Проблемы двойного счета и непоступающих на рынок благ

Нижегородский институт менеджмента  и бизнеса

Кафедра экономики

Практическое задание  по макроэкономике

Выполнила:

студентка 41 потока ФММ

Безрукова Альбина

Проверил: к.э.н. доцент

Москалев Юрий Николаевич

Нижний Новгород

2012г.

Задание №1. Проблемы двойного счета и непоступающих на рынок благ

Промежуточные и конечные продукты

Существенная проблема национального  счетоводства — это проблема двойного счета. Она связана с тем, что лишь немногие обращающихся на рынке товаров и услуг являются конечными продуктами. 
            Большинство же из них представляют собой продукты промежуточные. Так, железная руда используется не как конечный продукт, а как сырье для производства металла, который, в свою очередь, часто включается в длинные технологические цепочки. Сталь, скажем, превратится в прокат, из проката отштампуют деталь легкового автомобиля, и только он уже станет предметом потребления для человека. 
Но для фирмы, действующей в добывающей промышленности, железная руда — готовая продукция. Она будет продана на рынке и, в принципе, должна быть включена в состав национального продукта. Купившая железную руду металлургическая компания произведет из нее стальной прокат и продаст его. Естественно, в цене прокатного листа будет содержаться и цена использованной при его изготовлении железной руды. Если включить стоимость проката в НП, то цена железной руды будет учтена в нем дважды. В изготовленных из прокатного листа деталях автомобильного кузова цена железной руды будет включена в НП уже трижды, а при продаже готового автомобиля — четырежды. 
            Совершенно очевидно, что такая статистическая процедура не измеряет реальный объем национального продукта, а искажает как его объем, так и структуру. Ведь вклад того или иного товара в НП будет тем больше, чем больше ступеней технологической цепочки он прошел, и чем чаще его (или содержащие его изделия) последовательно продавались на рынке. 
На первый взгляд, эту проблему легко решить, включая в состав НП только конечные продукты. В действительности, однако, это лишь видимость решения. На самом деле выделить, какой продукт является конечным, а какой — нет, практически невозможно. Во-первых, о многих товарах лишь его владелец знает, используется ли он (и если да, то в какой части) как конечный продукт. Нельзя же, в самом деле, считать машину, везущую директора на службу и обратно, конечным продуктом, а ее же во время служебных поездок — промежуточным. Во-вторых, в экономике весьма распространены замкнутые технологические цепочки. Например, из железной руды выплавляют чугун, из него изготовляют железнодорожные рельсы, а по ним возят металл и руду. Какой из продуктов следует в этом случае безусловно назвать конечным, определить не возможно.

Причина учёта добавленной стоимости

Чтобы избежать двойного счета, товары и услуги учитываются в НП не по рыночным ценам, а по специально исчисляемой  добавленной стоимости. 
Для этого из цены вычитается стоимость товаров и услуг, пошедших на промежуточное потребление (то есть полностью потраченных или трансформировавшихся) при производстве данного продукта. Например, стоимость металла будет учтена за вычетом цены руды и угля; проката — за вычетом цены стальной заготовки и т.д. Весь же произведенный национальный продукт примет форму суммы прироста стоимостей, добавленных на каждой стадии производства. Его называют национальным продуктом, очищенным от двойного счета.

Валовые и очищенные показатели НП

Подсчет национального продукта в  особых, отличающихся от рыночных, ценах (не по общей стоимости, а по стоимости  за вычетом двойного счета) приводит к важным последствиям. Исчисленный таким способом НП более точно отражает некоторые параметры воспроизводственных процессов. Например, он точнее отвечает на важнейший вопрос о том, какой объем экономических благ произведен в данном году, но одновременно этот показатель перестает быть тождественным наблюдаемой непосредственно на рынке массе товаров и услуг, которые всегда предстают в рыночных, а не специально препарированных ценах. 
При этом для одних целей экономического анализа оказываются более полезными очищенные, а для других — неочищенные или валовые показатели НП. Скажем, если мы хотим оценить значение ювелирной промышленности в экономике России, то прибегнем к очищенным показателям. Ведь именно они отражают вклад данной отрасли в национальное производство. И он наверняка окажется заниженным: какова будет добавленная стоимость драгоценностей, если из их цен вычесть стоимость использованных золота и бриллиантов? Если же мы изучаем структуру потребительского спроса населением, то правильней рассчитывать значительно больший по размерам валовый продукт ювелирной промышленности. Ведь в магазине приходится платить полную цену драгоценностей, а не только оплачивать работу ювелиров. 
Далее мы убедимся, что целый ряд показателей системы национальных счетов отличается друг от друга именно степенью очистки от двойного счета.

Экономические блага, не поступающие  на рынок

Серьезной проблемой национального  счетоводства является включение в  национальный продукт товаров и  услуг, не поступающих на рынок. 
Речь идет, прежде всего, о трех категориях экономических благ:

1.Продукция, производимая натуральными  хозяйствами. 
2.Промежуточные продукты, находящиеся во внутрифирменном обороте. 
3.Экономические блага, производимые при самообслуживании. 

Исторически самой большой частью нерыночных благ была продукция натуральных  хозяйств. 
            Во всех традиционных обществах основная часть экономических благ производилась и потреблялась в замкнутых, самообеспечивающихся хозяйствах (феодальное поместье, крестьянская община и т.п.), почти не имевших контактов с внешним миром и не вступавших в рыночные отношения. В наше время подлинное натуральное хозяйство можно встретить лишь в наиболее труднодоступных районах Азии, Африки, Америки и Австралии. Однако элементы натурального хозяйства сохранились и в более развитых обществах. Скажем, до сих пор велика степень самообеспечения у жителей российской деревни. (Не случайно российский сельский житель очень часто с гордостью описывает свое хозяйство как натуральное: У нас все свое: и картошечка, и молочко, и огурчики!). 
           Не попадая на рынок, такого рода продукция тем не менее может составлять значительную часть НП страны.

Трудности учёта нерыночной продукции

Большой спецификой отличаются и разнообразные  полуфабрикаты и приспособления, находящиеся во внутрифирменном  обороте. Они не только не поступают  на рынок, но, как правило, и не имеют  точных рыночных аналогов. Ведь, скажем, готовые на 2/3 корабли никто никогда  не предлагает к продаже (если не считать  случаев вынужденного сбыта на лом  — вспомним печальный конец недостроенного суперсовременного крейсера Варяг). Тем не менее, если в определенном году крупный корабль был построен лишь на две трети, это, очевидно, не основание, чтобы совсем не учитывать его стоимости в размерах произведенного НП. 
            Наконец, крайне широка и разнообразна сфера самообслуживания. В нее входят приготовляемая дома пища, уборка жилищ, стирка и многое другое, что принято называть «домашней работой». А кроме того, каждый человек еще моется, причесывается, чистит ботинки и т.п. Чтобы понять, насколько большая часть национального продукта изготовляется в процессе самообслуживания, достаточно спросить себя, во сколько обошлась бы каждой семье ее замена покупными продуктами и услугами. 
Большой вклад благ, не поступающих на рынок, в создание национального продукта сочетается со столь же большими трудностями в их учете. 
           Самой очевидной проблемой является отсутствие данных о невыходящих на рынок продуктах. 
Если фирма еще как-то сообщает о размерах своего незавершенного производства, то добиться от каждого владельца приусадебного хозяйства информации о том, сколько мешков картошки он накопал в этом году, невозможно. И уж совсем неуместно ждать от домашней хозяйки статистики поджаренных за год омлетов или метража подметенных полов. 
            Однако дело не только в трудностях сбора информации. Вне рыночных условий еще труднее идентифицировать товары и услуги, поскольку неясно, где начинается их производство, а где идет «просто жизнь» (Почесал себе нос — это услуга? Навоз от коровы — это производство удобрений?). Наконец, сложна и количественная оценка не поступившей на рынок продукции. Какова рыночная цена оснастки конвейера для производства «ГАЗелей», созданной, как известно, практически полностью собственными силами завода? Если не проводить специального аукциона (а ГАЗ его проводить, конечно, не станет), ответ на этот вопрос может быть весьма приблизительным.

Неофициальная  или теневая экономика

Еще одним сектором экономики, учет продукции которого составляет большую  проблему для статистики, является теневая экономика. Теневая экономика  представляет собой часть народного  хозяйства, в рамках которой осуществляются деловые операции, лежащие вне  правового поля. В силу нелегальности  теневой экономики ее продукция  полностью или частично скрывается экономическими агентами от официального (в том числе и статистического) учета. В теневую экономику входят:  
• Во-первых, не запрещенные законом экономические операции, проведенные с нарушением правовых норм и потому скрытые контрагентами сделок от учета («серый рынок»). 
 
• Во-вторых, криминальные, то есть прямо запрещенные законом виды хозяйственной деятельности («черный рынок»). 
           Теневая экономика существует в каждой стране. Обычно, по оценочным данным, ее размеры находятся в пределах 10—20% национального продукта. Однако слабость власти, коррупция, криминализация общества, непомерный налоговый гнет, кризисы и разруха после больших социальных потрясений, а также ряд других факторов способны резко увеличить ее долю. 
            В России в первое десятилетие реформ (1985—1995 гг.) доля теневой экономики по разным оценкам составляла от 25% до 45% национального продукта, тем или иным способом в ней участвовало около 60 млн. человек, то есть более половины совокупной рабочей силы страны. 
Таким образом, теневая экономика в России по размерам резко превышала среднемировой уровень. 
            Изменения в этом плане начались лишь в последние годы, что в первую очередь связано с общей стабилизацией экономической ситуации в стране, сделавшей более выгодным легальное оформление сделок. Большую роль сыграли и государственные меры, носившие репрессивный характер по отношению к теневой экономике (например, усиление борьбы с «отмыванием» криминальных доходов) или подрывавшие ее экономическую привлекательность (например, снижение налогов).

Принцип рыночного эквивалента

Принятый в национальной статистике способ устранения описанных трудностей отличается не столько теоретической  выверенностью, сколько прагматизмом. 
           Во-первых, основная часть товаров и услуг, производимых натуральными хозяйствами и в порядке самообслуживания не учитывается. С теоретической точки зрения это достойно сожаления, но получить информацию из замкнутого натурального хозяйства или из внутреннего мира семьи затруднительно. 
            Однако смирившись с таким пробелом в информации важно помнить, что это искажает реальную картину. И степень искажения тем сильнее, чем менее рыночный характер имеет экономика — уровень самообеспечения всегда выше в менее развитых национальных хозяйствах. Например, когда мы видим в таблице считанные сотни долларов национального продукта, приходящиеся в год на каждого россиянина, и сравниваем их с соответствующим показателем для США, исчисляемым тысячами долларов, необходимо помнить, что в реальности наше отставание по производству НП не имеет столь угрожающего характера, как показывает статистика. Следует учитывать, что в России куда выше уровень нерыночного самообеспечения. 
           Во-вторых, для некоторых особо важных товаров, не выходящих на рынок, используется принцип рыночного эквивалента. В соответствии с ним нерыночные товары (услуги) сначала учитываются в натуральных единицах, а затем им приписываются цены, которые имеют аналогичные продукты, поступающие в рыночный оборот. Именно так, например, в российской статистике рассчитывается продукция приусадебных участков населения, дающих около половины сельскохозяйственной продукции страны. Другой крупной статьей нерыночных услуг, пересчитываемых по рыночному эквиваленту, являются «услуги жилищ». Если человек проживает в собственном доме, то в НП включается сумма, равная арендной плате, которую он должен был бы платить, если бы снимал это помещение. 
           В-третьих, производство некоторых официально не учтенных экономических благ можно оценить по косвенным показателям. Например, по объемам выпуска или потребления тех товаров, которые технологически связаны с неучитываемыми, но сами при этом хорошо известны по официальным данным. 
           Так, объем производства в «серой экономике» часто оценивают по размерам потребления электроэнергии. Действительно, с целью уклонения от налогов предприятие может скрыть от статистического учета часть выпускаемой продукции. Но без электроэнергии даже якобы несуществующую продукцию выпустить невозможно. Поэтому счета по оплате электроэнергии часто говорят о реальном объеме производства больше, чем официальный отчет, представленный в налоговые органы.

Необходимость аппроксимации

Мы убедились в том, что на пути реального подсчета национального  продукта стоит ряд принципиальных трудностей, равно как и в том, что полностью разрешить их невозможно. Ни один исчисленный статистикой  показатель НП никогда не будет точно  соответствовать теоретическому идеалу. Чтобы преодолеть эту трудность, наука прибегает к методу аппроксимации, т.е. последовательного приближения  к точному описанию реальности с  помощью использования целой  системы показателей. Каждый из них  более верно описывает какую-то сторону макроэкономики, а вся  система в целом дает достаточно объективное представление об общей  картине, народного хозяйства.

Задание №2. В чем различие между автономными и стимулированными инвестициями?

Автономные инвестиции

Нередко предпринимателям оказывается  выгодным осуществлять инвестиции и  при фиксированном национальном доходе, т.е. при заданном совокупном спросе на блага. Это прежде всего инвестиции в новую технику и направленные на повышение качества продукции. Чаще всего они сами становятся причиной увеличения национального дохода, а не следствием роста последнего, поэтому такие инвестиции называют автономными.

Из неоклассической концепции  следует, что побудительным мотивом  осуществления автономных инвестиций является превышение предельной производительности используемого капитала рыночной ставки процента. Дж.М. Кейнс интерпретировал это иначе. По его мнению, инвестор сравнивает рыночную ставку процента не с производительностью действующего капитала, а с потенциальной эффективностью инвестиционных проектов.

Инвестиции в отличие от текущих  затрат на производство дают результаты не в том периоде, в котором  их осуществляют, а в течение ряда последующих периодов. Поэтому при  сравнении инвестиционных затрат с  получаемыми от них результатами возникает проблема соизмерения  разновременных ценностных показателей, которую решают посредством дисконтирования. Оценивая, сколько стоит сегодня  возможность получения некоторой  суммы денег через t лет при отсутствии инфляции, инвестор делит эту сумму на (1 +  )^t, где   - мера предпочтения инвестором нынешней ценности будущей. Как правило, каждый индивид имеет свою меру предпочтения. Если   некоторого индивида меньше ставки процента, выплачиваемого по облигациям, то он приобретет облигации. И наоборот, тот, кто предпочитает вместо возможности покупки облигаций хранение наличных денег, имеет  , превышающую процент на облигации.

Если на потребительские  расходы в развитых странах приходится более половины величины совокупного  спроса, то доля инвестиционных расходов составляет менее 20% совокупных расходов. При этом инвестиционный спрос является самой неустойчивой и наиболее изменяющейся составляющей совокупного спроса.

Инвестиционный  спрос – спрос предпринимателей на блага для восстановления изношенного и прироста реального капитала.

Под инвестициями принято понимать долгосрочные вложения капитала в различные отрасли экономики с целью его сохранения и приумножения. Экономическое содержание инвестиций находит выражение в использовании сбережения на создание, расширение и техническое перевооружение основного капитала, а также на связанные с этим изменения оборотного капитала. Выделяют несколько типов инвестиций (табл. 10).

Уровень инвестиций оказывает  существенное воздействие на объем  национального дохода общества, от его динамики будет зависеть множество  макропропорций в национальной экономике. Кейнсианская теория особо подчеркивает тот факт, что уровень инвестиций и сбережений (т.е. источник, или резервуар инвестиций) определяется во многом разными процессами и обстоятельствами. Проблема заключается в том, что сбережения осуществляются одними хозяйственными субъектами, а инвестиции могут осуществляться другими.

Классификация инвестиций

Аннуитет – инвестиции, приносящие определенный доход через определенные промежутки времени.

Основным источником инвестиций являются сбережения широких слоев  населения. Но эти лица не осуществляют капиталообразования, связанного с реальным приростом капитальных благ. Другим источником инвестиций являются накопления различных функционирующих фирм. В этом случае «сберегатель» и «инвестор» совпадают. Однако роль сбережений лиц наемного труда, не являющихся одновременно и предпринимателями, весьма значительна, и несовпадение процессов сбережения и инвестирования вследствие указанных причин может привести экономику в состояние, отклоняющееся от равновесия. Лучше всего это можно показать на конкретных цифрах. В 1991 г. объем инвестиций в США и национальные сбережения совпадали, составляя 14% ВНП, причем доля частных сбережений находилась на уровне 12,7% ВВП. Заметный разрыв между I и S наблюдался в 1975 г., когда объем инвестиций равнялся 15,5%, а уровень сбережений превысил 20% ВВП; в 1984 г. эти показатели составляли 16,2% и 19% соответственно. В России в 1996 г. доля накоплений составила 24% ВВП, а инвестиций 18,5%.

Охарактеризуем наиболее важные факторы, влияющие на принятие инвестиционных решений. Процесс инвестирования зависит от ожидаемой нормы прибыли, или рентабельности предполагаемых капиталовложений. Если эта рентабельность, по мнению инвестора, слишком мала, то вложения не будут осуществлены. Кроме того, на инвестиционный процесс  существенное влияние оказывает  возможность альтернативного капиталовложения и решающим здесь будет уровень  процентной ставки. Инвестор может  вложить деньги в строительство  нового завода или фабрики, а может  разместить свои денежные ресурсы в  банке. Если норма процента окажется выше ожидаемой нормы прибыли, предприниматели  будут осуществлять проекты капиталовложений. Графически связь между нормой процента, инвестициями и сбережениями представлена на рис. 12.

Рис. 12. Взаимосвязь нормы  процента r, инвестиций I и сбережений S

Очевидно, что инвестиции – функция нормы процента: I=f(r), причем эта функция убывающая: чем выше уровень процентной ставки, тем ниже уровень инвестиций. Сбережения также есть функция (но уже возрастающая) нормы процента: S=S(r). Уровень процента, равный r_0, обеспечивает равенство инвестиций и сбережений в масштабе всей экономики. Следует подчеркнуть, что такие функциональные связи между уровнем процента и размерами инвестиций и сбережений описывались в трудах теоретиков классической школы. В кейнсианской концепции инвестиции, так же как у классиков, есть функция нормы процента, а вот сбережения, по Дж. Кейнсу, это функция дохода: S=S(Y).

Поскольку инвестиции зависят  он нормы процента, а сбережения – от дохода, то очевидно, что существует какая-то функциональная связь между нормой процента и доходом при условии равенства сбережений и инвестиций. Для выявления этой зависимости можно воспользоваться графическими построениями. Учитывая, что одновременно требуется анализировать несколько графиков, расположим их для удобства в «связке» в сопредельных квадрантах (рис. 13).

В квадранте I будем строить по точкам искомую зависимость Y (r). В квадранте II расположится кривая инвестиционного спроса. В квадранте III проведена под углом 45⁰ линия I=S, которая позволит без специальных измерений откладывать равные величины инвестиций и сбережений. В квадранте IV изображена функция сбережений.

Рис. 13. Зависимость между  процентом и доходом

Объяснением таких графических  построений могут служить следующие  рассуждения. Равновесная норма  процента r_e, установившаяся на денежном рынке, выступает по отношению к товарному рынку как внешний фактор. При такой норме процента предприниматели будут готовы предъявить инвестиционный спрос в размере I_E (квадрант II). Для того чтобы он был полностью удовлетворен, необходимо предложение сбережений в объеме S_E (квадрант III), которые возможны при соответствующем доходе Y_e (квадрант IV). Таким образом, норме процента r_e однозначно соответствует доход Y_e, что отражает точка равновесия Е (квадрант I). Повторив аналогичные рассуждения для нормы процента r_n и r_m, получим точки равновесия соответственно Nи M. Таких точек равновесия может быть достаточно много. Соединив их, получим кривую макроэкономического равновесия товарного рынка, называемую кривой “инвестиции – сбережения” IS. Заметим, что эта кривая не пересекает линии r₀, так как норма процента не может быть ниже этого значения.

Таким образом, исходя из вышеизложенного, можно утверждать, что инвестиционный спрос, как и потребительский, зависит от:

1)    субъективного фактора – решения предпринимателей инвестировать;

2)    объективных факторов – нормы процента, уровня изменения выпуска продукции, прибылей, запасов – капитала и др.

Инвестиции, не связанные  с ростом совокупного спроса, а  осуществляемые предпринимателем с  целью улучшения своего положения  на рынке (в зависимости от процентной ставки), называются автономными.

Простейшая функция автономных инвестиций имеет вид:

I = e – dr,

где    I – автономные инвестиционные расходы;

е – автономные инвестиции, определяемые внешними экономическими факторами (запасы полезных ископаемых и т.д.);

d – эмпирический коэффициент чувствительности инвестиций к динамике ставки процента (d = d I: d r);

r – реальная ставка процента.

С ростом совокупного дохода автономные инвестиции дополняются стимулированными, величина которых возрастает по мере роста ВНП. Так как инвестиции финансируются из предпринимательской прибыли, а последняя растет с ростом совокупного дохода Y, то и инвестиции увеличиваются с ростом Y.

Зависимость инвестиций от дохода может быть представлена в  виде функции:

I = e – dr + gY,

где    g – предельная склонность к инвестированию;

Y – совокупный доход.

Предельная склонность к инвестированию – доля прироста расходов на инвестиции в любом изменении дохода:

g = d I: d Y.

Введение в анализ понятий  автономных и стимулированных (индуцированных) инвестиций позволяет найти новые  закономерности в решении проблемы макроэкономического равновесия.

Прежде всего отметим, что макроэкономическое равновесие весьма неустойчиво, ибо нет никакой уверенности в том, что инвестиции обязательно совпадут со сбережениями. Существует три варианта соотношения между ними

Задание №3. В чем заключается парадокс бережливости?

Парадокс бережливости – попытка  общества больше сберегать оборачивается  таким же или меньшим объемом  сбережений.

Если прирост сбережений не сопровождается приростом инвестиций, то любая попытка  домохозяйств больше сберегать окажется тщетной в связи со значительным снижением равновесного ВНП, обусловленного эффектом мультипликации. Экономика  стартует в точке А. В ожидании спада домохозяйства стремятся больше сберегать: график сбережений перемещается от S до S’, а инвестиции остаются на том же уровне. В результате потребительские расходы относительно снижаются, что вызывает эффект мультипликатора и спад совокупного дохода от Y0 до Y1.

Рис.12. Эффект мультипликатора

Если одновременно с ростом сбережений возрастут и запланированные  инвестиции от I до I’, то равновесный  уровень выпуска останется равным Y0 и спад производства не возникнет. В структуре будут преобладать  инвестиционные товары, что создает  хорошие условия для экономического роста, но может относительно ограничить уровень текущего потребления населения. Возникает альтернатива выбора: либо экономический рост в будущем  при относительном ограничении  текущего потребления, либо отказ от ограничений в потреблении ценой  ухудшения условий долгосрочного  экономического роста.

Рост сбережений может оказать  на экономику антиинфляционное воздействие  в условиях, близких к полной занятости  ресурсов: спад потребления и следующее  за ним сокращение совокупных расходов, занятости и выпуска ограничивают давление инфляции спроса. Совокупный спрос снижается от AD до AD1, что  сопровождается спадом производства от Y1 до Y2 и снижением уровня цен  от P1 до P2.

Крест Кейнса конкретизирует модель AD-AS для целей краткосрочного макроэкономического анализа с жесткими ценами и не может быть использован для исследования долгосрочных последствий макроэкономической политики, связанной с изменением уровня инфляции.

Задание №4. Какие из известных форм кредита более распространены сегодня в России?

Итак, структура кредита  включает кредитора, заемщика и ссуженную стоимость, поэтому формы кредита можно рассматривать в зависимости от характера:

1. ссуженной стоимости
2. кредитора и заемщика
3. целевых потребностей заемщика

В зависимости от ссуженной  стоимости целесообразно различать  товарную, денежную и смешанную (товарно-денежную) формы кредита.

Товарная форма  кредита исторически предшествует его денежной форме. Можно предположить, что кредит существовал до денежной формы стоимости, когда при эквивалентном обмене использовались отдельные товары (меха, скот и пр.). Первыми кредиторами были субъекты, обладающие излишками предметов потребления. В поздней истории известны случаи кредитования землевладельцами крестьян в форме зерна, других сельскохозяйственных продуктов до сбора нового урожая.

В современной практике товарная форма кредита не является основополагающей. Преимущественной формой выступает  денежная форма кредита, однако применяется  и его товарная форма. Последняя  форма кредита используется как  при продаже товаров в рассрочку  платежа, так и при аренде имущества (в том числе лизинге оборудования), прокате вещей. Практика свидетельствует  о том, что кредитор, предоставивший товар в рассрочку платежа, испытывает потребность в кредите, причем главным  образом в денежной форме. Можно  отметить, что там, где функционирует  товарная форма кредита, его движение часто сопровождается и денежной формой кредита.

Денежная форма  кредита - наиболее типичная, преобладающая в современном хозяйстве. Это и понятно, поскольку деньги являются всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей, универсальным средством обращения и платежа. Данная форма кредита активно используется как государством, так и отдельными гражданами, как внутри страны, так и во внешнем экономическом обороте.

Наряду с товарной и  денежной формами кредита применяется  и его смешанная форма. Она  возникает, например, в том случае, когда кредит функционирует одновременно в товарной и денежной формах. Можно  предположить, что для приобретения дорогостоящего оборудования потребуется  не только лизинговая форма кредита, но и денежная его форма для  установки и наладки приобретенной  техники.

Кредит сводится не только к стадии предоставления средств  во временное пользование, но имеет  и другие стадии, в том числе  возвращение ссуженной стоимости. Если кредит предоставлен в денежной форме, и его возврат был произведен также деньгами, то данная сделка представляет собой денежную форму кредита. Товарную форму кредита можно признать только в тех кредитных сделках, в которых предоставление и возвращение  ссуженных средств происходят в форме товарных стоимостей.

Если кредит был предоставлен в форме товара, а возвращен  деньгами, или наоборот (предоставлен деньгами, а возвращен в виде товара), то здесь более правильно считать, что имеется смешанная форма  кредита.

Смешанная (товарно-денежная) форма кредита часто используется в экономике развивающихся стран, рассчитывающихся за денежные ссуды периодическими поставками своих товаров (преимущественно в виде сырьевых ресурсов и сельскохозяйственных продуктов). Во внутренней экономике продажа товаров в рассрочку платежей сопровождается постепенным возвращением кредита в денежной форме.

В зависимости от того, кто  в кредитной сделке является кредитором, выделяются следующие формы кредита: банковская, хозяйственная (коммерческая), государственная, международная, гражданская (частная, личная). Вместе с тем в кредитной сделке участвует не только кредитор, но и заемщик; в кредитной сделке они равноправные субъекты. Предложение ссуды исходит от кредитора, спрос - от заемщика.

Если банк, например, предоставляет  кредит населению, а физическое лицо вкладывает свои сбережения на депозит  в банке, то в этих случаях имеется  один и тот же состав участников (банк и население). Вместе с тем  каждая из сторон занимает здесь разное положение: в первом случае банк служит кредитором; во втором - заемщиком; в  свою очередь в первом случае физическое лицо выступает в качестве заемщика, во втором - кредитора. Кредитор и заемщик  меняются местами: кредитор становится заемщиком, заемщик - кредитором. Это  меняет и форму кредита.