Привлечения прямых иностранных инвестиций в регион

Содержание

Введение………………………………………………………………………….3

1. Иностранные инвестиции  регионов………………………………………….4

2. Привлечение прямых  иностранных инвестиций в регион (Кемеровскую область)……………………………………………………………………………6

Заключение……………………………………………………………………….15

Список литературы………………………………………………………………16

Введение

Сегодня Россия заинтересована в привлечении прямых иностранных  инвестиций, которые, несмотря на сравнительно небольшую их долю в общем объеме инвестиций, способствуют технико-технологическому перевооружению экономики, не увеличивая вместе с тем долговой нагрузки страны. Известно, что в повышении инвестиционной привлекательности нашей экономики большое значение имеет налоговый климат. Здесь однако следует иметь в виду и то, что предоставление инвестиционных налоговых преимуществ иностранному капиталу может обернуться лазейкой для всякого рода так называемых налоговых оптимизаций в пользу бизнеса, а потому и потерями для бюджета, так как под видом иностранного капитала может выступить вывезенный отечественный капитал.

Цель: выявить сущность привлечения прямых иностранных  инвестиций в регион (в Кемеровскую  область).

1. Иностранные инвестиции регионов

Для активизации инвестиционного  и инновационного развития регионов РФ необходимы в первую очередь новые формы их планового развития с учетом реализации комплексных программ и достижения поставленных целей. В этом аспекте большинство стратегий развития территорий на сегодняшний день оставляют желать далеко лучшего.

Отрицательно сказывается  на инвестиционном процессе в России, ее регионах слабое и неточное прогнозирование  возможностей планируемого бюджета  на последующие годы.

Ошибки такого масштаба постоянно приводили к искусственному сжатию расходов. Полученные дополнительно доходы на расходование не предусматривались, они пополняли профицит бюджета и шли в Стабилизационный фонд. И это в то время, когда промышленность страны испытывала острую потребность в инвестиционных активах. Между тем без решения данного вопроса невозможно обеспечить сбалансированного развития территорий. Представляется, что в первую очередь необходимо добиваться сокращения межрегиональной дифференциации, которая достигла довольно-таки больших размеров: уровень развития отдельных регионов различается практически в 10 раз. 

Инновационный путь развития в рамках инвестиционных программ как  страны, так и ее регионов имеет  в последнее время неплохие исходные составляющие. Так, с 2000 по 2007 г. валовой  внутренний продукт в России вырос  на 70%, реальные доходы населения более чем удвоились, уровень бедности снизился с 29 до 17%. При профицитном бюджете объем золотовалютных резервов Центрального банка РФ в январе 2008 г. превысил 480 млрд долл. Стабилизационный фонд вырос до 157 млрд долл. Другими словами, финансовые возможности российской экономики превосходят возможности ряда развитых стран мирового сообщества, включая и США.

Но "превосходят" - не значит, что используются. И тем  более - в полной мере. ¹

Для инновационного и  инвестиционного подъема отечественной экономики следует осуществить в ближайшее время в экономике страны следующие шаги.

1. Перераспределить резервы  финансовых и прочих активов  в интересах отечественного, а  не иностранного инвестора.

2. Провести инвентаризацию  имущества всех хозяйствующих субъектов РФ по рыночной цене с целью выяснения целесообразности инвестирования в их структуры.

3. Заменить НДС и  налог на прибыль налогом на  производственные мощности, что  позволит сделать доходы бюджета  более прозрачными и весомыми, так как повысится фактор их объективации.

4. Пересмотреть итоги  приватизации: монополисты получили  права на основной и оборотный  капиталы предприятий, но отнюдь  не на природные ресурсы, что  должно оставаться прерогативой  исключительно государства.

5. Наделить российского собственника кроме полученных прав дополнительными обязанностями. В частности, это касается не только обеспечения за счет получаемой прибыли отличного качества выпускаемой продукции, но и удовлетворения социальных потребностей наемных рабочих.

Внедрение и развитие этих составляющих в экономику позволит формировать и реализовывать  инвестиционную стратегию регионов РФ на новом, качественно более высоком  уровне.

________________________________________

¹ Круглов В.Н. Экономический анализ: теория и практика// Перспективы стратегического развития регионов в России: инвестиционный аспект, 2009.- №9 – С.11-12.

2. Привлечение  прямых иностранных инвестиций  в регион (Кемеровскую область).

Для обеспечения роста  производства товаров и услуг  для населения необходимо привлечение на территорию области инвестиций, которые являются важным фактором устойчивого экономического развития региональной экономики.

В 2007 году на развитие экономики и социальной сферы (включая оценку по малым предприятиям и неформальному сектору экономики) направлено 50,7 млрд. рублей инвестиций в основной капитал, из них 70 процентов направлено в отрасли, производящие товары, остальные - в отрасли, занимающиеся оказанием услуг. По сравнению с 2006 годом увеличились инвестиции в основной капитал на территориях 22 муниципальных образований. По объему инвестиций в основной капитал Кемеровская область в 2007 году заняла первое место в Сибирском федеральном округе.

Среди основных факторов, оказавших  позитивное влияние на уровень инвестиционной активности, можно выделить следующие: рост основных макроэкономических показателей, улучшение финансовых результатов деятельности предприятий, снижение налоговой нагрузки, улучшение инвестиционного климата, развитие банками программ кредитования.

Особое внимание в области уделяется привлечению иностранных инвестиций, которые являются фактором ускорения экономического и технического прогресса, обновления и модернизации производственного аппарата, распространения передовых методов организации производства и подготовки кадров, отвечающих требованиям рыночной экономики. Размещая свой капитал в Кузбассе, иностранные компании обеспечивают обновление технологической базы предприятий и выход на стандарты устойчивого финансового и производственного роста, что положительно влияет на повышение уровня жизни населения региона (рост заработной платы, эффективность и прибыльность работы предприятий, а следовательно, рост налоговых поступлений в бюджеты различных уровней).

Привлекаемый иностранный  капитал способствует обеспечению занятости в области. В настоящее время в Кузбассе действуют 92 предприятия с иностранными инвестициями с численностью работающих более 40 тысяч человек.

Наиболее важными показателями, характеризующими иностранные инвестиции в Кузбассе, являются поступление иностранных инвестиций в год и накопление иностранных инвестиций на конец года. С 1998 по 2007 год произошло пятикратное увеличение поступивших иностранных инвестиций (в 2007 году - 52,7 млн. дол. США, при этом удельный вес прямых инвестиций - 8%). Показатель накопленных иностранных инвестиций отражает наличие иностранного капитала на предприятиях области с учетом ежегодных погашений за полученные иностранные кредиты. В 2007 году эта цифра составила 139 млн. дол. США. В расчете на душу населения в Кузбассе этот показатель равен 48 дол. на человека, по Российской Федерации - 392. ²

Отраслевая структура  иностранных капиталовложений носит  неустойчивый характер, наблюдается  перекос в распределении инвестиций. Большая доля иностранного капитала направляется либо в экспортно-ориентированные отрасли (угледобыча, металлургия) в виде кредитов, либо в сверхприбыльные проекты с малыми сроками окупаемости (телекоммуникации, торговля, коммерческие услуги).

Таким образом, в настоящее время  иностранный капитал имеет определенный поступательный рост, но не оказывает значительного воздействия на развитие хозяйства области в целом и играет роль "катализатора роста" в нескольких узких секторах производства.

Для формирования в Кузбассе благоприятного инвестиционного климата

________________________________________

² Симина Е. Журнал ВВп // Способности к технологическому прорыву, 2008.- №4. – с. 124

необходимо решение  комплекса проблем: несовершенство инфраструктуры бизнеса, недостаточная  развитость банковской системы, сложности с обеспечением гарантий под привлекаемые средства, отсутствие информационной прозрачности на предприятиях, отсутствие квалифицированных и профессиональных кадров международного уровня, слабая развитость информационных баз, высокие административные барьеры.

Принимая во внимание важность привлечения инвестиций в  наш регион, начиная с 1999 года проводится работа по созданию благоприятных условий, стимулирующих инвестиционный процесс, в области приняты и действуют  ряд законов и подзаконных  актов, регулирующих инвестиционную деятельность. Одним из основных направлений политики в области привлечения иностранных инвестиций в дальнейшем будет являться последовательная реализация усилий по созданию в области благоприятного инвестиционного климата.

По итогам 2008 года привлеченный иностранный капитал в экономику Кемеровской области составил 547,6 млн. долларов США. По сравнению с 2007 годом этот показатель увеличился в 10 раз, а к уровню 2003 года объем вырос в 107 раз.

Тенденции иностранного инвестирования в Кузбассе большей частью совпадают с общероссийскими. Подавляющая часть зарубежных капиталовложений поступила в экономику в виде разного рода кредитов, то есть выражена в форме прочих инвестиций (73% от общего объема иностранных инвестиций). Объем прямых иностранных инвестиций в 2008 году значительно увеличился (в 23,5 раза), их доля также возросла до 18% (2007 год - 8%). Удельный вес портфельных инвестиций в общем количестве поступивших иностранных вложений в 2008 году составил 9% (на протяжении 2003 - 2007 г.г. данный показатель был на крайне низком уровне - менее 1%).

Очевидно преимущество в пользу заимствования средств, то есть инвестирования только по определению. В разряд прочих инвестиций включаются, главным образом, долгосрочные и краткосрочные кредиты коммерческих банков, экспортеров и пр. С одной стороны, такая ситуация может быть оценена как положительное явление: тенденция роста кредитов иностранных финансовых учреждений говорит о повышении кредитоспособности хозяйствующих субъектов региона, об упрочении доверия зарубежных кредиторов к отечественным предприятиям. С другой стороны, по полученным кредитам необходимо выплачивать проценты, извлекая из региональной и отечественной экономики в целом большие средства, чем внесено изначально.

Существенный рост прямых иностранных инвестиций в 2008 году свидетельствует о том, что зарубежные предприниматели постоянно сканируют ситуацию на региональном рынке, определяя новые ниши и перспективные направления, в которые целесообразно инвестировать. На протяжении рассматриваемого периода основу прямых инвестиций составляют взносы иностранных соучредителей в уставные капиталы предприятий (2008 год - 80% от общего объема прямых инвестиций). Одним из стимулов такой формы участия в предприятиях является тот факт, что при взносах иностранных соучредителей, осуществляемых в форме оборудования и других основных средств производства, их ввоз на территорию Российской Федерации освобождается от уплаты таможенных пошлин и налогов.

За период 2003 - 2008 г.г. отраслевая структура предпочтений иностранных инвесторов претерпела ощутимые изменения. Бывшие в 2003 - 2004 г.г. в лидерах связь и торговля в последующие годы уступили пальму первенства промышленному производству. На эти отрасли ежегодно приходилось свыше 90% всех иностранных инвестиций. В 2007 году произошло резкое увеличение иностранных инвестиций в сферу услуг - оптовую торговлю продукцией производственно-технического назначения (от 3,3 млн. долларов США в 2004 году до 29,5 млн. долларов США в 2007 году). Основным отличием 2008 года стали значительные вложения иностранных инвесторов в операции с недвижимым имуществом на территории области, которые составили свыше 140 млн. долларов США и сформировали 25% всех иностранных инвестиций в Кемеровскую область. Кроме того, значительные инвестиции поступили в топливную отрасль (206,5 млн. долларов США) и черную металлургию (177,3 млн. долларов США). Именно эти три отрасли дали итоговый рост общего объема иностранных вложений. ³

На низком уровне остаются зарубежные инвестиции в производство готовой продукции - менее 1% в общем  объеме иностранных инвестиций (машиностроение, химия).

В 2007 - 2008г.г. зафиксированные объемы инвестиций в машиностроение и металлообработку - 2,2 и 1,4 млн. долларов США соответственно. В списке отраслей, привлекших внимание иностранного капитала, отсутствуют или имеют мизерные значения (до 10 тыс. долларов США) пищевая, легкая, строительная индустрии, сельское хозяйство, лесопереработка.

При использовании средств, поступивших из-за рубежа в 2008 году, только 23% было направлено в основной капитал Кемеровской области (строительство зданий и сооружений, приобретение и ремонт машин, оборудования), 19,6% использовано на предоставление кредитов и займов (фактически - субкредитование), 18,7% - на приобретение сырья, материалов, комплектующих изделий, 13% - на погашение кредитов и займов.

В 2008 году в экономику области поступили инвестиции из 18 стран. Большая часть инвестиций поступила из Кипра (37% всех инвестиций) и Великобритании (28%), которые являются стабильными партнерами Кузбасса в этой сфере. Впервые на рынке иностранных инвестиций появились инвесторы из Канады, сформировавшие 19% всего иностранного

________________________________________

³Симина Е. Журнал ВВп // Способности к технологическому прорыву, 2008.- №4. – с. 126

капитала. Все канадские  инвестиции направлены в операции в  сфере недвижимости, аренды и предоставления услуг.

Характерно страновое  разделение "вкусов" инвесторов. В добывающую отрасль вкладываются инвестиции европейских стран, причем половина из них - известные оффшорные зоны - Кипр, Гибралтар, Британские (Виргинские) острова. Основными инвесторами в угольной отрасли в 2005 году стали Великобритания и Кипр (73,5 и 10% от всех топливных инвестиций соответственно). Металлургия в 2008 году также получила инвестиции оффшорного происхождения из Кипра (98%). Операции с недвижимым имуществом привлекли инвесторов из Канады и Австрии (75 и 22% соответственно).

Давними партнерами Кузбасса являются Австрия (связь, угледобыча), Великобритания (угледобыча) и Германия (химия, машиностроение, угледобыча).

Такая динамика показателей  обусловлена рядом объективных  причин конъюнктурного характера:

1) основные отрасли  кузбасской экономики: угольная  и металлургическая - представлены крупными объединенными холдингами с весьма емкими активами и оборотами деятельности. Продукция предприятий широко известна на внешних рынках и имеет стабильных покупателей. Компании возглавляют сильные управленческие команды, которые осуществляют руководство с учетом мировых стандартов и требований. Все это в комплексе способствует успешному установлению контактов в инвестиционной сфере и привлечению долгосрочных инвестиций;

2) растущие показатели  промышленного производства привлекают все большее число зарубежных производителей машиностроительной продукции для топливной, металлургической, химической отраслей. В регионе открываются представительства иностранных компаний, которые формируют значительный объем рынка оптовой торговли и сервисного обслуживания промышленной продукции;

3) интерес иностранных  инвесторов к вложениям в российскую  недвижимость усиливается из  года год. Высокая прибыльность  и быстрая окупаемость, постоянный  рост цен на недвижимость и  строительный бум в больших городах России являются стимулом к инвестированию в данную сферу;

4) региональный рынок  услуг связи находится в стадии  развития и усиления конкуренции.  Операторы в целях улучшения  качества предоставляемых услуг  и увеличения доступа к связи  активно модернизируют основные средства. Характерно, что более 90% всех иностранных инвестиций в связь было осуществлено в форме прочих вложений;

5) перерабатывающие отрасли  региона (машиностроение, легкая, пищевая,  лесопереработка) являются информационно  "закрытыми" и организационно не готовыми для работы с иностранными партнерами, несмотря на то, что в последние годы демонстрируют позитивные итоги работы.

Таблица 1. - Объем привлеченных иностранных инвестиций в Кемеровскую область в 2003 - 2008 г.г.

Таблица 2.- Объем иностранных инвестиций по основным странам-инвесторам (тыс. долл. США)

Заключение

Инвестиционная привлекательность  региона характеризуется инвестиционным потенциалом и инвестиционным риском.

Для Кемеровской области характерен тип инвестиционного климата со средним потенциалом при умеренном риске (2В).

Региональное инвестиционное законодательство имеет существенное, но не определяющее влияние на привлечение  инвестиций, так как не выявлено прямой зависимости между инвестиционной привлекательностью региона и наличием законодательства об инвестициях, а также взаимосвязи между наличием льгот для инвесторов и инвестиционной активностью в регионе. Однако наличие качественной инвестиционной нормативной базы является необходимой составляющей привлекательности региона.

В целях активизации  инвестиционного процесса необходимо разработать комплекс правовых актов, регулирующих привлечение инвестиционных и финансовых ресурсов на территорию области. При разработке нормативной правовой базы целесообразно использовать опыт субъектов Российской Федерации, имеющих более высокий инвестиционный рейтинг.

Список литературы

1. ФЗ от 09.07.1999 №160-ФЗ (ред.  от 29.04.2008) «Об иностранных инвестициях  в Российской Федерации.

2. Закон Кемеровской  области от 11.07.2008 № 75-ОЗ «Об  утверждение Программы социально-экономического  развития Кемеровской области  до 2012 года.

3.Круглов В.Н. Экономический  анализ: теория и практика // Перспективы  стратегического развития регионов  в России: инвестиционный аспект, 2009.- №9.

4.Симина Е. Журнал ВВП// Способности к технологическому прорыву, 2008.- №4.

5. Смирнов И.Е. Инвестиционный  банкинг // Инвестиции в России: тенденции и перспективы, 2009.- №1.