Проблемы и перспективы развития бюджетных инвестиций в РФ

Проблемы и  перспективы  развития бюджетных  инвестиций в РФ

План

Введение,

1. Сущность, роль и направления  государственных инвестиций

2.Проблемы и перспективы бюджетного инвестирования в РФ

Заключение,

Список литературы,

Введение

В сегодняшних условиях активизация  инвестиционной деятельности в российской экономике возможна только в результате всесторонне проработанной, последовательной и эффективной инвестиционной политики государства. В этой связи необходимо сделать оценку, выявить проблемы и определить перспективы развития государственного инвестирования. Таким образом, данное исследование достаточно актуально, так как затрагивает современные проблемы процесса государственного инвестирования средств в отечественную экономику.

Тем не менее, стоит отметить, что, на сегодняшний день, мало внимания уделяется теоретической базе различных  форм инвестирования, в частности, не в полной мере раскрыто понятие «государственного  инвестирования», отсутствует его  нормативное закрепление, что не только влечет за собой возникновение  теоретического лага, но также усложняет  процесс контроля и арбитража

Проблема инвестиций в  нашей стране настолько актуальна, что разговоры о них не утихают. Эта проблема актуальна, прежде всего, тем, что на инвестициях в России можно нажить огромное состояние, но в то же время боязнь потерять вложенные  средства останавливает инвесторов. Российский рынок - один из самых привлекательных  для иностранных инвесторов, однако он также и один из самых непредсказуемых, и иностранные инвесторы мечутся  из стороны в сторону, пытаясь  не упустить свой кусок российского  рынка и, в то же время, не потерять свои деньги. При этом иностранные  инвесторы ориентируются, прежде всего, на инвестиционный климат России, который  определяется независимыми экспертами и служит для указания на эффективность  вложений в той или иной стране.

В задачу данной работы входит также и исследование источников инвестиций, их перспективность и  оценка их состояния на сегодняшний  момент. Целью же данной работы назовём оценку проблем и перспектив изменений инвестиционного климата в России и его активизации на основе существующих тенденций его развития и инвестиционной политики государства, в которой также необходимо выявить наиболее слабые стороны и указать необходимые меры для их устранения.

1. Сущность, роль  и направления государственных инвестиций

В современной научной  литературе понятие «инвестиции» получило достаточно широкое распространение, аккумулировав в своем определении  массу экономических процессов обусловленных развитием рынка, его качественном преобразованием, глобализацией и информатизацией. Государственные инвестиции образуются из средств государственного бюджета, из государственных финансовых источников. Расходы на финансирование бюджетных инвестиций предусматриваются соответствующим бюджетом при условии включения их в федеральную целевую программу, региональную целевую программу либо в соответствии с решением федерального органа исполнительной власти, органа исполнительной власти субъекта РФ. Объекты государственной собственности субъектов Российской Федерации и муниципальной собственности могут быть включены в федеральную адресную инвестиционную программу, федеральные целевые программы на стадии составления, рассмотрения и утверждения федерального бюджета на очередной финансовый год.

Порядок исполнения расходов федерального бюджета, предусмотренных  на финансирование объектов государственной  собственности субъектов Российской Федерации и муниципальной собственности, включенных в федеральную адресную инвестиционную программу, федеральные  целевые программы, определяется пунктом 4 статьи 85 Бюджетного кодекса.

Федеральные инвестиционные объекты, предусматривающие расходы  в сумме более 200000 минимальных  размеров оплаты труда, подлежат рассмотрению и утверждению в порядке, предусмотренном для финансирования федеральных целевых программ. Предоставление бюджетных инвестиций юридическим лицам, не являющимся государственными или муниципальными унитарными предприятиями, влечет возникновение права государственной или муниципальной собственности на эквивалентную часть уставных (складочных) капиталов и имущества указанных юридических лиц и оформляется участием Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и муниципальных образований в уставных (складочных) капиталах таких юридических лиц в соответствии с гражданским законодательством Российской Федерации. Оформление доли Российской Федерации, субъекта Российской Федерации, муниципального образования в уставном (складочном) капитале, принадлежащей Российской Федерации, субъекту Российской Федерации, муниципальному образованию, осуществляется в порядке и по ценам, которые определяются в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Бюджетные инвестиции юридическим  лицам включаются в проект бюджета  только при наличии технико-экономического обоснования инвестиционного проекта, проектно-сметной документации, плана  передачи земли и сооружений, а  также при наличии проекта  договора между Правительством Российской Федерации, органом исполнительной власти субъекта Российской Федерации  или органом местного самоуправления и указанным юридическим лицом  об участии Российской Федерации, субъекта Российской Федерации или муниципального образования в собственности  субъекта инвестиций[2].

Проекты договоров оформляются  в течение двух месяцев после  вступления в силу закона о бюджете. Отсутствие оформленных в установленном  порядке договоров служит основанием для блокировки предусмотренных  на соответствующие бюджетные инвестиции расходов.

Созданные с привлечением бюджетных средств объекты производственного  и непроизводственного назначения в эквивалентной части уставных (складочных) капиталов и имущества  передаются в управление соответствующим  органам управления государственным  или муниципальным имуществом.

Государственные инвестиции направляются в основном на военные  цели, а также на цели регулирования  развития экономики.

Государственные инвестиции финансируются за счет налогов, прибылей государственных предприятий, эмиссии  денег или путем выпуска внутренних и внешних займов правительства.

На данный момент российская экономика переживает глубочайший  кризис, что сказывается во всех сферах жизни россиян и, в первую очередь, на социальной сфере, что в свою очередь вызывает социальную напряжённость в обществе. Правительство всеми силами пытается преодолеть этот кризис, однако довольно безуспешно. Дефицит бюджета не позволяет правительству справиться с кризисом своими силами, поэтому оно вынуждено привлекать и другие средства, помимо бюджета. Помочь государству в преодолении экономического кризиса призваны инвестиции. Инвестиций предназначены для поднятия и развития производства, увеличения его мощностей, технологического уровня. Об инвестициях сказано уже немало: все российские политики давно уже склоняют это слово на разные лады, понимая, что без инвестиций российскому производству не выжить, однако до недавнего времени в нашей стране политическая ситуация складывалась не лучшим образом, политическая нестабильность сдерживала потоки инвестиций, готовых хлынуть на новый, а значит прибыльный, рынок. Никто не хотел вкладывать деньги в стране, которая через пару месяцев может снова стать коммунистической, а значит деньги, вложенные в производство, попросту пропадут.

2. Проблемы бюджетного финансирования инвестиций

Бюджетное финансирование инвестиционной деятельности пока осуществляется на базе подходов, существенно ограничивающих воздействие государства на ход  рыночных преобразований и структурную  перестройку экономики. При этом данные недостатки связаны столько  с ограниченными возможностями  бюджетной системы, сколько с  неопределенной или даже ошибочной  стратегией распределения инвестиций, отсутствием действенного контроля за их использованием.

Необходимость решения этой проблемы дополняется тем, что перекосы в государственной инвестиционной политике одновременно являются причиной отсутствия или существенного искажения  ориентиров для частных инвесторов. Анализ свидетельствует о наличии  определённой зависимости между  государственными приоритетами и инвестиционными  мотивациями частных инвесторов, которую необходимо учитывать при разработке перспективных направлений инвестиционной политики.

В противном случае не удастся  сформировать основу для проведения общегосударственной инвестиционная политика и согласования интересов  инвесторов различных уровней, а  предпринимаемы меры будут по-прежнему носить преимущественно пассивный  характер и не обеспечивать запланированных  результатов. Следует также учитывать, что недостаточная и бессистемная поддержка отдельных производителей или регионов понижает стимулы к  накоплению и последующему самофинансированию и не способствует рыночному поведению хозяйствующих субъектов.

При анализе вопроса о  возможностях государственной инвестиционной поддержки производителей нельзя учитывать  крайнюю ограниченность бюджетных  средств. Вместе с тем в современных  условиях не меньшее значение приобретают  повышение качества обоснования  и четкости реализации инвестиционной политики, учет степени проработанности  и реальности бюджетного планирования.

Использование международного опыта по реализации государственных  инвестиций как приоритетного фактора  экономического роста не может быть успешным без учета современного состояния российских государственных  финансов и необходимости перестройки  бюджетной системы. Так, одним из удачных примеров реформирования экономики за счет государственных инвестиций является опыт Германии, бюджетная система которой в отличие от российской характеризуется отлаженностью, что выражается в четком выделении текущих и инвестиционных расходов, контроле над целевым использованием бюджетных средств, установлении и соблюдении предельного объема финансирования бюджетного дефицита за счет кредитов суммой предусмотренных инвестиционных расходов.

В российской экономике, как  убедительно показывают итоги реформ, возрастание государственных расходов непроизводительного характера  не компенсировалось соответствующим  увеличением инвестиционных расходов бюджета. Напротив оно выступало  одним из факторов, обусловливающих  сокращение государственных централизованных  инвестиций, ослабление инвестиционной функции государства.

В связи с этим использование  государственных инвестиций как  фактора экономического роста предполагает необходимость существенных изменений  в бюджетной политике инвестиции организации бюджетной системы. При разработке бюджета должны быть использованы принципы определения  приоритетных направлений, установления нормативов, определяющих уровень бюджетных  средств по выделенным направлениям, разделения текущего и инвестиционного  бюджета на нормативной основе, исключения возможности превышения расходов над  доходами при планировании текущего бюджета, четкого  определения покрытия дефицита инвестиционного бюджета. Определённые изменения следует  внести и в технологию осуществления  контроля за использованием средств обеих составляющих бюджета, усилив роль казначейского метода его исполнения.

Важной проблемой связанной  с использованием государственных  инвестиций, является их низкая по сравнению  частными эффективность. Данные о реализации федеральных программ подтверждают, что используемые при распределении  государственных финансовых ресурсов подходы не способствуют росту эффективности инвестирования инвестиции реструктуризации национальной экономики.

Отсутствие системной  основы в организации инвестиционного  процесса, недостаточная степень  проработанности и реальности бюджетного планирования явились причинами  постоянного недофинансирования государственных  инвестиционных программ. Так, в 1999г. Проектируемые  ресурсы бюджета составили 20,775 млрд. руб., но реально из запланированных  сумм на инвестиционные проекты было выделено всего 6,3 млрд. руб.

Данные факты свидетельствуют  о необходимости усиления роли селективного подхода при государственном  инвестировании, концентрации государственных  инвестиций на строго определённых приоритетных направлениях, ужесточения контроля за средствами Бюджета развития, отбором конкурсных проектов.

 Сумма инвестиций из  Федерального бюджета за последние  четыре года увеличилась всего  на 17%, тогда как общий объем  инвестиций за этот же период  увеличился на 75%.

В сфере бюджетной политики направления действий государства  закрепляются законом о бюджете  очередного года путем фиксации доходов  и расходов в рамках функциональной бюджетной классификации (далее  ФБК). Ее расходные показатели утверждаются статьей 124 проекта закона по “разделам  и подразделам” ФБК с отсылкой к Приложению 11 к закону о бюджете, а также по “целевым статьям и  видам расходов” с отсылкой к  приложению 12. В то же время доходы лишь учитываются проектом закона “по  основным источникам” в статье 24 без явной привязки их к Бюджетной  классификации. В результате доходы представлены в законе о бюджете  не в том формате, как расходы, и не в той системе, в какой они будут учитываться в ходе исполнения бюджета. Это создает почву для всевозможных неясностей, различных толкований, несопоставимости данных и других нестыковок, затрудняющих возможность контроля за исполнением закона о бюджете.

Между тем нормы действующего бюджетного законодательства разрешают  Правительству относительно свободно расходовать остатки бюджетных  средств, образующиеся на начало года. Это связано с нечеткостью  норм Бюджетного кодекса, в котором  отсутствуют описания структуры  бюджета года и структуры законов  о бюджете года. В тексте самого закона о годовом бюджете (ст. 2) Правительству  предоставляется дополнительная степень  свободы в расходовании этого  остатка без утверждения и  даже без уведомления законодателей. В результате полезность отчетов  об исполнении бюджета, если бы они  и существовали, резко обесценивается, приобретает чисто информационный, а не контрольный характер. Кроме  того, как отмечалось, подобной свободой Правительство пользуется и при  расходовании сверхплановых доходов. Все это позволяет говорить об отсутствии в России должного законодательного контроля за исполнением бюджета.

Современное состояние межбюджетных отношений также тре­бует серьезного реформирования. Практика трансфертов из феде­рального бюджета в бюджета субъектов Российской Федерации не только не привела к выравниванию уровней социально-эконо­мического развития регионов, но и усугубила их различия. Зави­симость регионов от помощи федерального бюджета нарастает.

В таких условиях необходимы коренные изменения трансферт­ной  политики, направленные на повышение  финансовой само­деятельности и  ответственности регионов, поощрение  их собст­венных усилий в преодолении бюджетного кризиса, наращивании Доходной базы как регионального, так и федерального бюджета, Ускорении социально-экономических реформ.

Предлагается повысить финансовую самостоятельность бюдже­тов субъектов Российской Федерации. Должна возрасти роль и ответственность региональных бюджетов по финансированию ком­плекса расходов, связанных с профессионально-техническим обучением; проведением землеустроительных и природоохранных работ и мероприятий с одновременным отстранением федераль­ного бюджета от финансирования не свойственных ему функций.

При этом безусловным должен быть принцип возмещения субъектам  Российской Федерации расходов и  выпадающих доходов вызываемых принятием  решений на федеральном уровне.

Для повышения заинтересованности регионов в наполнении федерального бюджета доходами должна быть установлена  прямая зависимость получения из федерального центра финансовой помощи от степени выполнения задания по мобилизации доходов в федеральный  бюджет. Очевидна необходимость стимулирования в этом вопросе и регионов-доноров.

Перспективи  и способи преодоления проблем.

Некоторые авторы статьи считают, что политика снижения государственной доли на рынке страны является ошибочной. Чтобы благополучно миновать влияние второй фазы кризиса, необходимо увеличивать государственное участие в экономике страны через систему государственно-частного партнерства. В целом считаем целесообразным предложить следующую модель государственного участия в регулировании инвестиционных процессов в экономике России.

1. Необходимо внести изменения  в механизм государственного  инвестирования. В частности, предлагается  сформировать единый инвестиционный  фонд, созданный в форме ОАО,  более половины уставного капитала которого принадлежит государству структура которого будет подобна бюджету страны. Соответственно выделяется два уровня регулирования фондом: федеральный и региональный. При этом, капитал фонда составляют как средства, выделенные из бюджета, так и частные инвестиции.

Фонд позволит максимальным образом сконцентрировать в себе весь инвестиционный потенциал как частного бизнеса, так и населения страны. При этом фонд может предоставлять частному бизнесу кредит по минимальной процентной ставкой 3-5%, что уже само по себе выгодно и является поддержкой бизнесу. Также менеджментом фонда должно производиться ранжирование инвестиционных проектов, входящих в список проектов, в соответствие с прогнозируемой доходностью. Деятельность фонда должна быть направлена на обеспечение координации инвестиционного спроса и предложения.

В перечень инвестиционных проектов фонда должны входить любые  инвестиционные проекты, которые направлены на развитие бизнеса в стране и  экономически эффективны.

Также в компетенцию инвестиционного  фонда входит поиск объектов инвестирования, реализация которых положительно скажется на экономике страны. Кроме того, участникам данного фонда предоставляется  ряд льгот: налоговые льготы, инвестиционные кредиты, инвестиционные налоговые  кредиты. Участие инвестора в  данном фонде обладает минимальными рисками, так как государство должно выступать в роли гаранта соблюдения прав обеих сторон.

2. Формирование взаимодействия  государства с малым бизнесом  на основе создания бизнес-инкубаторов.Чтобы наиболее полно использовать финансовый и человеческий капитал, накопленный населением страны, государству необходимо качественным образом наладить взаимодействие с малым бизнесом. Основной формой взаимодействия должен стать бизнес-инкубирование.

 Примером данной формы  взаимодействия может послужить  Мадридский бизнес инкубатор  «VIVERO DE EMPRESAS DE VICALVARO», созданный на  основе университета Рей Хуан  Карлоса и финансируемый за  счет местного бюджета, в частности,  за счет государственной компании  MadridEmprende. При этом, открыть свой проект может любой предприниматель. Главное, чтобы разрабатываемый проект способствовал развитию бизнеса в городе.

Процесс бизнес инкубирования включает в себя 5 этапов. На первом этапе «decisionmaking» происходит предварительная оценка проекта, путем анализа его бизнес- плана, и принимается решение о дальнейшем его рассмотрении. На втором этапе «ideadevelopment» более тщательным образом прорабатывается идея проекта. На третьем и четвертом этапах, «pre-incubation» и «incubation» соответственно, формируется в бизнес план проекта вносятся все необходимые корректировки. И на последнем этапе «graduation» бизнес проект производит свое размещение в экономике.

Государство, в свою очередь  на протяжении трех лет предоставляет  арендные льготы, нормативно-правовую помощь, а также каждые три месяца проводит контроль деятельности проекта.

Также авторами разработаны  следующие меры повышения стимулирования малого и среднего бизнеса, которые  также приведут к росту инвестиционной активности в экономике.

Основная идея состоит  в том, что государство позволяет  заключить двусторонний договор  между двумя компаниями-представителями  малого или среднего бизнеса, одна из которых является производителем товара, выступающим ресурсом для второй компании. При этом первая компания обязуется реализовать свою продукцию по заниженной цене в обмен на предоставление государством налоговой скидки, возмещающей ее убытки от снижения продажной цены.

Данная мера направлена в  первую очередь на повышение деловой  активности внутри страны, а также  на поддержку малого и среднего бизнеса, что актуально в сегодняшнее  время ввиду вступления России в  ВТО.

3. Создание организации,  предоставляющие информационную  поддержку инвесторам.Такие организации будут заниматься информационным, юридическим, организационным сопровождением инвестиционных проектов зарубежных партнёров. Также в их задачи входит создание информационных баз данных по инвестиционным проектам.

4. Создание организаций  для защиты интересов инвесторов  в правительственных структурах;

5. Необходимо создать  Агентство по страхованию инвестиционных  рисков.

Страхование сделок позволит придать актуальность страхованию  и страховой деятельности в инвестиционной сфере, повысить уровень защиты законных интересов страхователей, в значительной степени улучшить финансовую дисциплину и учет в страховых организациях, перечень и уровень предоставляемых  ими страховых услуг.

В целом, предлагаемые мероприятия  повышают эффективность действия государственного инвестирования, а также создают  благоприятных климат для привлечения  частных инвестиций.

Заключение

Добившись цели, поставленной нами в работе, исследовав и оценив текущее состояние инвестиционной ситуации в России, в заключение скажем немного и о том, зачем  России необходима благоприятная инвестиционная ситуация.

Привлечение в широких  масштабах национальных и иностранных  инвестиций в российскую экономику  преследует долговременные стратегические цели создания в России цивилизованного, социально ориентированного общества, характеризующегося высоким качеством  жизни населения, в основе которого лежит смешанная экономика, предполагающая не только совместное эффективное функционирование различных форм собственности, но и  интернационализацию рынка товаров, рабочей силы и капитала.

Иностранный капитал может  привнести в Россию достижения научно-технического прогресса и передовой управленческий опыт. Поэтому включение России в  мировое хозяйство и привлечение  иностранного капитала - необходимое  условие построения в стране современного гражданского общества. Привлечение  иностранного капитала в материальное производство гораздо выгоднее, чем  получение кредитов для покупки  необходимых товаров, которые по-прежнему растрачиваются бессистемно и только умножают государственные долги. Приток инвестиций как иностранных, так  и национальных, жизненно важен и  для достижения среднесрочных целей - выхода из современного общественно-экономического кризиса, преодоление спада производства и ухудшения качества жизни россиян. При этом необходимо иметь в виду, что интересы российского общества, с одной стороны, и иностранных  инвесторов - с другой, непосредственно  не совпадают. Россия заинтересована в  восстановлении, обновлении своего производственного  потенциала, насыщении потребительского рынка высококачественными и  недорогими товарами, в развитии и  структурной перестройке своего экспортного потенциала, проведении антиимпортной политики, в привнесении в наше общество западной управленческой культуры. Иностранные инвесторы естественно заинтересованы в новом плацдарме для получения прибыли за счет обширного внутреннего рынка России, ее природных богатств, квалифицированной и дешевой рабочей силы, достижений отечественной науки и техники и . даже ее экологической беспечности.

Поэтому перед нашим государством стоит сложная и достаточно деликатная задача: привлечь в страну иностранный  капитал, и, не лишая его собственных  стимулов, направлять его мерами экономического регулирования на достижение общественных целей.

Привлекая иностранный капитал, нельзя допускать дискриминации  в отношении национальных инвесторов. Не следует предоставлять предприятиям с иностранными инвестициями налоговые  льготы, которых не имеют российские, занятые в той же сфере деятельности. Как показал опыт, такая мера практически  не влияет на инвестиционную активность иностранного капитала, но приводит к  возникновению на месте бывших отечественных  производств предприятий с формальным иностранным участием, претендующих на льготное налогообложение.

Отдельно нужно сказать, что национальные инвестиции ещё  более важны, чем иностранные  потому, что они служат показателем  доверия населения правительству. Российские инвесторы будут заинтересованы не только в получении максимальной прибыли, но и в увеличении стабильности экономики нашей страны (по крайней  мере можно на это надеяться), а также в неразбазаривании природных богатств России.

Список литературы

1. Гражданский кодекс РФ (последняя редакция).

2. Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений. Закон №39-ФЗ от 25 февраля 1999г.

3. Об иностранных инвестициях в РФ. Закон от 25 июня 1999г.

4. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Орлова Е.Р., Смоляк С.Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов. – М.: Дело, 2004.

5. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент: учебный курс. – Киев: Ника-Центр, 2004.

6. Ендовицкий Д.А., Коробейникова Л.С., Сысоева Е.Ф. Практикум по инвестиционному анализу: Учебное пособие/ под ред. Д.А. Ендовицкого. – М.: Финансы и статистика, 2003.

7. Управление инвестициями. В 2-х т. /В.В. Шеремет, В.М. Павлюченко и др. – М.: Высшая школа, 1998 г.

8. Горемыкин В.А., Богомолов А.Ю. Бизнес-план: Методика разработки – М.: Ось-89, 2002

9. http://yaneuch.ru/cat_70/analiz-problem-m-perspektiv-razvitiya/100157.1577941.page1.html

10.http://www.auditfin.com/fin/2001/2/rturmachev/rturmachev.asp

11.http://gisap.eu/ru/node/9486#comment-9867

12.http://info.minfin.ru/fbdohod.php

13. http://bibliofond.ru/view.aspx?id=487875

Рис.1 Динамика инвестиций в  основной капитал в РФ

Как видно из рисунка 1, до 2009 года инвестиции демонстрировали  положительную динамику, обусловленную  развитием экономики. Период наибольшего  влияния кризиса выпал на 2009 год, что сократило общей приток денежных средств в основной капитал на 16,7% по сравнению с 2008 годом.

Начиная с 2010 года, государство  увеличило уровень государственных  расходов, что положительно сказалось  на динамике инвестиций в основной капитал, что объясняется повышением доли государственного участия на рынке  России.

Рис.2 Динамика расходов бюджета

Динамика бюджетных расходов приведена на рисунке 2.

По плану, разработанному Правительством РФ, бюджетные расходы  до 2014 года будут увеличиваться в  абсолютном выражении, однако их динамика будет сокращаться. Соответственно, к 2014 году можно спрогнозировать  снижение динамики государственных  инвестиций в основной капитал, что  обуславливается прекращением действия адресных целевых программ.

Также котрицательным моментам относится то, что инвестиции, направляемые государством в экономику, по большей своей части не идут на ее развитие.