Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Проблема конвертируемости рубля

Содержание

Введение

1. Проблема конвертируемости рубля

1.1. Что такое конвертируемость?

1.2. Проблема конвертируемости рубля

2. Решение проблемы конвертируемости рубля

Выводы

Список использованной литературы

Задача 1

Задача 2

Задача 3

Задача 4

Задача 5

Введение

Целью работы является изучение проблемы конвертируемости рубля. Конвертируемость валюты - показатель степени открытости экономики, необходимое условие интеграции страны во всемирное хозяйство, так как интернационализация хозяйственных связей требует взаимосвязи рынков товаров, услуг, капиталов, валют. Для России в настоящее время одной из основных целей является укрепление экономики и повышение международной роли национальной валюты на основе расширения степени конвертируемости рубля.

При изучении проблемы конвертируемости очень важно выбрать правильный ракурс. Эта проблема часто рассматривается умозрительно, исходя из представления о том, что наиболее развитые страны обладают свободно конвертируемыми валютами, следовательно и России необходимо стремиться к полной конвертируемости рубля. На самом деле уровень развитости страны и конкурентоспособности ее экономики повышает не достижение конвертируемости, а развитие экономики, рост ее эффективности служит основанием (и притом далеко не во всех случаях) для введения полной конвертируемости национальной валюты.

Поскольку современная мировая экономика диктует условия жесткой конкуренции, усложняющейся процессами глобализации, проблема конвертируемости должна рассматриваться с позиций повышения конкурентоспособности российской экономики. Более того, правильное управление конвертируемостью национальной валюты является частью комплекса инструментов, обеспечивающих конкурентоспособность национальной экономики и национальной безопасности страны.

Так что же такое конвертируемость, каковы проблемы конвертируемости рубля в России и какие пути ее решения? Рассмотрим это подробно.

1. Проблема конвертируемости рубля

1.1. Что такое конвертируемость?

Конвертируемость (обратимость) валюты — это ее способность обмениваться на другие валюты. При поверхностном рассмотрении конвертируемость обусловлена необходимостью обеспечения и облегчения использования национальных валют в международных экономических операциях (торговле, международном кредитовании, покупке и продаже собственно валют, оценке валютных авуаров, имеющихся у той или иной страны или ее хозяйствующих субъектов и пр.). Конвертируемость также:

обеспечивает свободный перевод одной валюты в другую в режиме реального времени;
служит инструментом ориентирования в огромных потоках международной и национальной ценовой информации, выраженной в разных валютах,
позволяет оценивать эффективность международных сделок, формировать программы международного экономического сотрудничества, повышать эффективность международного разделения труда.

Конвертируемость выражается через использование валютного курса (ВК). В свою очередь валютный курс является:

инструментом практического обмена одной валюты на другую;
инструментом сравнительного анализа через соизмерения валют различных стран и через это соизмерение — всего, что выражается в национальной валюте (издержки и цены, складывающиеся в различных странах, экономические агрегированные показатели, рассчитываемые на основе цен и пр.), экономической мощи различных стран и, соответственно их потенциальных возможностей, международных рейтингов той или иной страны по различным характеристикам;
инструментом конкурентной борьбы на мировых товарных и фондовых рынках.

Другими словами, важность этой экономической категории крайне велика.

ВК, будучи рыночной категорией, т.е. являясь результатом игры рыночных сил, берет свое начало внутри национальной экономики и в принципе в основе своей должен отражать сравнительную покупательную силу (ППС — паритет покупательной силы) валюты данной страны по отношению к другим валютам. Следовательно, ВК непосредственно связан с уровнем и динамикой национальных цен, а через них — с уровнем и динамикой производительности труда и эффективности функционирования национальной экономики.

Таким образом, ВК, с одной стороны, является своего рода зеркалом эффективности и конкурентоспособности национальной экономики, а с другой стороны, при грамотном управлении (или регулировании его динамикой) — инструментом повышения национальной конкурентоспособности.

Конвертируемость не может рассматриваться нейтрально по отношению к интересам национальной экономики как целому, поскольку ВК, отклоняясь от ППС, может либо содействовать ее развитию, либо, наоборот, его тормозить.

Рыночный характер валютного курса порождает проблему оценки его возможной динамики. Заинтересованность в стабильности валютного курса любой страны (понижение валютного курса ведет к обесценению национальных активов, а его повышение — к падению конкурентоспособности отечественных товаров на внешних рынках) вызывает интерес к различным формам косвенного управления движением валютного курса.

По существу, именно в динамике отклонений ВК от ППС, а также в том, насколько эта динамика соответствует интересам повышения национальной конкурентоспособности и заключается реальная проблема конвертируемости.

1.2. Проблема конвертируемости рубля

На самом деле уровень развитости страны и конкурентоспособности ее экономики повышает не достижение конвертируемости, а развитие экономики, рост ее эффективности служит основанием для введения полной конвертируемости национальной валюты.

Конвертируемость (обратимость) валюты — это ее способность обмениваться на другие валюты. Конвертируемость обусловлена необходимостью обеспечения и облегчения использования национальных валют в международных экономических операциях – торговле, международном кредитовании, покупке и продаже собственно валют, оценке валютных авуаров, имеющихся у той или иной страны или ее хозяйствующих субъектов.

При более детальном рассмотрении в условиях международных экономических отношений и интернационализации хозяйственной жизни проблема конвертируемости приобретает особую роль, поскольку необходимость обмена валют и их соизмерения выходит за рамки внешнеэкономического сектора стран и становится непосредственной интегральной частью внутринационального развития.

Под полной конвертируемостью денежной единицы понимается свободный двусторонний обмен ее на иностранные валюты без ограничений. Конвертируемость только для отдельных категорий экономических агентов и/или видов внешнеэкономических операций является частичной.

Однако введение свободной обратимости валют в странах Западной Европы вовсе не означало для них полной отмены всех валютных ограничений, на чем, между прочим, настаивали США. [2] И только в начале 1990-х годов в соответствии с требованиями ВТО о либерализации услуг в банковской, страховой и фондовой сферах, страны ЕС взяли на себя обязательства об отмене валютных ограничений, но и при этом они продолжают защищать свой финансовый рынок. [3]

По иному решали проблему конвертируемости своих валют страны Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ), Россия и страны СНГ. [4] Они фактически пошли по пути введения внутренней конвертируемости своих валют.

Ряд стран (Болгария, Польша, Россия и Чехия) осуществили «шоковый» переход к внутренней конвертируемости одновременно с «шоковой» либерализацией цен, что можно считать своего рода «двойным шоком». Другие страны (Венгрия и Румыния) подготовили отмену валютных ограничений предварительным накоплением официальных валютных резервов. [5]

Однако большинство стран Центральной и Восточной Европы, страны Балтии, Армения, Грузия, Кыргызстан, Молдова и Россия, подписав в середине 1990-х годов статью VIII Соглашения об МВФ, предусматривающую положение о том, что «ни одна страна-член не должна без одобрения Фонда устанавливать ограничения на платежи и переводы по текущим международным сделкам», формально все же ввели внутреннюю конвертируемость своих валют по текущим операциям платежного баланса.

В отличие от Западной Европы послевоенного периода Россия вначале ввела внутреннюю конвертируемость рубля в ходе либерализации внешней торговли, а внешняя конвертируемость не вводилась, чтобы иностранцы не скупили за бесценок российские предприятия в ходе приватизации.

Анализируя действия других государств в данном направлении можно выделить, что многие государства и начинали именно с внешней конвертируемости своей валюты.

Она необходима для придания иностранным инвесторам уверенности в возможности вывоза вложенного капитала и прибылей из страны, конвертировав полученные рубли на валютном рынке. Таким образом, внешняя конвертируемость - это первый шаг на пути к полной конвертируемости, а внутренняя конвертируемость - второй.

Известный специалист по проблемам валютных отношений С.М.Борисов пишет: «…внешняя обратимость стимулирует активность иностранных инвесторов, снимая проблему репатриации везенных капиталов и вывоза полученных прибылей; складывается более или менее устойчивый международный спрос на данную валюту с соответствующим благоприятным воздействием на валютный курс и валютное положение страны; создается и укрепляется престиж валюты в глазах мировой деловой общественности…». [6]

Кроме того, внешняя обратимость, по утверждению С.М. Борисова «требует значительно меньших экономических и финансовых преобразований и валютных издержек, поскольку контингент нерезидентов обычно невелик по сравнению с отечественными собственниками валюты». [4]

Ведь внешняя конвертируемость рубля нужна, прежде всего, для снижения издержек участников внешнеэкономической деятельности, особенно в отношениях со странами СНГ и странами - эмитентами валют, не являющихся свободно конвертируемыми. Она необходима также для стимулирования иностранных инвестиций. И уж затем - для соблюдения статусного уровня России как члена МВФ и "большой восьмерки".

Встает вопрос, а что же было бы правильным, как нужно было бы поступать, если бы мы хотели конвертировать валюту полностью? Прежде всего, необходимо оценить реальное положение страны с позиций обеспеченности субъектов деятельности России в мировой экономике в целом и, в частности, в валютной сфере.

2. Решение проблемы конвертируемости рубля

В России сегодня и ситуация все больше напоминает затянувшуюся на годы неопределенность, т.е. сейчас, когда в основном приватизация уже осуществлена и финансовая стабилизация достигнута, продолжать откладывать первый шаг уже не имеет практического смысла.

Примерно 12 лет наша страна имела номинальную субъектность в глобальной конкурентной борьбе и сейчас эта номинальность еще не преодолена. Это означает, что Россия считает себя на рынке неким конкурентным игроком, но на самом деле, таковым не являемся. Необходимо разработать общенациональную программу повышения конкурентоспособности, которая ляжет в основе конвертируемости валюты, но этого до сих пор нет.

Надо оценить свои реальные ресурсы. Что Россия может сегодня и чего не может? В России практически потеряли обрабатывающую промышленность в значительной степени, в стране практически не велось за этот период времени геологоразведки, теряются кадры. Нужно определить эффективный инструментарий обеспечения конкурентных позиций России в сложившихся условиях, в международных экономических отношениях.

России необходимо в рамках мирового экономического (глобального) контекста найти свою собственную нишу и соответственно позиционировать себя. Это позиционирование должно быть рассчитано не на год и не на пять лет, а лет на 15-20 как минимум.

Когда Россия поймет, куда развивается, с каким населением будет выступать, должна быть выработана долгосрочная программа. Только после того, как будут просчитаны все эти ресурсные моменты, посмотрим, оценим, выстроим свою траекторию развития в соответствии с тем эволюционным процессом, который происходит, тогда можно говорить о конвертируемости рубля.

Введение полной конвертируемости должно быть основано не только на детальном анализе уже сложившейся ситуации, но и оценке ресурсов России в контексте общего ее встраивания в действующую валютную систему таким образом, чтобы такое встраивание содействовало повышению конкурентоспособности национальной экономики.

Для этого необходимо оценить реальное положение страны, с позиций обеспечения субъектности России в мировой экономике в целом и в частности в валютной сфере; оценить свои реальные ресурсы для обеспечения такой субъектности; определить и выработать эффективный инструментарий обеспечения конкурентных позиций России в сложившихся условиях в мировой экономике и международных экономических отношениях.

В обычных условиях страны, специально занижающие свой валютный курс таким образом, повышают конкурентоспособность своих экспортных товаров и тем самым расширяют масштабы экспорта. Это, в свою очередь, позволяет направлять дополнительные денежные средства на модернизацию производственного аппарата, развитие технологии и экономики в целом.

В российских же условиях такому пути препятствуют два основных обстоятельства. Первое — сырьевая, точнее нефтяная ориентация экспорта, резко ограничивающая возможности экспорта мощностями существующих трубопроводов.

И второе — политика правительства, продолжающего держать экономику страны на голодном денежном пайке, под предлогом борьбы с инфляцией, несмотря на то, что существует достаточно способов канализировать вливания дополнительных денежных средств в экономику без риска соответствующего роста инфляции, но способных активизировать экономический рост.

Таким образом, валютная политика правительства РФ, поддерживающая заниженный курс национальной валюты, имеет исключительно негативные итоги.

Очевидно, что главное направление развития в области валютной политики — достижение финансовой независимости. Это связано с тем, что в современных условиях финансовая система, как в национальной, так и в мировой экономике приобрела совершенно определенный стратегический характер. От того, какое решение примут финансовые власти относительно финансирования тех или иных проектов, в конечном итоге будет зависеть развитие страны, в том числе и военное и политическое.

Сегодня одним из инструментов, с помощью которых можно приблизить конвертируемость, могут стать сырьевые биржи, где нефть и газ можно будет покупать за рубли, но это будет сделать не так просто. Дело в том, что некоторые арабские страны уже пытались продавать углеводороды за национальную валюту, но у них из этого ничего не вышло, и все они снова вернулись к доллару

Две экономические задачи, связанные с введением полной конвертируемости рубля, - открытие в России биржи для международной торговли энергоресурсами и вступление РФ в ВТО, - на практике могут противоречить друг другу. Дело в том, что, став членом ВТО, Россия лишится значительной части оперативного простора в установлении правил игры на внутреннем рынке. Она будет вынуждена следовать международным требованиям и нормам, которые разработаны, прежде всего, с учетом интересов развитых стран

Для того, чтобы сегодня ответить на вопрос о целесообразности введения полной конвертируемости рубля, следует задаться другим вопросом — насколько сегодняшняя ситуация с его ограниченной внутренней конвертируемостью отвечает интересам страны, содействует повышению ее конкурентоспособности?

Другими словами, какой ущерб наносится российской экономике от существующей формы конвертируемости? Какие угрозы национальной безопасности несет в себе, например, принятое Россией решение о полной отмене валютных ограничений с 1 июля 2006 г.?

Думается, что здесь, в отличие от ряда других постсоциалистических стран, Россия сталкивается с дополнительными угрозами ее экономической безопасности.

Только в рамках такой масштабной и амбициозной постановки задачи можно добиться успеха в современных жестких конкурентных условиях.

Выводы

оценить реальное положение страны, с позиций обеспечения субъектности России в мировой экономике в целом и в частности в валютной сфере;
оценить свои реальные ресурсы для обеспечения такой субъектности;
определить и выработать эффективный инструментарий обеспечения конкурентных позиций России в сложившихся условиях в мировой экономике и международных экономических отношениях.

Необходимо иметь в виду, что внутри валютной системы имеются противоречия между главными игроками, которые можно и нужно использовать, чтобы не дать постоянно себя обыгрывать и просто использовать как объект международных экономических отношений. Словом, постараться превратиться в реальный, а не номинальный субъект этих отношений. А превратившись в такой субъект, овладеть главным конкурентным преимуществом — стратегическим, т.е. выработать и стремиться реализовать свою собственную стратегию конкурентного развития, принудить наших конкурентов, там, где это возможно, играть по своим правилам, как это делают сегодня США.

Список использованной литературы

Балабанов И.Т., Гончарук О.В., Савинская Н.А. Деньги и финансовые институты: Учебное пособие. – СПб.: Питер, 2000.
Борисов С.М. Рубль золотой, червонный, советский, российский.- М., 1997.
Бункина М. К., Семенов А. М.. Рубль в валютном пространстве Европы. Олимп-Бизнес, 2004 г.
Евпланов А. Освобождение рубля // Российская Бизнес-газета.- №556 .-от 23 мая 2006 г.
Платонова. Валютное регулирование в современной мировой экономике.- М., 2007.
Шенаев В., Фамински И., Смыслов д. Мировая валютная система и проблема конвертируемости рубля. – М.: Международные отношения, 2006.
Сайт Министерства финансов РФ.- Код доступа: http://www.mfr.ru.

Задача 1

Объем отечественного экспорта составляет 59 млрд. грн., объем импорта – 54 млрд. грн. Объем экспорта всех зарубежных стран составляет 5800 млрд. грн., объем мирового импорта – 5480 млрд. грн. Рассчитайте мировой торговый оборот, торговый оборот каждого из регионов, их долю в мировом торговом обороте, сальдо торгового баланса каждой из стран.

Решение:

Одним из основных количественных показателей внешней страны является торговый оборот и торговое сальдо страны.

Торговый оборот страны – сумма стоимостей экспорта и импорта страны за определенный период времени:

TO = E + I

где TO – торговый оборот, млрд. грн.; Е – экспорт страны за определенный промежуток времени (в основном за год), млрд. грн.; I – импорт страны за определенный промежуток времени (в основном за год), млрд. грн.

Сальдо торгового баланса – это разница между стоимостным объектом экспорта и импорта товаров отдельной страны.

СБ = E - I

где СБ – сальдо торгового баланса, млрд. грн.

Сальдо торгового баланса может быть пассивным, если I > E, и ВБ < 0, активным, если I < E, и ВБ > 0.Для какой-либо страны важным является достижение активного сальдо торгового баланса.

Для приведенного примера для «Отечества» торговый оборот равен 113 млрд. грн., сальдо торгового баланса активное, поскольку экспорт страны (59 млрд. грн.) больше, чем импорт (54 млрд. грн. ) на 5 млрд. грн.

Мировой торговый оборот является суммой экспортов всех стран мира, т.е.

где TOw – мировой торговый оборот, млрд. грн.,; n – количество стран мира.

Таким образом, торговый оборот мира при данных условиях составляет 5859 млрд. грн.

Сальдо торгового баланса другого мира составляет 320 млрд. грн.

Доля торгового оборота каждой страны в мировом торговом обороте рассчитывается как удельный вес от мирового оборота. Для «Отечества» она будет составлять 1,93%, доля всего остального мира 98,07%.

Вывод:

Торговый оборот «Отечества» равен 113 млрд. грн.

Сальдо торгового баланса активное

Торговый оборот мира составляет 5859 млрд. грн.

Сальдо торгового баланса другого мира составляет 320 млрд. грн.

Доля торгового оборота «Отечества» 1,93%

Доля всего остального мира 98,07%.

Задача 2

Определите экономические эффекты для потребителей, производителей, государственного бюджета и страны в целом от внедрений таможенной пошлины, если при этом цена товара на внутреннем рынке страны превышает мировую на 40 грн., потребление уменьшится с 10000 до 8000 тыс. штук в год, а отечественное производство вырастет с 5000 до 6500 тыс. штук в год.

Решение:

Для решения задачи такого типа необходимо построить график (рис.1), иллюстрируя данную ситуацию на внутреннем рынке страны.

До введения таможенной пошлины объем потребления товара в стране составлял 10000 тыс. шт. в год. При этом объем внутреннего производства удовлетворял потребности в товаре на 5000 тыс. шт. Таким образом, объем импорта до введения пошлины составлял 5000 тыс. шт. товара в год.

После введения пошлины импорт товара сократился вследствие сокращения спроса до 8000 тыс. шт. и увеличения предложения до 6500 тыс. шт. и составил 1500 тыс. шт. в год.

Введение пошлины приводит к тому, что цена на товар на внутреннем рынке растет, потребление товара сокращается, и потребители вынуждены тратить на 40 грн. больше на каждую единицу товара. Потери потребителей составляет площадь трапеции, которая включает области (a+b+c+d).

Для расчета потерь потребителей используем формулу расчета площади трапеции. Площадь трапеции составляет половину суммы основ трапеций, которые помножены на её высоту:

Увеличение цен на внутреннем рынке приводит к росту внутреннего производства, то есть к выигрышу производителей, который количественно составляет площадь трапеции (а):

Области b и d являются чистыми потерями общества от введения пошлины. Они рассчитываются как разница между потерями потребителей и выигрышами производителей и государственного бюджета.

Пошлина является налогом на импорт, поэтому область (с), которая является произведением объема импорта и размера таможенного тарифа, отражает доходы государственного бюджета:

Чистые потери общества от введения таможенного тарифа составят:

Вывод:

Объем импорта до введения пошлины составлял 5000 тыс. шт. товара в год.

Объем импорта после введения пошлины составит 1500 тыс. шт. товара в год.

Потери потребителей составили 360 000 тыс. грн.

Выигрыш производителей составил 230 000 тыс. грн.

Доходы государственного бюджета составили 60 000 тыс. грн.

Чистые потери от введения таможенного тарифа составили 70 000 тыс. грн.

Задача 3

Рынок труда в стране А характеризуют следующие показатели:

функция спроса на труд имеет вид D = 120 – 6w;
функция предложения труда имеет такое выражение S = 70 + 4w.

Для рынка труда страны B характерны следующие показатели:

функция спроса на труд имеет вид D'' = 150 – 3w;
функция предложения труда имеет такое выражение S'' = 45 + 5w.

Определить: объемы занятости, уровень заработной платы в обеих странах (w), потенциальное направление миграции рабочей силы, изменения характеристики рынка труда в условиях роста равновесной почасовой ставки заработной платы на один доллар.

Графически отразить ситуацию на рынках труда стран.

Решение:

Чтобы найти равновесные объемы занятости и уровень заработной платы в каждой стране, необходимо приравнять спрос на труд и его предложение (D = S) и решить уравнение.

В стране А	В стране В
120 - 6w = 70 + 4w	150 - 3w = 45 + 5w
10w = 50	8w = 105
w = 5 долл./ч.	w = 13,1 долл./ч.
Lh = 90 млн.чел.	Lh'' = 110,1 млн.чел.