Подробный финансовый анализ «Норильский никель»

PEST- анализ ОАО «Норильский никель»

Таблица 1

Таблица 2

SWOT-  анализ

Таблица 3

Проведя SWOT – анализ предприятия можно сказать, что наиболее серьезную угрозу предприятию представляет постоянный рост цен на электроэнергию. В этом случае данное изменение может способствовать усилению конкуренции по укреплению позиций на мировых рынках металлов, сокращению ассортимента выпускаемой продукции, росту себестоимости произведенной продукции.

Немаловажную угрозу предприятию представляет и жесткий режим налогообложения в горной отрасли. В этом случае предприятию необходимо отслеживать действия конкурентов со стороны укрепления своих позиций на рынке, обращать особое внимание на истощающиеся запасы горной руды, а так же на возможность сокращения себестоимости продукции.

Следующей угрозой для предприятия является ухудшение экологического состояния в результате, которого возможно усиление конкуренции со стороны других стран, истощение горных пород.

Кроме того, в результате появления альтернативных видов сырья предприятию необходимо не допускать быстрого истощения горных руд, четко отслеживать наличие конкуренции в плане усиления позиций на рынке, возможно, расширить ассортимент выпускаемой продукции. А также необходимо привлекать квалифицированный персонал и сокращать себестоимость произведенной продукции.

Стратегия развития

Увеличение числа квалифицированного персонала во избежание конкуренции в укреплении позиций на мировых рынках, нехватки высококвалифицированных кадров предприятия и сокращения себестоимости продукции за счет увеличения производительности труда рабочего персонала, включая мотивацию сотрудников.

Разработка стратегии по проведению маркетинговых исследований в поиске новых каналов сбыта продукции для укрепления позиций на рынке среди конкурентов с помощью работы квалифицированного персонала.

Ускоренное внедрение новых технологий во избежаниипотери позиций на мировом рынке металлов, расширение ассортимента выпускаемой продукции, а так же во избежании дальнейшего увеличения себестоимости продукции совершенствование производственного процесса, постоянного освоение новых технологий.

Анализ финансовых результатов  ОАО «ГМК «Норильский никель»

Таблица 4(в тыс. рублей)

Исходя из формы 2 «Отчет о прибылях и убытках» предприятия ОАО «Норильский Никель» за 2011 год в сравнении с предыдущим годом можно сделать следующий вывод, что показатель чистой прибыли организации за анализируемый период увеличился не на много, почти на 2 процента или на 2122981 рублей по сравнению с предыдущим годом. Данное изменение произошло в силу того, что возросла выручка от реализации произведенной продукции на 3,36% или на 10027502 рублей, в большей степени за счет прочей реализации и роста цен на металл.

При этом показатель валовой прибыли в отчетном периоде сократился на 5194890 рублей или на 2,46 % по сравнению с прошлым годом. Данное изменение произошло в силу роста выручки от реализации металлов и изделий из них, а так же прочей реализации на 10027502 рублей или на 3,36 % и увеличения себестоимости продаж на  77018608 рублей или 88,25 % фактически по сравнению с прошлым годом.

Кроме того положительное влияние на увеличение прибыли оказали следующие показатели, такие как доходы от участия в других организациях, которые возросли в 1,4 раза по сравнению с предыдущим годом и рост процентов к уплате, за счет долгосрочных инвестиций на 616229 рублей или на 23 % в сравнении с аналогичным периодом прошлого года.

Отрицательными факторами, повлиявшими на такое изменение прибыли стали увеличение коммерческих и управленческих расходов на 15,94 % и 11,28 % в отчетном периоде по сравнению с прошлым, за счет роста таможенных тарифов, а так же убытков полученных от курсовых разниц в отчетном году. Так же увеличился размер прочих расходов связанных с отрицательной разницей между оценкой финансовых вложений по текущей рыночной стоимости на отчетную дату и предыдущей оценкой финансовых вложений и увеличения расходов, связанных с продажей и иным выбытием активов на 2,55 %.

Подводя итог вышесказанному нельзя упустить тот факт, что в данном отчетном году руководство «Норникель» значительно ослабило контроль над расходами, это объясняет тот факт, что рост чистой прибыли за период составил 2122981 рублей или 1,93 %.

Исходя из проведенного анализа финансовых результатов деятельности предприятия ОАО «Норильский Никель» можно дать следующие рекомендации. Предприятию следует принимать меры для четкой организации работы отслеживания рынка металлов, организовывать проведение маркетинговых исследований по поиску новых каналов сбыта продукции, обеспечивать своевременную модернизацию производственных мощностей, с учетом их быстрого износа, оптимизировать управленческие процессы,  сохранять конкурентное преимущество компании, путем снижения затрат на производство продукции.

Анализ рентабельности ОАО «Норильский никель»

Таблица 5 (в тыс.рублей)

Расчет коэффициентов рентабельности

По результатам проведенных расчетов можно сделать вывод, что рентабельность имущества сократилась в отчетном периоде по сравнению с прошлым на 15,06 %, данное изменение произошло в силу наибольшего роста величины активов, которые увеличились на 20 % в сравнении с чистой прибылью, рост которой в отчетном периоде по сравнению с прошлым составил  1,93 %. Данное изменение может свидетельствовать о том, что прибыль, получаемая с каждого рубля вложенного в имущество сократилась в 2011 году по сравнению с прошлым годом.

Рентабельность внеоборотных активов также сократилась на 23,33 % в отчетном году по сравнению с прошлым, за счет изменения чистой прибыли и роста величины внеоборотных активов на 32,94 %. Данный показатель характеризует эффективность использования внеоборотных активов и показывает что прибыль предприятия, полученная с каждого рубля вложенного во внеоборотные активы сократилась на 23,33% в отчетном периоде по сравнению с прошлым.

Рентабельность инвестиций в отчетном периоде по сравнению с прошлым сократилась на 22,81 % и составила 0,2059 за счет того, что прибыль до уплаты налогов и краткосрочные обязательства сократились на 3,57 % и 14,85 % соответственно, а так же за счет роста валюты баланса на 20 %. Такое изменения показателя рентабельности инвестиций говорит о снижении эффективности инвестирования в отчетном периоде по сравнению с прошлым.

Рентабельность собственного капитала так же снизилась в 2011 году по сравнению с предыдущим годом на 18,14% и составила 0,19 в силу большего роста величины собственного капитала над чистой прибылью предприятия. Данный показатель свидетельствует о том, что эффективность вложений в собственные средства сократилась в отчетном году по сравнению с прошлым.

Так же снизилась на 14,74 % рентабельность заемных средствза счет роста величины долгосрочных кредитов на 27,42 % в отчетном году по сравнению с 2010 годом.

орентабельности реализованной продукции, то она так же сократилась за анализируемый периодпо сравнению с прошлым годом, но не так значительно как все предыдущие показатели рентабельности данного предприятия, разница составила 1,38 %.

Причинами такого сокращения является увеличение полученной выручки от продажи продукции предприятия на 3, 36 % и рост чистой прибыли на 1.93 % в 2011 году по сравнению с 2010 годом.

Что же касается рентабельности оборотных активов, и рентабельности основной деятельности то значения этих показателей возросли в отчетном периоде по сравнению с прошлым. Рентабельность оборотных активов увеличилась на 12,83 % за счет сокращения величины оборотных активов на 9,66 % и увеличению чистой прибыли на 1, 93 %. Это говорит об эффективном использовании оборотных активов предприятия и показывает рост прибыли полученной с каждого рубля вложенного в них.

Рентабельность основной деятельности увеличилась в 8,2 раза в отчетном периоде по сравнению с прошлым, что говорит о высокой степени эффективности ведения основной деятельности предприятия.

Подводя итог вышеприведенному анализу предприятию следует принять во вниманиеряд следующих рекомендаций: сократить величину внеоборотных активов и долгосрочных кредитов, значения которых в отчетном периоде возросли. Принять меры увеличивающие размер выручки от реализации продукции за счет сокращения затрат на производство продукции, эффективного использования рабочего времени и оборудования, благодаря сокращению простоев и перебоев в технологической цепочке. Кроме тогоповысить общий уровень рентабельности предприятия для сохранения позиций на рынке и более эффективного формирования прибыли организации.

Вертикальный и горизонтальный анализ баланса предприятия ОАО

«Норильский никель»

Таблица 6 (в тыс. рублей)

Продолжение таблицы 6

Продолжение таблицы 6

По итогам проделанной работы можно сделать вывод, что валюта баланса организации за анализируемый период увеличилась на 20% по сравнению с прошлым и составила 770972438 рублей. При этом в большей степени на изменение актива баланса предприятия оказало влияние то, что величина внеоборотного капитала возросла в отчетном периоде по сравнению с прошлым на 147338633 рублей или на 32, 94 %, при этом изменился и удельный вес данного капитала в активе баланса и составил на конец периода 77,12 % против 69,61% в начале отчетного года.

Величина внеоборотного капитала увеличилась в большей мере за счет роста основных средств на 18,58 % в отчетном периоде в сравнении с предыдущим, при этом удельный вес основных средств сократился к концу года на 2,01 % по сравнению с началом.

Возрос так же размер и удельный вес финансовых вложений на 36,96 % и 2,13 % соответственно к концу года по сравнению с началом и составил 431190999 рублей. Наибольшее влияние на данное изменение оказал тот факт, что размер займов предоставленных организациям на срок более 12 месяцев увеличился в 32 раза за анализируемый период, соответственно возрос и удельный вес данного показателя на 42 % в отчетном году по сравнению с базисным.

 Существенное влияние оказали  инвестиции в другие организации, рост которых в абсолютном выражении составил 33695094 рублей или 3 раза к концу года по сравнению с началом, значение удельного веса соответственно возросло на 10,7 % и составило 15,66 % от общей суммы финансовых вложений.

Кроме того рост прочих внеоборотных активов предприятия составил 32,45 % в конце года по сравнению с началом, но удельный вес в общей сумме финансовых вложений существенно не изменился, за счет роста удельных весов вышеописанных показателей и составил 10,31 % к концу года по сравнению с началом.Так же следует принять во внимание и тот факт, что размер нематериальных активов за анализируемый период возрос на 8,03% и удельный вес показателя сократился.

Величина оборотного капитала за анализируемый период по сравнению с базисным сократилась на 9,66 % и удельный вес при этом составил 22,88 % против 30,39 %. На изменение этого капитала повлиял ряд факторов, таких как: во-первых,рост числа запасов на 11,8 %, удельный вес которых увеличился на 6,13 %, во-вторых, рост налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на 46,6 %, удельный вес которого так же возрос на 1,38 % в отчетном периоде по сравнению с базисным и составил 4,34 %. В третьих, рост финансовых вложений (за исключением денежных эквивалентов) на 46,47%, изменение удельного веса которого составляет +7,09 % в отчетном году по сравнению с базисным.

Кроме того на изменение оборотного капитала повлияло сокращение величины и удельных весов ряда других показателей включенных в его состав. Например, таких как, сокращение общей дебиторской задолженности на 5,83 %, и удельного веса на 2,31 %, который в конце года составил 37,3 % сравнению с прошлым, в большей степени за счет сокращения дебиторской задолженности платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты на 6,62 %, но при этом удельный вес данного показателя не сильно изменился за анализируемый период.Так же произошло сокращение денежных эквивалентов и средств на 84,95 % или на 33279517 рублей;удельный вес данного показателя сократился на 16,72 % и составил 3,34 %. Несмотря на это размер денежных эквивалентов и прочих денежных средств увеличился в 46 раз, в конце года по сравнению с началом, соответственно увеличился и удельный вес данного показателя в общей сумме денежных средств до 17 %.