Понятие, роль, задачи, виды финансового планирования

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Сибирская Государственная Геодезическая Академия»

(ФГБОУ ВПО  «СГГА»)

Кафедра Управление бизнес-процессами

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

дисциплина «Корпоративные финансы»

ТЕМА: «Понятие, роль, задачи, виды финансового планирования»

Разработал: ст. преподаватель

                                       Куроедова Л.Н.

                                      Исполнитель:  ст. гр. БЭН-411 Маршалкина А.В

            г. Новосибирск 2014г

Оглавление

Введение…………………………………………………………………………3

Содержание и значение финансового планирования…………………………5

1.Сущность, задачи и виды финансового планирования ……………………5      

Заключение……………………………………………………………………….14

Список литературы………………………………………………………………15

Введение

Любая экономическая деятельность представляет собой сложное явление, которое предусматривает постоянное взаимодействие между хозяйствующими субъектами. В их распоряжении находятся различные ресурсы — материальные, финансовые, трудовые. Для успешной деятельности хозяйствующим субъектам необходимо осуществлять управление своими ресурсами, в т.ч. и финансовыми. Неотъемлемой частью управления финансами является финансовое планирование. В процессе финансового планирования определяется сколько, когда, из каких источников поступит финансовых ресурсов и в каких объемах, по каким направлениям и когда эти ресурсы будут израсходованы.

Для предприятий успешное функционирование в значительной степени зависит от обеспеченности финансовыми ресурсами как краткосрочного, так и долгосрочного характера. Финансовое планирование играет исключительную роль, поскольку с его помощью можно комплексно охарактеризовать все стороны деятельности хозяйствующего субъекта, связанные с планомерным формированием и использованием денежных доходов. В развитых странах планирование выступает одним из важнейших инструментов регулирования деятельности предприятия.

Как известно, финансовые ресурсы, находящиеся в распоряжении организации, ограничены. До недавнего времени финансовому планированию не уделялось должного внимания. В настоящее время, в условиях мирового финансового кризиса, привлечение дополнительно заемных средств затруднено вследствие ужесточения требований к заемщикам и повышения банковских процентных ставок. В результате существенно возросла роль и актуальность финансового планирования, поскольку организация должна как можно более эффективно производить аккумулирование и распределение всех доступных денежных средств, так как внешние источники ограничены.

 Содержание и значение  финансового планирования

1. Сущность, задачи и виды финансового планирования

«Финансовые ресурсы предприятия — это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства» . Эффективное управление финансами организации возможно лишь при планировании всех финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении хозяйствующего субъекта, их источников и направлений расходования.

«Планирование представляет собой процесс принятия целевых установок в количественном и качественном выражении, а также определения путей их наиболее эффективного достижения» . Т.е. планирование, помимо определения конечной цели, предполагает и разработку комплекса мероприятий для ее достижения. Также, финансовое планирование позволяет создать систему финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению предприятия необходимыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в будущем периоде.

Значение финансового планирования трудно переоценить, поскольку предприятие без плана своей деятельности существовать не может. Это приведет к проблемам с платёжеспособностью, большим объёмам дебиторской задолженности, недостатку собственного оборотного капитала и др., т.е., к ухудшению финансового состояния предприятия и как следствие его — к банкротству . Не без оснований считается, что в 70-80% всех банкротств причиной являются ошибки в финансовом планировании.

Главная цель финансового планирования — «обеспечение финансовыми ресурсами (по объему, направлениям использования, объектам, во времени) воспроизводственных процессов в соответствии с прогнозами социально-экономического развития, бизнес-планами и с учетом рыночной конъюнктуры, тенденций развития». Главная цель реализуется за счет определения возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины денежных потоков, формируемых за счет различных источников. Финансовое планирование осуществляется на основе анализа информации о финансах организации, получаемой из бухгалтерской, статистической и управленческой отчетности.

«Основными задачами финансового планирования являются:

Обеспечение необходимыми ресурсами производственной, инвестиционной, финансовой деятельности.

Определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рациональности его использования.

Выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств.

Установление рациональных финансовых отношений с бюджетами, банками, контрагентами.

Соблюдение интересов акционеров и других инвесторов.

Контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия».

Все эти задачи можно свести к одной — повышению эффективности работы организации.

В процессе финансового планирования руководствуются следующими принципами:

Единства и координации планов — все планы являются взаимосвязанной системой;

Принцип непрерывности планов — процесс планирования в организации является непрерывным.

Принцип гибкости — обеспечение возможности для планов менять направленность в связи с возникновением непредвиденных обстоятельств.

Принцип точности планов — планы должны быть конкретизированы и детализированы в той степени, в какой позволяют внешние и внутренние условия деятельности фирмы.

Принцип участия — каждый работник фирмы становится участником плановой деятельности, независимо от должности и выполняемой им функции.

Принцип рентабельности капиталовложений — для капиталовложений необходимо выбирать самые дешевые способы финансирования.

Принцип сбалансированности рисков — особенно рисковые долгосрочные инвестиции целесообразно финансировать за счет собственных средств.

Принцип предельной рентабельности — целесообразно выбирать те капиталовложения, которые обеспечат максимальную рентабельность.

Принцип поддержания платежеспособности предприятия в любое время .

В зависимости от горизонта планирования различают долгосрочное, среднесрочное и краткосрочное финансовое планирование. Результатом финансового планирования является составление финансового плана. Только при использовании всей совокупности финансовых планов, различающихся по своим срокам и целям, возможно эффективная работа предприятия.

Сложность и многоаспектность функционирования предприятия обусловили существование разнообразных видов финансового планирования (табл. 1.1). 

Таблица 1.1

Классификация видов финансового планирования

Каждый вид планирования имеет свои специфические характеристики: цели, содержание, методы, инструменты, особенности организации.

Прежде всего, следует отличать классификацию видов финансового планирования по уровням структурной иерархии предприятия, по уровням планирования и по уровню субъекта планирования.

По уровням структурной иерархии предприятия можно выделить:

• общефирменное финансовое планирование, в рамках которого разрабатываются сводные и консолидированные финансовые планы, обеспечивающие достижение целей предприятия - самостоятельного субъекта хозяйствования;
• финансовое планирование деятельности бизнес-единицы, в рамках которого разрабатываются финансовые планы по конкретному направлению бизнеса, организационно выделенному в дочернее предприятие;
• финансовое планирование деятельности подразделений – структурных единиц предприятия, не обладающих хозяйственной самостоятельностью  и входящих в состав бизнес-единицы или материнского предприятия.

По уровням субъекта планирования выделяют

• финансовое планирование на высшем уровне, при котором плановые решения разрабатываются высшими исполнительными органами управления и централизованными отделами планирования и, при необходимости, утверждаются собственниками предприятия;
• финансовое планирование на среднем уровне, при котором планы разрабатываются на уровне бизнес-единиц;
• финансовое планирование на нижнем уровне - планы разрабатываются на уровне  подразделений предприятия.

Уровни финансового планирования

• 1 уровень – стратегическое финансовое планирование
• 2 уровень - тактическое финансовое планирование
• 3 уровень - оперативное финансовое планирование.

Стратегическое финансовое планирование осуществляется в условиях высокой неопределенности, недостаточности информации, дефицита знаний. Процессы стратегического планирования  и сам стратегический план с трудом подвергаются структуризации. Обширный опыт функционирования предприятий доказал неэффективность разработки жестких формализованных процедур разработки стратегических планов. В то же время, разработка стратегии снижает неопределенность при осуществлении тактического финансового планирования, а соответственно разработка тактических планов снижает неопределенность оперативного планирования,       позволяя сделать его формализованным и поддающимся автоматизации.

Все три уровня планирования тесно связаны между собой. Стратегическое планирование обеспечивает реализацию стратегического плана, а оперативное планирование – тактического плана.

По степени централизации плановых функций можно выделить централизованную, децентрализованную и круговую формы финансового планирования.

Централизованное финансовое планирование (сверху вниз) предполагает нахождение  субъекта принятия плановых решений  на более высоком уровне иерархии, чем объект планирования. Например, при централизованном планировании финансовый бюджет  бизнес-единицы разрабатывается централизованной финансово-экономической службой предприятия. Децентрализованное планирование (снизу вверх) предполагает делегирование полномочий по разработке планов на уровень объекта планирования. При децентрализованной форме финансовый бюджет будет разрабатываться бизнес-единицой самостоятельно. При круговой форме цели и задачи объекту устанавливаются вышестоящими органами, а способы их достижения объект определяет самостоятельно. При этом координация планов осуществляется на верхнем уровне управления. Например, контрольные финансовые показатели разрабатываются для бизнес-единицы центральной службой, а способы их достижения определяются бизнес-единицой самостоятельно и утверждаются вышестоящим уровнем.

На передовых зарубежных предприятиях активно используется скользящее планирование.

На первые полгода планы составляются помесячно. На первый месяц осуществляется разбивка по декадам. На остальной период (из 15 месяцев) осуществляется поквартальное планирование. В конце каждого месяца период планирования увеличивается на месяц. А тот месяц, который в первом периоде был вторым, разбивается по декадам как это показано на рисунке. Соответствующая разбивка происходит и с остальными периодами. Таким образом, в течение пятнадцати месяцев на предприятии будет разработано пятнадцать финансовых планов с горизонтом планирования пятнадцать месяцев.

При периодическом планировании на предприятии составлялся бы за данный период только один финансовый план с горизонтом планирования пятнадцать месяцев.

По обязательности выполнения плановых заданий выделяют директивное, индикативное планирование и смешанное планирование.

Директивное планирование требует безусловного выполнения утвержденных плановых заданий. Обязательным условием директивного планирования является контроль и стимулирование выполнения плана.  Индикативное планирование – это советующее, ориентирующее планирование. В настоящее время понятие «индикативное планирование» используют не только на макро-, но и на микро-уровне. Индикативные планы представляют собой планы-прогнозы и составляются с целью помочь хозяйствующим субъектам ориентироваться и разрабатывать собственные планы, исходя из видения будущего высшими органами управления фирмы. В этом случае стимулированию подвергается не достижение планового значения индикатора, а достижение более высоких результатов по сравнению с конкурентами, прошлым отчетным периодом или аналогичным подразделением фирмы. 

При смешанном планировании часть планов носят директивный характер, а часть – индикативный. Причем, при оперативном планировании чаще используются директивы, а при стратегическом планировании – индикаторы.

По особенностям постановки  целей выделены четыре вида планирования: реактивное, инактивное, преактивное и интерактивное.

Сторонники реактивного планирования устанавливают цели организации исходя из анализа данных за прошлые периоды и результатов экстраполяции их на будущее. Например, если в ходе анализа данных за прошлые периоды выявлено, что объем реализации ежемесячно рос на 1 %, то запланированный темп прироста объемов реализации на следующий месяц составит  1%. При этом считается, что предприятие не может влиять на состояние внешней среды.  Поэтому бессмысленно пытаться увеличить объем реализации более чем на 1 %.

Инактивное планирование ориентируется на существующее положение предприятия. Например, известный резерв снижения себестоимости выпускаемой продукции  составляет 2%. Тогда в плановом периоде будет запланировано снижение себестоимости данной продукции на 2%.

Преактивное планирование предполагает установление желаемых целей без  учета существующих возможностей организации. Это приводит к  осуществлению непрерывных изменений в различных сферах деятельности организации, а также частому невыполнению плановых заданий.

Концепция интерактивного планирования основана на предположении, что будущее подвластно контролю и в значительной степени является результатом сознательной деятельности участников планирования. Интерактивное планирование предполагает проектирование желаемого будущего на основе анализа современного состояния, прошлых тенденций  и перспектив развития внутренней и внешней среды и определение способов постепенного приближения к данному будущему. В связи с этим, фирмы должны не просто приспосабливаться к изменяющимся условиям среды функционирования, но и активно влиять на эту среду, делая ее более благоприятной для своего существования.

Заключение

Финансовое планирование занимает важное место в системе управления предприятием. Без финансового плана организация успешно существовать не сможет, поскольку это приведет к ухудшению финансового состояния, и как следствие — к банкротству. Значит, финансовое планирование способствует эффективному управлению предприятием.

Планирование представляет собой процесс принятия целевых установок в количественном и качественном выражении, а также определения путей их наиболее эффективного достижения. Финансовое планирование — это процесс разработки системы мероприятий по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности финансовой деятельности в предстоящем периоде. Объектом финансового планирования являются финансовые ресурсы организации, субъектом — финансовая служба организации. В процессе финансового планирования последовательно осуществляется постановка целей финансовой деятельности, разработка плана их достижения и обеспечение выполнения этого плана (планов). Итоговым результатом финансового планирования является составление финансового плана.

CПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Бухалков М. И. Планирование на предприятии. – М.: ИНФРА-М, 2005.

2. Лихачева О.Н. «Финансовое планирование на предприятии» «Проспект», 2004г.

3. Павлова Л. Н. Финансы предприятий. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005.

Перечень практических заданий.

Задача № 1

Определить прибыль от реализации продукции и балансовую прибыль предприятия на основании следующих данных:

Предприятие изготовило и реализовало за год 12 тыс.+(Д.Р.) единиц оборудования по цене 39 тыс. за единицу оборудования; фактическая себестоимость одного изделия составляет 29 тыс. руб.; величина прочих доходов составляет 190 тыс. руб.; прочие расходы составили –140 тыс. руб.

Решение:

1. 39 000. руб.*25 000=975 000 000 руб. – выручка от реализации оборудования.
2. 29 000 руб.* 25 000=725 000 000 – себестоимость оборудования,
3. 975 млн. руб. – 725 млн. руб.=250 млн. руб. – прибыль от реализации продукции,
4. 190 000 руб.  – 140 000 руб.=50 000 руб. – прибыль от прочих доходов и расходов,
5. 250 000 000 руб. + 50 000 руб.=300 000 000 руб. – балансовая прибыль предприятия.

Задача № 2

Затраты на 1000 единиц продукции формировались исходя из следующего:

заработная плата – 20 млн. руб.,

сырье и материалы – 30 млн. руб.,

здания и сооружения – 250 млн. руб.,

оборудование – 100 млн. руб.

Продана вся продукция по цене 122, 5.+(Д.Р.), тыс. руб., норма амортизации зданий и сооружений составляет 5%, а срок службы оборудования в среднем равен 5 годам. Определите валовую прибыль предприятия.

Решение:

1. 100% / 5 лет = 20 % - норма амортизации оборудования.
2. 20+30+250*0.05+100*0.2 = 82.5 млн. руб. – сумма затрат на производство продукции,
3. 135.5тыс. руб.*1000 = 135,5 млн. руб. – сумма выручки от реализации продукции,
4. 135.5 – 82,5 = 53 млн. руб. – сумма валовой прибыли.

Задача № 3

Организация закрепила в учетной политике на 20..г. создание резерва на предстоящую оплату отпусков. Предполагаемая годовая сумма расходов на оплату отпусков составляет 300.+(Д.Р.) тыс. руб.

Рассчитайте размер ежемесячной суммы отчислений в резерв.

Решение:

Сумма расходов на оплату отпусков должна формироваться с учетом взносов в государственные внебюджетные фонды в размере 30%.

1. 313 000 руб.*30 %=94 000 руб. – сумма взносов в государственные внебюджетные фонды.
2. 313 000+94 000=407 000 руб. – общая сумма отчислений в резерв на оплату отпусков.
3. 407 000 / 12 месяцев=33 900 руб. – ежемесячная сумма отчислений в резерв.

Задача № 4

Полная себестоимость изделия составляет 800 руб.+(Д.Р.).

Для покрытия  затрат и создания достаточной прибыли необходима прибыль в размере 35%, НДС составляет 18%. Рассчитайте отпускную цену изделия.

Решение:

Полная себестоимость - 813 руб.  
Прибыль – 813 х 0,35 = 285 руб.  
НДС = 813+285 х 18 : 100 = 198 руб.  
Отпускная цена с НДС = 1296 руб. 

Задача № 5

Рассчитайте дебиторскую задолженность предприятия, если объем продаж за год составляет 500 млн. руб.+(Д.Р.), а период погашения дебиторской задолженности в среднем составляет 21 день. Решение:

1.213 000 000 руб./365 дней*21 дней=12 254 795 руб. или в среднем 12 млн. руб. – уровень дебиторской задолженности в месяц.

Задача № 6

Рассчитайте кредиторскую задолженность предприятия, если себестоимость продаж за год составляет 160 млн. руб., +(Д.Р.)а период погашения кредиторской задолженности, в среднем предоставленный кредиторами равен 18 дням.

Решение:

1.173 000 000 руб./365 дней*18 дней=8 531 507 руб. или в среднем 9 млн. руб. – уровень дебиторской задолженности в месяц.

Задача № 7

Рассчитайте величину запасов предприятия, если годовая себестоимость продаж продукции составляет 220 млн. руб.,+(Д.Р.) а необходимый период хранения запасов в среднем составляет 25 дней.

Решение:

1. 233 000 000 /365 дней*25 дней=1 595 890 руб. или в среднем

2 млн. руб. – среднее  количество ежедневной себестоимости  продаж продукции, находящейся в  запасах.

Задача № 8

Рассчитайте длительность операционного цикла (в днях) по следующим данным:

- годовой размер  выручки – 360 млн. руб.+ (Д.Р.),

- среднегодовой  остаток дебиторской задолженности  – 50 млн. руб.,

- себестоимость  реализованной продукции – 150 млн. руб.+(Д.Р.),

- среднегодовая  величина запасов – 100 млн. руб.

Решение:

Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы предприятия омертвлены в запасах и дебиторской задолженности и определяется как сумма периода обращения дебиторской задолженности и периода обращения производственных запасов.

1. 50 млн. руб./ / (373млн./365 дней)=50/1.022=48,9дней, в среднем 49 дней – время обращения дебиторской задолженности,
2. 100 млн. руб. / (163 млн. руб./365 дней)=100/0.47=212,7 дней в среднем 213 дней – время обращения производственных запасов,
3. 49 дней+213 дней=262 дня – длительность операционного цикла.

Задача № 10

Предприятие на первый год работы прогнозирует следующие показатели:

- Продажи – 300 млн. руб.+(Д.Р.),

- Себестоимость  продаж – 60% объема продаж,

         - Коммерческие расходы – 10% объема  продаж,

- Срок погашения  дебиторской задолженности – 18 дней,

         -Товарно-материальные запасы – 20 дней оборота

по себестоимости,

         -Кредиторы – 25 дней оборота по  себестоимости,

        -Основные средства – 50 млн. руб.

Составьте прогнозный баланс и определите общую сумму средств, необходимых в конце года для финансирования предприятия.

Решение:

1. 313*60%=188 млн. руб. – себестоимость продаж,
2. 313*10%=31 млн. руб. -  сумма коммерческих расходов,
3. 188+31=219 млн. руб. – общая себестоимость продукции,
4. 313 – 219=94 млн. руб. – сумма прибыли от продаж,
5. 188/365 дней*20 дней=10 млн. руб. – сумма товарно-материальных запасов,
6. 313/365*18 дней=15 млн. руб. – сумма дебиторской задолженности,
7. 188/365*25=13 млн. руб. – сумма кредиторской задолженности.

Прогнозный баланс (млн. руб.):

Актив:                                                    Пассив:

Основные средства – 50,                        Прибыль от продаж - 94

Запасы – 10,                                           Кредиторы – 13,

Дебиторы – 15,                                       Итого – 107.

Итого – 75.

Требуемые дополнительные финансовые средства

107 – 75=32 млн. руб.