Понятие и закономерности денежного обращения

Введение

Деньги – это неотъемлемая и существенная часть финансовой системы каждой страны. Значение проблем  денежного обращения возрастает на переломных этапах исторического  развития, о чем свидетельствует  опыт современной России.

Современная денежно-кредитная политика России имеет небольшой период становления и соответственно опыт достижения поставленных целей. Сложности ее реализации связаны с неразвитостью денежно-кредитных и финансовых отношений рыночного типа, а также тяжелым состоянием экономики.

Стабилизация денежного обращения является важной предпосылкой нормализации экономического положения, обеспечения на рынке и создания условий для экономического положения, обеспечения на рынке и создания условий для экономического роста. Расстройство же денежных отношений, значительная инфляция ведут к подрыву рыночных механизмов, падению производства, угрозе разрушения социально-экономической системы. Изучение особенностей этих процессов особенно актуально для экономики сегодняшней России.

В рыночных условиях особую актуальность приобретают вопросы четкой организации денежных расчетов, поскольку денежная стадия кругооборота капитала играет огромную роль в деятельности экономических субъектов. Значение четко организованной системы безналичных расчетов многократно возрастает в условиях необходимости преодоления кризиса неплатежей, когда взаимная задолженность, задержка платежей на каком-либо одном звене влияет на важнейшие показатели их производственной и коммерческой деятельности.

Контрольная работа посвящена  теме денежного обращения. В ее рамках рассмотрены теоретические вопросы денежного обращения: понятие и закономерности денежного обращения, закон денежного обращения, а также безналичный и наличные формы денежного оборота, структуру денежной массы и денежные агрегаты. 

1. Понятие и закономерности денежного обращения

Сменяя форму стоимости (товар на деньги, деньги на товар) деньги находятся в постоянном движении между тремя субъектами: физическими лицами, хозяйствующими субъектами; органами государственной власти. А движение денег при выполнении ими всех своих функций в наличной и безналичной форме и представляет собой денежное обращение.

Под денежным обращением понимается процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной  формах, обслуживающий процессы обращения товаров и услуг, движения капитала. Обращение денежных знаков предполагает их постоянный переход от одних юридических или физических лиц к другим.

Денежное обращение отражает направленные потоки денег между центральным банком и коммерческими банками (кредитными организациями); между коммерческими банками; коммерческими банками и предприятиями, организациями, учреждениями различных организационно-правовых форм;  между коммерческими банками и физическими лицами; предприятиями и физическими лицами; между коммерческими банками и финансовыми институтами различного назначения; между финансовыми институтами и физическими лицами.

Денежное обращение  соединяет в себе как основные сущностные характеристики денег, так  и механизмы, способы использования  денег для содействия экономическому и социальному развитию страны.

Роль денежного обращения, его правильная организация проявляются  в следующих моментах:

• отлаженность хозяйственного оборота и платежно-расчетной системы. Если нет этой отлаженности, то на пути движения денег возникают тромбы, замедляется хозяйственный и денежный оборот, растут неплатежи;
• способность обеспечить сбалансированность спроса и предложения на товарном рынке, не допускать дефицита товаров. В решении этой задачи исключительное значение имеет правильное определение количества денег в обращении;
• характер и степень влияния денежной массы на рост цен и инфляцию. Избыточное насыщение деньгами хозяйственного оборота делает легкодоступным извлечение прибыли за счет роста цен, ослабляет конкуренцию. Недостаток денежной массы не только порождает натурализацию товарного обмена (бартер, взаимозачеты), нарушает ценовые пропорции, но и подрывает действенность налоговой системы, поскольку платежи в бюджет совершаются не «живыми» деньгами, а в натуральном эквиваленте;
• хронический недостаток денежных средств у субъектов рынка для своевременной выплаты заработной платы и финансирования оборотных средств. Этот недостаток можно считать относительным, поскольку значительная часть денег циркулирует в теневой экономике, уходит от налогообложения и вывозится за рубеж, оседая на счетах оффшорных компаниях.  

Денежное обращение  подразделяется на две сферы: наличную и безналичную. Наличные и безналичные формы денежных расчетов хозяйственных субъектов могут функционировать только в органическом единстве. Между ними существует тесная и взаимная зависимость: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, меняя форму наличных денежных знаков на депозит в банке, и наоборот. Поступления безналичных средств на счета в банке – непременное условие для выдачи денег. Поэтому безналичный платежный оборот неотделим от обращения наличных денег и образует вместе с ним единый денежный оборот страны, в котором циркулируют единые деньги одного наименования.

2. Закон денежного обращения

Закон денежного обращения выражает экономическую взаимозависимость между массой обращающихся товаров, уровнем цен и скоростью обращения денег. Впервые эта взаимосвязь установлена К. Марксом и представляет собой совокупность двух видов зависимости:

- прямая зависимость  между количеством денег, необходимых  в качестве средства обращения,  и суммой цен реализуемых товаров  и услуг;

- обратная зависимость  между количеством денег, необходимых  в качестве средства обращения,  и скоростью оборота денег.

Все это можно выразить следующей формулой:

К = S / C,

где К – количество денег, необходимых в качестве средства обращения;

S – сумма цен реализуемых товаров и услуг;

С – среднее число  оборотов денег как средства обращения.

С возникновением функции  денег как средства платежа эта формула несколько усложняется и закон, определяющий количество денег в обращении, приобретает следующий вид:

К = (S₁ − S₂ + S₃ − P) / C,

где S1 - сумма цен товаров и услуг;

S₂ – сумма цен товаров, проданных в кредит;

S₃ – сумма платежей по обязательствам;

Р – взаимопогашающие платежи.

Таким образом, мы видим, что на количество денег, необходимых  для обращения, влияет ряд факторов:

• факторы, зависящие от условий производства и влияющие на количество обращающихся товаров;
• факторы, определяющие уровень цен на товары и услуги;
• факторы, влияющие на скорость обращения денег;
• факторы, влияющие на уровень развития кредита;
• факторы, влияющие на развитие системы безналичных расчетов.

Рассмотрим более подробно некоторые факторы, определяющие необходимое количество денег в обращении. Во-первых, сумма цен реализуемых на рынке товаров и услуг (S1). Если количество проданных в стране товаров и услуг увеличивается, например, вдвое, то при прочих равных условиях потребуется вдвое больше денег, чем прежде. Количество обращающихся товаров и предоставляемых услуг оказывает прямое влияние на количество денег в обращении. Если цены всех товаров повысятся вдвое, то для обслуживания товарооборота потребуется вдвое большее количество денег. При этом физический объем товарооборота (количество проданных товаров в натуральных единицах – тоннах, метрах и т. п.) может и не измениться. Уровень товарных цен оказывает прямое воздействие на количество денег в обращении.

Во-вторых, сумма цен  товаров, проданных в кредит (S₂). Степень развития кредита оказывает обратное влияние на количество денег, находящихся в обращении: чем шире развит кредит, тем меньшее количество денег требуется для обращения.

В-третьих, сумма платежей по обязательствам (S₃) отражает количество денег, необходимых для оплаты долгов: чем больше существует отсроченных платежей, тем большее количество денег необходимо для их осуществления.

В-четвертых, сумма взаимно  погашающихся платежей (Р) отражает степень  развития безналичных расчетов. Она  оказывает обратное влияние на количество денег в обращении: чем больше долговых обязательств погашается путем безналичных расчетов, тем меньше денег требуется для обращения.

И, в-пятых, скорость оборота  денег (С), измеряемая числом оборотов денежной единицы за известный период времени, оказывает обратное влияние на количество денег в обращении.

Очевидно, что при металлическом  обращении количество денег в  обращении регулировалось автоматически, при помощи функции денег как  сокровища, т.е. если потребность в  деньгах сокращалась, то излишние деньги уходили в сокровище, если увеличивалась – происходил обратный прилив денег. Следовательно, количество денег в обращении всегда поддерживалось на необходимом уровне.

Более того, если денежное обращение обслуживается банкнотами, не разменными на золото, или бумажными деньгами и количество выпущенных бумажных денег будет равно необходимому количеству золотых денег, необходимому для обращения, то в этом случае также никаких отрицательных явлений не возникнет, т.е. бумажные деньги будут исправно выполнять роль денежных знаков, заместителей золотых денег.

Проблема возникнет  лишь тогда, когда ничем не ограниченная денежная эмиссия приведет к нарушению  закона денежного обращения, переполнению каналов денежного обращения  излишними денежными знаками и, следовательно, к инфляции.

3. Безналичный денежный оборот

Безналичное обращение  – это движение стоимости без  участия наличных денег, перечисление денежных средств по счетам кредитных  учреждений, зачет взаимных требований и т.д.

Безналичное обращение отражает изменение остатков денежных средств на банковских счетах, которое происходит в результате исполнения банком распоряжений владельца счета в виде чеков, пластиковых карт, платежных поручений, электронных средств платежа и других расчетных документов.

Безналичное обращение  осуществляется с помощью чеков, векселей, кредитных карточек и других инструментов.

Безналичный денежный оборот охватывает расчеты между:

• юридическими лицами и кредитными учреждениями по поводу получения и возврата депозита и кредита, а также уплаты процентов;
• юридическими лицами различных форм собственности, имеющим счета в кредитных учреждениях;
• юридическими и физическими лицами по выплате заработной платы, процентов по вкладам и депозитам, доходов по ценным бумагам;
• юридическими, физическими лицами и государством по оплате налогов, сборов, а также получению бюджетных средств.

Современный безналичный  оборот в РФ организован в соответствии с несколькими основными принципами.

1. Предприятия всех форм собственности обязаны хранить свои средства на счетах в банках. В кассах предприятий разрешается держать лишь небольшие суммы наличных денег в пределах лимита.
2. Основная часть безналичных расчетов должна осуществляться через банк.
3. Требование платежа должно выставляться либо перед отгрузкой товара, либо вслед за ней. Однако в условиях кризиса платежей все большее число поставщиков выставляет требование предоплаты. Нередко предварительное получение денег перед отгрузкой товара (предоплата) достигает 100%.
4. Оплата клиентом банка полученных товаров и услуг осуществляется банком только с согласия обслуживаемого юридического или физического лица.
5. Формы безналичных расчетов платежей, допускаемые положением ЦБ РФ, выбираются предприятием по своему усмотрению.

Соблюдение этих принципов  позволяет сохранять законность совершаемого денежного оборота.

4. Наличные формы денежного обращения

Налично-денежное обращение  – это движение наличных денег  в сфере обращения и выполнение ими функций средства платежа  и средства обращения. Оно обслуживается банкнотами, разменной монетой и бумажными деньгами (казначейскими билетами).

Независимо от типа (модели) экономики  – рыночной или административно-командной  – налично-денежный оборот составляет меньшую в процентном соотношении  с безналичным оборотом часть. Но, несмотря на это, его роль чрезвычайно велика. Наличные деньги используются: для осуществления кругооборота товаров и услуг; для расчетов по выплате заработной платы и приравненных к ней платежей; для оплаты ценных бумаг и выплат дохода по ним; для платежей населения за коммунальные услуги и т.д.

Налично-денежный оборот включает движение всей налично-денежной массы за определенный период времени между юридическими лицами, физическими лицами и государственными органами.

Налично-денежный оборот организуется государством в лице Центрального Банка. Основными организующими звеньями в Российской Федерации являются также территориальные учреждения Центрального Банка и система расчетно-кассовых центров (РКЦ). РКЦ обслуживают расчетную деятельность банков, осуществляют инкассацию денег и проводят операции, связанные с денежным оборотом.

Первоначальным импульсом, запускающим  механизм движения денежной наличности, является соответствующая директива Центрального банка РФ РКЦ, согласно которой наличные деньги переводятся из их резервных фондов в оборотные кассы и таким образом поступают в обращение. Из оборотных касс РКЦ наличные деньги направляются в операционные кассы кредитных учреждений (коммерческих банков). Часть этих денег обслуживает межбанковские расчеты, часть – направляется в качестве кредитов другим банкам, но большая часть наличных денег выдается юридическим и физическим лицам, обслуживаемым в данном коммерческом банке.

Часть наличных денег, находящихся в кассах организаций, предприятий, учреждений, используется для расчетов между ними, но большая часть передается населению в виде денежных доходов.

Население использует наличные деньги для взаиморасчетов, но большая часть  расходуется на выплату налогов, квартплаты и коммунальных платежей, покупку товаров и оплату услуг, выплату страховых, арендных платежей и пр.

Соответственно деньги от населения поступают либо в кассы предприятий торговли, Госкомсвязи России, а также предприятий, оказывающих услуги населению, либо непосредственно в операционные кассы коммерческих банков.

 Порядок осуществления налично-денежного обращения на территории РФ регламентируется Положением «О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации», утверждаемым Банком России.

В соответствии с Положением:

• налично-денежное обращение осуществляется с помощью различных видов денег: банкнот, металлической монеты, кредитных карт и т.д.;
• эмиссию и изъятие денег из обращения осуществляется ЦБ РФ;
• ЦБ РФ осуществляет регулирование налично-денежного обращения в РФ;
• денежные расчеты между юридическими лицами осуществляется, как правило, в безналичном порядке, и в качестве исключения разрешен расчет наличными деньгами в рамках законодательно установленного лимита для одной сделки. В последнее время юридические лица вправе были рассчитываться между собой наличными деньгами, если суммы по одному платежу не превышали 10 000 руб., а с предприятиями потребительской кооперации – если суммы не выше 15 000 руб. Платежи между юридическими лицами сверх указанной суммы должны осуществляться в безналичном порядке;
• для юридических лиц учреждений банка, в которых открыт счет юридического лица, устанавливают лимит остатка наличных денег в кассах юридических лиц;
• все средства сверх установленных лимитов юридические лица обязаны в безусловном порядке ежедневно сдавать в учреждения банка через объединенные кассы при предприятиях или через инкассаторские службы учреждений и банков и самостоятельные службы, имеющие лицензии Банка России на осуществление таких операций;
• за нарушение установленного порядка для юридических лиц и персонально их руководителей установлены серьезные штрафные санкции.

Однако необходимо заметить, что на практике подобные ограничения, к сожалению, действуют еще явно не достаточно.

6. Денежная масса и ее структура, денежные агрегаты (М0, М1, М2, М3).

Одним из основных ориентиров денежного обращения является денежная масса. Именно этот параметр денежного обращения оказывает влияние на экономический рост, динамику цен, занятость, бесперебойное функционирование платежно-расчетной системы.

Денежная масса –  это сумма наличных и безналичных  денежных средств, а также других средств платежа.

Денежная масса характеризует  покупательные, платежные и накопительные  средства, обслуживающие экономические  связи страны и принадлежащие  физическим и юридическим лицам, а также всему государству в целом.

Исходной основой определения  количества денег является сумма  цен товаров. Учитывая, что одна денежная единица совершает несколько  оборотов в год, количество денег  в обращении прямо пропорционально сумме цен и обратно пропорционально скорости оборота денежной единицы. С развитием кредита, системы взаимных расчетов и погашения взаимоплатежей совокупная стоимость товаров и услуг уменьшается на сумму цен товаров и услуг, проданных ранее, срок оплаты которых наступает в текущем году.

Исторически длительное время денежные системы многих стран  опирались на жесткую привязку денежной массы к золоту. Денежной единице соответствовало определенное количество золота, и, самое главное, держатели бумажных денег могли обменять их на золото. Динамика цен на золото играла исключительную роль в общей ценовой конъюнктуре и тем самым воздействовала на денежную массу. С отходом от этого правила денежного обращения в качестве обеспечения денег выступает товарная масса и финансово-экономические активы, включая, конечно, и золото, и другие драгоценные металлы.

Состав и структура  денежной массы:

Эти факторы формирования денежной массы действуют в настоящее  время, хотя общие факторы, влияющие на ее формирование, безусловно, усложнились.

Регулирование денежной массы в стране является задачей центральных банков. Так, например, в Федеральном законе «О Центральном банке Российской Федерации» от 12 апреля 1995г. (ст.43) предусмотрено, что «Банк России может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы…»

Регулирование денежной массы осуществляется центральными банками путем денежной эмиссии, проведения операций на открытом рынке (купля и продажа государственных ценных бумаг), регулирования нормы обязательных резервов коммерческих банков и определения размера ставки рефинансирования.

Для оценки и анализа  изменений объема денежной массы  используются различные показатели, или денежные агрегаты.

С учетом опыта стран  с рыночной экономикой Центральный  банк РФ ведет расчеты следующих денежных агрегатов:

М0 – наличные деньги в обращении;

М1 = М0 плюс средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий и организаций, плюс средства страховых компаний, плюс депозиты населения до востребования в Сбербанке и в коммерческих банках;

М2 = М1 плюс срочные вклады населения в Сбербанке;

М3 = М2 плюс сертификаты  и облигации госзайма.

Все денежные агрегаты выстраиваются  в иерархическую систему: каждый последующий денежный агрегат включает в свой состав предыдущий.

Денежные агрегаты отличаются по степени ликвидности, под которой  понимается «возможность быстрой конвертации  актива в наличность без каких-либо потерь его стоимости».

Самой высокой ликвидностью обладает денежный агрегат М0 (наличные деньги), ликвидность М1 ниже, чем М0, но выше, чем М2, поскольку вклады до востребования должны быть возвращены вкладчику по его заявлению, а срочные вклады могут в течении всего срока вклада использоваться банком для своих целей и возвращаются вкладчику по истечении этого срока.

Денежная масса М2 определяется движением наличных денег и безналичных  средств, которые, в свою очередь  находятся в прямой зависимости  от сбережений населения и остатков средств на счетах юридических лиц. Отсюда следует, что если процесс накопления сбережений населения идет интенсивно, население доверяет банкам и держит свои деньги на их счетах, то Центральный банк имеет большие возможности увеличить денежную массу. Сбережения населения выполняют как бы функцию обеспечения новых денег.

Самостоятельным компонентом  денежной массы в России является денежная база. Она включает агрегат М0 плюс денежные средства в кассах коммерческих банков, обязательные резервы банков и их средства на корреспондентских счетах в ЦБ РФ. Эти деньги не только имеют большую ликвидность, но и показывают дееспособность Центрального банка, его возможности в выполнении своих обязательств. Некоторые экономисты называют их сильными деньгами или деньгами «высокой эффективности», поскольку эта категория денег может прямо контролироваться Центральным банком, чего нельзя сказать о других элементах совокупной денежной массы. Так, количество и сумма банковских вкладов зависят не только от эффективности политики Центрального банка, но и от того, как воспринимают эту политику инвесторы, доверяют ли они банкам или не доверяют.

Для обоснования пределов роста денежной массы (М2) используется денежный мультипликатор, характеризующий  возможное увеличение денежной массы  без отрицательных последствий для роста цен и инфляции. Его величина определяется как М2 к денежной базе.

Учитывая, что в денежную базу и в М2 входят наличные деньги и безналичные средства, мультипликатор отражает увеличение вкладов населения  и остатков средств юридических  лиц. Если доля этих элементов в составе М2 увеличивается, то это означает, что основная часть денежной массы может увеличиваться в соответствии с величиной мультипликатора.

Существенной спецификой денежного обращения в России является широкое использование  иностранной валюты, как для оплаты внешнеэкономических контрактов, так и в целях сохранности сбережений населения, сокращения потерь доходов от инфляции. В этой связи для анализа и прогнозирования спроса на деньги, изменения курса рубля, устойчивости финансово-банковской системы, процессов долларизации и бегства капитала используется показатель «широких денег», который включает агрегат М2 и депозиты населения в иностранной валюте в национальной банковской системе. Для определения величины «широких денег» используется среднегодовой валютный курс.

Масштабы замещения  рубля долларом в общем денежном потоке настолько значительны, что  можно считать, что в России сложилась  по международной терминологии параллельная система денежного обращения, когда  наряду с национальной денежной единицей активно циркулирует денежная единица иностранного государства, что ведет к сокращению эмиссионного дохода Российского государства.

Использование различных  показателей денежной массы позволяет  дифференцированно подойти к  анализу состояния денежного обращения. Изменение объема денежной массы может быть результатом как изменения массы денег в обращении, так и ускорения их оборота.

Скорость обращения  денег – показатель интенсификации движения денег при функционировании их в качестве средства обращения и средства платежа и представляет собой число оборотов денежной массы в год, где каждый оборот обслуживает расходование доходов. Скорость обращения денег изменяется во времени в зависимости от изменения финансовой системы, привычек, мнений, видов на будущее и распределения денежной массы между различными видами организаций и группами людей с различными доходами.

Задача № 28

24.03.05г. учтен вексель  сроком погашения 20.05.05г., при этом  выдана сумма 9400 руб. Вычислить  номинальную стоимость векселя, если ставка дисконтирования равна 6% годовых.

Решение:

Д. в. = N – ((N × % × кол. дней) / (360 × 100))

9400 = х – ((х × 6 ×60) / (360 ×100))

9400 = 100х – х

9400 = 99х

х = 9494,95

Ответ: номинальная стоимость  векселя 9494,95 руб.

Заключение

Таким образом, денежное обращение представляет собой циркулирование денежных потоков в наличной и  безналичной форме. Такое циркулирование возможно благодаря тому, что у кого-либо есть избыток денег, а кто-то ощущает потребность. Денежное обращение, поэтому обслуживает поток товаров, работ и услуг, и именно через него материализуется функционирование финансовой системы (накопление и перераспределение ресурсов). Денежное обращение – это кровеносные сосуды для финансовой системы.

Закон денежного обращения определяет зависимость между количеством денег, их структурой, скоростью оборота денежной массы, уровнем цен и реальным объемом производства. Закон денежного обращения играет исключительно важную роль в понимании причин динамики денежной массы и воздействии на соответствующие экономические механизмы регулирования ее объема.

Денежное обращение  осуществляется в наличной и безналичной  формах.

Налично-денежное обращение  – движение наличных денег в сфере  обращения и выполнение ими двух функций: средства платежа и средства обращения. Безналичное обращение – это движение стоимости без участия наличных денег посредством перечисления денежных средств по счетам кредитных учреждений. Между наличным и безналичным обращением существует тесная взаимосвязь: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, они образуют общий денежный оборот, в котором действуют  единые деньги.

И наличные, и безналичные  формы расчетов просто необходимы для  нормального функционирования экономики. Но несмотря на всю важность наличного денежного обращения и его неотделимость от безналичного, можно смело говорить о том, что будущее принадлежит именно безналичным расчетам. В России предпринимаются попытки ограничить налично-денежное обращение, т.к. оно позволяет уходить от контроля государства за деятельностью юридических и физических лиц. Переход на безналичные расчеты позволит обеспечить страну необходимыми инвестиционными ресурсами, независимо от конъюнктуры на внешних рынках нефти и других экспортных позиций. Поэтому в России необходимо проведение реформы платежной системы, основными путями которой экономисты называют: введение общенациональных чеков, законодательное ограничение размеров наличных кассовых оборотов вплоть до полной их отмены в реальной ситуации, когда все расчеты без ущерба можно проводить чеками или иными средствами безналичных расчетов; активизацию органов валютного контроля по запрету незаконных расчетов иностранными валютами на территории России; создание соответствующей законодательной базы, в частности федерального закона об общенациональном чековом обращении.