Практические аспекты организации страховой деятельности: инструментарий формирования тарифной политики и его использование для решения

2

Задание на контрольную работу

по дисциплине

«Страхование»

Студент 

Группы  __________________________________________________________

_____________________________________________________________________

1 Номер зачетной книжки студента

2 Номер варианта контрольной работы__

_____________________________________________________________________

3 Задания выбранного варианта контрольной работы:

3.1 Теоретические аспекты организации страховой деятельности: объективная необходимость формирования инвестиционной политики страховщиков

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

3.2 Аналитические аспекты организации страховой деятельности: современное состояние инвестиционной политики страховщиков, тенденции и перспективы развития__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

3.3 Практические аспекты организации страховой деятельности: инструментарий формирования тарифной политики и его использование для решения задач тарификации страхового продукта ________________________________________

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

4 Срок сдачи студентом законченной работы «____»____________200__г.

5 Дата выдачи задания «_____»____________200__г.

6 Задание принял к исполнению «_____»_____________200__г.

Студент                            ________________________________

Руководитель              ________________________________

Аннотация

Контрольная работа содержит введение, три главы, заключение, список использованной литературы. Основная часть контрольной работы изложена на 22 страницах машинописного текста, включающих схематические изображения и таблицу.

В контрольной работе рассмотрены основные теоретические положения по вопросу инвестиционной политики страховщиков: определены сущность и принципы инвестиционной деятельности страховых компаний, обозначено нормативно-правовое регулирование, обоснована объективная необходимость ведения и совершенствования обозначенного направления работы страховых компаний.

В аналитической части работы представлена характеристика современного состояния инвестиционной политики страховщиков, обозначены перспективные направления развития данной области.

В итоговом разделе контрольной работы предусмотрена разработка конкретных практических решений задач формирования тарифной политики страховой организации на основе использования современного инструментария тарификации страхового продукта.

Содержание

Введение………………………………………………………………………………………...5

1. Теоретические аспекты организации страховой деятельности: объективная необходимость формирования инвестиционной политики страховщиков………..…7

1.1 Сущность и принципы инвестиционной политики страховых компаний...7

1.2 Нормативно-правовое регулирование инвестиционной политики страховых компаний………………………………………………………………….…..….10

Выводы по первой главе……………………………………………………….……….…..14

2. Аналитические аспекты организации страховой деятельности: современное состояние инвестиционной политики страховщиков, тенденции и перспективы развития………………………………………………………………………………………..16

Выводы по второй главе…………………………………………………………………….22

3. Практические аспекты организации страховой деятельности: инструментарий формирования тарифной политики и его использование для решения задач тарификации…………………………………………………………………………………..24

3.1 Расчет и оценка показателей страховой статистики………………………24

3.2 Расчет ставки страхового тарифа по рисковым видам страхования…   27

Выводы по третьей главе…………………………………………………………………...28

Заключение……………………………………………………………………………………29

Список использованной литературы……………………………………………………...30

Введение

Инвестиционная деятельность страховщиков важна не только для экономики страны, но и для самих страховых компаний. Так, убытки от основной деятельности могут быть покрыты за счет инвестиционного дохода. Кроме того, хорошо продуманная инвестиционная политика в современных условиях является для страховщиков важным конкурентным преимуществом.

В России страховые инвестиции, пока не занимают ведущего места в инвестиционных процессах страны. Однако на страховом рынке проявляются положительные тенденции. Страховщики постепенно приближаются к банкам по величине активов, находящихся под их управлением.

Сегодня вопросы выбора инвестиционной политики и формирования инвестиционного портфеля стали для отечественных страховых компаний такими же важными, как и формирование страхового портфеля, так как они в совокупности определяют рыночное положение страховщика. Это обусловливает необходимость исследования процессов в этой области.

Практическая значимость и недостаточная разработанность вопросов инвестиционной деятельности страховой компании предопределили постановку цели и задач работы.

Цель: определить перспективные пути развития инвестиционной деятельности страховщиков.

Задачи:

- выявить принципы инвестиционной политики страховых компаний;

- охарактеризовать современное состояние проблемы.

В работе использовались следующие методы: системный анализ, обобщение, логический и сравнительный анализ, статистическое и схематическое представление рассматриваемых процессов.

Объектом исследования выступает инвестиционная деятельность как один из необходимых и важнейших факторов успешного существования страховой организации.

Предметом исследования являются особенности управления инвестиционным портфелем страховой организации в современных экономических условиях.

        1. Теоретические аспекты организации страховой деятельности: объективная необходимость формирования инвестиционной политики страховщиков

1.1 Сущность и принципы инвестиционной политики страховых компаний

Принципиальное отличие процесса реализации страховой услуги от аналогичного процесса в других видах предпринимательства состоит в наличии инверсии производственного цикла. Эта особенность реализации страховой услуги позволяет сформулировать два вывода: характер движения финансовых ресурсов в страховании ведет к тому, что в распоряжении страховщика в течение некоторого срока оказываются временно свободные от обязательств средства, которые могут быть инвестированы в целях получения дополнительного дохода; направление капиталовложений. Инвестирование жестко регулируется со стороны государства, поскольку страхователи объективно лишены возможности осуществлять контроль за тем, насколько умело страховая организация распорядится предоставленными ей средствами и способствует ли инвестиционная политика обеспечению финансовой устойчивости.

Целью государственного регулирования порядка размещения страховых резервов является минимизация риска инвестиционной политики, которая направлена на главную особенность страховой организации как инвестора - вторичность инвестиционного портфеля по отношению к портфелю страховому.

Инвестиционная деятельность страховщика, как и любого другого инвестора, регулируется Законом «Об инвестиционной деятельности». Из-за специфики страховой деятельности помимо норм Закона «Об инвестиционной деятельности» размещение страховщиками временно свободных средств регулируется также Положениями Закона РФ «О перестраховании». Согласно этого Закона размещение страховых резервов должно осуществляться на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности. Рассмотрим эти принципы в последовательности с точки зрения их вклада в обеспечение финансовой устойчивости страховщика.

Принцип возвратности подразумевает такое размещение активов, которое обеспечит их возврат в полном объеме.

Принцип ликвидности означает, что структура вложений должна обеспечивать наличие у страховщика средств, способных быстро и без дополнительных затрат обратиться в денежные средства.

Принцип диверсификации требует распределения инвестиционных рисков на различные виды вложений, чем достигается снижение общей рискованности, а следовательно, повышение устойчивости инвестиционного портфеля страховщика. Этот принцип подразумевает наличие большого числа разнородных объектов инвестирования.

Принцип прибыльности вложений означает, что инвестиционная деятельность должна обеспечивать не только сохранность вложений, но и приносить определенный доход. Страховщики при размещении страховых резервов должны обеспечивать прибыльность вложений, позволяющую сохранить реальную стоимость вложенных средств в течение всего срока инвестирования.

Рассмотренные принципы в разной степени актуальны в зависимости от специализации страховой компании. Для страховщиков, специализирующихся на проведении операций по страхованию жизни, для которых характерно дисконтирование взносов с учетом нормы доходности, очевиден приоритет потребности в инвестиционном доходе. Принцип ликвидности же не имеет первостепенного значения, поскольку этот вид страхования обычно носит долгосрочный характер.

Для страховщиков, занимающихся проведением операций по рисковым видам страхования, важна прежде всего ликвидность активов.

Целями инвестиционной политики любого инвестора являются безопасность и доходность вложений.

Безопасность означает, что инвестиции осуществляются в надежные предприятия, деятельность которых, согласно прогнозам будет успешной. Свободные активы должны быть возвращены в полном объеме. Зачастую безопасность и высокая доходность противоречат друг другу. При инвестировании средств в очень доходные предприятия высок и риск таких вложений. В этом случае велика вероятность потерять не только доход, но и сами инвестированные средства.

Учитывая вышесказанное, можно сделать вывод о том, что характер инвестиционной политики для страховых компаний будет различен, что обусловлено спецификой деятельности каждой их них.

1.2 Нормативно-правовое регулирование инвестиционной политики страховых компаний

Страховая компания самостоятельно определяет свою инвестиционную стратегию для размещения собственных средств и страховых резервов. При выборе объекта инвестиций необходимо учитывать взаимозависимость риска и дохода, то есть соблюдать принцип диверсификации вложений. Можно вложить часть средств в низко доходные я малорискованные активы, а другую - в высокодоходные, но с большой степенью риска. В результате инвестиционный риск будут распределен среди различных видов вложений, что обеспечит финансовую устойчивость инвестиционного портфеля страховщика.

При формировании портфеля инвестиций необходимо анализировать и сопоставлять как ожидаемый доход, так и риск. Между нормой прибыли и риском при определенных условиях существует взаимосвязь, исследуя которую можно найти оптимальное соотношение между ними. Диверсифицировав инвестиции, можно значительно снизить риск, не уменьшая при этом прибыли.

Соблюдение условий инвестирования является обязательным для всех страховых организаций РФ независимо от осуществляемых ими видов страхования. Правила размещения страховщиками страховых резервов утверждены приказом Министерства финансов Российской Федерации от 22.02.99 № 16н. Эти правила устанавливают требования к активам, принимаемым в покрытие (обеспечение) страховых резервов. К активам относятся:

1) государственные ценные бумаги РФ;

2) государственные ценные бумаги субъектов РФ;

3) муниципальные ценные бумаги;

4) векселя банков;

5) акции;

6) облигации, кроме относящихся к подпунктам 1-3 настоящего пункта;

7) жилищные сертификаты, кроме относящихся к подпунктам 1-3 настоящего пункта;

8) инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов;

9) банковские вклады (депозиты), в том числе удостоверенные депозитными сертификатами;

10) сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления;

11) доли в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью и вклады в складочный капитал товариществ на вере;

12) недвижимое имущество;

13) доля перестраховщиков в страховых резервах;

14) депо премий по рискам, принятым в перестрахование;

15) дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых посредников;

16) денежная наличность;

17) денежные средства на счетах в банках;

18) иностранная валюта на счетах в банках;

19) слитки золота и серебра.

Так, в целях обеспечения ликвидности вложений, для осуществления текущих выплат по проводимым страховым операциям, на расчетном счете в банке должно находится не менее трех процентов средств страховых резервов.

В целях обеспечения возвратности и ликвидности вложений, а также предотвращения оттока капитала из России и привлечения с национальную экономику дополнительных инвестиций Правилами предусмотрено обязательное размещение на территории РФ не менее 80% страховых резервов. Размещение активов за пределами России может осуществляться только на основании разрешения ЦБ РФ.

Если у страховщика возникают проблемы в связи с объективной невозможностью выполнить требования Правил, либо есть возможность осуществления высокоэффективных инвестиционных проектов, не отвечающего всем условиям этого нормативного документа, страховщики вправе иным способом размещать страховые резервы при согласовании с Департаментом страхового надзора МФ РФ и соблюдением норм действующего законодательства.

В соответствии с Законом РФ «Об организации страхового дела»предметом деятельности страховщика не может быть производственная, торгово-посредническая и банковская деятельность. Поэтому правилами размещение страховых резервов запрещается использование этих резервов для заключения договоров займа с физическими и юридическими лицами, кроме предоставления страхователям ссуд по договорам страхования жизни.

Правилами также не разрешается заключение договоров купли-продажи, кроме договоров по приобретению государственных ценных бумаг, ценных бумаг местных органов управления, ценных бумаг АО и других прав участия, недвижимого имущества, валютных ценностей.

Поскольку Законом «О биржах и биржевой торговле» не разрешается участие страховых организаций в учреждении биржи, Правилами запрещается приобретение страховщиками акций и паев товарных и фондовых бирж за счет средств страховых резервов.

Отсутствие законодательного определения интеллектуальной собственности, а также возможности достоверно определить ее цену, как объекта вложений, запрещается инвестировать средства страховых резервов в интеллектуальностью собственность.

Средства страховых резервов не могут быть вложены в совместную деятельность, предполагающую проведение торгово-закупочных операций, они к тому же не могут являться предметом залога, за счет них не может оказываться финансовая помощь, в том числе под проценты.

Специфика деятельности страховых организаций требует соблюдения принципа ликвидности инвестиций, то есть структура вложений должна соответствовать структуре обязательств, обеспечивая своевременное и без дополнительных затрат прекращение вложенных средств в денежные средства. То есть при определении объекта инвестирования страховая компания, кроме состояния финансового рынка, должна учитывать мобильность своих средств, срок, на который она ими располагает. Например, в России медицинское страхование является в основном краткосрочным, так как договоры медицинского страхования преимущественно заключаются сроком на один год. По этой причине страховщикам следует инвестировать свои резервы по медицинскому страхованию в легко реализуемые ценные бумаги или краткосрочные инвестиции, так как эти вложения наиболее ликвидны.

При покупке недвижимости, в том числе квартир, дополнительным источником дохода может быть сдача ее в аренду. Однако недостатком вложений в недвижимость является их низкая ликвидность. Поэтому приобретение недвижимости могут себе позволить страховые компании, осуществляющие долгосрочное страхование, или же крупные компании, имеющие большой собственный капитал.

Одним из недостатков российского фондового рынка является недостаток исчерпывающей информации о его состоянии, что делает очень сложным прогнозирование инвестиционного дохода для вкладчиков. Кроме того, для нашего финансового рынка характерна высокая степень риска. Если до недавнего времени страховые компании предпочитали размещать свои средства на депозитные счета в коммерческих банках, то сейчас такие счета не обеспечивают высокого дохода не являются абсолютно надежным размещением средств. Банковские депозиты дают высокий процент только при вложении в их средств на длительный риск.

Выводы по главе 1.

С нашей точки зрения, при формировании инвестиционного портфеля страховым организациям необходимо пользоваться услугами специалистов (инвестиционных компаний, инвестиционных банков), которые проводят глубокий анализ финансовых инструментов, рынков и способны правильно оценить риски. Правильное размещение инвестиционных ресурсов  - это в первую очередь возможность страховой организации сохранить реальную стоимость привлеченных средств страхователей. К тому же наличие эффективной инвестиционной деятельности позволяет использовать в своих интересах значительные суммы резервов, принося компании ощутимый доход. Как следствие, страховщик получает возможность представлять клиентам страховые услуги по меньшей цене, результатом чего является улучшение отношений страховой компании со своими клиентами, увеличение портфеля договоров добровольного страхования и рост доверия страхователей.

Успешная инвестиционная политика не только обеспечивает стабильность деятельности страховщика, но и способствует повышению его финансовой устойчивости в условиях рынка.

Глава 2. Аналитические аспекты организации страховой деятельности: современное состояние инвестиционной политики страховщиков, тенденции и перспективы развития

В настоящее время инвестиционная политика страховых компаний включает 3 направления: инвестирование средств страховых резервов, процессы слияний и поглощений, повышение качества услуг и развитие филиальной сети (рис.1).

Рисунок 1.

Развитие института страхования, увеличение объемов страхуемых рисков как по числу, так и по размерам страховых сумм привели к тому, что в настоящее время страховые компании аккумулируют значительные финансовые средства, основную долю которых составляют долгосрочные ресурсы. Временно неиспользуемые фонды денежных средств, формируемые страховщиками в качестве страховых резервов для потенциальных страховых выплат, успешно инвестируются в реальный сектор экономики и инструменты фондового рынка, принося значительный доход страховым компаниям и обеспечивая социально-экономическое развитие общества.

Кроме того, страховщики являются участниками инвестиционных сделок, связанных со слияниями и поглощениями. Основной целью инвестирования капитала в сделки по слиянию и поглощению является упрочнение собственных позиций и увеличение занимаемой доли рынка, обретение новых конкурентных преимуществ за счет достижения эффекта синергии.

Третьим направлением инвестиционной политики страховщиков является инвестирование финансовых средств в собственное развитие. Современный страховщик, ориентированный на достижение долгосрочных целей и конкурентных преимуществ в работе на страховом рынке, в обязательном порядке инвестирует значительные средства в расширение филиальной и агентской сетей, повышение качества сбытовых каналов, развитие собственной инфраструктуры и совершенствование бизнес-процессов.

Эффективность вкладываемых страховыми компаниями инвестиций в собственное развитие тесно связана с пониманием менеджментом страховщиков теоретических аспектов качества продукции и услуг, специфических особенностей страховой отрасли, для которой присущи нематериальный и вероятностный характер, инверсия производственного цикла.

На протяжении последних лет высокие темпы роста собираемой страховой премии, основанные на вмененном страховании, позволяли страховым компаниям инвестировать значительные объемы денежных средств в свое развитие. При этом главным направлением инвестиций являлись масштабные вложения в расширение филиальных и агентских сетей страховых компаний, усиление их присутствия в регионах (табл. 1).

Таблица 1.

Филиальные и агентские сети страховых компаний

На страховом рынке превалировала тенденция экстенсивного роста, подразумевавшая направление основного объема инвестируемых средств страховых компаний в открытие новых точек продаж и создание узнаваемого корпоративного бренда. Во многих случаях целесообразность таких инвестиционных вложений определялась не столько экономическими мотивами, сколько правилами конкурентной борьбы за общие количественные показатели сборов и долю рынка.

Подобная стратегия экстенсивного роста и конкуренции была оправдана в ситуации быстрорастущего рынка, которая наблюдалась в период с 2005 г. по 2008 г. С началом финансово-экономического кризиса многие страховые компании России испытывают трудности не только с аквизицией новых клиентов, но и с удержанием старых.

В настоящее время возрастает роль экономически оптимальных управленческих решений, связанных с определением объектов инвестирования капитальных вложений страховщика в отдельные бизнес-проекты.

Особое внимание при осуществлении инвестирования в повышения качества страховых услуг необходимо уделять подготовке соответствующих бизнес-проектов на основе прогнозирования экономической целесообразности инвестиций. Данный выбор должен быть основан на оценке всех возможных альтернатив и рассмотрении конкретных направлений инвестирования денежных средств с учетом показателей экономической эффективности, а реализация самих проектов должна подкрепляться соответствующим обоснованным комплексом рекомендаций, позволяющих минимизировать отраслевые риски проекта и повысить его эффективность.

Инвестиционные вложения, направленные на повышение качества страховых услуг, рекомендуется разделить на 3 группы: инвестиции в трудовые ресурсы; инвестиции в инфраструктуру; инвестиции в технологии и процессы.

Динамичное развитие большинства российских страховщиков невозможно в первую очередь из-за неэффективного механизма управления, сформированного по устаревшему образцу административно-командной социалистической системы хозяйствования, для которой характерны линейно-функциональная структура и кризисный стиль управления, низкий уровень профессиональной компетентности административно-управленческого и среднего персонала.

Для большинства российских страховщиков на современном этапе развития рынка процесс реинжиниринга представляет собой выделение отдельных бизнес-процессов страховщика. Успешное проведение реинжиниринга бизнес-процессов способствует росту экономической эффективности инвестиционных вложений в развитие деятельности страховщика, позволяет повысить качество страховых услуг, сократить потребность в инвестиционных затратах за счет оптимизации структуры управления, снижения управленческих и транзакционных издержек. Внедрение новых принципов построения взаимоотношений между страховщиком и страхователями способствует повышению экономической эффективности инвестиционных вложений в развитие страховых организаций.