Понятие и состав финансово-промышленных групп

Содержание

Введение………………………………………………………………………….2

1. Определение понятия диверсификации…………………………………..…..4

1.1. Понятие  диверсификации……………………………………………4

1.2. Мотивы  и цели диверсификации……………………………………5

2. Формы диверсификации и их  характеристика……………………………….8

3. Понятие и состав  финансово-промышленных групп (ФПГ)…………… .10

3.1. Характеристика финансово-промышленных групп……………… .12

Заключение…………………………………………………………………..… ..15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Предпринимательская деятельность осуществляется в условиях постоянно меняющейся внешней среды, требующей новых  идей, подходов, изменения систем и  стратегий менеджмента и маркетинга.

Бизнес все время ускоряется, научно-техническая сфера разрабатывает  новые материалы, технологии и оборудование, способные обеспечить в короткий срок выход на рынки новой продукции. В этих условиях, оставаясь «один  на один» с рынком, ориентация на выпуск только традиционной продукции  порождает косность системы управления производством, притупление интеллектуальных возможностей, руководства предприятия, что безусловно тормозит бизнес.

Предприятиям любой формы собственности, ориентированным на долговременный коммерческий успех своей деятельности, необходимо переориентировать свою деятельность на требования рынка.

В число распространенных методов  реагирования бизнесменов-предпринимателей и хозяйственных руководителей  и менеджеров на изменения рыночной конъюнктуры входит диверсификация – эффективный способ адаптации к требованиям рынка и изменяющимся потребностям общества, разумное применение которого в сложившихся условиях становится насущной необходимостью.

Диверсификация  производства как форма организации  производительных сил привлекла  внимание прежде всего практических работников в связи с демонополизацией российской экономики, конверсией ВПК, расширением конкуренции. Но отечественной  экономической наукой недостаточно изучены экономические, технологические  и социальные аспекты явления. Теория не смогла предсказать возникновение  многих трудностей, с которыми столкнулись  предприятия, получив свободу выбирать любой вид деятельности, не запрещенный  РФ.

Являясь инструментом устранения диспропорций производства и перераспределение  ресурсов, диверсификация производства и предпринимательской деятельности преследует различные цели и определяет направления реструктуризации экономики.

 

Современная экономическая политика, имеющая целью достижение устойчивого  экономического роста, связана с  созданием основных институтов рыночной экономики. На первый план выдвигается  вопрос становления интегрированных  корпоративных структур, в качестве организационно-хозяйственных форм которых выступают холдинги, транснациональные  корпорации, крупные компании, финансово-промышленные группы (ФПГ).

В форме финансово-промышленных групп  реализуется схема интеграции финансовых, производственных и коммерческих структур при сохранении юридической самостоятельности  каждого из участников группы. В  процессе реализации основных задач  ФПГ должны стать основой системы  инвестирования экономики; они формируются  как интегрированные структуры, способные к саморазвитию в рыночных условиях, образующие эффективную и  устойчивую кооперацию, направленную на развитие приоритетных направлений  производства. В условиях рынка формирование финансово-промышленных комплексов неизбежно. Механизмы их создания, состав и  структура могут быть различны вследствие различного уровня развития экономики, степени еe коммерциализации, состояния финансового, фондового и товарного рынков.

Цель  данной работы - изучить основные направления  диверсификации: понятие, мотивы, формы; а также понятие, состав и характеристику финансово-промышленных групп.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Определение понятия диверсификации.

 

1.1. Понятие  диверсификации.

Диверсификация ( от лат. Diversificatio – изменение, разнообразие) – это распространение хозяйственной деятельности на новые сферы (расширение ассортимента производительных изделий, видов предоставляемых услуг, географической сферы деятельности и т.д.). В узком смысле слова под диверсификацией понимается проникновение предприятий в отрасли, не имеющие прямой производственной связи или функциональной зависимости от основной их деятельности. В результате диверсификации предприятия превращаются в сложные многоотраслевые комплексы или конгломераты.

Диверсификация  может осуществляться путем создания другой отрасли нового производства. Чаще, однако, приобретаются уже  существующие предприятия посредством  покупки их акций. На основе диверсификации складываются концерны и конгломераты - крупные полиотраслевые и многофилиальные структуры. В их состав могут входить различные промышленные и торговые фирмы, научно-исследовательские учреждения, банки, страховые общества и т.д. Развитие процессов диверсификации производства связано со стремлением предприятий упрочить свое положение в конкурентной борьбе, своевременно отреагировать на изменение экономической конъюнктуры. Диверсификация может осуществляться с целью перемещения капитала из традиционных или малоприбыльных отраслей в новые наукоемкие и перспективные или высокорентабельные отрасли; для выравнивания отраслевых сезонных колебаний и снижения рисков (например. фирма, производящая горнолыжный инвентарь, покупает предприятие по изготовлению прохладительных напитков); для помещения свободных денежных средств.

Предпосылки диверсификации;

  1. Неравномерное развитие отраслей экономики (закон неравномерного экономического развития).
  2. Падение нормы прибыли в традиционном производстве (закон тенденции нормы прибыли к понижению).
  3. Развитие научно- технического процесса.

 

1.2. Мотивы  и цели диверсификации.

 

Мотивы  диверсификации:

    • Технико-технологические – желание более полно загрузить производственные мощности и сохранить производственный потенциал. Альтернативные варианты использования сырья, материалов, технологии, незанятость и неполное использование ресурсов.
    • Экономические – перенакопление капитала в традиционных отраслях производства и поиск новых сфер приложения капитала. Расширение доли рынка, завоевание новых рынков, извлечение синергетического эффекта, экономия на масштабах деятельности, экономическая ограниченность ресурсов, ресурсосберегающая политика.
    • Финансовые – распределение рисков между большим объемом производства, финансовая стабильность.
    • Социальные – сохранение рабочих кадров, создание новых рабочих мест, удовлетворение иных потребностей, инновационная политика менеджеров.
    • Стратегические – приспособление к конъюнктуре рынка, противодействие колебаниям конъюнктуры, страхование будущего предприятия, антимонопольное законодательство, слияние и поглощение, государственный заказ.

Цели диверсификации;

      1. Экономическая стабильность и финансовая устойчивость предприятия.
      2. Прибыль.
      3. Конкурентоспособность.

Б. Карлоф отмечал, что идея диверсификации имеет  многолетнюю историю. Она была модной в конце 1960-х – начале 1970-х годов, затем на смену ей пришли взгляды  о необходимости концентрации усилий на основных сферах бизнеса. Причиной тому послужили глобализации экономики  на масштабе производства. В последнее  время диверсификации снова стали  придавать первостепенное значение. Вызвано это существованием фирм, «которые располагают большими объектами  капиталов, получаемых в основных сферах бизнеса, а поскольку возможности  дальнейшей экспансии в них весьма ограничены, диверсификация представляется наиболее подходящим путем для инвестиции капиталов и уменьшения степени  риска». Но теперь говорят о необходимости  рационального характера диверсификации, предполагая, что в первую очередь  для предприятия важно выявлять направления, которые будут способствовать преодолению его слабых сторон.

Считается, что предлагая целый комплекс товаров и услуг, предприятие  может повысить свою конкурентоспособность, ослабить возможные риски за счет диверсификации. Эти и другие причины  побуждают предприятие расширять  сферы деятельности, приобретая (поглощая) другие фирмы или начиная новые  виды бизнеса. Так, банковские, биржевые и посреднические услуги сливаются  в единый комплекс финансовых услуг. Происходит объединение разнообразных  услуг в рамках туристического бизнеса. Фирмы, занимающиеся перевозками, начинают предлагать услуги по страхованию жизни  и имущества, по доставке корреспонденции, туристические услуги и т.д. В  производственной сфере предприятия  приобретают контроль над каналами сбыта продукции и над источниками  сырья, вкладывают средства в рекламный  бизнес, работают на финансовом рынке  и т. д.

Корпорации, которые занимаются бизнесом в динамическом окружении, должны постоянно расти, чтобы выжить. Рост является весьма привлекательной стратегией по следующим  двум причинам.

  • Растущая фирма более легко преодолевает ошибки управления, чем стабильная. Растущий поток доходов создает запас ресурсов, который может быть использован для решения проблем или стратегического маневра. Растущая корпорация с большей вероятностью получит финансовую поддержку в случае надвигающегося банкротства.
  • В растущей фирме у работников больше возможностей для интересной работы и продвижения, она также более привлекательна для инвесторов.

Диверсификация  связана с таким преимуществом  крупных предприятий, как эффект разнообразия. Суть эффекта разнообразия заключается в том, что производство многих видов продукции в рамках одного крупного предприятия выгоднее, чем производство тех же видов  продукции на небольших специализированных предприятиях. Диверсификация деятельности предприятия является формой реализации корпоративной стратегии.

Критерии  для оценки диверсификации;

  • Критерий привлекательности. Отрасль, выбранная для диверсификации, должна быть достаточно привлекательной с точки зрения получения хорошей прибыли с вложенных средств. Истинная привлекательность определяется наличием благоприятных условий для конкуренции и рыночной среды, способствующих обеспечению долгосрочной рентабельности. Такие показатели, как высокие темпы роста, или сверх ходовой товар не дают реального представления о привлекательности.
  • Критерий затраты на вхождение. Затраты на вхождение или новая отрасль, не должны быть слишком высоки, чтобы не нанести ущерб потенциалу для получения прибыли. Чем более привлекательна отрасль, тем дороже стоит проникновение в нее. Входные барьеры для новых компаний всегда высоки.
  • Критерий дополнительных выгод. Компании, осуществляющие диверсификацию, должны приложить определенные усилия для создания конкурентного преимущества в новые сферы деятельности, или новые виды деятельности или новые виды деятельности должны обеспечить определенный потенциал для поддержания количественного преимущества в текущих делах компании. Создание количественного преимущества там, где его ранее не существовало, приводит к появлению возможности дополнительной прибыли

Итак, значительную экономию дает многоцелевое использование  производственных мощностей предприятия. Издержки снижаются благодаря концентрации сбытовой сети. Диверсификация должна привести к лучшему использованию  материальных и нематериальных ресурсов предприятия. Она, с одной стороны, уменьшает риск за счет устранения зависимости предприятия от какого-либо одного товара или рынка, но с другой стороны – увеличивает его, так  как появляется риск, присущий именно диверсификации.

 

          2. Формы диверсификации и их характеристика.

 

К наиболее общим формам диверсификации, получившим широкое развитие в промышленности, относятся концентрическая и  конгломератная (создание общих компаний).

Концентрическая диверсификация обычно осуществляется либо за счет создания технологий и производства для изготовления продукции, относящейся к профилю других отраслей, на основе внутрифирменных научных исследований и разработок или за счет приобретения технологий и производства других отраслей, необходимых для обеспечения полного цикла изготовления продукции.

Конгломератная  диверсификация – путем приобретения рентабельных предприятий и фирм в различных отраслях. Несмотря на то, что эти формы дополняют  друг друга, реальное увеличение продукции  связано лишь с концентрической  диверсификацией, покупка же существующих предприятий представляет собой  только перераспределение имеющихся  капиталов.  
          Поиск направлений диверсификации производства для предприятий отечественной экономики является актуальным. Необходимость приспособления к новым экономическим условиям объективно заставляет искать наиболее выгодные сферы приложения созданного производственного потенциала, кроме того, в условиях перехода к рыночным отношениям в нашей стране диверсификация способствует переливу капитала и преодолению монопольной структуры производства, формированию необходимой для рынка конкурентной среды. 

Причинами, побуждающими предприятия выпускать  новые продукты и выходить с ними на новые рынки, могут быть: 

    • стремление обеспечить себе устойчивое финансовое положение за

счет выпуска более рентабельной продукции; 

    • стремление проникнуть в отрасли с высокой нормой прибыли;

уменьшение риска не получения  прибыли. 

 

          Необходимость участия в диверсификации у конкретного предприятия возникает только тогда, когда на пути дальнейшего развития освоенной отрасли выстраивается барьер.

Такое препятствие  может возникнуть перед быстро развивающейся  компанией, которая функционирует  в медленно развивающейся отрасли, то есть возникает антагонизм между  темпами развития конкретного субъекта хозяйствования и отраслевой совокупностью. Предприятие, имеющее сильную конкурентную позицию, постоянно вступает в противоречие с медленно развивающимся отраслевым сегментом рынка. В данной ситуации рациональным будет решение об изъятии  средств из освоенного бизнеса для  финансирования диверсификационных мероприятий.

Принятие  решения о диверсификации одновременно требует определения ее типа, масштаба и финансовых ресурсов, необходимых  для ее осуществления. Компания начинает разрабатывать сценарий дальнейших мероприятий: внедряться в близкий  или совершенно отдаленный вид бизнеса, использовать для этого ограниченный объем денежных средств (допустим, менее 10% прибыли) или инвестировать большие  ресурсы (свыше 50% прибыли), вести экспансию  в единичный или несколько  крупных видов бизнеса, проникать во множество малых форм предпринимательской деятельности.

 

3. Понятие и состав Финансово-промышленных групп (ФПГ).

Современные финансово-промышленные группы (ФПГ) представляют собой диверсифицированные многофункциональные  структуры, образующиеся в результате объединения капиталов предприятий, кредитно-финансовых и инвестиционных институтов, а также других организаций  с целью максимизации прибыли, повышения  эффективности производственных и  финансовых операций, усиления конкурентоспособности  на внутреннем и внешнем рынках, упрочения технологических и  кооперационных связей, роста экономического потенциала их участников. Развитие финансово-промышленных групп становится перспективным  путем формирования современного крупного производства.

Финансово-промышленные группы (ФПГ) объединяют юридически и хозяйственно самостоятельные предприятия — промышленные, торговые, транспортные, кредитные и т.д. Они создаются в последние годы на основании Указа Президента РФ от 5 декабря 1993 г. № 2096 «О создании финансово-промышленных групп в Российской Федерации» путем объединения финансовых и материальных ресурсов фирм разного профиля (предприятия, банки, организации).

Финансово-промышленная группа объединяет три типа организаций (рис. 3.1):

  • торговые;
  • промышленные
  • кредитно-финансовые организации.

Основная цель создания финансово-промышленных групп — повысить конкурентоспособность и эффективность производства, создать рациональные технические связи, привлечь инвестиции, расширить рынки сбыта, создать новые рабочие места.

Рис. 3.1. Структура финансово-промышленных групп

Образуются  финансово-промышленные группы тремя  путями:

  • по решению правительства с участием госпредприятия;
  • на основе договорного объединения частных предпринимателей;
  • по межправительственным соглашениям.

Кроме того, они могут создаваться путем  передачи пакета акций в доверительное  управление одному из участников или  приобретением одним из участников пакета акций других предприятий, становящихся участниками финансово-промышленной группы.

Основные признаки финансово-промышленных групп (ФПГ):

  • во главе ФПГ стоит финансовая компания;
  • иногда ФПГ основана на структуре торгового дома;
  • важную роль играет участие промышленной части, которую составляют предприятия различных отраслей;
  • характерная единая политика ценообразования;
  • имеет единое имущество;
  • организационное единство и юридическая самостоятельность.

Предусматривается создание транснациональных ФПГ. На первом этапе — создание российской ФПГ, на втором — ее расширение за счет вложения структур других государств.

3.1. Характеристика финансово-промышленных групп.

 

К числу наиболее существенных характеристик ФПГ  можно отнести следующие:

  • интеграция входящих в них звеньев не только через объединение финансовых ресурсов и капиталов, но также и через общую управленческую, ценовую, техническую, кадровую политику;
  • наличие общей стратегии;
  • добровольное участие и сохранение юридической самостоятельности участников;
  • структура ФПГ позволяет решать многие вопросы (в том числе проблемы, связанные с безопасностью) с меньшими издержками, чем на других крупных предприятиях и в объединениях.

ФПГ могут  возникать на основе крупнейших промышленных или торговых компаний, влияние и  могущество которых обеспечивают им доступ к ресурсам кредитно-финансовых институтов, либо формироваться в  результате финансовой концентрации вокруг кредитных или банковских организаций.

Появление и  возрастание роли ФПГ в российской экономике является закономерным явлением. Вместе с тем особенности современного этапа развития отечественной экономики  определяют специфику формирования ФПГ.

Необходимость создания ФПГ в Российской Федерации  определяется рядом факторов:

  • потребностью в создании новой системы инвестирования и формирования интегральных структур, способных к саморазвитию;
  • ростом финансового капитала, являющегося пока только потенциальным инвестором производства;
  • наличием серьезного структурного и финансово-инвестиционного кризиса в промышленности, особенно в инвестиционной сфере;
  • необходимостью укрепления и обновления сложившихся технологических цепочек и кооперационных связей в сфере производства.

Кроме того, ФПГ часто рассматриваются как  средство борьбы с отечественным  монополизмом, ибо они имеют реальную базу развертывания диверсификации производства, располагают большими ресурсами и возможностью мобильно перебрасывать их с одного направления  на другое, использовать для создания филиалов в различных регионах страны.

ФПГ формируют  смешанную экономику, поскольку  в них могут участвовать и  государственные предприятия, стартовое  участие последних наряду с членством  ряда некоммерческих организаций (научных, учебных заведений) придает ФПГ  необходимую надежность в период перестройки экономических отношений.

Формирование  ФПГ в России началось в 1993-1994 гг. в условиях развития процессов приватизации и акционирования, изменения структуры  инвестиций, увеличения доли предприятий  негосударственных форм собственности; усиления финансовой мощи банков и  их интеграции для мобилизации ресурсов.

Одновременно  усилилась ориентация отраслевых органов  управления и наиболее мощных промышленных структур на создание банков и других финансовых учреждений, специализированных на обслуживании конкретных групп производственных предприятий и организаций.

Процесс формирования ФПГ идет в России по нескольким направлениям. Так, например, они создаются  в добровольном порядке на основе договорного процесса и рыночных форм консолидации пакетов акций, а  также директивным путем в  случае объединения «казенных» предприятий. При этом, как правило, проводится предварительное тщательное проектирование всех взаимосвязей в таких группах, целей их деятельности, перспектив. Другие направления связаны с  интеграцией финансового и промышленного  капиталов, хозяйственных образований, зародившихся на практике. Финансово-промышленные группы создаются, например, в процессе приватизации, в котором активно участвует банковский капитал, развиваются на базе больших промышленных структур, а также новых структур, появившихся в ходе становления рыночных отношений.

Еще один путь связан с возможностью формирования ФПГ на основе крупных экономических  структур, созданных в свое время  по решению Президента или Правительства, таких, как «Газпром», «Лукойл».

Универсальной схемы формирования ФПГ нет, но можно  отметить ряд общих закономерностей. К их числу относятся:

  • широкое развитие трастовых отношений внутри группы;
  • целенаправленная концентрация собственности, в том числе через перекрестное владение акциями;
  • долгосрочные перспективы инвестиций и собственности на базе высокого уровня экспертизы проектов;
  • высокая степень управленческой автономии и межфирменной конкуренции членов группы при реализации проектов;
  • селективное вмешательство главных акционеров при появлении крупных проблем;
  • совместная организация маркетинга продукции в условиях жесткого соперничества вертикально-интеграционных групп.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В ходе рыночных преобразований российских предприятий наметилась тенденция  к диверсификации производства. Производители  считают, что, расширяя комплекс предлагаемых товаров и услуг, можно повысить конкурентоспособность, ослабить возможные  риски. Однако практика свидетельствует, что между диверсификацией и  специализацией бизнеса должен быть баланс, который и определяет перспективность  первой.

Диверсификация дает возможность  предприятиям «держатся на плаву» при  сложной экономической конъюнктуре  за счет выпуска широкого ассортимента различной продукции и/или услуг: убытки от выпуска нерентабельных изделий  перекрываются прибылью от других видов  продукции; маневрировать ресурсами  в рамках предприятия в ответ на изменение спроса на тот или иной вид продукции.

Продуманная диверсификация, основанная на эффекте разнообразия, является перспективным путем развития современного крупного производства. Вместе с тем  модель диверсификации носит для  каждого предприятия сугубо индивидуальный характер, является результатом тщательного  анализа как внутренних возможностей, так и потребностей рынка.

На основе всего вышеизложенного можно  заключить, что ФПГ - бурно

развивающаяся форма взаимодействия финансовых и промышленных структур, позволяющая финансовым учреждениям  наиболее эффективно не только распределять свои ресурсы, но и некоторым образом  управлять их использованием  заемщиком.

С другой стороны, промышленные структуры получают надежного  и постоянного контрагента, осуществляющего  гибкое и всестороннее финансирование и финансовое обслуживание его нужд.

Деятельность  ФПГ очень важна для нашей  экономики, так как в результате интеграции экономических, организационных, технологических и интеллектуальных потенциалов их участников обеспечиваются реальные механизмы самофинансирования, наращивания инвестиционных ресурсов для новых высокоэффективных  производств.

 

Литература 
1. Маркова В.Д., Стратегический менеджмент.-М.:ИНФРА-М ,2001.-289с.

2. Тупицын А.Л. Диверсификация предприятия // Новосибирск, 2004. - 150с.

3. Янковский А., Диверсификация предпринимательской деятельности – необходимые условия успеха:// Маркетинг,1997,№5.с.64

4. Экономика предприятия: Уч./ под ред. А.Е.Карлика. – М.: ИНФРА-М, 2004г. – 432с.

5. http://www.center-yf.ru/data/economy/Diversifikaciya.php

6. www.Grandars.ru » Экономика фирмы » Экономика фирмы » 

7. http://www.adhdportal.com/book_2991_chapter_35_Glava_25._Finansovo-promyshlennye_gruppy.html

 


Понятие и состав финансово-промышленных групп