Понятие, причины и формы проявления инфляции

1 Понятие, причины и  формы проявления инфляции

Как известно инфляция представляет собой экономическое явление, которое  существует уже длительное время. Само понятие инфляция произошло от латинского inflation -- вздутие, которое впервые стало употребляться в Северной Америке в 1861-1865 гг. Означало оно некий процесс, приводящий к увеличению бумажноденежного обращения. В экономической литературе оно появилось в начале 20 века.

Инфляция представляет собой  тонкое социально-экономическое явление, порождаемое диспропорциями в различных  сферах рыночного хозяйства страны. Она является наиболее острой проблемой  современного развития экономики, поэтому  требует в первую очередь уточнения  как социально-экономическое понятие.

Вообще, слово инфляция чаще всего в литературе отождествляется  с установлением нового равновесия спроса и предложения в изменяющихся условиях. Нередко при определении  инфляции ее ставят в зависимость  от интерпретации таких экономических  категорий, как спрос, предложение, равновесие. В частности, инфляцией  считается превышение количества денег, находящихся в обращении, по отношению  к стоимости товаров и услуг, которое приводит к их обесценению.

В условиях тоталитарного  режима явление инфляции не замечалось. Считалось, что поскольку количество денег в обращении устанавливается  планомерно в соответствии с потребностями  розничного товарооборота, то инфляция не может возникнуть. При этом не учитывалось, что инфляция может  носить скрытый характер, проявляющийся  в товарном дефиците. Именно эта  причина, сокращение объема производства, обострила в 1990 г. инфляционные процессы.

Для западной экономики формула  инфляция -- рост цен неприемлема, потому что там инфляция означает рост цен при сохранении баланса спроса и предложения. Так, К. Макконелла и С. Брю в одном из самых популярных на Западе учебнике указывают, что инфляция -- это повышение общего уровня цен. Конечно, это не означает, что повышаются обязательно все цены. Даже в периоды довольно быстрого роста инфляции некоторые цены могут оставаться относительно стабильными, а другие даже падать. Например, когда в 1970--1980 гг. наблюдался высокий уровень инфляции, цены на такие товары, как видеомагнитофоны, цифровые часы и персональные компьютеры, фактически были снижены. Отсюда видно, что одно из больных мест инфляции -- это то, что цены имеют тенденцию подниматься очень неравномерно: одни подскакивают, другие поднимаются более умеренными темпами, а третьи вовсе не поднимаются.

В России понятие инфляции также связано с ценами, но уже  в другом ракурсе: деньги у населения  есть, а купить нечего, что явилось  результатом либерализации цен. Понятие инфляции в России имеет собственное свойство и не укладывается в рамки классического представления. Понятие инфляционной ситуации, когда эффективный спрос превышает предложение товаров и услуг распространяется не только на потребительский рынок, но и на рынок изделий производственно-технического назначения. Отсюда следует, что инфляция -- это переполнение денежного обращения бумажными денежными знаками и их обесценение, т.е. превышение количества денежных знаков над находящимся в обращении товарным обеспечением.

Как известно, рост цен может  быть связан с превышением спроса над предложением товаров, однако такая  диспропорция между спросом и  предложением во многих случаях не является инфляцией. Примером тому является энергетический кризис 70-х годов  в США, когда нефтедобывающие  страны подняли цены на нефть в  десятки раз, а на другие товары и  услуги в то время цены возросли на 7-9%. Очевидно, что не всякий рост цен -- инфляция, поэтому особенно важно выделить действительно инфляционные.

Так, рост цен, связанный  с циклическими колебаниями конъюнктуры, нельзя считать инфляционным. По мере прохождения фаз цикла заметно  будет меняться и динамика цен. Цены будут повышаться в фазах бума, и падать в фазах кризиса, а  затем снова возрастать в последующих  фазах выхода из кризиса.

Повышение производительности труда при прочих равных условиях приводит к снижению цен. Однако возможны случаи, когда повышение производительности труда приводит к повышению заработной платы. В этом случае повышение заработной платы в какой-то отрасли сопровождается повышением общего уровня цен.

Стихийные бедствия нельзя считать причиной инфляции. Например, в результате стихийного бедствия на какой-то территории разрушены дома. Очевидно, что возрастает спрос на стройматериалы, услуги строителей, транспорт  и т.д. Большой спрос на услуги и промышленную продукцию будет  стимулировать производителей к  увеличению объемов производства и  по мере насыщения рынка, цены будут  опускаться.

Следовательно, все факторы  можно классифицировать в виде двух групп: внешние и внутренние.

К внутренним факторам развития инфляции относят:

1. чрезмерные военные  расходы, что способствует потере  части общественного богатства,  создает дополнительный денежный  спрос за счет военных ассигнований  без соответствующего поступления  товаров в оборот, порождает дефицит  государственного бюджета и увеличение  государственного долга;

2. чрезмерные инвестиции;

3. необоснованное повышение  цен и заработной платы;

4. кризис государственных  финансов;

5. кредитная экспансия -- расширение масштаба банковского кредитования сверх реальных потребностей хозяйства, что ведет к эмиссии денег в безналичной форме;

6. чрезмерная эмиссия  денег в наличной и безналичной  форме, увеличение скорости их  обращения.

Внешние факторы обусловлены  ростом цен на импортируемые и  экспортируемые товары, обменом банком иностранной валюты на национальную, мировыми кризисами. К внешним факторам относятся:

1. структурные мировые  кризисы (сырьевой, энергетический, экологический), сопровождающиеся многократным  ростом цен на сырье, нефть,  импорт которых стал поводом  для резкого повышения цен  монополиями, товары и услуги  которых, пересекая границы собственных  стран, экспортируются в другие  страны;

2. обмен банками национальной  валюты на иностранную вызывают  потребность в дополнительной  эмиссии бумажных денег, что  пополняет каналы денежного обращения,  ведет к инфляции.

По мере углубления инфляция превращается из временного фактора  оживления экономики в тормоз производства. Она усиливает социально-экономическую  неустойчивость в обществе, дезорганизует  хозяйственные связи, стимулирует  отток средств и кадров в наиболее прибыльные отрасли, активизирует спекуляцию и теневую экономику, негативные социальные явления типа коррупции, нарушения правопорядка и т. д.

На рост цен влияют многие факторы со стороны как денежного обращения, так и предложения товаров, поэтому и инфляция как процесс обесценения денег представляет собой многофакторное явление. При рассмотрении комплекса факторов, воздействующих на рост цен и вызывающих инфляционное обесценение денег, необходимо, прежде всего, выделить группу факторов, постоянно действующих и определяющих общую тенденцию в движении цен. В первую очередь это -- монополизация экономики, особенности функционирования кредитно-денежной системы и государственные расходы. Кроме того, появляются новые факторы, которые стимулируют дальнейшее обострение инфляции. Решающую роль среди новых факторов играют энергетические и сырьевые кризисы, резкое обострение валютного кризиса и продовольственная проблема.

Показателем обесценения  бумажных денег служит падение их покупательной силы вследствие роста  потребительских цен, по которым  товары и услуги продаются широким  слоям населения. К росту цен, явному или скрытому, приводит превышение количества бумажных денег, находящихся  в обращении, над суммой товарных цен и появление в результате этого денег, не обеспеченных товарами. Происходит одновременно процесс перераспределения национального дохода и национального богатства в пользу предприятий-монополистов, государства и теневой экономики за счет снижения реальной заработной платы.

Следовательно, можно сделать  выводы, что инфляция свидетельствует  о нарушении закона денежного  обращения, что ведет к диспропорциям  между накоплением и потреблением, спросом и предложением, источниками  кредитных ресурсов и их использованием, денежной массой, находящейся в обращении, и реальными потребностями хозяйства  в деньгах.

Помимо указанных макроэкономических факторов на природу возникновения  инфляционных процессов влияют два  фундаментальных блока причин:

1. рост издержек производства, а следовательно, и цен, что  связано с внезапным, непредвиденным  увеличением стоимости сырья  или затрат на энергию;

2. инфляция, вызванная предложением, что характерно для экономики,  в которой ограничена конкуренция.

Многофакторный характер природы инфляции и ее результатов подтверждает взаимосвязь между инфляцией и доходами. Инфляция может выступать, с одной стороны, как причина изменения доходов, а с другой стороны -- как следствие изменения доходов. Вызываемый инфляционный рост цен неизбежно приводит к снижению доходов потребителей. При этом доходы производителей товаров могут изменяться как в сторону их увеличения, так и снижения. Если издержки товаропроизводителей увеличиваются медленнее, чем цены на производимые ими товары, то денежные доходы в связи с инфляцией увеличиваются. Если издержки товаропроизводителей растут быстрее, чем цены на производимые ими товары, то доходы сокращаются. В аналогичном положении оказываются также посреднические фирмы.

Несмотря на то, что инфляция вызывает рост цен, последние также  влияют на инфляцию: они могут ее сдерживать. Инфляция поэтому, хотя и  является одной из причин роста цен, но не единственной. Цены могут повышаться с улучшением потребительских свойств  и качества товара, и этот рост цен  нельзя считать инфляционным. Цены могут повышаться также в связи  с переключением спроса на более  качественные товары.

Как правило, инфляция возникает  в тех случаях, когда рост доходов  в обществе выше возможностей их товарного  обеспечения. И это касается всех видов конечных доходов -- не только населения, но и предприятий, организаций.

Главной причиной инфляции, таким образом, служит нарушение  натурально-стоимостной сбалансированности, возникающее в результате диспропорций в сфере распределения валового национального продукта, дефицита государственного бюджета и нарушения товарного и денежного обращения. Эти процессы не связаны со спадом производства, они возможны даже в условиях его роста. При стабилизации и росте производства инфляция возникает тогда, когда рост оплаты труда начинает опережать рост его производительности, а рост доходов предприятий, кооперативов, населения опережает возможности их обеспечения товарными ресурсами и услугами. Именно эти инфляционные процессы наблюдались во второй половине 80-х годов.

На рост цен и обесценение  денег, кроме перечисленных выше факторов, влияет также избыточная бумажноденежная эмиссия, т.е. выпуск бумажных денег, значительно превышающий  потребность товарооборота, выраженного  суммой цен всего объема товаров  и услуг. Анализ многочисленных архивных документов и литературных источников показывает, что в начале века основной причиной инфляции была именно безудержная  эмиссия и кредитная экспансия. Однако не следует сводить возникновение  и развитие инфляции только к этому  фактору. И рост цен далеко не всегда является следствием увеличения массы  бумажных денег. Отмечено два варианта развития инфляционной спирали:

1. после переполнения  каналов обращения бумажными  деньгами наступает период роста  цен;

2. под влиянием ряда  факторов, действующих на товарных  рынках, цены вначале ползут вверх,  после чего происходит увеличение  бумажноденежной массы, которая  в дальнейшем продолжает подталкивать  и без того возросший уровень  цен.

Исходя из этого, можно  сделать вывод, что бумажноденежное  обращение и его расширение всегда остаются важнейшими условиями инфляции. Аналитиками давно уже произведено  разделение факторов на так называемые денежные -- относительно независимые от расширения товарооборота и неденежные -- связанные с расширением стоимости объема товарооборота в результате повышения цен на товары и услуги. Наибольший интерес представляет первая группа факторов, оказывающая заметное влияние на автономное движение денежной массы. Эту группу факторов можно смело причислить к числу провоцирующих инфляцию, поскольку они оказывают влияние на ускорение денежного обращения. Небезынтересна и вторая группа факторов, хотя по своей природе она менее динамична, чем первая группа. Однако, вторая группа, характеризующая расширение денежной массы за счет роста цен на товары и услуги, также оказывает влияние на инфляцию, т.к. деление факторов на денежные и не денежные носит чисто условный характер.

Обобщая выше изложенное, хотелось бы отметить, что ни в одной экономически развитой стране не наблюдалось во второй половине 20 века полная занятость, свободный рынок или же стабильность цен. Цены по ряду причин в это время  росли постоянно и даже в периоды  застоя производства. Это говорит  о том, что практически во всех странах имеются свои причины  для возникновения инфляции. Однако комбинация различных факторов этого  процесса зависит от конкретных экономических  условий, в которых находятся  страны. Например, инфляционные процессы в нашей стране вызываются не только экономическим спадом и бюджетным  дефицитом. Это связано и с  тем, что на протяжении десятилетий  закладывались диспропорции между  различными отраслями промышленности. Сюда же можно отнести и чрезвычайную милитаризацию экономики. В результате чего, экономика России подверглась  воздействию гиперинфляции

2 Кредит происходит от  латинского "kreditum" (ссуда, долг). В то же вре-мя "kreditum" переводится как "верую", "доверяю". В широком смысле слова -- и с юридической, и с экономической точек зрения -- кредит -- это сделка, договор между юридическими или физическими лицами о займе, или ссуде. Один из партнеров (ссудодатель, кредитор) предоставляет дру-гому (ссудополучателю, заемщику) деньги (иногда имущество) на опреде-ленный срок с условием возврата эквивалентной стоимости, как правило, с оплатой этой услуги в виде процента. При кредите появляется договор займа, или ссуды (понятия займа и ссуды можно использовать как сино-нимы). В современных условиях все ссуды оформляются в виде денежного кредита, и кредитные отношения являются частью всех денежных отно-шений. Главное, что отличает денежную ссуду от всех других форм де-нежных отношений, -- это возвратное движение стоимости. В кредите находят выражение производственные отношения, когда хозяйствующие субъекты, государство, организации или отдельные граждане передают друг другу стоимость на условиях возвратности во временное пользование. Под кредитными отношениями подразумеваются все денежные отно-шения, связанные с предоставлением и возвратом ссуд, организацией де-нежных расчетов, эмиссией наличных денежных знаков, кредитованием инвестиций, использованием государственного кредита, совершением стра-ховых операций (частично) и т.д. Деньги выступают как средство платежа всюду, где присутствует кредит. Даже когда заемщик получает, например, семенную ссуду, она оформляется в форме денежного кредита. Следовательно, кредит -- особая форма движения денег. Это катего-рия рыночная. Рынок должен обслуживаться особым фондом денежных средств (назовем его ссудным фондом общества), которые могут предостав-ляться экономическим субъектом на условиях возвратности. Формой дви-жения ссудного фонда и является кредит. Кредит обслуживает движение капитала и постоянное движение раз-утых общественных фондов. Благодаря кредиту в хозяйстве, производи-тельно используются средства, высвобождаемые в ходе работы предприя-тий, в процессе выполнения государственного бюджета, а также сбереже-ния отдельных граждан и ресурсы банков. Как появляются средства, которые можно использовать в качестве за-емных ресурсов для удовлетворения нужд товаропроизводителей и госу-дарства? Свободные денежные средства образуются в процессе хозяйствен-ной деятельности предприятий. Получив выручку от реализованной продукции, предприятие постепенно, частями тратит ее на покупку сырья, топлива, материалов, часть полученной прибыли оно тоже использует не сразу, а спустя некоторое время после ее поступления. В итоге образуются временно свободные денежные средства на счетах предприятий в банках. Временное высвобождение средств происходит также и в результате того, что стоимость основных фондов переносится на произведенные товары по частям и возвращается к предприятиям в денежной форме. Рас-ходуются эти средства постепенно, в связи с чем образуются свободные денежные ресурсы в виде неиспользованных амортизационных фондов. Заработная плата рабочим и служащим обычно выплачивается два раза в месяц, а поступление денег за проданную продукцию происходит чаще, что тоже обеспечивает на определенные сроки высвобождение денежных средств. Поступление денежных средств в бюджет и их расходование не всегда совпадают во времени, поэтому на какой-то период образуются свободные остатки денежных средств.

Денежные сбережения возникают  у населения в связи с превышением  доходов над текущими расходами. Храня средства на счетах, население  передает их во временное пользование  банкам, которые используют эти средства как ресурсы для кредитования.

Потребность в средствах  во всех ячейках общества колеблется. У экономических субъектов обычно в обороте находится сумма  собственного капитала, и в периоды, когда потребность в средствах  превышает минимум, она может  удовлетворяться за счет получения  заемных средств. Таким образом, временно свободные денежные средства не остаются неиспользованными, а вовлекаются  в полезный хозяйственный оборот, что ускоряет темпы воспроизводства  и способствует наиболее рациональному  расходованию всех денежных фондов. Средства ссудного фонда используются для  капитальных вложений - воспроизводства  основных фондов в случаях, когда  отрасли или предприятию необходимо осуществить затраты до фактического накопления ресурсов (амортизации, прибыли). С ростом экономики и развитием  хозяйства увеличивается и размер кредитных ресурсов. Таким образом, в состав ресурсов для кредитования (ссудного фонда) входят денежные резервы предприятий и организаций, высвобождающиеся в процессе кругооборота капитала, денежные резервы, выступающие в виде специальных фондов, а также фонд амортизационных отчислений, используемые для капиталовложений, государственный денежный резерв, состоящий из сумм текущих денежных ресурсов бюджета, фонд денежных средств, специально выделяемый для развития кредитных отношений (например, для долгосрочного кредитования капиталовложений), денежные накопления населения, аккумулируемые банками, эмиссия денежных знаков, осуществляемая в соответствии с потреб-ностями роста оборота наличных денег. Кредит является средством межотраслевого и межрегионального пере-распределения денежного капитала. Кредитные отношения обусловлены непрерывным кругооборотом средств в хозяйстве и позволяют эффектив-но использовать все фонды денежных средств для нужд производства, торговли и потребления.

Объективная необходимость  кредита обусловлена особенностями  кру-гооборота капитала, которыми являются: постоянное образование денеж-ных резервов и возникновение временных дополнительных потребностей в них; различная длительность оборота средств в отдельных ячейках хо-зяйства, тесное переплетение наличного и безналичного оборота средств; обособление капитала в рамках экономических субъектов. Объективность существования, образования и использования ссудного фонда и конкретной формы его движения -- кредита вызывается необхо-димостью: преодоления противоречий между постоянным образованием денежных резервов, оседающих в процессе оборота у предприятий разных форм собственности, бюджета и населения, и полным использованием их для нужд воспроизводства; обеспечения непрерывного процесса кругооборота капитала в услови-ях функционирования многочисленных отраслей и предприятий с раз-личной длительностью кругооборота средств (от одного дня до несколь-ких лет); организации функционирования средств обращения и платежей, основанных на кредитном характере эмитирования денежных знаков и безна-личных средств; коммерческой организации управления предприятиями. В процессе кругооборота капитала свободные ресурсы, высвобождаю-щиеся в одних хозяйственных звеньях, могут быть использованы в других. Дело в том, что у разных отраслей и предприятий время производства и реализации продукции неодинаково. Когда продукция у одного произво-дителя готова, у покупателя может не оказаться достаточно средств для ее приобретения. Такая разная скорость оборота средств у различных, тесно связанных между собой хозяйственных организаций требует привлечения кредитов для обеспечения бесперебойного процесса производства и реа-лизации продукции. Объективная необходимость кредита обусловлена также коммерческой организацией управления предприятиями в условиях рынка, когда на каж-дом предприятии в процесс непрерывного кругооборота индивидуального капитала возникает потребность в дополнительных суммах или, наоборот, временно высвобождаются денежные ресурсы. При помощи кредитного механизма эти колебания гибко регулируются и предприятия получают средства, нужные им для нормальной работы. Особенно велика роль кредита в организации оборотного капитала пред-приятий, имеющих сезонные условия снабжения, производства или реа-лизации. Кредит им требуется для формирования временных запасов. Но и предприятиям, не связанным с сезонными условиями работы, также необходимы ссуды. У любого предприятия оборотные фонды и фонды обращения то уменьшаются, то увеличиваются, при этом меняются про-порции между капиталом, находящимся в товарной, производительной и в денежной формах. Данное обстоятельство объясняется тем, что величи-на производственных запасов постоянно колеблется в зависимости от сро-ков поступления сырья и материалов. Величина остатков готовых изделий и необходимых предприятию денежных средств также зависит от условий поставки, сроков получения платежей от покупателей и оплаты счетов поставщиков, сроков выплаты заработной платы и т.д. Поэтому, несмотря на равномерный процесс производства, у предприятий несезонных отраслей хозяйства в процессе кругооборота средств постоянно образуют-ся кратковременные отклонения от установленных средних величин. Объек-тивный процесс приливов и отливов средств у отдельных предприятий требует определенной гибкости всей системы организации капитала. Велика роль кредита и в инвестициях, в воспроизводстве основных фондов. Антиципационное свойство кредита (способность предвосхищать будущие доходы) обеспечивает осуществление капитальных вложений еще до того, как хозяйствующий субъект накопит прибыль и амортизацию для инвестиций. Сочетание собственного капитала с заемным позволяет опе-ративно реагировать на прогресс технологии, быстро осуществлять затра-ты на внедрение новейших научных достижений. Говоря о значении кредита в развитии экономических связей между отраслями и регионами, в повышении эффективности производства, не-обходимо показать его роль в создании и использовании доходов и при-были. Дело в том, что кредит обслуживает процесс создания, распределе-ния и использования доходов. Кредит и кредитная система, обслуживая кругооборот средств, принимают участие в распределении валового про-дукта. Без функционирования кредита невозможен был бы перераспределительный процесс. Необходимость кредита проявляется и в том, что на его основе осуще-ствляется эмиссия денег как платежных средств. Образно выражаясь можно сказать, что по существу кредит -- отец всех денег, эмиссия -- их мать. Любая эмиссия -- наличная или безналичная -- результат кредитной опе-рации. Прирост эмиссии -- это в то же время и прирост ресурсов ссудного фонда. Разумеется, данный ресурс должен строго ограничиваться потреб-ностями нормального денежного оборота с учетом действия закона де-нежного обращения. В первой половине XIX в. в английской буржуазной политической экономии возникло научное направление, по-лучившее название «Банковская школа». Сторонники его пытались доказать нецелесообразность ограничения банковской эмиссии, поскольку, размеры банкнотного обращения регулирует сам рынок. Они ут-верждали, что банкноты выпускаются банками в порядке кредитования и регулярно возвращаются при погашении кредита, поэтому их избыточная эмиссия невозможна. Представители этой школы -- Т. Тук (1774-1858), Д Фуллартон (1780-1849) выступали против жесткого ограничения выпус-ка банкнот, установленного в Англии в 1844 г. актом Р.Пиля, в противо-положность «Денежной школе», исповедовавшей количественную теорию денег и доказывавшей необходимость ограничения эмиссии для повыше-ния банковского процента во времена кризисов. «Банковская школа» выражала прогрессивные взгляды, добиваясь сво-бодного развития кредита, который мог способствовать эластичности си-стемы банкнотного обращения, необходимого для развития промышлен-ности и торговли. Разумеется, в теоретических взглядах представителей «Банковской школы» просматривалась существенная недооценка опас-ности избыточной эмиссии платежных средств. Сама по себе кредитная эмиссия банкнот не несет ограничений для избыточной эмиссии, кото-рую государства охотно могут использовать для покрытия бюджетного дефицита. Кредитный характер эмиссии вовсе не исключает возможности излишнего выпуска банкнот, особенно в условиях демонетаризации де-нежной системы.

При рассмотрении функций  кредита следует учитывать отличие  их от роли кредита. Если функция -- есть проявление сущности, выражение общественного  назначения кредита, то через роль раскрываются резуль-таты его использования на основе выполняемых функций. Но несмотря на различие понятий функций и роли, они взаимосвяза-ны. Посредством использования функций кредита экономические субъек-ты и общество в целом добиваются эффективности производства, ускоре-ния обращения и роста доходов. В силу этого выяснение функций креди-та имеет большое практическое значение для обеспечения таких условий, при которых они проявлялись бы наиболее эффективно.

Сущность кредита выступает  в его трех функциях:

1) распределения на возвратной  основе денежных средств (распреде-лительная функция);

2) создания кредитных  средств обращения и замещения  наличных де-нег (эмиссионная функция);

3) осуществления контроля  за эффективностью деятельности  эконо-мических субъектов (контрольная функция).

Распределительная функция  кредита обнаруживается как при  аккумуля-ции средств, так и при их размещении, т.е. посредством кредита происхо-дит распределение денежных средств на возвратной основе. Эта функция четко проявляется в процессе предоставления на время средств предпри-ятиям и организациям (так же, как сбережений населения) для удовлетво-рения их потребностей в денежных ресурсах. Таким образом, хозяйства обеспечиваются необходимым оборотным капиталом и ресурсами для ин-вестиций. Важная функция кредита -- создание кредитных средств обращения и замещения наличных денег (эмиссионная функция). Проявляется она в том, что в процессе кредитования создаются платежные средства, т.е. обороту предоставляются деньги как в наличной, так и в безналичной формах. Данная функция кредита обнаруживается и тогда, когда на основе заме-щения наличных денег происходят безналичные расчеты. Хотя функция кредита -- категория объективная, существующая неза-висимо от воли и желания людей, кредитная система может создавать условия, позволяющие полнее использовать кредит для достижения по-ставленных целей. С учетом этого банкам и заемщикам рекомендуется использовать различные виды ссуд. Выбор их -- дело не только техничес-кое. Выбирая конкретный вид кредита, заемщики учитывают экономи-ческую целесообразность, выясняют, позволяет ли данная форма креди-тования наиболее полно использовать ссуду для повышения доходности и развития их деятельности. Рассматривая функции кредита, уместно отметить, что на их основе в хозяйстве осуществляется контроль рублем. Именно на базе кредитных от-ношений строится наблюдение за деятельностью заемщиков и кредито-ров, оцениваются кредитоспособность и платежеспособность хозяйствую-щих субъектов, контролируется соблюдение принципов кредитования. Это дало основание некоторым авторам говорить о присущей кредиту контрольной функции. Любой кредитор -- будь то банк, предприниматель или частное лицо -- своеобразно через ссуду контролирует состояние заемщи-ка, стремясь предотвратить несвоевременный возврат долга. Все кредит-ное дело построено с юридической точки зрения на гражданском законо-дательстве страны, где наряду с актами купли-продажи, аренды, найма, перевозки и т.д. четко охарактеризованы денежные обязательства, расче-ты, кредитование, комиссионные операции и другие гражданские акты, повседневно совершаемые при посредстве денежных операций. Кредитные отношения предполагают принятие кредитором и заемщи-ком ряда обязательств. В гражданском законодательстве предусмотрено обязательство предоставлять кредит в соответствии с кредитным догово-ром, в котором должны быть определены обязанности банка или иного лица, занимающегося предпринимательской деятельностью, предоставить кредит в сроки, в размере и на условиях, согласованных сторонами. В то же время кредитор вправе впоследствии отказаться от кредитования, если должник признается неплатежеспособным, не выполняет обязанностей по обеспечению кредита, а также в других случаях, предусмотренных до-говором. По кредитному договору (договору займа) кредитор, т.е. заимодавец, передает заемщику в полное хозяйственное ведение и оперативное управ-ление стоимость (деньги или вещи). Со своей стороны заемщик обязуется в оговоренный срок возвратить такую же сумму денег или равное количество вещей того же рода и качества. За пользование ссудой взимается плата -- процент, если иное не предусмотрено договором. Размер процентов определяется соглашением сторон с соблюдением требований к процентным ставкам по кредитам, установленным в соответствии с зако-нодательными актами, а при отсутствии такого соглашения -- в размере средней ставки банковского процента, существующей в месте нахожде-ния кредитора. Договор займа между гражданами, не связанный с предпринимательской деятельностью, предполагается беспроцентным, если в договоре не установлено иное. Кредит может быть предоставлен не только в виде пря мой ссуды, обусловленной заключенным договором, но также в формах аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, если это вытекает из договора купли-продажи, подряда и не запрещено законодательными актами.

К принципам кредитования относятся:

а) возвратность и срочность  кредитования;

б) дифференцированность кредитования;

в) обеспеченность кредита;

г) платность банковских ссуд.

Рассмотрим подробнее  каждый из принципов.

1. Возвратность является  той особенностью, которая отличает  кредит как экономическую категорию  от других экономических категорий  товарно-денежных отношений. Без  возвратности кредит не может  существовать, поэтому возвратность  является неотъемлемой частью  кредита, его атрибутом.

Возвратность и срочность  кредитования обусловлена тем, что  банки мобилизуют для кредитования временно свободные денежные средства предприятий, учреждений и населения. Эти средства не принадлежат банкам, и, в конечном итоге, они, придя в  банк с различных сегментов рынка, в них и уходят (потребительское, коммерческое кредитование и т.д.). Главная  особенность таких средств состоит  в том, что они подлежат возврату (правильнее отметить, должна быть готовность к возврату) владельцам, вложившим  их в банк на условиях срочных депозитов. Поэтому «золотое» банковское правило  гласит, что величина и сроки финансовых требований банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств. Нарушение этого основополагающего принципа и приводит к банкротству банка.

Срочность кредитования представляет собой необходимую форму достижения возвратности кредита. Принцип срочности  означает, что кредит должен быть не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок, т.е. в нем находит конкретное выражение фактор времени. И, следовательно, срочность есть временная определенность возвратности кредита. Срок кредитования является предельным временем нахождения ссуженных средств в хозяйстве заемщика и выступает той мерой, за пределами которой количественные изменения во времени переходят в качественные. Если нарушается срок пользования ссудой, то искажается сущность кредита, он теряет свое подлинное назначение.

2. Дифференцированность кредитования означает, что коммерческие банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам, претендующим на его получение. Ссуда должна предоставляться только тем хозорганам, которые в состоянии его своевременно вернуть. Поэтому дифференциация кредитования должна осуществляться на основе показателей кредитования, под которыми понимается финансовое состояние предприятия, дающее уверенность в способности и готовности заемщика возвратить кредит в обусловленный договором срок. Эти качества потенциальных заемщиков оцениваются посредством анализа их баланса на ликвидность, обеспеченность хозяйства собственными источниками, уровень рентабельности на текущий момент и в перспективе.

Степень кредитоспособности (или уровень кредитоспособности) клиента является показателем индивидуального  или частного кредитного риска для  банка, связанного с конкретным клиентом, конкретной ссудой, выданной клиенту.

3. Обеспеченность кредита  закрывает один из основных  кредитных рисков - риск непогашения  ссуды. Если бы не принимался  во внимание этот принцип, то  банковское дело превратилось  бы в спекулятивное занятие,  где высокий риск ведения операций  привел бы к резкому росту  процентных ставок.

Надо отметить, что решение  проблемы обеспеченности кредита зависит  от типа кредитования и от субъекта ссуды. Если говорить о большой компании, успешно работающей на протяжении десятилетий, имеющую хорошую и длительную кредитную историю, занимающую лидирующие позиции на рынке, возглавляемую  известными профессионалами, то решение  вопроса с обеспечением кредитов требует одного подхода. Правда, надо сказать, что российская банковская практика дает примеры проблемных кредитов, приводящих к банкротству крупных  банков. Например, Западно-Сибирский металлургический комбинат не вернул кредит Кредобанку, что выразилось в банкротстве старейшего российского банка. Господин Агапов, являясь одним из ведущих профессионалов в финансовой области, не принял в учет чисто российский «форс-мажор» - «завод решил не возвращать кредит и вот банка нет, а завод продолжает работать». Конечно, такой российской специфики кредитной работы нельзя научится ни по каким учебникам и здесь возможно только обучение на ошибках других, чтобы не допускать своих.

Если рассматривать вопрос ссуды для малого предприятия, только зарегистрированного и начинающего  свою предпринимательскую деятельность с нуля - то здесь без решения  вопроса с обеспечением выдавать кредит нельзя. Интересна позиция  с обеспечением при потребительском  кредитовании, где возможен статистический подход оценки кредитного риска (например, метод кредитного скоринга для отбора заемщиков) и обеспечением может являться хороший набор определенных критериев ссудополучателя.

Техника кредитного скоринга была впервые предложена американским экономистом Д. Дюраном в начале 40-х г.г. для отбора заемщиков по потребительскому кредиту. Дюран отмечал, что выведенная им формула «может помочь кредитному работнику легко и быстро оценить качество обычного претендента на ссуду, но в экстраординарных случаях ее прогнозные качества ослабевают».

В российских условиях чистое применение коэффициентов Дюрана невозможно (наверное, именно наши случаи кредитования попадают в разряд экстраординарных), хотя были известны успешные попытки применения подобного подхода при массовом кредитовании физических лиц.

4. Платность банковских  ссуд означает внесение получателями  кредита определенной платы за  временное пользование для своих  нужд денежными средствами. Реализация  этого принципа на практике  осуществляется через механизм  банковского процента. Ставка банковского  процента - это своего рода «цена»  кредита. Платность кредита призвана  оказывать стимулирующее воздействие  на хозяйственный (коммерческий) расчет предприятий, побуждая их на увеличение собственных ресурсов и экономное расходование привлеченных средств. Банку платность кредита обеспечивает покрытие его затрат, связанных с уплатой процентов за привлеченные в депозиты чужие средства, затрат по содержанию своего аппарата, а также обеспечивает получение прибыли для увеличения ресурсных фондов кредитования (резервного, уставного) и использования их на собственные и другие нужды.

При рассмотрении вопроса  размера платы за кредит, банки  должны учитывать следующие факторы:

- ставка рефинансирования  ЦБ РФ;

- средняя процентная ставка  привлечения (ставка привлечения  межбанковских кредитов или ставка, уплачиваемая банком по депозитам  различного вида);

- структура кредитных  ресурсов (чем выше доля привлеченных  средств, тем дороже должен  быть кредит);

- спрос на кредит со  стороны потенциальных заемщиков  (чем меньше спрос, тем дешевле  кредит);

- срок, на который испрашивается  кредит, вид кредита, а точнее  степень его риска для банка  в зависимости от обеспечения;

- стабильность денежного  обращения в стране (чем выше  темп инфляции, тем дороже должна  быть плата за кредит, т.к. у  банка повышается риск потерять  свои ресурсы из-за обесценивания  денег).

Совокупное применение на практике всех принципов банковского  кредитования позволяет соблюсти как  макроэкономические интересы, так и  интересы на микроуровне обоих субъектов кредитной сделки - банка и заемщика.

3 Сущность центральных  банков

Центральные банки являются юридическими лицами, имеющими особый статус, отличительный признак которого - обособленность имущества банка  от имущества государства. Хотя формально  это имущество находится, как  правило, в государственной собственности, центральный банк наделен правом распоряжаться им как собственник. Этим центральный банк отличается от государственного банка, имущество которого полностью контролируется государством.

Правовой статус центральных  банков развитых стран закреплен  в правовых актах: законах о центральных  банках и их уставах, законах о  банковской и кредитной деятельности, в валютном законодательстве. Как  правило, основным правовым актом, регулирующим деятельность центрального банка, является Закон о центральном банке, в  котором определяются его организационно-правовой статус, функции, процедура назначения высшего руководящего состава, взаимоотношения  с государством и национальной банковской системой.