Правовое положение Пенсионного Фонда в соответствии с законодательством

План.

1. Правовое положение Пенсионного Фонда  в соответствии с законодательством              3
2. Порядок формирования доходной части и основные направления расходования средств Пенсионного фонда РФ          7
3. Система обязательного пенсионного страхования в РФ и ее субъекты   10
4. Обязанности Пенсионного Фонда при осуществлении в РФ обязательного пенсионного страхования           13
5. Порядок инвестирования средств накопительной части пенсии    16

Задание              20

Задача              22

Список использованной литературы         23

1. Правовое положение Пенсионного Фонда  в соответствии с законодательством.

Пенсионный фонд Российской Федерации (далее ПФР) является организацией, управляющей внебюджетным фондом финансовых средств социального назначения, призванным обеспечить реализацию одной из важнейших социальных гарантий - государственного пенсионного обеспечения, т.е. материального обеспечения граждан при наличии соответствующих социальных страховых рисков и наступлении соответствующих страховых случаев.

Статус ПФР за время, прошедшее с момента его создания, эволюционировал от финансово-кредитного учреждения до государственного учреждения (страховщика по обязательному пенсионному  страхованию).

ПФР по своей организационно-правовой форме является государственным учреждением. Однако говорить о ПФР как о государственном учреждении можно только с учетом п. 3 ст. 120 Гражданского кодекса РФ, согласно которому законом и иными правовыми актами могут быть установлены особенности правового положения отдельных видов государственных и иных учреждений¹.

ПФР был образован Постановлением Верховного Совета РСФСР от 22 декабря 1990 года в целях государственного управления финансами пенсионного обеспечения в Российской Федерации. Основой правовой базы ПФР является Положение о ПФР.

ПФР является самостоятельным  финансово-кредитным учреждением, осуществляющим свою деятельность в соответствии с  законодательством Российской Федерации  и упомянутым Положением. ПФР выполняет отдельные банковские операции в порядке, установленном действующим на территории РФ законодательством о банках и банковской деятельности.

ПФР и его денежные средства находятся в государственной  собственности Российской Федерации. Денежные средства ПФР не входят в  состав бюджетов, других фондов и изъятию не подлежат².

ПФР имеет свои территориальные органы, создаваемые как самостоятельные юридические лица, тогда как гражданским законодательством возможность наличия у государственного учреждения каких-либо обособленных подразделений (тем более юридических лиц) не предусмотрена.

ПФР и его территориальные органы составляют единую централизованную систему органов управления средствами обязательного пенсионного страхования в Российской Федерации, в которой нижестоящие органы подотчетны вышестоящим.

Данная норма содержится в законодательстве РФ об обязательном пенсионном страховании в связи с тем, что средства обязательного пенсионного страхования в РФ являются федеральной собственностью, поэтому с учетом положений ст. 71 Конституции РФ (об исключительной компетенции РФ в вопросах управления федеральной собственностью) управление этими средствами может осуществляться только федеральным органом или централизованной системой органов с жесткой вертикально интегрированной структурой и подотчетностью нижестоящих органов вышестоящим³.

Вопрос о правовом статусе ПФР следует также рассматривать с учетом положений Указа Президента РФ от 9 марта 2004г. №314 «О системе и структуре федеральных органов исполнительной власти» и Типового регламента взаимодействия федеральных органов исполнительной власти, утвержденного Постановлением Правительства РФ от 19 января 2005 г. №30.

Согласно положениям перечисленных нормативных правовых актов деятельность ПФР с 9 марта 2004г. координируется Минздравсоцразвития России, которое наделено в отношении ПФР рядом властных полномочий.

Согласно Положению  о ПФР обеспечивает контроль за правильным и рациональным расходованием его  средств. На основании Положения  и во исполнение Указа Президента РФ от 25.07.1996 г. №1095 «О мерах по обеспечению государственного финансового контроля в РФ» Правлением ПФР, Министерством труда и социального развития РФ и Министерством связи РФ 07.03.1997г. были изданы Рекомендации об организации контроля за правильностью расходования средств, предназначенных на выплату государственных пенсий. Они определили задачи, организацию и предмет контроля. Согласно Рекомендациям ведомственный контроль включает проведение ревизий, инвентаризаций и тематических проверок (по направлениям деятельности соответствующих органов, участвующих в процессе пенсионного обеспечения). Вневедомственный контроль правильности расходования средств при назначении и выплате государственных пенсий в органах социальной защиты населения и организациях федеральной почтовой связи осуществляется Главным контрольно - ревизионным управлением и другими подразделениями ПФР, соответствующими подразделениями его региональных отделений с привлечением контрольных и других служб органов социальной защиты населения субъектов РФ и региональных управлений федеральной почтовой связи, а при необходимости и других органов в субъектах РФ, наделенных контрольными функциями.

Так же необходимо заметить, что Государство несет субсидиарную ответственность по обязательствам ПФР перед застрахованными лицами, на которых распространяется обязательное пенсионное страхование в соответствии с Федеральным законом от 15 декабря 2001г. №167-ФЗ.

ПФР должен осуществлять свои права и исполнять обязанности, установленные Законом от 24 июля 2002г. №111-ФЗ, исключительно в интересах застрахованных лиц, управлять средствами пенсионных накоплений в соответствии с требованиями этого Закона, законодательства РФ об обязательном пенсионном страховании и не нарушать законные права и интересы застрахованных лиц. ПФР обязан передавать управляющей компании средства пенсионных накоплений в порядке и сроки, установленные Правительством РФ, в соответствии с договорами доверительного управления средствами пенсионных накоплений.

Согласно данного закона, управляющая компания обязана инвестировать средства пенсионных накоплений исключительно в интересах застрахованных лиц, добросовестно и разумно управлять переданными ей средствами пенсионных накоплений, поддерживать достаточность собственных средств по отношению к общей сумме активов, находящихся в управлении, в порядке, установленном Правительством РФ, и выполнять другие обязанности, в том числе продавать акции не ниже рыночной цены⁴.

2. Порядок формирования доходной части и основные направления расходования средств Пенсионного фонда РФ.

Статья 17 Федерального Закона «Об обязательном пенсионном страховании в РФ» предусматривает формирование бюджета ПФР.

Содержание данной статьи о формировании бюджета ПФР учитывает установленный ст. 32 Бюджетного кодекса РФ принцип полноты отражения доходов и расходов бюджетов, который означает, что все доходы и расходы бюджетов, бюджетов государственных внебюджетных фондов и иные обязательные поступления, определенные налоговым и бюджетным законодательством РФ, законами о государственных внебюджетных фондах, подлежат отражению в бюджетах, бюджетах государственных внебюджетных фондов в обязательном порядке и в полном объеме.

Таким образом, все доходы ПФР, будь то уплаченные страхователями суммы страховых взносов, ассигнования из федерального бюджета на выплату пенсий, которые согласно законодательству РФ выплачиваются органами ПФР за счет средств федерального бюджета, доходы от инвестирования пенсионных накоплений или добровольные взносы, подлежат в обязательном порядке отражению в составе бюджета ПФР и отчета о его выполнении, утверждаемых федеральным законом⁵.

Согласно законодательству РФ через бюджет ПФР за счет средств федерального бюджета осуществляется выплата базовой части трудовой пенсии, всех пенсий, назначенных в соответствии с Законом «О государственном пенсионном обеспечении» №166-ФЗ, а также ряда иных выплат. Сумма средств федерального бюджета, выделяемых на возмещение ПФР за каждое застрахованное лицо в связи с зачетом в страховой стаж этого лица указанных нестраховых периодов, определяется путем умножения действующей на день установления страховой части трудовой пенсии стоимости страхового года, ежегодно утверждаемой Правительством РФ, на продолжительность нестраховых периодов. При этом период продолжительностью один месяц считается как одна двенадцатая года, а период продолжительностью один день считается как одна тридцатая месяца.

Ежемесячный объем средств  федерального бюджета, подлежащий выделению ПФР за каждое застрахованное лицо, определяется путем деления средств федерального бюджета, выделяемых бюджету ПФР за это лицо, на ожидаемую продолжительность периода выплаты трудовой пенсии по старости (п. п. 5 и 6 ст. 14, п. 3 ст. 15, п. 2 ст. 16 Закона «Об обязательном пенсионном страховании в РФ» №173-ФЗ) на день установления страховой части трудовой пенсии.

Годовой объем средств  федерального бюджета, выделяемых на возмещение уплаты страховых взносов ПФР за нестраховые периоды, включая расходы на доставку трудовых пенсий, утверждаются федеральными законами о федеральном бюджете и о бюджете ПФР на очередной финансовый год⁶.

Статья 18 вышеуказанного закона регулируются вопросы расходования средств бюджета ПФР. В частности, предусматривается, что средства ПФР расходуются на выплату пенсий в соответствии с законодательством РФ, а также на выплату социального пособия на погребение умерших пенсионеров, не работавших на день смерти. Причем за счет средств ПФР также осуществляется доставка пенсий, но только тех пенсий, которые выплачиваются из бюджета ПФР (т.е. на доставку пенсий, выплачиваемых через бюджет ПФР за счет средств федерального бюджета, средства бюджета ПФР не расходуются). Предусмотрено также расходование средств бюджета ПФР на финансовое и материально-техническое обеспечение текущей деятельности страховщика.

Передача сумм пенсионных накоплений, учтенных в специальной части индивидуального лицевого счета застрахованных лиц, по их заявлениям в негосударственный пенсионный фонд должна быть отражена в бюджете ПФР на соответствующий финансовый год, который формируется в том числе на основе комментируемой статьи⁷.

Пункт 1 данной статьи также  допускает расходование средств  бюджета ПФР на иные цели, предусмотренные законодательством РФ об обязательном пенсионном страховании, однако применять эту норму с учетом воспроизведенного в этом же пункте положения ст. 83 Бюджетного кодекса РФ, согласно которому осуществление финансирования новых видов расходов может осуществляться только с начала очередного финансового года и только при условии их включения в соответствующий бюджет, а также оговорку о необходимости, чтобы соответствующий акт законодательства, предусматривающий расходование средств бюджета ПФР на иные цели, являлся актом законодательства РФ об обязательном социальном страховании.

Характерным примером расходования средств бюджета ПФР на иные цели, предусмотренные законодательством РФ об обязательном пенсионном страховании, является расходование средств ПФР на предусмотренные федеральными законами о бюджете ПФР последних лет расходы по финансированию региональных социальных программ поддержки престарелых и нетрудоспособных граждан, либо на оказание адресной социальной помощи нуждающимся пенсионерам и инвалидам. Расходование средств ПФР на эти цели разрешается п. 6 Положения о ПФР, поэтому данный вид расходов может на законных основаниях включаться в состав бюджета ПФР на соответствующий финансовый год.

3. Система обязательного пенсионного страхования в РФ и ее субъекты.

Государственное пенсионное обеспечение и обязательное пенсионное страхование составляют предмет  трех новых пенсионных законов. Дополнительное пенсионное страхование является предметом деятельности негосударственных пенсионных фондов и регулируется блоком своих законов.

В принципе, новая пенсионная модель и законы, в которых она  воплощена, гораздо понятнее, проще, доступнее старого пенсионного законодательства. Понимание их дает возможность каждому застрахованному иметь представление о размере своей будущей пенсии задолго до того момента, когда настанет время обращаться в органы ПФР за ее назначением.

В настоящее время в пенсионной системе РФ выделились два типа пенсий, которые можно различать по источнику их финансового обеспечения. Первый тип пенсий, считающийся основным, - трудовые пенсии. Указанные пенсии получают большинство пенсионеров в нашей стране. Право на такую пенсию возникает вследствие уплаты в течение определенного периода времени страховых взносов в систему обязательного пенсионного страхования. Основным источником выплаты этих пенсий являются средства, формируемые за счет указанных страховых взносов. Второй тип пенсий - пенсии по государственному пенсионному обеспечению. Эти пенсии выплачиваются за счет средств федерального бюджета⁸.

В новой пенсионной системе  два основных пенсионных закона, определяющих условия и порядок установления пенсий – Закон «О государственном пенсионном обеспечении» №166-ФЗ и Закон «Об обязательном пенсионном страховании в РФ» №173-ФЗ, разделены по принципу финансирования соответствующих пенсий. Вопросы, связанные с установлением пенсий, выплачиваемых за счет средств федерального бюджета, регулируются Законом №166-ФЗ, а пенсий, выплачиваемых за счет средств обязательного пенсионного страхования, - Законом №173-ФЗ.

Кроме того, было принято большое количество подзаконных нормативных правовых актов Правительства РФ, министерств и ведомств; данные нормативные правовые акты также являются составной частью системы законодательных и иных нормативных правовых актов РФ, регулирующих обязательное пенсионное страхование⁹.

Финансовой системе  обязательного пенсионного страхования  посвящена глава IV Федерального Закона «Об обязательном пенсионном страховании в РФ».

В данную главу включены ст.16 (Бюджет ПФР) и ст. 17 и 18 рассмотренные выше (Формирование бюджета ПФР и расходование средств бюджета ПФР). Кроме того, в данную главу включены ст. 19 (Резерв бюджета ПФР), ст. 20 (Порядок формирования и индексации расчетного пенсионного капитала) и ст. 21 (Контроль за использованием средств бюджета ПФР).

В ст. 4 Закона «Об обязательном пенсионном страховании в РФ» определен круг субъектов обязательного пенсионного страхования в РФ. Так, в качестве субъектов обязательного пенсионного страхования указываются страхователи (лица, которые осуществляют уплату страховых взносов на обязательное пенсионное страхование), застрахованные лица (лица, за которых осуществляется уплата страховых взносов на обязательное пенсионное страхование), страховщик (орган, который осуществляет обязательное пенсионное страхование, т.е. учитывает поступающие средства на обязательное пенсионное страхование, осуществляет выплату страхового обеспечения по обязательному пенсионному страхованию и т.д.), а также федеральные органы государственной власти.

В ряде случаев одно и  то же лицо может являться одновременно и страхователем, и застрахованным лицом.

Характерным примером этому  являются лица, относящиеся к так называемому самозанятому населению, а именно индивидуальные предприниматели, занимающиеся частной практикой нотариусы и т.д. Данные категории граждан осуществляют уплату взносов самостоятельно (т.е. выступают в качестве страхователей) и делают это в том числе за себя (т.е. выступают в качестве застрахованных лиц).

Необходимо отметить, что под федеральными органами государственной власти следует понимать не только федеральные органы исполнительной власти (Правительство РФ, федеральные министерства и ведомства), но и федеральные органы законодательной власти (Федеральное Собрание - Государственную Думу и Совет Федерации), органы судебной власти (Верховный Суд РФ, Высший Арбитражный Суд РФ, Конституционный Суд РФ), а также Президента РФ в силу ст. 11 Конституции РФ.

Вместе с тем некоторые  специалисты считают, что федеральные  органы государственной власти можно  рассматривать в качестве четвертого субъекта обязательного пенсионного  страхования (наряду со страховщиком, страхователем и застрахованным лицом) с большой долей условности, так как они непосредственно не вступают в соответствующие правоотношения, а только при необходимости выполняют отведенную им Конституцией и законодательством РФ и вытекающую из их правового статуса роль гаранта соблюдения возложенных на другие субъекты обязательного пенсионного страхования обязанностей и реализации предоставленных им прав в соответствии с Законом №167-ФЗ¹⁰.

4. Обязанности Пенсионного Фонда  при осуществлении в РФ обязательного  пенсионного страхования.

Статья 12 Закона «Об обязательном пенсионном страховании в РФ» устанавливаются полномочия федеральных органов государственной власти по регулированию системы обязательного пенсионного страхования. Полномочия вытекают из статуса средств обязательного пенсионного страхования как федеральной собственности и положений ст. 71 Конституции РФ, в которой федеральная государственная собственность и управление ею отнесены к предмету исключительного ведения РФ.

Обязанности, согласно ст. 13 вышеуказанного закона, возлагаемые на ПФР, можно условно разделить на три группы: обязанности, связанные с управлением средствами обязательного пенсионного страхования в РФ (средствами бюджета ПФР); обязанности, связанные с осуществлением учета пенсионных прав граждан; обязанности, связанные с взаимоотношениями между ПФР, страхователями и застрахованными лицами¹¹.

В числе обязанностей, связанных с управлением средствами обязательного пенсионного страхования в РФ, следует отметить такие обязанности, как подготовка обоснования размера тарифа страховых взносов на обязательное пенсионное страхование, составление проекта бюджета ПФР и обеспечение его последующего исполнения, а также обеспечение целевого использования средств обязательного пенсионного страхования и контроля за их использованием. Соответствующие положения прописаны в п. 1 ст. 145 Бюджетного кодекса РФ, согласно которому проекты бюджетов государственных внебюджетных фондов составляются органами управления указанных фондов, а также подп. 1 п. 2 ст. 11 Закона «Об основах обязательного социального страхования», согласно которому обязанность по обоснованию тарифов страховых взносов возлагается на страховщика¹².

Тем самым, ПФР обязан составить проект бюджета ПФР, который затем утверждается по представлению Правительства РФ федеральным законом, и впоследствии обеспечить исполнение утвержденного бюджета, включая осуществление контроля за правильностью и обоснованностью расходования денежных средств обязательного пенсионного страхования. ПФР также должен готовить обоснование тарифов страховых взносов на обязательное пенсионное страхование в случае необходимости корректировки их размера.

В числе обязанностей, связанных с учетом пенсионных прав граждан, следует выделить обязанности ПФР и его территориальных органов по ведению государственного банка данных по всем категориям страхователей, включая лиц, добровольно вступивших в правоотношения по обязательному пенсионному страхованию, а также по ведению индивидуального (персонифицированного) учета обо всех категориях застрахованных лиц в соответствии с законодательством РФ об индивидуальном (персонифицированном) учете в системе обязательного пенсионного страхования, включая ведение специальной части индивидуального лицевого счета застрахованного лица¹³.

Тем самым, в обязанности ПФР вменено:

обеспечивать ведение  специальной части индивидуального  лицевого счета, своевременный учет страховых взносов, поступивших  на накопительную часть трудовой пенсии, размера назначенной пенсии и выплат за счет средств пенсионных накоплений; организовать своевременный учет дохода от инвестирования средств обязательного пенсионного страхования в соответствующих специальных частях индивидуальных лицевых счетов;

вести обособленный учет средств пенсионных накоплений и обеспечить режим их учета, позволяющий сверять средства, учтенные в специальной части индивидуальных лицевых счетов застрахованных лиц за прошедший финансовый год, с суммами поступивших страховых взносов и доходами от инвестирования за тот же период, а также средств, учтенных в специальной части индивидуальных лицевых счетов застрахованных лиц нарастающим итогом, с общим объемом пенсионных накоплений;

отражать средства пенсионных накоплений в специальной части  индивидуальных лицевых счетов застрахованных лиц в порядке и сроки, которые установлены Законом «Об индивидуальном (персонифицированном) учете в системе обязательного пенсионного страхования» №27-ФЗ от 01.04.1996г.

Статья 16 названного Закона предусматривает обязанность ПФР осуществлять контроль за правильностью представления сведений, предусмотренных Законом об индивидуальном учете, плательщиками страховых взносов, в том числе и по их учетным данным.

В числе обязанностей, связанных с взаимоотношениями  между ПФР, страхователями и застрахованными лицами, следует отметить обязанности по регистрации страхователей, назначению и выплате застрахованным лицам страхового обеспечения по обязательному пенсионному страхованию, консультированию и информированию страхователей и застрахованных лиц о законодательстве по вопросам обязательного пенсионного страхования, а также по информированию общественности о финансовом состоянии ПФР.

Обязанности по назначению (перерасчету) и своевременной выплате  трудовых пенсий, а также предусмотренных  законодательством РФ других видов пенсий и социального пособия на погребение умерших пенсионеров, не работавших на день смерти, вытекают из статуса ПФР как страховщика в одном из видов обязательного социального страхования и предусмотрены также п. 2 ст. 11 Закона «Об основах обязательного социального страхования» и иными актами законодательства РФ, регулирующими выплату соответствующих видов страхового обеспечения по обязательному пенсионному страхованию¹⁴.

5. Порядок инвестирования  средств накопительной части  пенсии.

ПФР не наделен полномочиями по инвестированию средств пенсионных накоплений. Решение в отношении инвестирования средств в те или иные виды активов принимается самостоятельно гражданином. При этом гражданин имеет возможность отказаться от такого выбора, и в этом случае средства будут вложены исключительно в государственные обязательства, гарантированные государством.

Доход, полученный от инвестирования этих средств, также  является источником для финансирования накопительной части будущей  пенсии застрахованного лица и зачисляется на его лицевой счет.

Страховая и  накопительная части трудовой пенсии финансируются за счет средств обязательного  пенсионного страхования, а именно за счет сумм страховых взносов, уплачиваемых страхователями соответственно на финансирование страховой и накопительной частей трудовой пенсии. При этом в связи с особенностью правового статуса и метода финансирования накопительной части трудовой пенсии, правовой статус и режим страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии также имеет некоторые особенности, главные из которых - наличие у этих страховых взносов статуса пенсионных накоплений (ст. 3 Закона «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в РФ» №111-ФЗ), а также отдельный от остальных страховых взносов учет в специальной части индивидуального лицевого счета застрахованного лица в системе индивидуального (персонифицированного) учета. Поэтому комментируемая статья и содержит оговорку, что финансирование выплаты накопительной части трудовой пенсии осуществляется за счет сумм пенсионных накоплений, учтенных в специальной части индивидуального лицевого счета застрахованного лица¹⁵.

Так, в соответствии с вышеуказанным законом суммы страховых взносов, уплаченные на финансирование накопительной части трудовой пенсии, подлежат передаче в доверительное управление управляющей компании, отобранной по конкурсу либо определяемой Правительством РФ. Соответствующая управляющая компания должна указанные суммы пенсионных накоплений инвестировать, а полученный инвестиционный доход должен быть отражен в специальной части индивидуального лицевого счета застрахованного лица. Очевидным является тот факт, что нельзя инвестировать, а тем более получить какой-то доход с тех денег, которые не поступили в бюджет ПФР и которые не переданы управляющей компании в соответствии с требованиями Закона. В связи этим любой другой подход, кроме учета только фактически поступивших сумм страховых взносов, означал бы, что ПФР изначально берет на себя обязательства, не подкрепленные реальными финансовыми источниками. В перспективе реализация подобного подхода может вызвать невозможность пенсионной системы финансировать взятые на себя обязательства (причем не только упомянутые, но и обязательства, подкрепленные реально уплаченными суммами страховых взносов), т.е. своеобразное «банкротство» пенсионной системы в целом.

Термин «пенсионные накопления» неразрывным образом связан с термином «специальная часть индивидуального лицевого счета», поскольку он определяет именно ту совокупность средств, образующихся за счет страховых взносов на обязательное накопительное финансирование трудовых пенсий и дохода от их инвестирования, которая и должна учитываться в специальной части индивидуального лицевого счета застрахованного лица.

Средства пенсионных накоплений, состоящие из части страхового взноса, направляемого на финансирование выплаты накопительной части трудовых пенсий, и дохода от инвестирования этих средств, являются собственностью РФ, не подлежат изъятию в бюджеты всех уровней, не могут быть предметом залога или иного обеспечения обязательств собственника указанных средств и субъектов отношений по формированию и инвестированию средств пенсионных накоплений, а также других участников процесса инвестирования средств пенсионных накоплений.

В целях реализации прав застрахованного лица на инвестирование средств пенсионных накоплений ПФР обязан заключить договор с государственной управляющей компанией, назначенной в порядке, определяемом Правительством РФ, или с частными управляющими компаниями и специализированным депозитарием, которые отобраны по результатам конкурса в порядке, определяемом Правительством РФ, и обеспечить перевод средств пенсионных накоплений в размере, равном сумме средств, отраженных в специальной части индивидуального лицевого счета застрахованного лица, в сроки и порядке, которые установлены договором доверительного управления средствами пенсионных накоплений, не позднее 31 марта года, следующего за годом подачи застрахованным лицом заявления о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании).

Цель таких  действий застрахованного лица - получить доход от инвестирования, являющегося  неотъемлемой составной частью его  пенсионных накоплений, также направляемой на финансирование выплаты накопительной  части его трудовой пенсии¹⁶.

Доход от инвестирования пенсионных накоплений представляет собой  дивиденды и проценты (доход) по ценным бумагам и банковским депозитам, другие виды доходов от операций по инвестированию средств пенсионных накоплений, чистый финансовый результат от реализации активов, финансовый результат, отражающий изменение рыночной стоимости инвестиционного портфеля на основе переоценки, осуществляемой в порядке, определяемом Правительством РФ.

Основная задача управляющей компании - инвестировать  средства пенсионных накоплений исключительно в интересах застрахованных лиц. Для этого она осуществляет сделки со средствами пенсионных накоплений, переданными ей ПФР в управление, используя услуги брокеров.