Показатели эффективности использования фондов

     ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

     МОСКОВСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

     ЭКОНОМИКИ, СТАТИСТИКИ И ИНФОРМАТИКИ. 

     Рязанский филиал. 
 
 
 
 

     КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

     ПО  ДИСЦИПЛИНЕ «ТЕОРИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА»

     на  тему:

     «Показатели эффективности использования фондов» 
 
 
 
 
 

Выполнил: студент 3 курса заочной  формы 

Специальности «Бухучет и аудит»

группы 55-Е  Олеферов С.И.

Проверил: Доцент Морозова Е.Я. 
 
 
 
 
 

     Рязань 2011

     Введение 

     Показатели  эффективности использования фондов (активов) являются одной из пяти групп  финансовых коэффициентов при анализе финансовых результатов и финансового состояния предприятия.

     Состояние и эффективность их использования фондов предприятия - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к фондам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования. (2)

     Для обеспечения бесперебойного процесса производства наряду с основными производственными фондами необходимы предметы труда, материальные ресурсы.

     Наличие у предприятия  достаточных основных, оборотных средств и производственных запасов оптимальной структуры - необходимая предпосылка для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики. (1)

     Важно также уметь правильно управлять  фондами предприятия, разрабатывать  и внедрять мероприятия, способствующие снижению фондоемкости и материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств.

     В рамках тематики данной контрольной  работы планируется освятить следующие  вопросы: теоретические основы показателей  эффективности использования фондов как составляющей метода финансовых коэффициентов, классификация объектов для расчета показателей эффективности использования фондов, изучение показателей использования основных фондов, изучение показателей использования оборотных фондов. 

     1. Теоретические основы  показателей эффективности  использования фондов  как составляющей метода финансовых коэффициентов.

     Финансовые  коэффициенты применяются для анализа  финансового состояния предприятия  и представляют собой относительные  показатели, определяемые по данным финансовых отчетов, главным образом по данным отчетного баланса и отчета о прибылях и убытках. Применение финансовых коэффициентов основано на теории, предполагающей существование определенных соотношений между отдельными статьями отчетности.

     Предпочтительные  значения коэффициентов зависят  от отраслевых особенностей предприятий, а также их размеров, оцениваемых обычно годовым объемом продаж и среднегодовой стоимостью активов. На предпочтительные величины коэффициентов, кроме того, могут влиять общее состояние экономики, фаза экономического цикла.

     Для расчета финансовых коэффициентов финансовые отчеты предприятия должны быть приведены в определенную аналитиком форму, называемую аналитической. (4)

     Проблема  применения метода финансовых коэффициентов. В российской практике эта проблема состоит в том, что отечественные  нормативы бухгалтерского учета и финансовой отчетности пока не полностью соответствуют требованиям международных стандартов, выработанных на основе многолетней практики субъектов рыночной экономики в развитых странах. Это создает определенные трудности очистки и реконструкции отчетности в процессе приведения ее в аналитическую форму. Кроме того, статистические данные о финансовых показателях российских предприятий по отраслям и размерам предприятий пока крайне скудны.

     Для анализа используют более сотни  различных финансовых коэффициентов. Отбор коэффициентов определяется задачами проводимого анализа.

     Преимущества  метода коэффициентов. Этот метод:

      - позволяет получить информацию, представляющую интерес для всех  категорий пользователей;

     - отличается простотой и оперативностью;

     - позволяет выявить тенденции  в изменении финансового положения  предприятия;

     - предоставляет возможность оценить  финансовое положение исследуемого  предприятия относительно других  аналогичных предприятий;

     - устраняет искажающее влияние  инфляции. (6)

     Среди аналитиков нет единого мнения относительно состава, классификации и даже названий коэффициентов, так что отнесение  некоторых коэффициентов к той  или иной группе достаточно условно. (7)

     2. Классификация объектов для расчета показателей эффективности использования фондов

     Средства труда (машины, оборудование, здания, транспортные средства) совместно с предметами труда (сырьем, материалами, полуфабрикатами, топливом) образуют средства производства. Выраженные в стоимостной форме средства производства являются производственными фондами предприятий. В зависимости от их функционирования в процессе производства, способе перенесения их стоимости на готовый продукт и характера воспроизводства средств труда и предметов труда различают основные и оборотные фонды.(8)

     Под оборотными средствами (фондами) принято понимать денежное выражение стоимости средств в производстве, то есть запасов сырья и материалов на складах, незавершенного производства, готовой продукции на складе, а также средств в расчетах - главным образом средства задолженности за отгруженную, но не оплаченную продукцию и дебиторская задолженность, а также денежные средства на счетах предприятия. (2)

     Основные производственные фонды – та часть производственных фондов, которая участвует в процессе производства длительное время, сохраняя при этом свою натуральную форму, а их стоимость переносится на изготовляемый продукт постепенно, по частям, по мере использования. (8)

     3. Показатели эффективности  использования   оборотных фондов

     Для оценки эффективности использования оборотных активов используются следующие показатели:

     · коэффициент оборачиваемости;

     · оборачиваемость в днях (длительность одного оборота);

     · рентабельность оборотных активов.

     Однако  необходимо выяснить, правомерно ли определять вышеназванные показатели для всей величины оборотных активов, т.к. они включают разные по экономической природе составляющие. Поэтому целесообразно определять показатели оборачиваемости оборотных средств раздельно для материальных оборотных активов (далее – МОА), для готовой продукции, для дебиторской задолженности.

     Требуют решения и ряд вопросов по самой  методике расчета коэффициента оборачиваемости  и длительности одного оборота. Во-первых, на основе каких показателей необходимо рассчитывать показатель оборачиваемости – путем отнесения стоимости реализованной продукции к среднегодовым остаткам оборотных активов или отнесения затрат на производство и сбыт реализованной продукции к среднегодовым остаткам оборотных активов. Во-вторых, какое количество дней в году (360 или 365–366) использовать при расчете оборачиваемости в днях, т.к. за счет завышения или сокращения длительности оборота на 5–6 дней возникает несопоставимость коэффициентов оборачиваемости. Определение оборачиваемости оборотных активов по себестоимости реализованной продукции приведет к тому, что на предприятиях, где себестоимость продукции увеличивается, возрастет и коэффициент оборачиваемости, т.е. будет сокращаться длительность одного оборота в днях, и наоборот, при снижении себестоимости оборачиваемость замедлится, т.е. произойдет ее увеличение в днях, что окажет влияние на эффективность производства. Таким образом, при расчете показателя оборачиваемости рекомендуется использовать фактическое количество дней в году.

     Под оборачиваемостью средств понимается скорость прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения.

     Между оборачиваемостью и финансовым результатом  существует тесная взаимосвязь: чем  выше скорость обращения средств (капитала), тем более высокий финансовый результат (прибыль) получит предприятие. В свою очередь, это означает рост деловой активности предприятия.

     Расчет  показателей выполняют по следующей  методике.

     1.Оборачиваемость  в днях определяется по формуле:

     Оборачиваемость = ОМОА / РП_СБ х Д_К,

     где ОМОА – средние остатки материальных оборотных активов;

     РП_СБ – реализованная продукция в оценке по себестоимости (себестоимость реализованной продукции);

     Д_к – количество дней в анализируемом периоде.

     При расчете показателя оборачиваемости  в днях используются только МОА, т.е. средства, которые непосредственно участвуют в процессе производства, а в знаменатель данного показателя заносится величина себестоимости реализованной продукции. Этот показатель отражает среднюю продолжительность одного оборота оборотных средств в днях. (7)

     2. Коэффициент оборачиваемости рассчитывается по формуле:

     Кобор = РП_СБ / ОМОА.

     Этот  показатель характеризует количество оборотов, совершенных МОА, т.е. показывает, какую долю себестоимости обеспечивает один рубль, вложенный в среднегодовые  остатки МОА.

     Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов — это отношение суммы продаж к сумме товарно-материальных запасов поэтому упрощенная формула выглядит так:

     Кобор = Продажи / Товарно-материальные запасы.

     Коэффициент показывает количество оборотов, совершаемых товарно-материальными запасами в год.

     Высокий коэффициент считается признаком  финансового благополучия, так как  хорошая оборачиваемость способствует получению более высоких доходов. Но значительное превышение среднеотраслевых норм может означать рост риска, связанного с нехваткой запасов, следствием которого будет снижение объема продаж. Слишком высокая оборачиваемость может являться признаком недостатка свободных денежных средств и сигналом о возможной неплатежеспособности предприятия. Нормативная величина коэффициента может колебаться для различных отраслей от 4 до 8.(1)

     Также отражает скорость реализации запасов. С одной стороны, чем выше этот показатель, тем эффективнее используются ресурсы компании. С другой стороны, высокая оборачиваемость запасов повышает требования к стабильности поставок материалов и товаров и может сказаться на устойчивости бизнеса. (3)

     Нередко этот показатель определяется как длительность оборота в днях:   (Материальные запасы х 365) / Продажи.

     На  основании только этих показателей невозможно судить о связи оборота МОА с конечным финансовым результатом, достигнутым предприятием за анализируемый период времени. Поэтому целесообразно определить показатель рентабельности МОА, который характеризует эффективность использования этих средств:

     РЕН_ОМОА = К_обор х РЕН_РП = (РП_СБ / ОМОА) х (П / РП_СБ) = П / ОМОА,(3)

     где П – прибыль от реализации.

     Показатели  оборачиваемости характеризуют  скорость превращения различных  средств в денежную форму, также рассчитываются следующий показатели оборачиваемости:

     Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности — отношение суммы продаж к сумме дебиторской задолженности (за минусом резервов на сомнительные позиции):

       Продажи / Дебиторская задолженность.

     Коэффициент показывает, сколько раз в год  дебиторская задолженность превращалась в денежные средства. Высокие значения этого показателя положительно сказываются  на ликвидности и платежеспособности. (6)

     Этот  показатель может определяться как  длительность оборота в днях:

     (Дебиторская  задолженность х 365) / Продажи.

     Показывает  среднее время, требуемое для  взыскания задолженности. Чем больше это число, тем быстрее дебиторская  задолженность обращается в денежные средства, а следовательно повышается ликвидность оборотных средств предприятия. Низкое значение коэффициента может свидетельствовать о трудностях со взысканием средств по счетам дебиторов.

     Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности — отношение объема продаж к кредиторской задолженности:

     Продажи / Кредиторская задолженность.

     Характеризует количество оборотов, которое требуется  предприятию для оплаты долгов. Этот показатель может определяться как  длительность оборота в днях:

     (Кредиторская  задолженность х 365) / Продажи.

     Сравнение величин оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности в днях позволяет сопоставить условия краткосрочного кредитования предприятием своих клиентов с условиями кредитования самого предприятия его поставщиками. Если условия кредитования предприятия лучше, чем те, которые оно предлагает своим клиентам, то предприятие получает источник финансирования за счет разницы во времени между платежами.(3)

     Показатели  оборачиваемости активов характеризуют  их отдачу, которая выражается следующими коэффициентами:

     Коэффициент отношения продаж к общим активам характеризует уровень эффективности использования всех активов предприятия. Он показывает, сколько рублей реализованной продукции приходится в расчете на рубль стоимости активов предприятия. Характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения. Данный коэффициент показывает сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения. Его значения сильно варьируются в зависимости от отрасли. (2)

     Коэффициент отношения продаж к оборотному капиталу (текущим активам) является общим измерителем эффективности использования текущих активов, так как показывает, сколько реализовано продукции в расчете на рубль текущих активов.

     Коэффициент отношения продаж к недвижимому имуществу характеризует уровень эффективности использования основных средств, показывает, сколько реализовано продукции в расчете на рубль стоимости основных средств.(6)

     Следует обратить внимание на то, что для  получения более точных результатов в расчетах используют средние значения показателей за период.

     4. Показатели эффективности использования основных  фондов

      Экономическая эффективность использования основных фондов определяется путем сопоставления  результатов производства с их стоимостью. При этом используется система показателей, основными из которых являются фондоотдача и фондоемкость. (8)

     Фондоотдача — это отношение стоимости  валовой продукции к среднегодовой  стоимости основных фондов. Некоторые ученые-экономисты называет его коэффициент оборачиваемости постоянных активов. Иногда фондоотдачу определяют как отношение объема выпуска продукции в стоимостном выражении к средней первоначальной (восстановительная) стоимость основных фондов. (3)

      Этот  коэффициент характеризует эффективность использования предприятием имеющихся в распоряжении основных средств. Чем выше значение коэффициента, тем более эффективно предприятие использует основные средства. Низкий уровень фондоотдачи свидетельствует о недостаточном объеме продаж или о слишком высоком уровне капитальных вложений. Однако, значения данного коэффициента сильно отличаются друг от друга в различных отраслях.

      Также значение данного коэффициента сильно зависит от способов начисления амортизации  и практики оценки стоимости активов. Таким образом может сложиться ситуация, что показатель оборачиваемости основных средств будет выше на предприятии, которое имеет изношенные основные средства. (8)

     Повышение фондоотдачи приводит при прочих равных условиях к снижению суммы  амортизационных отчислений, приходящейся на рубль готовой продукции, или амортизациоемкости, и соответственно способствует повышению доли прибыли в цене товара.

     Амортизациоемкость  определяется так:

     Сумма начисленной амортизации / Объем  выпуска продукции в стоимостном  выражении.

     Рост  фондоотдачи является одним из факторов интенсивного роста объема выпуска  продукции. Превышение прироста выпуска  за счет фондоотдачи над долей  прироста за счет увеличения ресурсов означает, что темп роста выпуска  продукции выше темпа роста затрат ресурсов, что при прочих равных условиях (неизменности показателей использования других видов ресурсов) приводит к увеличению рентабельности капитала и продаж.

      Важным  условием роста рентабельности при  увеличении фондоотдачи является равенство  объемов выпуска и реализации продукции, так как фондоотдача рассчитывается по показателю выпуска продукции, а рентабельность отражает финансовый результат от реализации. В этом смысле фондоотдача отражает технологическую эффективность производства, а рентабельность — экономическую эффективность. (7)

        Обратным показателем по отношению  к фондоотдаче является фондоемкость продукции, которая определяется отношением средней стоимости основных фондов к объему выпуска продукции.

     Важным  элементом анализа являются расчет и оценка фондоемкости в динамике. Изменение фондоемкости показывает прирост или снижение стоимости основных средств на рубль готовой продукции и применяется при определении суммы относительной экономии или перерасхода средств в основных фондах, рассматриваемых как ресурсы. (1)

     Сумма относительной экономии или перерасхода  основных фондов определяется по формуле:

     (Фактическая  фондоемкость — Плановая фондоемкость) х х Объем выпуска продукции  в стоимостном выражении.

      Соотношение темпов прироста стоимости основных средств и темпов прироста объема выпуска позволяет определить предельный показатель фондоемкости — прирост основных средств на 1% прироста продукции. Если предельный показатель фондоемкости меньше единицы, имеют место повышение эффективности использования основных средств и рост коэффициента использования производственных мощностей.

      Фондоотдача и фондоемкость могут быть определены не только по валовой продукции, но и по чистой продукции (валовому роду) и чистому доходу. (2)

     Все показатели использования основных производственных фондов могут быть объединены в три группы:

     показатели экстенсивного использования основных производственных фондов, отражающие уровень использования их по времени;

     показатели интенсивного использования основных фондов, отражающие уровень их использования по мощности (производительности);

     показатели интегрального использования основных производственных фондов, учитывающие совокупное влияние всех факторов – как экстенсивных, так и интенсивных.(6) 

     Таблица 1 – Система показателей эффективности использования основных фондов.

     Заключение

     Анализ  составляющих капитала, в том числе основных и оборотных фондов (активов), позволяет выявить причины наметившихся тенденций в оборачиваемости всего капитала.

     Значительное  внимание уделяется анализу частных  показателей оборотных активов. Это объясняется тем, что оборотные  активы, в основном, определяют как оборачиваемость всего капитала, так и деловую активность предприятия. Такое внимание к оборотным активам в процессе анализа обуславливается тем, что они: обеспечивают непрерывность производственного процесса; финансовый менеджер может управлять оборачиваемостью оборотных активов, ускорять ее. (5)

     В результате ускорения  оборачиваемости  оборотных средств  происходит их высвобождение, что дает целый  ряд положительных  эффектов. Предприятие  в случае эффективного управления оборотными средствами и запасами может добиться рационального экономического положения, сбалансированного по ликвидности и доходности.

     Внеоборотные  активы (основные фонды) в меньшей степени поддаются управлению с точки зрения ускорения оборачиваемости, т.к. предназначены для эксплуатации в течение нескольких лет, причем, срок эксплуатации регламентирован учетной политикой предприятия.(3)

     Очень важно уметь своевременно и правильно проводить анализ эффективности использования фондов предприятия, разрабатывать и внедрять мероприятия, способствующие снижению фондоемкости и материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств.

     В своей контрольной работе я рассмотрел теоретические основы применения показателей  эффективности использования фондов, как разновидности метода финансовых коэффициентов, привел положительные и отрицательные стороны данного метода, представил формулы расчета основных показателей эффективности использования как основных, так и оборотных фондов.

     Список использованной литературы 

1. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта . – 2-е изд., доп. – М.: Финансы и статистика, 2008.
2. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия: Учеб.пособие. – М.:ИНФРА-М, 2009.
3. Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2008.
4. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – 2-е изд. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2010.
5. Самуэльсон П.А., Норхауз В.Д. Экономика: Учебное пособие / Пер. с англ. под ред. Л.С. Тарасевича, А.И. Леусского. – 15-е изд. – М.: Бином-Кнорус. – М., 2006.
6. Теория экономического анализа. Басовский Л.Е.: Учебное пособие. – М. ИНФРА-М, 2006.
7. Теория экономического анализа. М.И. Баканов, А.Д. Шеремет, М.В. Мельник– М.: Финансы и статистика, 2005
8. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. проф. Н.А. Сафронова. – М.: Экономистъ, 2009.