Понятие общей прибыли предприятия и валовой прибыли

1. Понятие общей прибыли  предприятия и  валовой прибыли.

       Балансовая  прибыль предприятия представляет собой суммы прибыли от реализации продукции (работ, услуг), основных средств, прочих активов и доходов от внереализационных  операций, уменьшенных на величину потерь от внереализационных операций.

       Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между  выручкой от реализации (без учета  налога на добавленную стоимость, акцизов) и затратами на производство и  реализацию продукции (работ, услуг)

       Операционными доходами являются:

  поступления, связанные с предоставлением  за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;

  поступления, связанные с предоставлением  за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;

  поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая  проценты и иные доходы по ценным бумагам);

  доход, полученный организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества);

  поступления от продажи основных средств и  иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров;

  проценты, полученные за предоставление в пользование  денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке.

       Операционными расходами являются:

  расходы, связанные с предоставлением  за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;

  расходы, связанные с предоставлением  за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы  и других видов интеллектуальной собственности;

  расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций;

  расходы, связанные с продажей, выбытием и  прочим списанием основных средств  и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции;

  проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов);

  расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых  кредитными организациями;

  прочие  операционные расходы.

       Прибыль (убыток) от реализации основных средств  и иного имущества предприятия  представляет собой финансовый результат, несвязанный с основными видами деятельности предприятия. Он отражает прибыль (убыток) от прочей реализации, к которой относится продажа на сторону различных видов имущества, числящегося на балансе предприятия.

       Финансовые  результаты от внереализационных операций – это прибыль (убыток) по операциям различного характера, не относящимся к основной деятельности предприятия и не связанным с реализацией продукции, основных средств, иного имущества предприятия, выполнения работ, оказания услуг. В состав внереализационных прибылей (убытков) включается сальдо полученных и уплаченных штрафов, пени, неустоек и других видов санкций, а также другие доходы:

  прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

  доходы  от дооценки товаров;

  поступления сумм в счет погашения дебиторской задолженности, списанной в прошлые годы;

  положительные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной  валюте;

  проценты, полученные по денежным средствам, числящимся на счетах предприятия.

       К ним также относится доход  от долевого участия в уставном капитале других предприятий, представляющий собой часть чистой прибыли, которая поступает учредителям в заранее оговоренном размере или в виде дивидендов по акциям, которыми владеет учредитель. Доходами от ценных бумаг являются проценты по облигациям и краткосрочным казначейским обязательствам. Предприятие имеет право на получение дохода по ценным бумагам акционерных обществ, если они приобретены не позднее, чем за 30 дней до официально объявленной даты их выплаты. По государственным ценным бумагам право и порядок получения доходов определяются условиями их выпуска и размещения.

       По  средствам, предоставляемым взаймы, предприятие получает доходы по условиям договора между кредитором и ссудозаемщиком.

       Доходы  от сдачи имущества в аренду формируются  из получаемой арендной платы, которую арендатор платит арендодателю. Прибыль от использования арендованного имущества является обязательной частью арендной платы и зависит от его стоимости рентабельности предприятия, срока аренды. В зависимости от условий договора арендная плата может включать амортизационные отчисления или их часть, если арендатор берет на себя определенные обязательства по восстановлению основных фондов. Прибыль включается в арендную плату как процент от стоимости имущества.

       Кроме того, к внереализационным результатам относятся расходы и потери:

  убытки  по операциям прошлых лет;

  недостача материальных ценностей, выявленных при  инвентаризации;

  отрицательные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной  валюте;

  некомпенсируемые  потери от стихийных бедствий с учетом затрат по предотвращению и ликвидации стихийных бедствий и т.д.  
 
 
 
 
 

       Важным  фактором дальнейшего развития лю-бого предприятия является превышение поступлений  денежных средств по сравнению с  платежами. От наличия или отсутствия доходов будет зависеть, в конечном счете, возможность функциони-рования фирмы, ее конкурентоспособность и финансовое состоя-ние.

       В процессе производства продукции (выполнения работ, оказания услуг) создается новая  стоимость, которая определяется ценой реализованной продукции (работ, услуг). Результатом ее реализации является выручка от реализации продукции (работ, услуг), которая поступает на расчетный счет предприятия.

       Выручка от реализации продукции -- это основной источник возмещения затраченных на производство продукции средств, фор-мирования централизованных и децентрализованных фондов денеж-ных средств. Ее своевременное поступление обеспечивает непрерыв-ность кругооборота средств, ритмичность и бесперебойность производственного процесса. Несвоевременное поступление выручки вле-чет простои в производстве, снижение прибыли, нарушение дого-ворных обязательств, штрафные санкции.

       Использование выручки характеризует начальную  стадию рас-пределительных процессов. Из полученной выручки организации  возмещают затраты, а именно: в первую очередь возмещаются материальные затраты. Дальнейшее распределение вы-ручки связано с формированием амортизационных отчислений как источника воспроизводства основных фондов и нематериальных ак-тивов. Оставшаяся часть выручки представляет собой вновь создан-ную стоимость, которая направляется на выплату заработной платы и формирование чистого дохода организации. Часть дохода учитыва-ется в себестоимости продукции в виде отчислений в единый соци-альный налог, других налогов и сборов. Оставшаяся часть представ-ляет собой прибыль организации от основной деятельности. Поляк Г.Б. Финансы. М. 2003г., с. 306

       Результат кругооборота вложенных в производство (работ, услуг) средств -- возмещение затраченных  средств и формирование соб-ственных источников простого и расширенного воспроизводства: амортизационных отчислений и прибыли.

       Конечный  финансовый результат предпринимательской  деятель-ности -- прибыль.

       Прибыль -- показатель, характеризующий финансовые результа-ты предпринимательской деятельности, -- определяется как превы-шение валовыми доходами организации ее валовых расходов.

       Известно, что целью деятельности фирмы (предприятия) в современной экономике является получение прибыли. Именно при этом условии фирма может стабильно  существовать и обеспечивать себе основу для роста. Стабильная прибыль фирмы проявляется в виде дивидендов акционеров, способствует привлечению новых инвесторов и, следовательно, увеличению собственного капитала фирмы. Поэтому становится ясным интерес к проблемам прибыльности деятельности фирмы. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансы предприятий. М., 2003г., с. 193

       Весьма  важным аспектом данного вопроса  является концепция безубыточности деятельности фирмы, как первого  шага к получению прибыли.

       С точки зрения экономической теории безубыточность есть нормальное состояние фирмы на современном конкурентном рынке, находящемся в состоянии долгосрочного равновесия. При этом мы принимаем в рассмотрение экономическую прибыль, то есть то определение прибыли, при котором в расходы фирмы включается среднерыночная ставка дохода на инвестированный капитал, а также нормальный доход предприятия.

       Точка безубыточности, её также называют мёртвой точкой, критической точкой, порогом рентабельности, точкой самоокупаемости, - это такой объем продаж продукции  фирмы, при котором выручка от продаж полностью покрывает все  расходы на производство продукции. 

       Для того чтобы фирма функционировала  оптимальным образом необходимо максимизация прибыли фирмы. Процесс  максимизации прибыли эквивалентен процессу поиска точки безубыточности в экономическом смысле.

       Далее описаны два подхода к определению точки безубыточности:

       уравнения и графического изображения.

       Метод уравнения.

       В самом общем виде схема любого отчета о финансовых результатах  выглядит следующим образом:

       Выручка - Переменные затраты - Постоянные затраты = Чистая прибыль.

       Это же уравнение можно переписать в алгебраической записи. Обозначим прибыль за исследуемый период через П, через Р - цену продажи единицы произведенной фирмой продукции, Х - объем произведенной и проданной продукции за указанный период, а - уровень фиксированных расходов, в - переменные расходы на произведенную (и проданную) продукцию. В таких обозначениях уравнение «прибыли - доходов- расходов» выглядит следующим образом:

       П = Р*Х - (а + в*Х) (1)

       или

       П = (Р - в)*Х - а

       Последняя форма уравнения подчеркивает, что все факторы делятся на зависящие от объема реализации и независящие от него. В частности, как уже говорилось, все расходы фирмы можно разделить на постоянные и переменные. Использование уравнения (1) позволяет легко определить точку безубыточности путем несложных алгебраических преобразований.

       Объем выпуска, при котором достигается  точка безубыточности, определяется из условия:

       П = 0,

       и он равен

       Хо = (П + а) / (Р - в) = а / (Р - в) (2) Друри К. Введение в управленческий и производственный учет. - М., 1994г., с. 257

       Графический метод. 

       В предыдущем примере мы рассматриваем  фиксированные цену реализации, переменные расходы, постоянные расходы и прибыль. Далее на основе этих данных мы рассчитываем объем производства, при котором  достигается заданная прибыль. Если отказаться от фиксированной величины прибыли, то мы получим зависимость между объемом выпуска и прибылью, которую легко выразить графически. Таким образом мы получаем график анализа поведения затрат, прибыли и объема продаж. 
 

       Рис1. Определение точки безубыточности. 

       Заметим, что на этом графике линия выручки  и линия переменных расходов исходят  из одной точки и разница между  ними и есть не что иное, как маржинальный доход. 

       Используя данный график, мы можем легко определить величину прибыли или убытка для того или иного объема выпуска. 

       Заметим, что при нулевом выпуске убыток в точности равен постоянным затратам. 

       Мы  получили достаточно удобный инструмент графического анализа зависимости  между выпуском, выручкой, затратами  и прибылью. Данный метод можно использовать и при других (нелинейных) характеристиках зависимостей между объемом производства и финансовыми показателями. Однако, следует отметить и недостаток, присущий рассматриваемому методу. Как и всякий графический метод, он дает не очень точные результаты. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М., 1996, с. 184 

       Эффект  операционного (производственного) рычага (производственный леверидж) исчисляется  после определения точки безубыточности с целью планирования прибыли.  

       В букваль-ном понимании леверидж означает действие небольшой силы (рычага), с помощью которой можно перемещать довольно тяжелые предметы. В приложении к экономике он трактуется как некоторый фактор, небольшое изменение которого может привести к существен-ному изменению ряда результативных показателей. 

       Этот  термин вошёл в профессиональный лексикон путём прямого заимствования  американского термина «leverage», уже  достаточно широко используемого в  отече-ственной специальной литературе; отметим, что в Великобритании для  той же цели применяется термин «gearing». Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М., 2002г., с.312 

       Эффект  операционного рычага состоит в  том, что любое изменение выручки  от реализации приводит к еще более  силь-ному изменению прибыли. Действие этого эффекта связано с непро-порциональным воздействием условно-постоянных и условно-пере-менных затрат на финансовый результат при изменении объема про-изводства и реализации. Чем выше доля условно-постоянных расхо-дов в себестоимости продукции, тем сильнее воздействие операционного рычага. И наоборот, при росте объема продаж доля условно-постоянных расходов в себестоимости падает, и воздействие опера-ционного рычага уменьшается: 

       Сила  действия операционного рычага = Маржинальная прибыль / Прибыль 

       Пример. Выручка от реализации продукции составила на пред-приятии 500 млн. руб., условно-переменные затраты -- 250 млн. руб., условно-постоянные затраты -- 100 млн. руб. Рассчитать точку без-убыточности и эффект операционного рычага. 

       Таблица1. Данные к расчету точки безубыточности и эффекта операционного рычага. 

       Показатель 

       Сумма (в скобках процент), млн. руб.  

       Выручка от реализации 

       500(100)  

       Переменные  затраты 

       250(50)  

       Маржинальная  прибыль (стр. 1 -- стр. 2) 

       250(50)  

       Постоянные  расходы 

       100  

       Финансовый  результат (прибыль) (стр. 3 -- стр. 4) 

       150  
 
 

       Рассчитаем  процент маржинальной прибыли к  выручке от реа-лизации: 

       250: 500 * 100% = 50%. 

       Точка безубыточности в этом случае будет  определена как отно-шение постоянных затрат к доле маржинальной прибыли  в общей выручке от реализации: 

       Х0= 100: 50% * 100% = 200 млн. руб. 

       Эффект  операционного рычага рассчитывается как отношение маржинальной прибыли  к прибыли. В нашем примере  сила воздей-ствия операционного  рычага будет равна: 250: 150= 1,67. 

       Другими словами, любое изменение выручки  влечет за собой из-менение прибыли в пропорции 1:1,67. Допустим, у предприятия появилась возможность увеличить выручку от реализации на 10%; в этом случае прибыль возрастет на 16,7%: 

       выручка от реализации 500 * 1,1 = 550 млн. руб.; 

       переменные  затраты 250 * 1,1 = 275 млн. руб.; 

       маржинальная  прибыль 550 -- 275 = 275 млн. руб.; 

       прибыль от реализации 275 -- 100 = 175 млн. руб.; 

       прибыль увеличилась на 25 млн. руб., или 16,7%. 

       При снижении выручки от реализации сила операционного ры-чага возрастает, что влечет за собой серьезное снижение прибыли. 

       В нашем примере уменьшение реализации на 5% повлечет за со-бой снижение прибыли  на 8,35% (5 * 1,67). 

       При опреде-лении стратегии фирма  также должна учитывать запас  финансовой прочно-сти (Ф), т.е. оценивать  объем продаж сверх уровня безубыточности. Для этого объем продаж, за исключением объема продаж в точке безубыточности, следует разделить на объем продаж. Т.е. это разница между достигнутой фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности составляет «запас финансовой прочности» предприятия. 

       Запас финансовой прочности = Выручка от реализации - Точка безубыточности Маренго А.К. Финансовый менеджмент. Экспресс-курс. М. 2002г., с. 76 

       Пример. Рассмотрим пример расчёта запаса финансовой прочности на базе исходных данных, приведённых выше. 

       Точка безубыточности (Х0)= 200 млн. руб. 

       Запас финансовой прочности составляет 500млн.р.-200млн.р.= 300млн.р., что соответствует 60% выручки  от реализации. 

       Это означает, что предприятие способно выдержать 60% снижения выручки от реализации без серьезной угрозы для своего финансового положения. Запас финансовой прочнос-ти показывает, какое возможное падение выручки может вы-держать бизнес, прежде чем начнет нести убытки. Большой запас финансовой прочности служит «подушкой», малень-кий - предупреждением. Процентное выражение запаса фи-нансовой прочности используется в финансовом менеджмен-те для оценки степени риска бизнес-плана. Чем ниже про-цент, тем выше риск.