Принципы организации финансовых отношений предприятия

Министерство образования  и науки Российской Федерации

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Сочинский государственный университет»

Филиал федерального государственного бюджетного образовательного

Учреждения высшего  профессионального образования  «Сочинский

государственный университет» в г. Нижний Новгород

Нижегородской области

Факультет Туризма Менеджмента  и Физической культуры

Кафедра Менеджмента

Дисциплина Финансы и  кредит

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

Принципы организации  финансовых отношений предприятия.

                                                    Выполнил студентка 4 курса ЗФО

                      Группа М 41-09

                                                                Воеводина Алена Петровна

                                                                Проверил Преподаватель

                                                                Спекторская Любовь Сергеевна

Нижний Новгород

2012

Введение.

Финансы представляют собой  экономическую категорию, существующую в различных общественно-экономических  формациях. Сущность финансов, их роль в общественном воспроизводстве  определяются экономическим строем общества, природой и функциями государства.

Финансы предприятий являются основой единой системы финансов государства. Это определяется тем, что они непосредственно обслуживают  процесс создания и распределения  совокупного общественного продукта и национального дохода.

Именно в этой сфере  финансов формируется основная часть  доходов, которые в последующем  по различным каналам перераспределяются в народнохозяйственном комплексе  и служат основным источником экономического роста и социального развития общества. От того, в каком состояние  находятся финансы предприятий  различных форм собственности, зависит  обеспеченность централизованных денежных фондов финансовыми ресурсами.

1. Теоретические  аспекты финансов предприятий.

1.1 Финансы предприятия:  сущность, функции и принципы  их организации.

Финансы предприятий - это  экономическая категория, особенность  которой заключается в сфере  ее действия и присущих ей функций. В общественном воспроизводстве  финансы предприятий выражают распределительные  отношения. Однако их действия не ограничиваются лишь в сферах распределения.

Выражая распределительные  отношения финансы причастны  ко всем стадиям процесса воспроизводства: оно эквивалентно доле распределения  в каждой фазе, поскольку распределение  имеет место и на производственной стадии, и на стадии обмена, и на стадии потребления.

Без участия финансов не может совершаться кругооборот  общественных производственных фондов в целом.

Как в самом общественном воспроизводстве при определяющем значении производства все его звенья взаимосвязаны и взаимодействуют, так и финансы в совокупности элементов экономики и их взаимодействии составляют единство этой экономики.

Финансы предприятий являются важнейшей составной частью единой системы государства. Это предопределяется прежде всего тем, что они обслуживают  сферу материального производства, в которой создаются совокупный общественный продукт, национальный доход и национальное богатство. По своей сущности финансы предприятий являются специфической частью финансовой системы. Они отличаются от государственных финансов, что обусловлено функционированием их в разных сферах общественного производства.

Финансы предприятий связаны  непосредственно с производством  и отражают закономерности развития экономики; они являются категорией, входящей в состав экономического базиса.

Финансы предприятий связаны  непосредственно с производством  и отражают состояние экономики  страны. Они характеризуются теми же чертами, которые присущи в  целом категории финансов.

Вместе с тем им присущи  особенности, обусловленные их функционированием  в сфере материального производства, где органически связаны все  сферы воспроизводственного процесса: производство, распределение, обмен  и потребление.

Для обеспечения воспроизводственного процесса с помощью финансов на предприятиях всех отраслей народного хозяйства  формируются денежные фонды целевого назначения, используемые для производственных нужд и для удовлетворения социальных и личных потребностей работающих. Финансы предприятий являются исходной основой всей финансовой системы  страны.

Финансы предприятий представляют собой совокупность экономических  отношений, возникающих в процессе производства, распределения и использования  совокупного общественного продукта, национального дохода, национального  богатства и связанных с образованием, распределением и использованием валового дохода денежных накоплений и финансовых ресурсов. Эти отношения, определяющие сущность данной категории выражаются в денежной форме.

Но не все денежные отношения  являются финансовыми, а лишь только их часть, составляющая содержание финансов предприятий. Так, не являются финансовыми  денежные отношения, связанные с  получением и погашением краткосрочных  и долгосрочных кредитов банка, денежные отношения, возникающие при оплате кредиторской задолженности и др.

Таким образом, финансы предприятий  выполняют 2 основные функции: распределительную  и контрольную.

Распределительная (обеспечивающая) функция предполагает, что предприятие  должно быть полностью обеспечено в  оптимальном размере необходимыми денежными средствами при соблюдении принципа: все расходы должны быть покрыты собственными доходами. Временная  дополнительная потребность в средствах покрывается за счет кредита и других заемных источников. Главная цель эффективного управления финансами - оптимизация источников денежных средств. В процессе выполнения этой функции, выручка, получаемая от реализации продукции, распределяется между предприятием и государством. Большое значение здесь имеет порядок покрытия затрат и образования прибыли между предприятием и государством - норматива платежей, порядок уплаты и т.д.

Контрольная функция связана  с применением различного рода стимулов и санкций, а также соответствующих  показателей. В случае нарушения  предприятием сроков уплаты платежей бюджету, банку, поставщикам, оно вынуждено  платить штрафы, пени, неустойки, что  ухудшает его финансовые показатели. Через ряд финансовых показателей  участники финансовых отношений  могут контролировать наличие финансовых ресурсов и возможность вступать в отношения. К этим отношениям относятся: задолженность поставщикам, банку, бюджету, работникам, а также убытки, ликвидность, платежеспособность и т.д.

Финансовые отношения  предприятий включают в себя:

• финансовые отношения внутри предприятия, связанные с формированием и использованием целевых фондов внутрихозяйственного значения - уставного фонда, прибыли, фондов специального назначения (накопления, потребления);
• финансовые отношения между предприятиями по поводу активов и купли-продажи товарно-материальных ценностей, уплаты и получения штрафов, внесения средств в уставные фонды этих предприятий, участие в распределении прибыли;
• денежные отношения между предприятиями и государством, связанные с формированием бюджетных и внебюджетных фондов и использованием этих фондов;
• отношения между предприятиями и кредитно-банковской системой по поводу получения и возврата кредитов, уплаты процентов за предоставленные ссуды, внесение средств на депозитные счета банков и получения % по ним;
• отношения между предприятиями и добровольными объединениями или вышестоящими органами - по поводу образования и использования централизованных фондов и резервов;
• денежные отношения между предприятиями и их работниками при осуществлении оплаты по труду.

Каждая из перечисленных  групп имеет свои особенности  и сферу применения. Однако все  они носят двухсторонний характер и их материальной основой является движение денежных средств. Движение денежных средств сопровождается формированием уставного капитала предприятия, начинается и завершается круговорот средств, формирование и использование денежных фондов различного назначения.

Осуществление финансовой деятельности предприятия основано на реализации следующих принципов:

• Принцип хозяйственной самостоятельности предполагает, что предприятие самостоятельно независимо от организационно-правовой формы хозяйствования определяет свою экономическую деятельность, направления вложений денежных средств с целью извлечения прибыли.
• Принцип самофинансирования означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости банковских и коммерческих кредитов. Реализация этого принципа - одно из основных условий предпринимательской деятельности, обеспечивающее конкурентоспособность предприятия.
• Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности. В случае неэффективной деятельности к предприятию может быть применена процедура банкротства. Для руководителей предприятия принцип материальной ответственности реализуется через систему штрафов в случаях нарушения налогового законодательства.
• Принцип заинтересованности в результатах деятельности обусловлен основной целью предпринимательской деятельности - извлечение прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности в равной степени присуща работникам предприятия, самому предприятию и государству в целом.
• Принцип обеспечения финансовых резервов обусловлен необходимостью формирования финансовых резервов, обеспечивающих предпринимательскую деятельность, которая сопряжена с риском из-за возможных колебаний рыночной конъюнктуры. В рыночной экономике последствия риска ложатся непосредственно на предпринимателя, который самостоятельно принимает решения, реализует разработанные программы с риском невозврата вложенных денежных средств. Финансовые вложения предприятия также связаны с риском получения недостаточного процента дохода по сравнению с темпами инфляции или более доходными сферами приложения капитала. Возможно, могут иметь место прямые просчеты в результате производственной программы.

Необходимо отметить, что  финансы предприятий различных  организационно-правовых форм имеют  свои отличительные особенности, которые  рассмотрим далее.

1.2. Финансовые ресурсы предприятий, их состав, структура, источники формирования, распределения.

Основой организации финансов предприятий всех форм собственности  является наличие финансовых ресурсов в размерах, необходимых для осуществления  организационной хозяйственной  и коммерческой деятельности собственника.

Первоначальное формирование этих ресурсов производится в период создания предприятия путем образования  уставного фонда, состоящего из основных и оборотных средств. Источниками  образования уставного капитала могут быть: акционерный капитал; паевые взносы членов кооператива; собственные  средства предпринимателя; долгосрочный кредит; бюджетные средства и др.

Предприятия осуществляют свою деятельность на основе полного хозрасчета и самофинансирования. Полный хозрасчет  предполагает обязательное получение  прибыли в размерах, обеспечивающих финансирование. Полный хозрасчет означает экономическую самостоятельность  предприятия и ответственность  за результат работы.

Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных  и приравненных к ним средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления денежных средств от финансово банковской системы в порядке перераспределения.

Собственные финансовые ресурсы  предприятия включают первоначальные взносы учредителей предприятия  и накопления за счет результатов  хозяйственной деятельности. При  создании предприятия уставный капитал  направляется на приобретение основных фондов и формирование оборотных  средств в размерах, необходимых  для ведения нормальной производственно-хозяйственной  деятельности. Он вкладывается в приобретение лицензий, патентов, - ноу-хау, использование  которых является важным доходообразующим фактором. Таким образом, первоначальный капитал инвестируется в производство, в процессе которого создается стоимость, выражаемая ценой реализованной продукции. Таким образом, в качестве вклада в уставный капитал может выступать любой вид имущества.

На основе возвратности предприятием привлекаются заемные финансовые ресурсы - долгосрочные кредиты банков, средства других предприятий, облигационные  займы, источником возврата которых  является прибыль предприятия. Так  формируются заемные финансовые ресурсы.

Заемные финансовые ресурсы - это ресурсы, мобилизованные на финансовом рынке: банковский кредит, ссуды других кредиторов под векселя и иные долговые обязательства, и денежные средства, полученные от размещения облигационных  займов, доходы от эмиссии ценных бумаг  предприятия (например, акций при  формировании уставного капитала). Кроме того, сюда относятся и так  называемые устойчивые пассивы.

Привлеченные финансовые ресурсы формируются за счет бюджетных  ассигнований, мобилизации собственных  ресурсов в строительстве, экономии от строительства хозяйственным  способом, страховых возмещений, средств  долевого участия, доходов от приобретенных  ценных бумаг и других финансовых активов, доходов от реализации неиспользованного  имущества. Для получения дополнительных доходов предприятия вправе приобретать  ценные бумаги других предприятий и  государства, вкладывать средства в  уставный капитал вновь образуемых предприятий и банков, предоставлять  их взаймы другим предприятиям на условиях возвратности, срочности и платности. Временно свободные средства предприятия  могут обособить из общего денежного оборота.

Формирование и использование  финансовых ресурсов осуществляется на двух уровнях: в масштабах страны и на каждом предприятии. Величина и  структура источников формирования финансовых ресурсов в масштабах  страны определяют возможности расширенного воспроизводства народного хозяйства, повышения уровня членов общества, роста доходов бюджета государства. Размер финансовых ресурсов, формируемых  на уровне предприятия, определяет возможности  осуществления необходимых капитальных  вложений, увеличения оборотных средств, выполнения всех финансовых обязательств, обеспечение потребностей социального  характера.

Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный фонд. Его источниками в  зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования выступают: акционерный  капитал, паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы (при  сохранении отраслевых структур), долгосрочный кредит, бюджетные средства. Величина уставного фонда показывает размер тех денежных средств - основных и  оборотных - которые инвестированы  в процесс производства.

Основным источником финансовых ресурсов на действующих предприятиях выступает стоимость реализованной  продукции (оказанных услуг), различные  части которой в процессе распределения  выручки принимают форму денежных доходов и накоплений. Финансовые ресурсы формируются главным  образом за счет прибыли (от основной и других видов деятельности) и  амортизационных отчислений. Наряду с ними источниками финансовых ресурсов также выступают:

• выручка от реализации выбывшего имущества,
• устойчивые пассивы,
• различные целевые поступления (плата за содержание детей в дошкольных учреждениях и т.д.),
• мобилизация внутренних ресурсов в строительстве и др.

Разворачивающиеся повсеместно  процессы приватизации государственной  собственности приводят к тому, что  появляется, и будет играть важную роль, еще один источник финансовых ресурсов - паевые и иные взносы членов трудового коллектива.

Значительные финансовые ресурсы, особенно по вновь создаваемым  и реконструируемым предприятиям, могут  быть мобилизованы на финансовом рынке. Формами их мобилизации являются: продажа акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпускаемых  данным предприятием, кредитные инвестиции.

До перехода на рыночные условия хозяйствования значительные финансовые ресурсы предприятия  получались на основе внутриотраслевого  перераспределения денежных средств  и бюджетного финансирования. Однако принципы рыночного хозяйствования, внедрение коммерческих начал в  деятельность предприятий, естественно, потребовали принципиально иных подходов к формированию финансовых ресурсов. Ориентация на инициативу и  предприимчивость, полная материальная ответственность обусловили два  важнейших изменения в области  финансовых взаимосвязей предприятий  с другими структурами: во-первых, развитие страховых операций, и, во-вторых, существенное сокращение сферы безвозмездно получаемых ассигнований. В этой связи  при переходе на рыночные основы хозяйствования в составе финансовых ресурсов, формируемых  в порядке перераспределения, все  большую роль постепенно будут играть выплаты страхового возмещения, поступающие  от страховых компаний, и все меньшую - бюджетные и отраслевые финансовые источники. Предприятия смогут получать финансовые ресурсы: от ассоциаций и  концернов, в которые они входят (лишь в том случае, если это предусмотрено  механизмом использования соответствующих  денежных фондов); от вышестоящих организаций - при сохранении отраслевых структур; от органов государственного управления - в виде бюджетных субсидий на строго ограниченный перечень затрат. Зато в  условиях функционирования рынка ценных бумаг появятся такие виды финансовых ресурсов, как дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов, а также прибыль от проведения финансовых операций.

Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых  являются:

• платежи органам финансово-банковской системы, обусловленные выполнением финансовых обязательств. Сюда относятся; налоговые платежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение ранее взятых ссуд, страховые платежи и т.д.;
• инвестирование собственных средств в капитальные затраты (реинвестирование), связанное с расширением производства и техническим его обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии, использование "ноу-хау" и т.д.;
• инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на рынке: акции и облигации других фирм, обычно тесно связанных кооперативными поставками с данным предприятием, в государственные займы и т.п.;
• направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;
• использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство и т. п.

С переходом на рыночные основы хозяйствования необычайно возрастает не только роль руководителей предприятий, членов правлений акционерных компаний, но и финансовых служб, игравших второстепенную роль в условиях административно-командных  методов управления. Изыскание финансовых источников развития предприятия, направлений  наиболее эффективного инвестирования финансовых ресурсов, операции с ценными  бумагами и другие вопросы финансового  менеджмента становятся основными  для финансовых служб предприятий  в условиях рыночной экономики. Суть финансового менеджмента заключается  в такой организации управления финансами со стороны соответствующих  служб, которая позволяет привлекать дополнительные финансовые ресурсы  на самых выгодных условиях, инвестировать  их с наибольшим эффектом, осуществлять прибыльные операции на финансовом рынке, покупая и перепродавая ценные бумаги. Достижение успеха в области финансового  менеджмента во многом зависит от такого поведения работников финансовых служб, при котором главными становятся инициатива, поиск нетрадиционных решений, масштабность операций и оправданный  риск, деловая хватка.

Мобилизуя денежные средства других собственников на покрытие затрат своего предприятия, работники финансовой службы прежде всего должны иметь  ясное представление о целях  инвестирования ресурсов и уже в  соответствии с ними давать рекомендации о формах привлечения средств. Для  покрытия краткосрочной и среднесрочной  потребности в средствах целесообразно использовать ссуды кредитных учреждений. При осуществлении крупных капитальных вложений в реконструкцию и расширение предприятия можно воспользоваться выпуском ценных бумаг. Однако подобная рекомендация может быть дана лишь в том случае, если финансисты основательно изучили финансовый рынок, проанализировали спрос на разные виды ценных бумаг, учли возможное изменение конъюнктуры и, взвесив все это, тем не менее, уверены в сравнительно быстрой и выгодной реализации ценных бумаг своего предприятия.

Планирование величины текущих  потребностей финансов учитывает следующее:

• реальную величину потребностей предприятия в прошедшем периоде;
• изменение потребностей в предстоящем периоде, исходя из конъюнктуры рынка и задач предприятия;
• риск увеличения или уменьшения потребностей в финансовых ресурсах в предстоящем периоде.

Финансовые отношения, возникающие  в процессе образования и использования  финансовых ресурсов предприятия, формируются  в процессе кругооборота его средств, что опосредуется денежными потоками по различным видам его деятельности.

• Текущая деятельность. Движение денежных средств, связанных с получением выручки от продажи продукции, товаров, работ, услуг и запасов производственно-материальных ресурсов, получением авансов, арендной платы, уплатой по счетам поставщиков, выплатой заработной платы, расчетами с бюджетом и фондами социального назначения, получением и возвратом краткосрочных кредитов и займов на цели, связанные с текущей деятельностью, уплатой процентов по указанным кредитам и займам, оплатой и получением неустоек, залогов.
• Инвестиционная деятельность. Движение денежных средств, связанных с капитальными вложениями в связи с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов и их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера.
• Финансовая деятельность. Движение денежных средств, связанных с формированием и использованием уставного капитала, добавочного капитала, распределением и использованием прибыли, долгосрочными и краткосрочными финансовыми вложениями, продажей корпоративных ценных бумаг, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов, займов, погашением дебиторской и кредиторской задолженности нетрадиционными способами (перемены лиц в обязательстве, новация, отступное), получение и использование целевого финансирования и поступлений, а также расчеты по операциям, связанным с договорами доверительного управления имуществом, простого товарищества (совместной деятельности).

Таким образом, вся совокупность финансовых отношений предприятий, связанных с формированием и  использованием финансовых ресурсов, может быть условно представлена в виде трех денежных потоков, и иметь  четкие стоимостные характеристики. Денежные потоки влияют на всю структуру  бухгалтерского баланса предприятия, его активы и пассивы, и его  финансовую устойчивость.

"Отток" части денежного  потока предприятия в форме  платежей в бюджеты и внебюджетные  фонды, означают безэквивалентное изъятие этих средств из его индивидуального кругооборота. Эти средства проходят фазу перераспределения и принимают форму уже не денежного, а финансового потока.

Финансовый поток - это  перераспределенная часть денежных потоков (первичных доходов предприятий), аккумулированных в бюджете или  во внебюджетных (централизованных) фондах, т.е. в сфере государственных финансов. Синоним понятия "финансовый поток" - "финансовые средства". Это часть  денежных потоков, прошедших процесс  аккумуляции в различных централизованных фондах государства (в бюджетной  системе и во внебюджетных фондах), направляемых на целевое финансирование.

Часть выручки от реализации продукции должна быть направлена на возмещение материальных затрат и оплату труда. Но уже за счет полученной выручки  у предприятия аккумулируются денежные средства (фонды) в виде амортизационных  отчислений по основным средствам и  нематериальным активам. Они предназначены  для приобретения нового необходимого имущества, но до его приобретения они  находятся в обороте предприятия.

За счет полученной выручки  от реализации продукции образуются денежные резервы предстоящих расходов и платежей, состав которого регламентируется соответствующим нормативным документом в области бухгалтерского учета  и учетной политики государства. Может образовываться и ремонтный  фонд, предназначенный для равномерного распределения затрат на особо сложные  виды ремонта основных производственных фондов в себестоимости продукции.

Процесс распределения сопровождается процессом перераспределения. При  выплате заработной платы происходит удержание подоходного налога и  отчислений в пенсионный фонд, перечисляются  денежные средства во внебюджетные фонды.

В общую величину оплаченной выручки предприятия входит доход  в форме прибыли. Общая величина прибыли не сразу участвует в  денежном обороте, так как определенная ее часть перераспределяется в форме  налоговых платежей в бюджетную  систему. В результате в обороте  предприятия остается нераспределенная прибыль (прошлых лет и отчетного  года), представляющая собой сумму  чистой прибыли, т.е. разницу между  конечным финансовым результатом (валовой  прибылью) и суммой прибыли, направленной на уплату налогов и других платежей в бюджет.

Затем чистая прибыль может  распределяться в фонд накопления, который служит источником финансирования капитальных вложений, и фонд потребления, предназначенный для удовлетворения различных социальных потребностей и материальных поощрений. Оба эти  фонда формируются в соответствии с учредительными документами, решениями  общего собрания акционеров или учетной  политики предприятия. За счет чистой прибыли может быть образован  и резервный фонд. Он образуется в соответствии с действующим  законодательством, учредительными документами  или учетной политикой предприятия.

В процессе перераспределения  формируется ряд денежных источников, имеющих характер фондов:

• уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд) - образуется при создании предприятия за счет взносов учредителей (участников) или за счет имущества, закрепленного собственником за предприятием. Порядок его формирования (минимальная величина, сроки взносов, дополнительное привлечение средств) регламентируется законодательством. Уставный капитал предназначен для авансирования средств во внеоборотные и оборотные активы.
• целевое финансирование и поступление из бюджета - в случаях, предусмотренных соответствующими законами.
• целевое финансирование и поступления из отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов и от других предприятий и физических лиц для осуществления мероприятий целевого назначения.
• В кругообороте средств предприятия могут участвовать денежные источники средств в виде эмиссионного дохода, безвозмездных поступлений, составляющих денежную часть добавочного капитала, и резервов предстоящих расходов и платежей. В процессе осуществления хозяйственной деятельности в индивидуальный кругооборот средств предприятия вовлекаются и другие денежные источники.