Понятие и сущность платежного баланса

Содержание

1. Понятие и сущность платежного баланса

Платежный баланс –  важный государственный документ, который  в денежных показателях отражает состояние международного экономического обмена и других видов общения  граждан и учреждений страны с  внешним миром. Из этого краткого определения следует, что платежный  баланс, во-первых, всегда составляется государственными органами, во-вторых, все его операции учитываются  исключительно в денежном выражении  и, в третьих, эти операции должны относиться только к сфере международного общения, не затрагивая отношений, складывающихся в пределах национальных границ государства. А поскольку платежные балансы, как правило, составляются в иностранной  валюте, речь, по сути дела, идет о валютном балансе, отражающем состояние дел  и позиции страны в мировой  валютной системе¹.

Платежный баланс является важным понятием международных экономических отношений, поскольку он позволяет систематизировать и исследовать экономические связи страны с остальным миром. Используя анализ платежного баланса, правительство может лучше понять проблемы страны с учетом многообразия ее международных экономических отношений.

Платежный баланс — это документ, представляющий собой статистический отчет обо всех международных сделках резидентов той или иной страны с нерезидентами за определенный период времени (месяц, квартал, год).

Международный валютный фонд характеризует платежный баланс как «статистическую запись всех экономических сделок в течение  определенного периода между  резидентами отчитывающихся стран».

Резидентами являются:

• физические лица, имеющие постоянное место жительства в данной стране;

• предприятия и  организации, созданные в соответствии с законодательством данной страны и местонахождением в стране;

• дипломатические  и иные официальные представительства  страны за рубежом или зарубежные филиалы и представительства  предприятий и организаций-резидентов.

Сделка подразумевает  любой обмен, в котором товар, экономическая услуга или право  собственности на активы переходят  от резидента одной страны к нерезиденту  другой.

Основой платежного баланса является группировка всех видов сделок, результаты которых связаны с ростом потребностей в товарах и услугах (импорт) и оттоком валюты из страны или поступлением иностранной валюты в страну за счет продаж товаров и услуг в другие страны (экспорт).

Виды внешнеэкономических  сделок.

• экспорт товаров  — товары, пересекающие таможенную границу  страны;

• экспорт услуг  — платежи за фрахт отечественных судов; обслуживание иностранных туристов, прибывающих в страну;

• проценты и дивиденды, выплачиваемые владельцам иностранных акций;

• односторонние  переводы, или трансферты, — переводы, которые не предусматривают обратного потока ресурсов в обмен на полученные средства;

• долгосрочные займы  и инвестиции иностранных резидентов в стране — займы, предоставляемые иностранными государствами и фирмами страны и ее резидентами;

• краткосрочные  инвестиции и займы иностранных  фирм и организаций, предоставляемые стране;

• иностранные резервы  — суммы валютных или иных резервов, приобретенных или полученных иностранными государствами у Центрального банка страны для создания собственных запасов.²

2. Принцип построения и анализ платежного баланса

В соответствии с  требованиями ООН составление платежного баланса основано на принципе двойной  записи, т. е. каждая сделка отражается одновременно в двух счетах: дебете и кредите.

2.1 Двойная запись

Платежный баланс является бухгалтерским балансовым тождеством. Каждая отражаемая в нем операция должна быть представлена двумя записями, имеющими одинаковое стоимостное выражение. Одна из записей обозначается как кредит со знаком плюс, другая - как дебет со знаком минус.

2.2 Экономическая территория страны

Это географическая территория, находящаяся под юрисдикцией правительства данной страны, в пределах которой могут свободно перемещаться рабочая сила, товары и капитал.

2.3Резидентство

(разграничение на резидентов данной страны и нерезидентов).

Резидентом является домашнее хозяйство, или юридическое лицо (корпорации, отделения зарубежных компаний, некоммерческие организации, органы государственного управления), находящиеся в стране более 1 года и имеющие в ней центр экономического интереса. Считается, что физическое или юридическое лицо имеет в данной стране центр экономического интереса, если располагается на ее экономической территории, ведет на ней хозяйственную деятельность и осуществляет экономические операции в период не менее 1 года.

Движение товаров  и услуг через национальные границы  как бы уравновешивается движением  в противоположном направлении  финансовых потоков (денежных средств), представляющих собой платежи за товары и услуги. Эти потоки обобщенно отражаются в статьях платежного баланса.

Платежный баланс регистрирует все экономические сделки или  обязательства, осуществленные (или  срок по которым наступил) в течение определенного отрезка времени (месяц, квартал, год) между резидентами данной страны и резидентами любых других стран мира.

Необходимо уточнить, что баланс отражает не индивидуальные, а совокупные сделки между данной страной и другими государствами. Обычный срок или период, охватываемый платежным балансом, - один календарный год.

Платежный баланс фиксирует  состояние платежей и поступлений данной страны. Международный валютный фонд характеризует платежный баланс как статистическую запись всех экономических сделок в течение данного периода между резидентами отшггывающихся стран.

Такая формулировка требует некоторых разъяснений. Во-первых, рассмотрения понятия «резидент». Дипломаты, военные, туристы, даже если они находятся вне территории своей страны, выступают резидентами  того государства, гражданами которого они являются. Это относится, например, и к коммерческой фирме. Она остается резидентом того государства, где она зарегистрирована (домицилирована), вне зависимости от того, где она выполняет свои операции. Что касается филиалов и отделений, то они тоже могут быть резидентами страны пребывания или представлять принимающую страну, где они зарегистрированы. Статус «резидента» зависит от факта регистрации его постоянного места нахождения или проживания.

Исключение составляют международные организации (Организация  объединенных нации, Международный  валютный фонд, Всемирная торговая организация и др.), которые не являются резидентами той страны, где они расположены.³

Под понятием «сделка» подразумевается любой обмен, в  котором товар, экономическая услуга или право собственности на активы переходят от резидента одной страны к резиденту другой.

Платежный баланс как  средство анализа внешнеэкономического положения страны имеет свою историю. Еще до разработки сложных налоговых систем отдельные государства приняли таможенное налогообложение экспортных и особенно импортных товаров, что требовало их регистрации. «Ростки» платежного баланса появились еще во времена пополнения королевской казны, зависевшей от налоговых поступлении.

В эпоху меркантилизма  составление платежного баланса  было необходимо в связи с экономической  политикой, направленной на расширение экспорта, сдерживание импорта и накопление золотого запаса. Для стран, не обладавших собственными месторождениями золота, это был единственный способ накопить достаточные средства.

Таким образом, с  начала своего существования платежный баланс сформировался как метод статистического и информационного учета, ставящий скорее фискальные, чем исследовательские задачи и цели.

В настоящее время  платежный баланс всесторонне изучается специалистами в области международных экономических отношений как источник важнейшей информации, раскрывающей особенности участия страны в международном обмене товарами, услугами и капиталами.

Основа платежного баланса - группировка всех видов  сделок, результаты которых связаны  с ростом потребностей в товарах и услугах (отток валюты из страны) или поступлением иностранной валюты (приток ее в страну)- Попытаемся определить виды внешнеторговых сделок, которые приводят к тому, что в Россию поступает иностранная валюта.

1. Экспорт товаров. В него включаются все товары, пересекающие таможенную границу России.
2. Экспорт услуг. К нему относятся платежи за фрахт отечественных судов, обслуживание иностранных туристов, дипломатов и бизнесменов, прибывающих в страну⁷.
3. Проценты и дивиденды, выплачиваемые российским владельцам иностранных акций. Это проценты на закупленные на фондовом рынке акции иностранных компаний, а также доходы, переводимые действующими за границей российскими предприятиям (в форме смешанных обществ).
4. Односторонние переводы или трансферты. Сюда относятся переводы пенсий, помощь иностранным государствам и пересылаемая своим родственникам заработная плата эмигрантов, все программы правительственной или частной гуманитарной помощи, предоставляемой России. Особенность данной статьи состоит в том, что она включает все переводы, которые не предусматривают обратного потока ресурсов в обмен на полученные средства.
5. Долгосрочные займы и инвестиции иностранных резидентов в России. Они охватывают займы, предоставляемые иностранными государствами и фирмами России и российским организациям. В сфере частного предпринимательства ими являются покупка иностранцами российских производственных предприятий, строений, земли и другой недвижимости. Иногда также сделки суммируются в виде экспорта капитала. Значение сделок заключается в том, что страна продает свою землю или другую недвижимость и как бы осуществляет тот же экспорт, но только особых товаров, за которые и получает денежные средства в иностранной валюте.⁴

Краткосрочные инвестиции и займы иностранных фирм и  организаций, предоставляемые России. Эти сделки аналогичны предшествующим с той лишь разницей, что они краткосрочны (краткосрочные фирменные или банковские кредиты, предоставляемые российским фирмам). Такими же сделки будут и в том случае, если российская фирма примет решение перевести часть своих банковских активов в Россию.

7. Иностранные резервы.  К ним относятся суммы валюты или иных резервов, приобретенных или полученных иностранными государствами у Центрального банка России для создания собственных запасов (резервов).

Каждый из перечисленных  входов сделок имеет свою противоположную  форму, связанную с оттоком иностранной  валюты из России, охватывающую импорт иностранных товаров, переводы пенсий и различных денежных средств, кредиты иностранным государствам и частным фирмам и т.д.

Объединив экспорт  и импорт товаров, услуг, процентов  и дивидендов, односторонних переводов  и трансфертов, получаемые и предоставляемые долгосрочные и краткосрочные займы, а также приток и отток государственных резервов, получаем документ, называемый в международной экономической литературе «платежным балансом».

Рассмотренные виды сделок условно можно объединить в три группы: сделки по текущим  счетам, к которым относятся, прежде всего, экспортно-транспортные операции; сделки, связанные с движением капитала; счета официальных резервов. Различные неучтенные операции аккумулируются в статье «ошибки и пропуски».

Сделки первого  типа представляют собой экспорт  или импорт товаров или услуг. Вторая группа сделок - это не что  иное, как покупка или продажа  активов. Под активами подразумевается любая форма, в которой можно держать богатство, будь это акция, земля, государственный долг или любые ценные бумаги.

Ликвидные активы центральных  банков, которые могут быть использованы для международных выплат, известны под названием «международная ликвидность», и их иногда называют официальными резервами. Когда-то они состояли в основном из золота. Сейчас сюда входят все ликвидные обязательства центральных банков, которые принимаются на международном уровне. Центральные банки могут и иногда меняют состав своих резервов с целью осуществления программ макроэкономической стабилизации, за которые они несут ответственность. К официальным резервам относятся находящиеся в руках центрального банка золотые запасы, Специальные права заимствования (СДР) Международного валютного фонда, резервная позиция в МВФ, резервы иностранной валюты.

Для тех государств, чьи валюты являются частью государственных резервов других стран, третья группа отражает приобретение их валют (долларов США, фунтов стерлингов, евро и т.д.) другими государствами.⁵

2.4 Принцип двойного счета

В соответствии с  принятой практикой платежный баланс составляется по принципу двойного счета. Последний заключается в том, что каждая сделка записывается одновременно на двух счетах: дебетовом, свидетельствующем  о поступлении товара или средств  на данный счет, и кредитовом, характеризующем  предоставление товара или выплату средств с данного счета.

Каждая проводимая операция включает две стороны, например, поступление товара и его оплату. Подучив товар, необходимо за него заплатить. Традиционно в подготавливаемый баланс дебетовые записи вносятся со знаком «минус» (-), а его кредитовые - со знаком «плюс» (+).

Для решения вопроса  о том, на какой счет, дебетовый  или кредитовый, следует относить конкретную сделку, надо иметь в  виду: кредитовые записи со знаком «+»  касаются сделок, в результате которых деньги поступают в страну, составляющую баланс; дебетовые записи со знаком «-» касаются сделок, в результате которых страна расходует валюту⁷.

Экспорт товаров  и услуг, дары, приток капитала - все  это фиксируется на кредитовом счете  платежного баланса со знаком «+». Импорт же товара или зарубежные инвестиции, займы и кредиты, направляемые за рубеж, дары и пенсии, переводимые иностранцам - все это отражается на дебетовом счете со знаком «-».

Существует распространенное заблуждение, когда экспорт товаров и экспорт капитала рассматриваются как однородные виды сделок. Между тем по существу они противоположны. Экспорт товаров означает приток иностранной валюты в государство, осуществляющее поставку товаров за границу, и регистрируется со знаком «+». Экспорт капитала, наоборот, означает отток денежных средств и должен записываться со знаком «-», поскольку влечет за собой отток валюты со счетов резидентов.

Когда Российское государство  или российская фирма предоставляет  кредит нерезиденту, денежные средства, российские рубли, будут обмениваться на иностранную валюту, тем самым увеличится «сброс» рублей.

Принцип двойного счета  предполагает равенство или нулевое  сальдо. Здесь есть определенная логика. Учет всех сделок как движения товаров  или как движения капитала дает результат, равный нулю. Если владелец фирмы или  государство тратит больше, чем зарабатывает, то избыток потребляемых средств  каким-то образом должен быть учтен. Для этого либо используются сбережения, либо берется заем у знакомых или  в банке. Сальдо расходов и доходов всегда должно быть равно нулю.

Отрицательное (пассив) или положительное (актив) сальдо свидетельствует  о нарушении равновесия в одном  из следующих разделов платежного баланса:

а) «видимая» торговля, связанная с продажей товаров;

б) «невидимая» торговля, к которой, в частности, относятся разные услуги и транспортные перевозки;

в) движение капитала из одной страны в другую. С одной стороны, при общей сумме по дебету, превышающей общую сумму по кредиту по счетам текущих операций или операций с капиталом, возникает нетто-дебет, характеризующий возникновение дефицита (пассива) платежного баланса страны. Этот дефицит (пассив) должен быть компенсирован изменением (увеличением) международных резервов. С другой стороны, страна имеет актив платежного баланса, если общая сумма по кредиту превышает общую сумму по дебету по счетам текущих операций и операций с капиталом. Положительное сальдо компенсируется дебетовым балансом (уменьшением) по счету международных резервов. Если для составления полноценного баланса каждая сделка теоретически должна отражаться в нем два раза, однако на практике это требование часто не выполняется. Причиной могут быть недостатки статистической отчетности или нелегальность самой сделки⁶.

Лица, занимающиеся сбором статистических данных для составления  платежного баланса, зачастую не обладают достаточно полной информацией о содержании всех сделок. Например, расходы туристов оцениваются на базе выборочных опросов, заполнения опросных листов, что не всегда отражает реальную ситуацию. Неучтенными могут оказаться денежные переводы, сознательно скрываемые с целью избежать уплаты налогов или в связи с противозаконным характером сделок. Впоследствии эти неучтенные средства «выплывут» в банках, но без соответствующей активной части.

2.5 Основные и балансирующие статьи платежного баланса

Принцип двойного счета, используемый в платежном балансе, предполагает два действия (сделки), чему соответствуют записи. Одно действие дополняет или является результатом другого. Например, покупая товар, покупатель расплачивается за него деньгами. При этом важно, что первичным было решение приобрести товар, как следствие - передать за него продавцу деньги, а не наоборот. Аналогичным образом при импорте товаров или услуг первичным является желание воспользоваться услугами и вторичным - их оплата.

Этому соответствует  деление всех статей на автономные и компенсирующие. Главным моментом, определяющим вид сделок, служит первичность  или производность их возникновения. Автономные статьи отражают сделки, определяемые коммерческими соображениями; балансирующие (компенсирующие) - статьи, отражающие перевод средств на обеспечение движения товаров или капитала.

Основные статьи охватывают экспорт и импорт товаров  и услуг, поскольку это первичные  операции, выполняемые на базе переговоров  и оценки качества товаров. Аналогично первичными (основными) будут инвестиции в создание производственных филиалов. Можно сделать вывод о том, что в основных статьях фиксируются текущие операции и движение долгосрочного капитала.

В балансирующих  статьях отражаются методы и источники урегулирования сальдо платежного баланса, включая движение валютных резервов, изменение объема краткосрочных активов, государственную помощь, государственные займы и кредиты международных финансовых организаций.

Сальдо по основным статьям, свидетельствующее о притоке иностранных денежных средств и капитала в страну (+) и, наоборот, об их оттоке (-), и есть то сальдо платежного баланса, которое рассматривается в экономической литературе и фигурирует в официальных документах.

Деление статей на основные и балансирующие, несмотря на внешние четкие критерии, на практике может таковым и не быть. Например, правительство может поставить  вопрос о получении долгосрочного займа в связи с отрицательным сальдо платежного баланса. В этом случае долгосрочный заем будет, по существу, относиться к балансирующей статье. Аналогично введение национальным правительством «залоговой системы» оплаты товаров означает краткосрочное кредитование, которое в платежном балансе будет находиться в основных статьях.⁷

2.6 Правило отражения сделок в платежном балансе

• сделка, в результате которой страна получает иностранную  валюту, отражается в кредите со знаком "+";

• сделка, в результате которой страна тратит иностранную  валюту, отражается в дебете со знаком

В соответствии с  принципом построения платежный  баланс всегда будет скорректирован. Поэтому понятие отрицательного или положительного сальдо применимо  только к отдельным его разделам. При этом положительное (отрицательное) сальдо по разделу не может иметь  однозначной трактовки с точки  зрения отражения состояния национальной экономики. В зависимости от экономической  политики государства сальдовые  остатки по разделам могут расцениваться  как позитивные или негативные, которые  могут изменяться по истечении определенного  периода. Внутри общего платежного баланса  анализируются итоговые сальдо по счету  текущих операций, торговому балансу  и счету официальных расчетов.

Сальдо  по счету текущих операций показывает потребность страны в финансировании, являясь фактором внешнеэкономических ограничений во внутренней экономической политике. Текущий баланс измеряет стоимость чистых доходов страны или чистых расходов, возникающих в результате международных сделок с товарами, услугами и трансфертами.

Текущий баланс = Доходы от экспорта — Расходы  на импорт —

Чистые  трансферты за границу.

Положительное сальдо текущего платежного баланса означает, что страна является нетто-кредитором по отношению к другим государствам. Отрицательное сальдо отражает дефицит  по текущим операциям и означает, что страна становится чистым должником, обязанным платить за нетто-импорт товаров, услуг и финансировать трансферты.

Сальдо  по счету движения капитала является зеркальным отражением состояния текущих операций, так как показывает финансирование потока реальных ресурсов. При существующем дефиците по балансу текущих операций страна продаст свои активы другим государствам или берет у них взаймы. Положительное сальдо по текущим операциям показывает, что страна или накапливает активы, или кредитует другие государства как сторону, обеспечивающую положительное сальдо.

Таким образом, в  балансе движения капиталов отражаются все международные сделки с активами. Активы включают в себя:

• акции;

• облигации;

• банковские счета;

• недвижимое имущество;

• художественные ценности;

• собственность  предприятий и организаций.

3. Государственное воздействие на состояние платежного баланса

Государственное воздействие  на состояние платежного баланса

осуществляется  основными методами:

• прямой контроль;

• дефляция;

• обменный курс валюты.

Прямой  контроль включает себя:

• регламентацию  импорта;

• таможенные и  иные сборы;

ограничение на перевод за границу доходов по иностранным инвестициям и трансфертам частных лиц;

• сокращение безвозмездной  помощи;

• вывоз краткосрочного и долгосрочного капитала.

Mamepuальной  основой регулирования платежного  баланса служат:

• официальные золотовалютные резервы;

• перераспределение  через государственный бюджет основной

части (50—70%) национального  дохода;

• непосредственное участие государства как экспортера капиталов, кредитора, гаранта и  заемщика в международных экономических  отношениях;

• регламентация  внешнеэкономических операций с  помощью нормативных актов и органов государственного контроля.⁸

Дефляция  — политика борьбы с инфляцией, которая направлена на решение внутриэкономических задач. Она характеризуется сокращением внутреннего спроса и включает в себя преимущественно ограничение бюджетных расходов, замораживание цен и заработной платы. Это приводит к сокращению импорта и росту резервных мощностей для наращивания экспорта.

Финансовые  и денежно-кредитные способы дефляции:

• уменьшение бюджетного дефицита;

• изменения учетной  ставки Центрального банка (дисконтная политика);

• кредитные ограничения;

• установление пределов роста денежной массы.

Дефляция уменьшает  экспорт и увеличивает импорт. При дефляции повышается обменный курс национальной валюты, что увеличивает возможности импортеров. Для экспортеров высокий курс их национальной валюты означает, что при обмене экспортной выручки они получают меньше национальной валюты, а это не стимулирует их налаживать экспорт.

Обменный  курс валюты. Изменение обменного курса позволяет государству регулировать платежный баланс, т. е. снижать его активность или дефицит. Валютные курсы определяются игрой спроса и предложения. В таких условиях государство в лице Центрального банка стремится удержать эти колебания в определенных пределах или создаст валютный коридор. При этом надо учитывать, что эффект ослабляется эластичностью экспорта и импорта.⁹

Список использованных источников

1. Борисов С.М. Методологические основы построения платежного баланса России//Деньги и кредит.-2006.-№12.-с.38-49
2. Бурлачков В. К. Международные валютно-кредитные отношения: конспект лекций.-М.: "МГИМО-Университет", 2012. - 101 с. Режим доступа http://www.biblioclub.ru/book/117265/
3. Международные экономические отношения. Конспект лекций. Учебное пособие.-М.: А-Приор, 2011. - 144 c.
4. Мовсесян А.Г., Огнивцев С.Б. Международные валютно-кредитные отношения: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2005.
5. Хмелев И. Б. Международные экономические отношения. Учебно-методический комплекс.- М.: Евразийский открытый институт, 2011. - 271 с.
6. Зубко Н. М.  Каллаур А. Н. Экономическая теория. Учебное пособие.-Минск: ТетраСистемс, 2010. - 384 с.режим доступа http://www. biblioclub. ru / book/78481/

¹ Международные экономические отношения. Конспект лекций. Учебное пособие.-М.: А-Приор, 2011. – с.44

² Хмелев И. Б. Международные экономические отношения. Учебно-методический комплекс.- М.: Евразийский открытый институт, 2011. – с.71

³ Хмелев И. Б. Международные экономические отношения. Учебно-методический комплекс.- М.: Евразийский открытый институт, 2011. – с.75

⁴ Зубко Н. М.  Каллаур А. Н. Экономическая теория. Учебное пособие.-Минск: ТетраСистемс, 2010. – с.84 режим доступа http://www. biblioclub. ru / book/78481/

⁵ Зубко Н. М.  Каллаур А. Н. Экономическая теория. Учебное пособие.-Минск: ТетраСистемс, 2010. – с.86 режим доступа http://www. biblioclub. ru / book/78481/