информацией  о нововведении в процессе разработки выявляются побочные эффекты, которые  приводят к дополнительным затратам или к изменениям технологии. Можно  привести и другие примеры.

     Внутренняя  информация, связанная с оценкой  собственных возможностей предприятий, на стадии принятия решения также  имеет большое значение. Предприятия, на которых внедрены компьютеризированные системы управления, в этом смысле оказываются в более выгодном положении. Действующие информационные технологии позволяют в короткий срок получить полную и достоверную  информацию о состоянии производства, поставщиках, потребителях, наличии  ресурсов и др. Из обследованных  предприятий настоящая компьютеризация  управления внедрена на немногих предприятиях. На большинстве предприятий автоматизированы отдельные функциональные области  управления, то есть компьютеризация  носит прикладной характер (от слова  приложение – задача). Как правило, отдельные приложения информационно  между собой не связаны, часто  информация, поступающая из разных приложений, противоречива. Внутренняя информация служит для оценки затрат предприятия на инновации, источников и способов финансирования нововведения, расчетов сроков окупаемости и эффективности  проектов.

     На  стадии внедрения инноваций также  возникают проблемы с недостатком  информации. Для технологических  и технических инноваций при  освоении новой техники и технологии возникает много проблем при  наладке оборудования и доведением технологии. Как отмечается в некоторых  случаях, раньше можно было съездить на другие предприятия, поделиться опытом, позаимствовать идеи, узнать технологические  параметры, режимы обработки и т.п. Сейчас это стало практически  невозможно, или вообще не пускают  на предприятие, или "будут косо смотреть". В некоторых случаях привлекаются специалисты НИИ на договорной основе. Например, завод заключил договор  с НИИ об информационном обслуживании. Но, как правило, приходится "вариться в собственном соку". Такие  проблемы связаны с тем, что некоторые  инновации направлены на освоение производства продукции взамен импортного аналога. При этом не покупается лицензия, патент и другая документация, так как в этом случае инновация теряла бы всякий смысл. Основной целью таких нововведений является удешевление продукта, повышение конкурентоспособности за счет низкой цены. Здесь неформальные каналы указываются в качестве одного из основных источников информации.

     Предприятия заинтересованы в распространении  информации о своей продукции, возможностях производства. Для этого используются многие информационные каналы. Выпускается  рекламная продукция (буклеты, каталоги и др.), даются рекламные объявления в газеты, журналы и на телевидение. Многие предприятия имеют доступ в Internet и размещают там свою информацию. Участие в выставках, ярмарках, конкурсах, презентациях и других публичных мероприятиях также дает возможность распространить информацию о своем предприятии. На некоторых предприятиях организуются специальные конференции с привлечением потенциальных потребителей продукции.

     Обеспечение информационной поддержки инновационной  деятельности включает:

• создание и пополнение банков данных научно-технических результатов и потенциальных возможностей исполнителей научно-технических программ и проектов по приоритетным направлениям;
• осуществление связи с удаленными информационными центрами и базами данных, в том числе зарубежными, с использованием украинских и иностранных телекоммуникационных систем;
• обеспечение доступа заинтересованных организаций и лиц к информационным базам данных (ИБД) и информационным ресурсам Интернет в области инновационной деятельности;
• поиск и отбор инновационных проектов, предложений по производству наукоемкой продукции для организаций и физических лиц, заинтересованных в их финансировании;
• создание и пополнение банков данных о потребительских свойствах товаров ведущих фирм и т.п.

     В ходе разработки и реализации инновационных  проектов руководителям и специалистам предприятий и организаций, участвующих  в их реализации, а также отдельным  физические лицам, самостоятельно осуществляющим исследования и разработки, приходится готовить и принимать разнообразные  решения, для обоснования которых  необходимы различные данные о состоянии  внешней среды (научно-технической, финансово - экономической, производственно - технологической, рыночной и др.).

     При этом необходимо обеспечить:

• возможности для каждого из участников инновационного процесса получать как общую, так и специальную (соответствующую решаемым им задачам) информацию;
• возможность наращивания сведений о научно-технической разработке (создание и хранение истории разработки начиная от получения полезной идеи до осуществления выпуска новой продукции и сфер ее применения);
• обеспечение доступа к различным источникам информации, необходимым для принятия решения, а при ее отсутствии – к потенциальным контрагентам, которые могут располагать или подготовить данную информацию;
• наличие сведений о потенциальных партнерах по осуществлению инновационного процесса на всех этапах его осуществления в разрезе основных функций (от инновационного менеджмента до оказания содействия использованию новой продукции/услуги конечным потребителем);
• выполнение некоторых “интеллектуальных” функций.

     Последнее предполагает, что при отсутствии в базах данных объектов с параметрами, необходимых участнику инновационного процесса, выдавать не только отрицательный  ответ, но давать также:

• перечни объектов частично соответствующих запросу (по отдельным параметрам или их сочетаниям);
• разработки с близкими к запрашиваемым значениями параметров объектов;
• адреса субъектов, которые могут осуществить разработку подобных объектов.

     Состав  внешней (не формируемой в рамках самого инновационного процесса) информации, которой должны быть обеспечены эти  участники инновационного процесса, определяется несколькими группами факторов.

     Во-первых, это типы задач, решаемых участниками  инновационного процесса на рынке. В  составе таких задач могут  быть многократно решаемые и разовые  задачи. Информационная система должна быть способной непосредственно  обеспечивать внешней информацией  задачи, многократно (постоянно) решаемые участниками инновационных процессов  и обращение к иным источникам информации для решения разовых (специальных) задач.