Понятие и признаки банкротства
Вопрос 1. Понятие банкротства и его первые признаки
Законодательство о несостоятельности (банкротстве) представляет собой достаточно сложный комплекс правовых норм, которые содержатся в целом ряде нормативных актов.
Основным законодательным актом в данной области является Гражданский кодекс Российской Федерации, который содержит отдельные положения о несостоятельности (банкротстве) индивидуальных предпринимателей (ст.25 ГК РФ) и юридических лиц (ст.65 ГК РФ).
Кроме того, положения о банкротстве содержатся и в других статьях ГК РФ. Например, в случаях, когда стоимость имущества юридического лица, являющегося коммерческой организацией (за исключением казенного предприятия) либо действующего в форме потребительского кооператива, благотворительного или иного фонда, недостаточна для удовлетворения требования кредитора, оно может быть ликвидировано только путем признания его банкротом (п.4 ст.61 ГК РФ). Статья 64 ГК РФ устанавливает очередность удовлетворения требований кредиторов при ликвидации юридического лица, которая применяется в том числе и при удовлетворении требований кредиторов при несостоятельности (банкротстве) (ст.64 ГК РФ). Гражданским кодексом РФ за доведение до банкротства предусмотрена субсидиарная ответственность лиц, которые имеют право давать распоряжения, обязательные для должника - юридического лица либо иным образом определять его действия (п.3 ст.56, п.2 ст.105 ГК РФ).
Согласно ст.3 Закона о несостоятельности
к признакам банкротства
1. Гражданин считается
2. Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.
Итак, под несостоятельностью (банкротством) понимается неспособность должника удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. В основе понятия банкротства лежит презумпция, согласно которой участник имущественного оборота, не осуществляющий платежи по гражданско - правовым договорам, а также обязательные платежи в бюджет в течение длительного срока (более трех месяцев), не способен погасить свои обязательства перед кредиторами.
Статья 4 Закона гласит, что состав и размер денежных обязательств и обязательных платежей определяются на дату подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом, если иное не предусмотрено этим Федеральным законом.
Состав и размер денежных обязательств и обязательных платежей, возникших до принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом и заявленных после принятия арбитражным судом такого заявления и до принятия решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, определяются на дату введения каждой процедуры банкротства, следующей после наступления срока исполнения соответствующего обязательства.
Состав и размер денежных обязательств и обязательных платежей, возникших до принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом и заявленных после принятия арбитражным судом решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, определяются на дату открытия конкурсного производства.
Что же касается состава и размер денежных обязательств и обязательных платежей, выраженных в иностранной валюте, то они определяются в рублях по курсу, установленному Центральным банком Российской Федерации, на дату введения каждой процедуры банкротства, следующей после наступления срока исполнения соответствующего обязательства.
Для определения наличия
признаков банкротства
- размер денежных обязательств, в том числе размер задолженности за переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги;
- суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником;
- размер задолженности, возникшей вследствие неосновательного обогащения, и размер задолженности, возникшей вследствие причинения вреда имуществу кредиторов, за исключением обязательств перед гражданами, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью;
- обязательств по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих по трудовому договору, обязательств по выплате вознаграждения по авторским договорам;
- обязательств перед учредителями (участниками) должника, вытекающих из такого участия;
- размер обязательных платежей без учета установленных законодательством Российской Федерации штрафов (пеней) и иных финансовых санкций.
Подлежащие применению за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательства неустойки (штрафы, пени), проценты за просрочку платежа, убытки, подлежащие возмещению за неисполнение обязательства, а также иные имущественные и (или) финансовые санкции, в том числе за неисполнение обязанности по уплате обязательных платежей, не учитываются при определении наличия признаков банкротства должника.
Требования кредиторов по обязательствам, не являющимся денежными, могут быть предъявлены в суд и рассматриваются судом, арбитражным судом в порядке, предусмотренном процессуальным законодательством.
Вопрос 2. Мировое соглашение: порядок осуществления процедуры
Для должника в рамках дела о банкротстве мировое соглашение, заключенное с кредиторами, предоставляет шанс восстановления платежеспособности, сохранения его как субъекта гражданского оборота.
Мировое соглашение – это процедура, применяемая на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве в целях прекращения его производства путем достижения договоренности между должником и кредитором. Оно заключается в письменной форме и составляется в форме единого документа.
Действующий Закон о банкротстве предусмотрел особенности заключения мирового соглашения в ходе различных процедур банкротства – наблюдении, финансового оздоровления, внешнего управления, конкурсного производства.
Общим для всех них является указание о том, что если мировое соглашение является для должника сделкой, которая в соответствии с федеральными законами и (или) учредительными документами должника совершается на основании решения органов управления или подлежит согласованию (одобрению) с органами управления должника, решение о заключении соглашения от его имени может быть принято после принятия соответствующего решения органами управления должника или получения соответствующего согласования (одобрения).
Мировое соглашение должно содержать положения о порядке и сроках исполнения обязательств должника в денежной форме. Допускается участие в нем третьих лиц, которые принимают на себя права и обязанности, предусмотренные мировым соглашением.
Условия соглашения, касающиеся погашения задолженности по обязательным платежам, взимаемым в соответствии с законодательством о налогах и сборах, не должны противоречить требованиям налогового законодательства.
Решение о заключении мирового соглашения со стороны конкурсных кредиторов и уполномоченных органов принимается на собрании большинством голосов от их общего числа в соответствии с реестром требований кредиторов, и считается принятым при условии, что за него проголосовали все кредиторы по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника.
Полномочия представителя
В рамках такой процедуры банкротства как конкурсное производство, решение о заключении мирового соглашения со стороны должника принимается конкурсным управляющим.
Мировое соглашение может быть утверждено арбитражным судом только после погашения задолженности по требованиям кредиторов первой и второй очереди.
В утверждении соглашения может быть отказано в связи с тем, что представитель кредитора при голосовании за заключение мирового соглашения превысил полномочия, предоставленные ему законом, доверенностью или учредительными документами кредитора, если будет доказано, что лицо, действующее со стороны должника, знало или не могло не знать о таких ограничениях.
При утверждении мирового соглашения арбитражный суд выносит определение об этом, в нем указывается на факт прекращения производства по делу о банкротстве. При заключении соглашения в ходе конкурсного производства в определении указывается, что решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства не подлежит исполнению.
Мировое соглашение вступает в силу для должника, конкурсных кредиторов и уполномоченных органов, а также для третьих лиц, участвующих в мировом соглашении, с момента его утверждения арбитражным судом и является обязательным для должника, конкурсных кредиторов, уполномоченных органов и третьих лиц, участвующих в соглашении.
Односторонний отказ
от исполнения вступившего в силу
мирового соглашения не допускается. С
даты утверждения соглашения должник
или третье лицо приступает к погашению
задолженности перед
Вопрос 3. Коэффициентный
метод прогнозирования
Большинство методов диагностики финансового состояния организаций основано на расчетах и анализе различных финансово-экономических коэффициентов, выявлении влияния производственно-хозяйственной деятельности организаций на взаимосвязь коэффициентов и их значение. В результате определяются причины утраты платежеспособности и, как следствие, выявляются той или иной формы финансовой несостоятельности организаций.
С целью введения единообразия
при проведении арбитражными управляющими
финансового анализа в
Данные анализа финансового
состояния организации-должника представляются
арбитражным управляющим собран
В соответствии с данным документом при проведении анализа организации-должника определяются:
- показатели финансово-хозяйственной деятельности должника;
- коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника;
- коэффициенты, определяющие финансовую устойчивость должника;
- коэффициенты, характеризующие деловую активность должника.
Указанные показатели и коэффициенты, динамика их изменения рассчитываются поквартально не менее чем за двухлетний период, предшествующий возбуждению производства по делу о несостоятельности (банкротстве), а также за период проведения процедур банкротства в отношении должника.
Рассмотрим более подробно
показатели, характеризующие финансово-
1. Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности должника:
- совокупные активы (пассивы) - баланс (валюта баланса) активов (пассивов);
- скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов (без деловой репутации и организационных расходов), основных средств (без капитальных затрат на арендуемые основные средства), незавершенных капитальных вложений (без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства), доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов;
- оборотные активы - сумма стоимости запасов (без стоимости отгруженных товаров), долгосрочной дебиторской задолженности, ликвидных активов, НДС по приобретенным ценностям, задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, собственных акций, выкупленных у акционеров;
- долгосрочная дебиторская задолженность - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;
- ликвидные активы - сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов, краткосрочной дебиторской задолженности, прочих оборотных активов;
- наиболее ликвидные оборотные активы - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (без стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров);
- краткосрочная дебиторская задолженность - сумма стоимости отгруженных товаров, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (без задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал);
- потенциальные оборотные активы к возврату - списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств;
- собственные средства - сумма капитала и резервов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу, задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров;
- обязательства должника - сумма текущих и долгосрочных обязательств должника;
- долгосрочные обязательства должника - сумма займов и кредитов, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочих долгосрочных обязательств;
- текущие обязательства должника - сумма займов и кредитов, подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, кредиторской задолженности, задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств;
- выручка нетто - выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг за вычетом НДС, акцизов и других аналогичных обязательных платежей;
- валовая выручка - выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг без вычетов;
- среднемесячная выручка - отношение величины валовой выручки, полученной за определенный период, как в денежной форме, так и в форме взаимозачетов, к количеству месяцев в периоде;
- чистая прибыль (убыток) - чистая нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода, оставшаяся после уплаты налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей.
2. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника:
- коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитываемый как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника;
- коэффициент текущей ликвидности - характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременности погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника;
- показатель обеспеченности обязательств должника его активами, отражающий величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяемый как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника;
- степень платежеспособности по текущим обязательствам, определяющая текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки и рассчитываемая как отношение текущих обязательств должника к среднемесячной выручке.
3. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника:
- коэффициент автономии (финансовой независимости), показывающий долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяемый как отношение собственных средств к совокупным активам;
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах), определяющий степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитываемый как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к оборотным активов;
- доля просроченной
кредиторской задолженности в
пассивах, отражающая наличие
- показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам, определяемый как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации.
4. Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника:
- рентабельность активов, показывающая степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента организации и определяемая в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации;
- норма чистой прибыли, отражающая уровень доходности хозяйственной деятельности организации и определяемая в процентах как отношение чистой прибыли к выручке (нетто). Для расчета приведенных показателей и коэффициентов используются в основном данные из форм бухгалтерской отчетности и Главной книги.
Литература
- Гражданский кодекс РФ, части первая, вторая и третья. Подписаны президентом РФ 30 ноября 1994 г. № 51 - ФЗ и 26 января 1996 г. № 14 - ФЗ. Собрание законодательства Российской Федерации - 1996. - № 12.
- Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве) от 27 сентября 2002 г. ( в ред. Федеральных законов от 22.08.2001 г № 122 - ФЗ, от 29.12.2004 г № 192 - ФЗ, от 31.12. 2004 г № 220-ФЗ, от 24.10.2005 г № 133-ФЗ.). Собрание законодательства Российской Федерации - 2005. -№40.
- Жарковская Е.П. Антикризисное управление: учеб. Для студентов вузов, обучающихся по специальности «Антикризисное управление» и другим экономическим специальностям / Е.П. Жарковская, Б.Е. Бродский, И.Б. Бродский, И.Б. Бродский – М.: Издательство «Омега – Л», 2008. – 432 с.
