Понятие векселя. Классификация векселей

Глава 1. Понятие векселя

Ценные бумаги являются товаром, который обращается на фондовом рынке. В соответствии с Законом РФ "О  рынке ценных бумаг" от 20.03.1996 эмиссионная  ценная бумага - любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками:

- закрепляет совокупность  имущественных и неимущественных  прав, подлежащих удостоверению,  уступке и безусловному осуществлению  с соблюдением установленных  настоящим Федеральным законом формы и порядка:

- размещается выпусками;

- имеет равные объем  и сроки осуществления прав  внутри одного выпуска вне  зависимости от времени приобретения  ценной бумаги.

В мировой практике существуют различные подходы к определению  ценных бумаг:

- различны перечни ценных  бумаг, включаемых в это понятие;

- различны подходы к  содержанию экономических отношений,  которые выражают ценные бумаги.

В Российской Федерации, согласно Положению о выпуске и обращении  ценных бумаг и фондовых биржах в  РСФСР от 28.12.1991, ценная бумага - это  денежный документ, удостоверяющий имущественное  право или отношение займа  владельца документа по отношению  к лицу, выпустившему такой документ.

Ценные бумаги могут существовать в форме обособленных документов или записей на счетах. [1, с. 91]

Вексель - составленное по установленной  законом форме безусловное письменное долговое денежное обязательство одной  стороны (векселедателя) безоговорочно  уплатить в определенном месте сумму  денег, указанную в векселе, другой стороне - владельцу векселя (векселедержателю) - при наступлении срока выполнения обязательства (платежа) или по его требованию.

Вексель дает его владельцу  право требовать от должника, или  акцептанта, (третьего лица, обязавшегося уплатить по векселю) выплатить указанную  в векселе сумму при наступлении  срока платежа. Поэтому вексель  выступает сложным расчетно-кредитным  инструментом, способным выполнять  функции, как ценной бумаги, так и кредитных денег и средства платежа. В частности, как ценная бумага вексель сам может быть объектом различных сделок. Выпуск и обращение векселей регулируется действующими Основами гражданского законодательства и Федеральным Законом РФ "О Переводном и Простом векселе", принятым Государственной Думой 21 февраля 1997 г.

Основные черты векселя, сложившиеся в международной  и российской практике:

1. абстрактный характер обязательства, выраженного векселем (текст векселя не должен содержать ссылки на сделку, являющуюся основанием выдачи векселя):

- бесспорный характер  обязательства по векселю, если  он является подлинным;

- безусловный характер  обязательства по векселю (вексель  содержит простое и ничем не  обусловленное предложение или  обещание уплатить определенную  сумму, и поэтому попытки оговорить  платеж наступлением каких-либо  условий не имеют юридической  силы);

2. вексель - это всегда денежное обязательство (не может считаться векселем обязательство, по которому уплата долга совершается товаром или оказанием услуг);

3. вексель - это всегда письменный документ (выпуск векселей в безналичной форме невозможен);

4.  вексель - это документ, имеющий строго установленные обязательные реквизиты.

Согласно Международной  Конвенции существует восемь обязательных реквизита векселя:

• вексельная метка - то есть слово "вексель" должно содержаться не только в названии, но в текстовом содержании векселя;
• валюта векселя - сумма платежа, которая должна быть указана, как минимум два раза: один раз цифрами, а другой раз прописью с большой буквы;
• сведения о плательщике по данному векселю;
• сведения о лице, в пользу которого совершается платеж;
• указание места платежа;
• указание срока платежа;
• время и место выставления;
• собственноручную подпись лица, выставившего вексель.

Стороны, обязанные по векселю, несут солидарную ответственность (при неисполнении обязательства  основным должником кредитор - векселедержатель может обратиться за взысканием к  любому из прежних держателей, который  в свою очередь при погашении  им векселя приобретает право  требования вексельной суммы у любого из лиц, проходивших в вексельной цепочке). Рассмотрим в следующем параграфе классификацию векселей. [3, с. 102]

1. Классификация векселей

В зависимости от критериев  классификации различают следующие  виды векселей:

1. Простой (соло-вексель) и переводной вексель (тратта).

Отличаются числом участников.

2. Товарный (коммерческий), финансовый, казначейский.

Зависят от характера сделки, лежащей в основе векселя.

3. Бронзовые, дружеские, встречные.

В зависимости от обеспечения: обеспеченные и необеспеченные.

4. Предъявительский и ордерный (обращение по передаточной надписи).

Различают по способу передачи.

Товарный вексель. В основе денежного обязательства, выраженного  данным векселем, лежит товарная сделка, коммерческий кредит, оказываемый продавцом  покупателю при реализации товара. В этом качестве вексель может, с  одной стороны, выступать как  орудие кредита, а с другой стороны - выполнять функции расчетного средства, многократно переходя из рук в  руки и обслуживая в качестве денежного  субститута многочисленные акты купли-продажи  товаров.

Финансовый вексель. В  основе денежного обязательства, выраженного  данным видом векселя, лежит какая-либо финансовая операция, не связанная  с куплей-продажей товаров. Разновидностью финансового векселя являются "коммерческие бумаги" - простые, обращающиеся векселя  на имя эмитента, не имеющие обеспечения, дисконтные или приносящие процент  к номиналу, выпускаемые чаще всего  на срок от 1 до 270 дней, в форме "на предъявителя".

Казначейский вексель - краткосрочная  ценная бумага, выпускаемая правительством.

Дружеский вексель - это вексель, за которым не стоит никакой реальной сделки, реального финансового обязательства, однако лица, участвующие в векселе, являются реальными. Обычно дружескими векселями встречно обмениваются два  реальных лица, находящихся в доверительных  отношениях, для того, чтобы затем  учесть банке или отдать вексель  в залог, получив под него реальные деньги, или чтобы использовать его  для совершения платежей.

Бронзовый вексель - это вексель, за которым не стоит никакой реальной сделки, никакого реального финансового  обязательства, причем хотя бы одно лицо, участвующие в векселе, является вымышленным. Цель бронзового векселя - либо получение под него денег  в банке, либо использование фальшивого документа для погашения долгов по реальным товарным сделкам или финансовым обязательствам.

В простом векселе участвуют  два лица, из которых плательщиком является векселедатель. Последний, выписывая  такой вексель, обязуется в нем  уплатить непосредственно своему кредитору (векселедержателю) определенную сумму  в определенном месте и в определенный срок.

В переводном векселе участвуют  три и более лица. Плательщиком является не векселедатель (трассант), а другое лицо, которое принимает  на себя обязательство оплатить такой  вексель в срок. Переводной вексель - это фактически письменное предложение  векселедателя, обращенное к третьему лицу (плательщику, именуемому трассатом) уплатить обусловленную сумму кредитору (векселедержателю, эмитенту). Помимо классического  переводного векселя с участием трех лиц возможен выпуск в обращение  переводных векселей с участием двух и даже одного лица. Векселедатель  может при выписке переводного  векселя назначить получателем  не третьего лица, а самого себя или  того, кому он сам в последующем  прикажет.

В переводном векселе обязательство  трассанта условно, он обязуется  уплатить вексельную сумму, если трассат  не заплатил ее, в этом случае трассант приравнивается к держателю простого векселя. Переводной вексель не может  рассматриваться как обязательство  лица векселедателя. Он может стать  обязательством плательщика (трассата), но только после совершения им одностороннего акта волеизъявления особой формы - акцепта. Акцептованный вексель - это вексель  имеющий согласие плательщика на его оплату. С момента акцепта  векселя трассатом последний  становится прямым должником. Если трассат  акцептует вексель, но не платит по нему, против него возникает протест  в неплатеже. Естественно, протест  возникает и в случае необоснованного  неакцепта.

Ремитент может поступить  с полученным векселем двояко: либо предъявить его к оплате трассату, либо передать свои права в части  оплаты векселя другому лицу. Эта  операция называется индоссированием  (индоссацией) векселя и совершается с помощью индоссамента, особой передаточной надписи на обороте векселя или добавочном листе (аллонже).

Число индоссаментов на одном  векселе не ограничено.

Виды индоссамента:

• полный индоссамент;
• частичный индоссамент;
• банковский индоссамент;
• именной индоссамент;
• оборотный индоссамент;
• безоборотный индоссамент;
• индоссамент с оговорками;
• индоссамент без оговорок;
• препоручительный индоссамент.

Обращение векселей регламентируется законами и положениями, опирающимися на международное вексельное право (Женевская Международная Конвенция  о векселях от 7 июня 1930 года), которое  предусматривает крайне либеральную  процедуру их выпуска. Для этого  не требуется ни государственной  регистрации векселя, ни специальной  защиты ее сертификата, ни предварительных  условий его появления, ни специального заклада или залога. От участников, заключенной с использованием векселя  сделки, требуется лишь наличие у них права или дееспособности.

В целях повышения надежности векселя в обращении на нем  ставится подпись специального поручителя, называемая авалем. Причем аваль может  касаться как всей суммы долга, так  и ее части. Тем самым лицо, совершившее  аваль (авалист), принимает на себя ответственность  за осуществление платежа, если трассат, трассант или индоссант не смогут это сделать

Таким образом, Вексель является разновидностью долговых                             ценных бумаг, отличительным характеристиками которого являются абстрактность, безусловность, солидарная ответственность всех лиц, обязанных по векселю. Он может существовать только в документарной форме, и предметом вексельного обязательства выступают только деньги. Вексель относят к строго формальным документам, т.е. он должен содержать установленные законом реквизиты. Основные функции векселя заключаются     в том, что он выступает средством расчета, и с его помощью можно     оформить или получить кредит.  Вексель находит широкое распространение в хозяйственном  обороте. [2, с. 95-97]

Глава 2. Коносамент, его назначение и характеристика как ценной бумаги

Коносамент - это ценная бумага, удостоверяющая заключение договора перевозки груза (ст.785 ГК РФ).

Коносамент представляет собой "товарную" разновидность  транспортной накладной по аналогии с тем, что складское свидетельство  есть складская расписка в форме  товара. Коносамент является товарной ценной бумагой.

Основные характеристики. При перевозке товара, также как и в процессе его хранения, имеет место временное отчуждение товара от его владельца, что означает наличие ссудного отношения, но не в форме отношения кредитования. Поэтому характеристики коносамента аналогичны характеристикам складского свидетельства и соответственно отличны от характеристик доходных долговых ценных бумаг. Коносамент есть ценная бумага:

11

долговая;

• неэмиссионная;
• бездоходная;
• документарная;
• срочная - срок существования данной ценной бумаги зависит от времени транспортировки товара;
• предъявительская или именная в зависимости от вида складского свидетельства;
• номинированная - в качестве номинала коносамента, как и складского свидетельства, выступает не денежная сумма, а только натуральное количество перевозимого товара;
• предъявительская, именная или ордерная. [4, с. 125]

Порядок выпуска. Коносамент выдается грузоперевозчиком. Он активно используется при перевозке грузов в международном сообщении и представляет собой ценную бумагу, которая удостоверяет его погрузку, перевозку и право на получение, т.е. в конечном счете право владения перевозимым грузом.

К коносаменту обязательно  прилагается страховой полис  на перевозимый груз. Кроме того, выдача коносамента может сопровождаться выпиской дополнительных документов, связанных с перевозкой груза, его хранением и сохранностью, которые в том числе необходимы для прохождения таможенных процедур и т.д.

Коносамент является документом, в котором не возможны никакие  изменения.

Обычные реквизиты коносамента:

• наименование судна;
• наименование фирмы-перевозчика;
• место приема груза;
• наименование отправителя груза;
• наименование получателя груза;
• наименование груза и его главные характеристики;
• время и место выдачи коносамента;
• подпись капитана судна.

Можно выделить следующие  виды коносаментов.

Различают коносаменты именной, ордерный, на предъявителя.

Именной - коносамент, составленный на имя определенного грузополучателя. По именному коносаменту груз передается в порту назначения тому получателю, который указан в коносаменте. Ордерный - коносамент, по которому груз передается либо приказу (т.е. по приказу) грузоотправителя, либо приказу грузополучателя, либо приказу банка, либо по передаточной надписи того, чьему приказу он составлен.

Коносамент на предъявителя - коносамент, который передается в обмен на груз путем простого вручения.

Ордерные и предъявительские коносаменты являются оборотными. Это дает право их держателю распоряжаться товарами, пока они находятся в пути, или заложить коносамент в банк до прибытия товара.

Необоротные коносаменты предполагают, что получатель сам примет товары по прибытии судна.

В зависимости от наличия  оговорок о претензиях у перевозчика  к количеству и качеству принятого  к перевозке груза или его  упаковки различают коносаменты  чистые и с оговорками. Коносамент с оговорками - коносамент, в котором сделаны отметки о повреждении груза или упаковки.                        Чистый коносамент - коносамент, который не содержит каких-либо оговорок или пометок, констатирующих дефектное состояние груза или его упаковки.

В зависимости от того, где  находится груз, коносаменты бывают береговые и бортовые. Бортовой - коносамент, удостоверяющий, что принятые к перевозке грузы погружены на судно. Береговой - коносамент на груз, принятый для погрузки в порту в ожидании еще не прибывшего судна.

В зависимости от особенностей перевозки различают: линейный и  чартерный коносамент. Линейный - коносамент, выдаваемый судоходной компанией и покрывающий перевозку на судах, курсирующих по регулярным маршрутам в соответствии с установленным и опубликованным расписанием, для которой в порту назначения имеется зарезервированный причал. Чартерный - коносамент, который применяется в трамповых (нерегулярных) перевозках.

Прямой  коносамент - коносамент, покрывающий перевозку груза между непосредственными портами погрузки и выгрузки на одном и том же судне. Сквозной - коносамент, предусматривающий перевалку груза на другое судно в промежуточном пункте и покрывающий всю перевозку груза от порта погрузки до места конечного назначения. 13

 В зависимости от того, включает ли в себя коносамент страховой полис, выделяют застрахованный коносамент.

Застрахованный  коносамент представляет собой сочетание транспортного документа со страховым полисом и служит доказательством как приема груза к перевозке, так и его страхования.

Обращение. Коносамент может свободно передаваться между заинтересованными участниками рынка, поскольку он обслуживает обращение товара во время его перевозки.                                                                                  

Цена коносамента. Как и в случае со складским свидетельством, цена коносамента полностью определяется стоимостью перевозимого груза и затратами на его перевозку.

Таким образом, Коносамент – документ стандартной формы, который используется при перевозке грузов в международном сообщении и представляет собой ценную бумагу, удостоверяющую право владения перевозимым грузом товаром. [5, с. 25-28]

Глава 3. Ситуационная задача

Вопрос: Можно ли выпускать  сертификат ценной эмиссионной бумаги  на предъявителя?

Ответ: Да, можно. Согласно  Федеральному закону от 22.04.96 N 39-ФЗ (ред. от 01.07.2011) "О рынке ценных бумаг". Глава №4  «Основные положения об эмиссионных ценных бумагах». Статья 16. «Общие положения».

Эмиссионные ценные бумаги могут быть именными или на предъявителя. Именные эмиссионные ценные бумаги могут выпускаться только в бездокументарной форме, за исключением случаев, предусмотренных  федеральными законами. Эмиссионные ценные бумаги на предъявителя могут выпускаться только в документарной форме.

На каждую эмиссионную  ценную бумагу на предъявителя ее владельцу  выдается сертификат. По требованию владельца  может выдаваться один сертификат на две и более приобретаемые им эмиссионные ценные бумаги на предъявителя одного выпуска. Настоящее положение не применяется к эмиссионным ценным бумагам на предъявителя с обязательным централизованным хранением.    

Сертификат эмиссионных  ценных бумаг на предъявителя должен содержать реквизиты, предусмотренные  настоящим Федеральным законом. Требования к бланкам сертификатов эмиссионных ценных бумаг на предъявителя, за исключением бланков сертификатов эмиссионных ценных бумаг на предъявителя с обязательным централизованным хранением, устанавливаются нормативными правовыми актами Российской Федерации. Общее количество эмиссионных ценных бумаг на предъявителя, указанное во всех выданных эмитентом сертификатах, не должно превышать количество эмиссионных ценных бумаг на предъявителя в данном выпуске. 

Решением о выпуске  эмиссионных ценных бумаг на предъявителя, а в случаях, предусмотренных  федеральными законами, решением о  выпуске именных эмиссионных  ценных бумаг может быть определено, что такие бумаги подлежат обязательному хранению в определенном эмитентом депозитарии (эмиссионные ценные бумаги с обязательным централизованным хранением).

Сертификат эмиссионных  ценных бумаг на предъявителя с обязательным централизованным хранением не может быть выдан на руки владельцу (владельцам) таких ценных бумаг.

Любые имущественные и  неимущественные права, закрепленные в документарной или бездокументарной форме, независимо от их наименования, являются эмиссионными ценными бумагами, если условия их возникновения и обращения соответствуют совокупности признаков эмиссионной ценной бумаги, указанной в статье 2 настоящего Федерального закона.

Организация обращения эмиссионных  ценных бумаг российского эмитента за пределами Российской Федерации, в том числе посредством размещения в соответствии с иностранным правом ценных бумаг иностранных эмитентов, удостоверяющих права в отношении эмиссионных ценных бумаг российских эмитентов, допускается только по разрешению федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Указанные разрешения выдаются федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг при соблюдении следующих условий: 

• если осуществлена государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг российского эмитента; 
• если ценные бумаги российского эмитента включены в котировальный список хотя бы одной фондовой биржи; 
• если количество ценных бумаг российского эмитента, размещение или обращение которых предполагается за пределами Российской Федерации, в том числе посредством размещения в соответствии с иностранным правом ценных бумаг иностранных эмитентов, удостоверяющих права в отношении таких ценных бумаг, не превышает норматив, установленный нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг; 
• если договор, на основании которого осуществляется размещение в соответствии с иностранным правом ценных бумаг иностранных эмитентов, удостоверяющих права в отношении акций российских эмитентов, предусматривает, что право голоса по указанным акциям осуществляется не иначе как в соответствии с указаниями владельцев упомянутых ценных бумаг иностранных эмитентов; 
• если соблюдены иные требования, установленные федеральными законами.

Разрешение на размещение и/или на обращение ценных бумаг  российских эмитентов за пределами  Российской Федерации выдается федеральным  органом исполнительной власти по рынку  ценных бумаг на основании заявления, к которому прилагаются документы, подтверждающие соблюдение требований настоящей статьи. Исчерпывающий  перечень таких документов определяется нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Разрешение на размещение ценных бумаг российских эмитентов за пределами Российской Федерации может быть выдано одновременно с государственной регистрацией выпуска (дополнительного выпуска) таких ценных бумаг.

Федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг обязан выдать указанное разрешение или  принять мотивированное решение  об отказе в его выдаче в течение 30 дней с даты получения всех необходимых документов. 

Федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг вправе провести проверку достоверности сведений, содержащихся в документах, представленных для получения разрешения. В этом случае течение срока, предусмотренного частью двенадцатой настоящей статьи, может быть приостановлено на время проведения проверки, но не более чем на 30 дней.

(в ред. Федеральных  законов от 28.12.2002 N 185-ФЗ, от 27.12.2005 N 194-ФЗ). [6]

Заключение

В данной контрольной работе, в качестве теоретической части, представлено подробное изложение  вопросов, касающихся таких ценных бумаг, как векселя и коносамент. Выполнение данной контрольной работы позволило закрепить теоретические  знания, полученные на лекциях, а также  более детально и подробно рассмотреть  механизм обращения отдельных видов  ценных бумаг.

Таким образом, Вексель является разновидностью долговых                             ценных бумаг, отличительным характеристиками которого являются абстрактность, безусловность, солидарная ответственность всех лиц, обязанных по векселю. Он может существовать только в документарной форме, и предметом вексельного обязательства выступают только деньги. Вексель относят к строго формальным документам, т.е. он должен содержать установленные законом реквизиты. Основные функции векселя заключаются     в том, что он выступает средством расчета, и с его помощью можно     оформить или получить кредит.  Вексель находит широкое распространение в хозяйственном  обороте.

 Коносамент –  документ стандартной формы, который  используется при перевозке грузов  в международном сообщении и  представляет собой ценную бумагу, удостоверяющую право владения перевозимым грузом товаром.

Ценные бумаги на международном  рынке обращаются за пределами стран, на территории которых они были выпущены и имеют хождение. Индивидуальные и институциональные инвесторы  стремятся диверсифицировать свои портфели, снизить риск и инвестировать  на международном уровне с максимально  возможной эффективностью.