Правовое регулирование иностранных инвестиций в Российской Федерации
МИНОБРНАУКИ РОССИИ
федеральное государственное
бюджетное образовательное
высшего профессионального образования
«Санкт-Петербургский
(СПбГМТУ)
Вечерне-заочный факультет
Кафедра Гражданского и коммерческого права
ДИСЦИПЛИНА: «РОССИЙСКОЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЕ ПРАВО»
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА НА ТЕМУ:
«Правовое регулирование иностранных инвестиций в Российской Федерации»
Выполнила студентка
4 курса, группы 5401
Проверил преподаватель, доцент
Лобыничев Альберт Вячеславович
Санкт-Петербург
2013
СОДЕРЖАНИЕ
Введение…………………………………………………………
Глава 1. Основные понятия и проблемы
в области инвестиционной деятельности………………………………………………
- Предмет регулирования инвестиционного права, содержание инвестиционных отношений и инвестиционной деятельности….......6
- Правовое содержание иностранных инвестиций………………...…..11
Глава 2. Исследование правового
регулирования в области инвестиционной
деятельности………………………………………………
2.1. Современное состояние российского законодательства в области правового регулирования иностранных инвестиций …………………………......18
2.2. Международные нормы, регулирующие
отношения в области инвестиционного
права……………………………………………..………...
Глава 3. Проблемы и перспективы законодательного регулирования инвестиционной деятельности в России……………………………………..…….33
Заключение……………………………………………………
Список источников…………………………………
Введение
На современном
этапе российская экономика заинтересована
в привлечении и эффективном
использовании иностранных
Принципиальное значение для привлечения иностранных инвестиций на территории Российской Федерации имеет решение вопроса об определении их правового режима. Правовой режим иностранных инвестиций означает предоставление совокупности юридических принципов, норм и правил, регулирующих защиту и обеспечение благоприятных хозяйственных условий для зарубежного предпринимателя.
Совершенно очевидно, что правительство любой страны, преследуя государственные интересы в экономической сфере, должно проводить политику разграничения соотношения между национальным и иностранным капиталом. Стратегия приоритета первого над вторым основана на том, что внутренние инвестиции направляются, как правило, в социально значимые отрасли производства и носят долгосрочный характер, в то время как зарубежные инвесторы стремятся инвестировать наиболее прибыльные отрасли экономики. Подтверждением этому служит практика международных инвестиционных отношений. Иностранные инвесторы оперативно аккумулируют свои финансовые возможности в той или иной сфере экономики для извлечения максимальной прибыли и быстрого вывоза полученных от инвестирования доходов из государства-реципиента, пренебрегая его интересами. В большинстве случаев зарубежные инвесторы не планируют долгосрочные капиталовложения в принимающем государстве. Именно это обстоятельство и вынуждает принимающее государство проводить сбалансированную инвестиционную политику, основная цель которой состоит в совершенствовании механизмов правового регулирования как на национальном, так и на международном уровнях.
В соответствии с основными целями национальной стратегии экономического развития России, определившимися в последнее время, органами государственной власти на различных уровнях разрабатывается комплексная программа привлечения иностранных инвестиций. Оздоровление экономики нашей страны, прежде всего, связывается со значительными вливаниями материальных и финансовых ресурсов из-за рубежа. Поэтому необходим грамотный подход к регламентации, правовому регулированию процесса привлечения иностранных инвестиций.
В виду этого представляются наиболее важными несколько проблем в сфере регулирования инвестиционной деятельности, такие как:
- определение понятийного состава законов;
- несоответствие нормативных правовых актов субъектов Российской Федерации Конституции Российской Федерации, федеральным законам;
- неразвитость фондового рынка, что в некоторой степени приуменьшает инвестиционный потенциал экономики страны в целом;
- инвестирование в реальный сектор. России сегодня как никогда требуется восстановление утраченных источников накоплений, которые стимулируются внутренним спросом и ускоренным развитием конкурентоспособной части реального сектора;
- дальнейшее развитие российского инвестиционного законодательства должно пойти не по пути дальнейшего разграничения (или, наоборот, объединения) норм об иностранных и национальных инвестициях, а по пути его качественного совершенствования и приведения в соответствие со сложившейся международно-правовой практикой регулирования инвестиционных отношений.
Указанные обстоятельства наличия проблем в общественных отношениях и несовершенство действующего законодательства и определяют актуальность темы контрольной работы.
Предметом настоящей работы являются общественные отношения, связанные с функционированием, регулированием и контролем инвестиционной деятельности в России.
Целью работы в соответствии с обстоятельствами актуальности является выработка и обоснование предложений по совершенствованию правового регулирования в области инвестиционной деятельности.
Для достижения поставленной цели в работе решаются следующие основные задачи:
- исследование общественных отношений в данной области, выявление основных проблем, требующих правового решения;
- изучение законов и нормативных документов регулирования иностранных инвестиций в России;
- рассмотрение порядка регулирования иностранных инвестиций;
- внесение практических предложений для решения проблем в этой области.
Глава 1. Основные понятия и проблемы в области инвестиционной деятельности
- Предмет регулирования инвестиционного права, содержание инвестиционных отношений и инвестиционной деятельности
Основываясь на опыте правового регулирования иностранных инвестиций промышленно развитых стран в современных условиях, следует попытаться решить некоторые концептуальные проблемы в рассматриваемой области. Одной из таких проблем в контексте развития отечественного законодательства об иностранных инвестициях является вопрос о предмете регулирования инвестиционного права.
Определение категории "иностранная инвестиция" является ключевым вопросом для законодателя, поскольку, таким образом, определяется круг правоотношений, попадающих под регулирование данного закона. Признавая то или иное лицо иностранным инвестором, государство тем самым признаёт его право на льготы и гарантии, провозглашенные в законе.
Статья 2 Закона РФ "Об иностранных инвестициях" под иностранными инвестициями понимает "все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемые иностранными инвесторами в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода)". Обобщая это определение, можно сказать, что иностранные инвестиции являются иностранным капиталом - собственностью в различных видах и формах, вывезенным из одного государства и вложенным в предприятие (или дело) на территории другого государства. Даваемый в законодательных актах и международных договорах перечень видов (форм) иностранных инвестиций обычно является примерным, а не исчерпывающим, поскольку понятие инвестиций охватывает все виды имущественных ценностей, которые иностранный инвестор вкладывает на территории принимающей страны.
В этот перечень входят: недвижимое и движимое имущество (здания, сооружения, оборудование и другие материальные ценности) и соответствующие имущественные права, включая право залога; денежные средства; акции, вклады, облигации или любые другие формы участия в товариществах, предприятиях, в том числе и в совместных; право требования по денежным средствам, которые вкладываются для создания экономических ценностей, или услугам, имеющим экономическую ценность; права на осуществление хозяйственной деятельности, предоставляемые на основе закона или договора, включая, в частности, права на разведку и эксплуатацию природных ресурсов; права на результаты интеллектуальной деятельности, часто определяемые как права на интеллектуальную (в том числе промышленную) собственность. Под интеллектуальной собственностью следует понимать авторские права, права на изобретения, промышленные образцы, полезные модели, товарные знаки или знаки обслуживания, а также "good will" (это понятие означает репутацию предприятия, состав, стоимость его деловых связей). В эту же группу включаются права на технологию, информацию и "ноу-хау".
Международные соглашения распространяются как на капиталовложения, так и на доходы, получаемые в результате капиталовложений, в частности, в качестве прибыли или доли прибыли, дивидендов, процентов, лицензионных и иных вознаграждений, платежей за техническую помощь и техническое обслуживание, а также других вознаграждений.
Точное определение понятия "иностранные инвестиции" имеет важное значение не только в целях внутригосударственного регулирования, но также и для участия России в различных международных конвенциях по иностранным инвестициям. Это будет способствовать не только совершенствованию национального законодательства, но и положительно повлияет на процесс интеграции России в действующие механизмы международно-правового регулирования иностранных инвестиций.
В настоящее время по критерию предмета регулирования инвестиционное право сформировано как самостоятельная отрасль права. Тем не менее, действительно данный вопрос носит пока спорный характер. Превращение группы взаимосвязанных «пограничных» институтов в новую отрасль права - инвестиционное право, подтверждается появлением новых, присущих только данной группе институтов, понятий и конструкций, а также формированием общей части, содержащей принципы, общие начала, распространяющиеся в равной мере на все регламентируемые этой отраслью отношения.
Основанием возникновения относительных инвестиционных правоотношений выступают правомерные действия инвестора, состоящие в заключении договора. Правовая природа инвестиционного договора достаточно сложна. Он определяет взаимоотношения собственников или титульных владельцев средств, вкладываемых в объекты предпринимательской деятельности, их взаимодействие в процессе реализации инвестиционного проекта, при пользовании им или при эксплуатации объекта, в распределении доходов от деятельности или эксплуатации объекта, а также устанавливает право собственности (как правило, долевой) на объект.
Обязательным участником любого инвестиционного договора является инвестор, то есть лицо, которое вкладывает собственные, заемные или привлеченные средства в форме инвестиций и обеспечивает их целевое использование. Инвестиционный договор - это сложный по своей юридической природе договор, определяющий взаимоотношения собственников или титульных владельцев средств, вкладываемых в объекты предпринимательской деятельности, их взаимодействие в процессе реализации инвестиционного проекта, в пользовании им или в эксплуатации объекта, в распределении доходов от деятельности или эксплуатации объекта, а также устанавливает право собственности (как правило - долевой) на объект.1
Термин «инвестиционный проект» часто встречается в законодательстве об инвестиционной деятельности. В соответствии с п. 3 ст. 4 Закона «Об инвестиционной деятельности РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» заказчиками являются уполномоченные инвесторами физические и юридические лица, которые реализуют инвестиционные проекты.
Что же понимается под инвестиционным проектом? В законодательстве можно найти следующее легальное определение данного понятия.
В Федеральном Законе от 25.02.1999 N 39-ФЗ, под инвестиционным проектом понимается обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план). Из легального определения данного термина видно, что инвестиционный проект содержит теоретическое, математическое и экономическое обоснование осуществления конкретного инвестиционного вклада.
Инвестиционный проект - обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления прямой иностранной инвестиции, включающее проектно-сметную документацию, которая разработана в соответствии со стандартами, предусмотренными законодательством Российской Федерации. Это законодательное определение дано в ст.2 Федерального Закона от 09.07.1999 N 160-ФЗ (ред. от 29.04.2008) «Об иностранных инвестициях».
Взаимоотношения
сторон в ходе реализации инвестиционного
проекта порождает ряд
Постановка этих вопросов абсолютно справедлива и актуальна. Эффективность реализации норм инвестиционного права как регулятора поведения участников общественных отношений зависит от адекватности отражения в них существа содержания таких отношений, поэтому одним из наиболее значимых элементов правового регулирования является используемый законодателем понятийный аппарат, который, указывая на существенные признаки предмета регулирования, определяет границы действия правовых норм. От того, насколько верно образованы и определены основные и производные понятия, лежащие в основе системы рассуждений, зависит ее ясность, согласованность и результативность.
При включении термина «инвестиции» в правовой понятийный аппарат, в основу формирования правового аспекта этого понятия должно быть положено его экономическое содержание:
- слово «инвестиции» и словосочетание «инвестиционная деятельность» являются именами одного и того же понятия.
- инвестиции - это вид общественных отношений, характеризуемый определенным экономически значимым поведением участников, проявляющимся в инициировании процесса оборота капитала, его вложении.
- значение инвестиций заключается в создании или возмездном приобретении активов (стоимостей, благ, имеющих денежную оценку), обладающих определенными характеристиками. Такие активы либо сами обладают свойством возможности их непосредственного использования в процессе создания новой стоимости (могут выступать предметами или средствами труда), либо предоставляют возможность получения части новой стоимости, которая будет произведена контрагентом субъекта, осуществляющего вложения, или третьим лицом.
- инвестирование - это отчуждение имущества третьему лицу для последующего использования в целях развития производства ради получения прибавочного продукта.
- Правовое содержание иностранных инвестиций
Раскрытие правового содержания понятия «инвестиции» имеет важное практическое значение. Законодательно закрепляя те или иные средства материального и нематериального характера иностранными инвестициями, государство распространяет на них определённые параметры доступа, правового режима, правовой защиты.
Трудность определения вызвана сложностью этого понятия и наличием нескольких видов и форм капитала и инвестирования. Раскрытие юридической сущности понятия «иностранные инвестиции» представляет принципиальное значение потому, что только на них распространяются специальное инвестиционное законодательство и правовые нормы, правила международных договоров двустороннего, регионального и многостороннего характера в сфере иностранных инвестиций.
Отсутствие до настоящего времени универсального определения данной дефиниции как в национальном праве, так и международном праве в определённой мере объясняется многообразием форм и видов осуществления иностранных инвестиций, а также их целей. Но главная причина этого состоит в том, что в теории и практике зарубежного инвестирования существуют разночтения по поводу того, все ли финансовые потоки из одного государства в другое следует определить в качестве иностранных инвестиций. По мнению французских, например, исследователей международное инвестиционное право не даёт единообразного толкования понятия иностранные инвестиции. Это объясняется, по их мнению тем, что на субъекты инвестиционных отношений накладываются в ходе осуществления данного вида предпринимательской деятельности конкретные права и обязанности, содержание которых определяются соответствующими актами. По этой причине понятие инвестиций будет меняться в зависимости от содержания и нормативного акта. Однозначно этим объясняется, считают они, что нет, и не может быть единого понимания инвестиций.2
Существуют два вида инвестирования в едином международном инвестиционном процессе: государственное и частное. В соответствии с основными видами собственности существуют два вида источников инвестирования:
- государственная собственность государственный капитал, инвестиции,
- частная собственность - частный капитал, инвестиции.
Были определены две формы инвестирования:
- ссудная форма - ссудный капитал, инвестиции в виде займов и кредитов,
- предпринимательская форма - предпринимательский капитал в виде прямых и портфельных инвестиций.
Государственное иностранное инвестирование осуществляется форме международных соглашений о займах, кредитах и т.д., как правило, в социально- экономическую инфраструктуру принимающего государства. В данном случае возникают отношения между субъектами международного инвестиционного права (государства и международные организации инвестиционные и другие банки и их институты, например, Международный Банк Реконструкции и Развития (МБРР) и его институты). С правовой точки зрения иностранные инвестиции - это иностранная (частная или государственная) собственность, имеющая соответствующий статус, как в международном, так и в национальном праве.
Таким образом, международные инвестиционные отношения такого вида являются отношениями на основе государственной собственности. Что же касается государственной собственности, то она в силу суверенитета основных субъектов международного права, пользуется особым статусом в международном праве, как, впрочем, и в национальном. Собственность, в этом случае, обладает иммунитетом и не подлежит национализации, конфискации, реквизиции и другим мерам отчуждения, кроме как в случае международно-правовой ответственности.
Рассматриваемый
вид зарубежного
Иностранное частное инвестирование, как правило, осуществляется в форме прямых и портфельных инвестиций, которые представляют собой иностранную частную собственность физических и юридических лиц.
Правовое регулирование иностранных частных инвестиций является более сложным по сравнению с регулированием государственного иностранного инвестирования, так как осуществляется путем сочетания национально-правового и международно - правового регулирования. Особую сложность, в свою очередь, представляют регулирование прямых инвестиций, когда инвесторы осуществляют их путем создания совместных и смешанных компаний или иностранных компаний и их филиалов на территории принимающих их государств.
Анализируя различные определения понятия «иностранные инвестиции», применяемые в международной и отечественной практике, можно сделать следующие предварительные выводы:
Традиционно международная практика понимает под иностранными инвестициями ценности, принадлежащие гражданским и юридическим лицам одной стороны, находящиеся в другой стране. Определения в российском законе «иностранных инвестиций» как ценностей, вкладываемых в целях получения прибыли (дохода) приводит к «ограничению круга возможных объектов, находящихся под защитой закона. Под это определение, например, не подпадают дома и квартиры для проживания, неиспользуемые пока земельные участки. Исключение объектов такого рода из-под сферы действия закона чревато возникновением в будущем серьезных правовых коллизий.
Успешная интеграция России в мировую экономику должна обеспечивать активное применение положений данного закона и, соответственно, вынудит рано или поздно пойти на более детальную расшифровку соответствующих положений закона об иностранных инвестициях. Пока же, бизнесмены, юристы, работники государственных учреждений, вынуждены давать свои интерпретации понятия «иностранные инвестиции», что вызывает определенные трудности для иностранного инвестора.
В соответствии со ст.2 Федерального Закона «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» иностранная инвестиция - это «вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в Российской Федерации, в соответствии с федеральными законами, в том числе, денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валюте Российской Федерации), иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность), а также услуг и информации.
Целесообразнее было бы сказать, что не все виды имущественных ценностей, поступающих из-за рубежа, могут рассматриваться как иностранные инвестиции. И при этом можно было бы установить, что таковыми не являются краткосрочные коммерческие кредиты, не целевые государственные займы, спонсорские поступления и некоторые другие средства иностранного происхождения.
Заслуживающим внимания можно считать определение «иностранные инвестиции», которое дано в Договоре между Российской Федерацией и Соединенными Штатами Америки о поощрении и взаимной защите капиталовложений. Согласно этому соглашению, иностранные инвестиции означают «любое капиталовложение на территории одной из сторон, принадлежащее гражданам и компаниям другой стороны, либо контролируемое ими, такое, как участие в имуществе компании, права требования по обязательствам, договором об оказании услуг или осуществлении капиталовложений».
Инвестиция согласно Статье 1 (6) Договора к Энергетической Хартии (ДЭХ) означает «все виды активов». В широком смысле этого слова данное понятие включает вещественную и невещественную собственность, а также любые имущественные права, требования по денежным средствам и право требования выполнения обязательств по контракту, доходы, которые включают в себя прибыль, дивиденды, проценты, доходы от прироста капитальной стоимости, а также любое право, предоставленное в соответствии с законом или по контракту или в силу любых лицензий и разрешений.
Включение прав
по контракту в правовую категорию
«инвестиции» объясняется тем, что
ДЭХ придерживается того концептуального
подхода в международном
В ходе развития теории и практики регулирования инвестиционных отношений возникла также потребность в проведении различий между прямыми и портфельными инвестициями. Как показывает инвестиционная практика, в том числе и в области двусторонних международных договоров о поощрении и защите капиталовложений, именно прямые инвестиции имеют решающее значение в притоке зарубежного капитала и поэтому именно они в первую очередь нуждаются в детальном правовом обеспечении.
Прямые инвестиции отличаются от «портфельных» наличием контроля. Портфельные инвестиции связаны главным образом с вложением денежных средств в ценные бумаги с целью получить или увеличить доходы в форме процентов, дивидендов ил разница биржевых котировок, но они не предоставляют возможности контроля. Портфельные инвестиции отличаются тем, что инвестор не имеет влияния на ход дел предприятий; он приобрел, активы в форме ценных бумаг для извлечения прибыли. При таком инвестировании не обязательно создание производственных мощностей, контроль за их использованием, инвестор в данном случае полагается в управлении реальными активами на других. Как правило, он просто покупает существующие ценные бумаги (акции, облигации), приобретая права на будущий доход.
Отличительной чертой прямых иностранных инвестиций по общему правилу является их: а) производственное назначение, б) долгосрочность, в) способность обеспечить инвестору управленческий контроль над предприятием.
Таким образом, прямые инвестиции, или прямое инвестирование означают непосредственное управление или участие в управлении собственника инвестиций и получение прибыли на вложенный капитал. Портфельные же инвестиции означают инвестирование в виде купли и владения инвестором ценными бумагами и соответствующих предприятий акционерных компаний и получение дивидендов на вложенный капитал. При портфельном инвестировании участие собственника - инвестора в управлении предприятиями не предполагается. Кстати, законодательством многих стран прямое и портфельное инвестирование определяется процентным соотношением владения акциями в том или ином предприятии. Если иностранный инвестор владеет до 10% акций предприятия - закон определяет в том случае как портфельные инвестиции, свыше этой нормы - как прямые инвестиции.
Сеульская конвенция
об учреждении Многостороннего Агентства
по гарантиям инвестиций (МИГА) от 11
октября 1985 г. предусматривает определение
иностранных инвестиций как действий,
совершаемых с целью осуществле
Во-первых, необходимо, чтобы инвестиции выражались во вкладе. Без вклада нет инвестиций. Он может быть либо денежным, либо вкладом в натуре; в последнем случае речь может идти как о материальных, так и о нематериальных благах. Однако вклад не может быть взносом в виде предоставления услуг.
Во-вторых, необходимо, чтобы этот взнос был сделан на продолжительное время. Инвестирование - не спекулятивная операция, поэтому инвестор должен сознавать, что удовлетворение, которое он ожидает получить от своей операции, может прийти лишь с течением времени. Поэтому Сеульская конвенция признает
инвестициями только среднесрочные и долгосрочные операции. Краткосрочные операции, таким образом, не покрываются гарантиями.
В-третьих, инвестиции имеют место лишь тогда, когда инвестор хотя бы отчасти допускает предпринимательский риск. Другими словами, удовлетворение, которого инвестор ожидает от операции, должно выражаться в некоем результате от эксплуатации вклада, пусть и частичном, хотя таким результатом может быть как прибыль, так и убыток. Этот третий признак является главным, именно он действительно помогает различать конкретные обязательства в зависимости от того, являются они или нет составляющими частями инвестиционных операций.
Определение «иностранные инвестиции», наиболее приближенное к определению, которое используется в международной правовой практике. В отличие от принятого в действующем российском законе краткого определения иностранной инвестиции как материальной ценности в той или иной форме в современном зарубежном законодательстве дается более конкретное понимание понятия «иностранные инвестиции». Ему придается значение правовой категории, включающей в себя определенный комплекс имущественных прав и материальных ценностей, зарегистрированных государством как иностранная инвестиция.
Глава 2. Исследование правового регулирования в области инвестиционной деятельности
2.1. Современное состояние российского законодательства в области правового регулирования иностранных инвестиций
Последние 15 лет для России обозначили существенное и прогрессивное развитие инвестиционного законодательства. Этот этап для России охарактеризован активной ролью государства в осуществлении инвестиционной политики. Ярким событием улучшения инвестиционно-правового климата в России стало принятие Федеральных законов от 25.02.1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» и от 09.07.1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».
