Проблемы и перспективы развития инвестиционной деятельности в Республике Беларусь
НАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНК РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ
ПОЛЕССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
Факультет: экономический
Тема конкурсной работы
«Проблемы и перспективы развития инвестиционной деятельности в Республике Беларусь»
Ф.И.О автора, Литвинович Виталий Евгеньевич
специальность, курс экономика и управление на предприятии,
Ф.И.О руководителя
Научная степень, звание, должность кандидат экономических наук,
доцент
ПИНСК 2013
Проблемы и перспективы развития инвестиционной деятельности в Республике Беларусь
Инвестиционная сфера требует создания определенных условий для успешного осуществления инвестиционного процесса. Государственная инвестиционная политика Республики Беларусь направлена на то, чтобы обеспечить инвесторов всеми необходимыми условиями для работы на белорусском рынке, и потому в перспективе мы можем рассчитывать на изменение ситуации в белорусской экономике в лучшую сторону. Огромное значение для Беларуси имеют не только иностранные, но и внутренние инвестиции, ведь множество людей во время становления рыночной экономики сколотили себе огромные состояния, которые в данный момент лежат в европейских и американских банках, иными словами используются для инвестиций в зарубежных странах. Государство всеми силами пытается вернуть эти деньги из-за рубежа в экономику, что даст ощутимый толчок развитию белорусского производства.
Проблема привлечения иностранных инвестиций в белорусскую экономику существует многие годы и продолжает сохранять свою научную и практическую значимость до настоящего времени. Несмотря на активизацию деятельности иностранных инвесторов в экономике РБ в трансформационный период, страна проигрывает конкуренцию многим государствам по объемам привлекаемого зарубежного капитала.
В современных условиях глобализации повышаются актуальность исследования влияния иностранного сектора на важнейшие макроэкономические показатели и разработки методических подходов к оценке вклада зарубежных капиталовложений в экономическое развитие и усиление конкурентных позиций страны на мировых рынках. Также возрастает потребность в обосновании эффективной государственной инвестиционной политики, которая позволит увеличить отдачу иностранных инвестиций, прежде всего, выражаемую в темпах прироста ВВП РБ, улучшить качество управления инвестиционными процессами, создать дополнительные экономические стимулы для развития предпринимательства.
Актуальность темы очевидна, так как в последние годы центральной проблемой белорусской экономики является острая нехватка инвестиционных (финансовых) ресурсов. РБ находится на пути нового экономического курса и в его основу положена модель социально ориентированной рыночной экономики, позволяющей сочетать свободную частную инициативу, конкуренцию с активной ролью государства, эффективность с высоким уровнем социальной защиты населения. А всё это невозможно без активного привлечения иностранных инвесторов на белорусский рынок.
В республике давно назрела объективная необходимость сделать обычный инвестиционный потенциал, создать механизмы концентрации и централизации денежного капитала и денежных ресурсов, сделать стимулы для роста сбережений и формирования дополнительных кредитных ресурсов.
Универсальных инструментов
формирования соответствующего
типа экономического поведения
нет и не может быть по
причине различия
Необходимо рассмотреть факторы, которые способствуют созданию благоприятных условий для оживления инвестиционного процесса:
- децентрализация
- повышение роли
- расширение практики страхования инвестиций;
- переход к размещению государственных средств на конкурсной основе под эффективные инвестиционные проекты;
- создание благоприятных
условий для привлечения
На мировом финансовом рынке идет жесткая конкурентная борьба за инвестиционные ресурсы, и в этой борьбе побеждают те страны и регионы, которые в максимально выгодном свете представляют свой инвестиционный климат и инвестиционные возможности, предлагают потенциальным инвесторам полный и удобный информационный сервис. Наиболее предпочтительным вариантом является ситуация, при которой вся необходимая информация доставляется прямо на рабочий стол инвестору, избавляя его от необходимости тратить время и усилия на поиск приемлемых инвестиционных предложений. Информационная открытость является, таким образом, одной из важных составляющих привлекательного инвестиционного климата страны или региона. Очевидно, что использование интернет-технологий является наиболее оптимальным средством доставки информации, позволяя с минимальными затратами для соискателя инвестиций оповещать о своих инвестиционных предложениях мировое финансовое сообщество.
Сегодня объективно требуется ускоренное обновление основных средств и технологий, которое определяет необходимость формирования эффективной системы стимулирования в основной капитал предприятий.
Экономика страны начнёт выходить из кризиса только тогда, когда отечественная промышленность сможет производить качественную и конкурентоспособную продукцию. Для этого нужны значительные инвестиции. В стабильной экономике на первом месте должны быть собственные средства предприятий. Но в условиях инфляции и острого недостатка оборотных средств, производители вынуждены всю прибыль направлять на приобретение последних. Не способствует прогрессу и нынешняя амортизационная политика. Основные средства предприятий учитываются не по своей истинной стоимости, сумма амортизации в течение года не индексируется в соответствии с инфляцией, что приводит к оскудению этого источника инвестиций. Так как в экономике Беларуси преобладает государственная форма собственности, можно было бы рассчитывать на средства государственного бюджета. Но у республиканской казны столько других неотложных забот, что это не позволяет использовать ее ресурсы на цели, которые могут быть профинансированы из других источников. В кредитах, как краткосрочных, так и долгосрочных, нуждаются все предприятия независимо от форм собственности, методов хозяйствования. Долгосрочное кредитование находится в зоне повышенного риска, но, наши коммерческие банки не располагают таким объемом средств, чтобы осуществлять этот вид деятельности. Поэтому доля таких инвестиционных кредитов остается незначительной [4].
По результатам инвестиционной политики, приводятся следующие данные: в 2012 году использовано 151,9 трлн. рублей инвестиций в основной капитал, что в сопоставимых ценах составило 90,2% к уровню 2011 года. При этом доля инвестиций в машины и оборудование в общем объеме инвестиций составила 42,5%, доля строительно-монтажных работ - 48,3%. Снижение темпа роста в определенной мере обусловлено осуществлением политики сжатия внутреннего спроса, оптимизацией финансирования государственных программ и сокращением собственных средств организаций и кредитования экономики. При этом не в полной мере осуществлено замещение выпадающих объемов внутренних источников иностранными, доля которых составила 9,2%.
Структура ПИИ (с учетом задолженности прямого инвестору за товары, работы, услуги), направленные в 2012 г. в организации по видам экономической деятельности:
• оптовая торговля и торговля через агентов, кроме торговли автомобилями и мотоциклами (45,3%),
• транспорт и связь (37,8%),
• промышленность (9,9%),
• операции недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг потребителям (2,7%),
• строительство (0,9%),
• сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство (0,4%),
• гостиницы и рестораны (0,2%) и др.
Основные объемы иностранных инвестиций были направлены в следующие отрасли экономики:
1)Промышленность;
2)Строительство;
3)Торговля;
4)Транспорт;
5)Связь.
К важнейшим инвестиционным проектам относятся:
-в промышленности - модернизация
базовых отраслей (авто-,тракторо-,
-в строительном комплексе
- модернизация и расширение
-в агропромышленном комплексе
- углубление специализации
-в системах производственной и социальной инфраструктур - реализация инвестиционных проектов, предусматривающих решение проблем энерго- и водоснабжения, транспорта и телекоммуникаций, оздоровления народа (жилищное строительство, образование, здравоохранение, культура).
Малопривлекательными для иностранных инвесторов остаются отрасли:
1)Сельское хозяйство;
2)Кожевенная промышленность;
3)Швейная и текстильная промышленность [3, cтр. 107-108].
Топ-10 за 2012 год, стран-доноров прямых иностранных инвестиций.
Рисунок 1-Страны доноры ПИИ
Исходя из представленной диаграммы, можно сказать, что Российская Федерация и Соединенное Королевство в большей степени инвестрируют средства в экономику нашей страны.
На основе материалов Министерства экономики РБ проанализируем данные о привлечении прямых иностранных инвестиций на чистой основе в период 2010-2012 гг.
В 2010 году в РБ поступило прямых иностранных инвестиций на чистой основе на 1350 млн. долл. США. В 2011 году, примерно в три раза больше, на сумму 3974,5 млн. долл. США. В 2012 году мы можем наблюдать снижение поступления прямых иностранных инвестиций. Их сумма составила 1376,5 млн. долларов США [5].
Все сферы белорусской экономики открыты для инвестиций. Это особо подчеркнул президент Республики Беларусь на Белорусском инвестиционном форуме, который состоялся 17 ноября 2010 года во Франкфурте. Законодательство нашего государства гарантирует защиту инвестиций, свободное распоряжение полученной прибылью и благоприятные условия для инвесторов.
Белорусская экономика сегодня – это подготовленная площадка для масштабного притока иностранных инвестиций.
Для повышения инвестиционной привлекательности, улучшения инвестклимата, создания благоприятных условий для бизнеса в Беларуси уже многое сделано. Эта работа в последние годы ведётся планомерно и целенаправленно, и она даёт результаты. К примеру, затраты на регистрацию бизнеса снижены в 9 раз, требования к величине уставных фондов создаваемых предприятий – в 3,5 раза, затраты на получение лицензий - в 3 раза. В результате сегодня в Беларуси бизнес можно открыть за 5 дней, совершив при этом 5 процедур, что соответствует лучшим показателям стран Европы (например, в Германии эти показатели составляют 15 дней и 9 процедур).
Существенно упрощена в Беларуси налоговая система и приняты беспрецедентные меры по отмене процедуры декларирования происхождения капитала. Для привлечения инвестиций в стране действуют специальные преференциальные режимы: в шести свободных экономических зонах, малых и средних городах, сельской местности, Парке высоких технологий. «Одним окном» для инвестора является созданное Национальное агентство по инвестициям и приватизации, наблюдательный совет которого возглавляет премьер-министр Беларуси.
Работу по либерализации условий ведения бизнеса в республике планируется продолжить, создавая всё более благоприятные условия для развития предпринимательской инициативы и повышения деловой активности населения. А то, что уже сделано, несомненно. Позволило Беларуси быстро прогрессировать в процессе формирования благоприятного инвестиционного климата и стать ещё более заметным и привлекательным местом для вложения иностранных инвестиций [2].
Активизация инвестиционной деятельности в Республике Беларусь для осуществления структурных преобразований в экономике влечёт за собой более широкое использование кредита как источника финансирования.
Долгосрочное кредитование, особенно в условиях развивающегося предпринимательства, могло бы стать одним из важных источников инвестиций. Долгосрочные банковские кредиты в первую очередь направлены на решение стратегических целей в экономике. Они способствуют постепенному увеличению производства и, как следствие, общему подъему экономики страны. Такие кредиты могли бы выдаваться банками в первую очередь на решение социальных программ под гарантии правительства, однако долгосрочные банковские кредиты невыгодны в условиях инфляции.
В условиях переходного периода реальным источником инвестиций должен стать долгосрочный кредит. Только с его помощью сегодня можно привлечь достаточно значительные денежные ресурсы. Причем, эти ресурсы предоставляются на принципах платности, срочности, возвратности, целенаправленности, значит, и использоваться они должны эффективно. Но для этого важно разрабатывать взаимоприемлемые для банков и предприятий практические условия и формы долгосрочного кредитования.
В Беларуси идет либерализация, снижаются налоги, тем не менее, новые экономические условия требуют более радикальных решений для привлечения иностранного капитала. В Республике Беларусь не хватает новых форм сотрудничества государства и бизнеса. В частности, в случае нежелания отдавать предприятие иностранному инвестору возможным представляется передача управления данным предприятием частному бизнесу. Сегодня рынок требует более быстрой реакции на его изменения.
Инвестиции необходимы многим странам, однако получает их та страна, экономика которой выглядит не только надежнее, но и современнее. Кроме того, для привлечения иностранных инвестиций в Беларуси следует создать новые отрасли и направления в экономике. К примеру, европейские инвесторы проявляют реальный интерес к Беларуси, рассматривая ее в качестве привлекательного рынка для возобновляемых источников энергии. Создание новых направлений в экономике необходимо осуществить в течение ближайших 3-4 лет. И это должны быть такие направления, которые не потребуют значительных материальных ресурсов, а в основном будут строиться на человеческом потенциале (био-, нанотехнологии и другие).
Также за счет привлечения иностранных инвесторов возможно ускорить развитие добывающих отраслей. В этом контексте актуальной выглядит задача ускорения развития добывающих отраслей с глубокой переработкой, в том числе новых, на базе имеющихся в Беларуси ресурсов (лес, бурый уголь, железо, редкоземельные металлы, доломиты и др.). При этом следует учитывать, что разработка и эксплуатация месторождений полезных ископаемых на имеющемся оборудовании во многом остается неоправданной экономически. Однако привлечение иностранных инвесторов, располагающих новейшими технологиями, в том числе на правах концессии, в современных условиях может оказаться вполне оправданным с позиций как выпуска новых видов исходного сырья для конкурентоспособных отраслей,
так и экономической безопасности страны в области энергетики, фармакологии, строительства, машиностроения.
Существенно увеличить приток иностранного капитала в экономику республики также может развитие конкуренции между областями и городами
Беларуси за инвестиции.
При рассмотрении конкретных инвестиционных предложений инвесторы все чаще обращают внимание на инвестиционную привлекательность региона, к которому предприятие принадлежит, и отдельных отраслей экономики этого региона. Особенно характерным это явление стало в последние годы, когда в связи с кризисом инвестиционные риски значительно возросли, и конкуренция за инвестора ожесточается.
На данном этапе у иностранных инвесторов нет реального инструмента
оценки инвестиционной привлекательности отдельных регионов Республики
Беларусь. В условиях дефицита финансовых ресурсов и увеличения потребности в осуществлении капиталовложений в развитие хозяйственного комплекса различных регионов республики растет конкуренция между отдельными белорусскими регионами в сфере привлечения инвестиций. От региональных властей это требует дополнительных шагов по наращиванию конкурентных преимуществ и повышению открытости областей и городов республики.
Иностранные инвесторы при принятии решений о начале работы в отдельном регионе требуют комплексной и всесторонней информации относительно инвестиционного потенциала и степени его реализации в регионе, уровня и характера региональных инвестиционных рисков. Обычно отсутствие даже отдельной части необходимых данных приводит к потерям потенциальным инвестором времени и финансовых ресурсов, следствием чего может быть не только отсрочка реализации отдельных инвестиционных проектов, но и отказ от работы в регионе.
Разработку и реализацию инвестиционной политики в Республике Беларусь осуществляют основные органы госуправления страны такие, как Аппарат Президента Республики Беларусь, Совет Министров Республики Беларусь, Министерство иностранных дел Республики Беларусь, Министерство экономики Республики Беларусь, а также все отраслевые министерства и ведомства Республики Беларусь по принадлежности.
Государственная поддержка оказывается с целью стимулирования привлечения инвестиций в экономику Республики Беларусь.
Государственная поддержка инвестиционной деятельности оказывается в виде предоставления:
- гарантий Правительства Республики Беларусь;
- централизованных
Государственная поддержка инвестиционной деятельности может осуществляться и с применением иных ее видов, а также установлением дополнительных гарантий инвесторам. Вид, объем и продолжительность государственной поддержки, предоставляемой организациям, осуществляющих деятельность по внедрению новых и передовых технологий, определяются отдельно для каждого случая по решению Президента Республики Беларусь.
Гарантии Правительства Республики Беларусь предоставляются кредиторам в случаях привлечения иностранных кредитов или кредитов банков Республики Беларусь для реализации инвестиционных проектов.
Решения о государственной поддержке инвестиционных проектов с привлечением иностранных кредитов или кредитов банков Республики Беларусь под гарантии Правительства Республики Беларусь, использованием средств централизованных инвестиционных ресурсов, участием государства в создании коммерческих организаций с иностранными инвестициями путем их учреждения должны быть приняты на основе государственной комплексной экспертизы инвестиционных проектов, проводимой Министерством экономики Республики Беларусь.
Основными критериями оценки инвестиционных проектов при проведении государственной комплексной экспертизы являются:
- актуальность инвестиционного проекта и его соответствие стратегии развития отрасли;
- финансовое состояние организации-инвестора;
- техническая, технологическая,
финансовая возможность и
- обоснованность инвестиционных
затрат по инвестиционному
- научно-технический уровень привлекаемых и (или) создаваемых технологий;
- конкурентоспособность
производимой продукции (работ, услуг)
и перспективность рынков
- сравнительные показатели эффективности и устойчивости инвестиционного проекта.
Мировой финансовый кризис требует новых путей. Многие иностранные инвесторы, признавая бурный рост экономики Беларуси в докризисный период, говорят сегодня о шаткости этого процесса. Одна из причин – слабая интеграция в мировые экономические структуры. В политике Республики Беларусь по привлечению иностранных инвестиций необходимо сделать акцент на стимулирование создания филиалов транснациональных корпораций в форме новых предприятий на конкурентной основе. Это позволит интегрировать экономику в международные производственные и распределительные цепи, обеспечить приток новых технологий и постоянную своевременную их модернизацию, Кроме того, приход ТНК в каждую отрасль на конкурентной основе поможет
избежать злоупотреблений монопольным положением. Развитие связей между транснациональными корпорациями и предприятиями Республики Беларусь является одним из самых быстрых и эффективных способов модернизации местных предприятий, передачи знаний, технологии и навыков, улучшения деловой и управленческой практики и содействия доступа к финансам и рынкам. Прочные связи могут повысить эффективности, производительность, а также технологические и управленческие способности местных фирм. Основная цель большинства программ установления связей (а именно обратных) заключается в том, чтобы расширить возможности местных предприятий для поставки транснациональными корпорациями ресурсов, которые были бы импортируемыми. Программы установления связей могут быть разработаны вследствие низких уровней местных мощностей (например, невозможность своевременно производить товары или услуги соответствующего качества), когда ТНК не располагают доступной информацией о местных поставщиках или имеет место недостаток интернационализации местных предприятий. Надлежащим образом разработанные программы установления связей могут привести к развитию динамичного, конкурентоспособного и устойчивого сектора средних и малых предприятий, тогда как ТНК смогут получить доступ к местной квалифицированной рабочей силе и рынкам.
Беларусь имеет положительный опыт деятельности иностранных компаний в реализации крупных и средних инвестиционных проектов. Беларусь успешно сотрудничает с известнейшими мировыми производителями – транснациональными корпорациями. Созданы, например, совместные и иностранные предприятия с немецким «МАН» (выпуск автомобильной техники), голландской «Кока–Кола» и американским «МакДональдс» (производство безалкогольных напитков и общественное питание), датским «Маерск Медикал» (выпуск медицинского оборудования).
Созданные коммерческие организации с участием зарубежного капитала имеют ряд преимуществ перед национальными субъектами хозяйствования. Иностранным и совместным предприятиям предоставляется следующие льготы и преференции:
– освобождение в течение трех лет от уплаты налога на прибыль от производственной деятельности. В случае если такие организации производят особо важную для республики продукцию, ставка налога на прибыль уменьшается на 50 процентов еще на срок до трех лет;
– освобождение от уплаты таможенных пошлин и налога на добавленную стоимость при ввозе на территорию республики основных средств, предназначенных для формирования уставного фонда;
– безлицензионные экспорт продукции собственного производства и импорт продукции для собственного производства;
– свободное распоряжение полученной выручкой в иностранной валюте от экспорта продукции собственного производства после оплаты налогов и других обязательных платежей;
– свобода при выборе поставщиков товаров и установлении цен на продукцию собственного производства;
– сохранение правового режима в течение 5 лет с момента регистрации предприятия с иностранными инвестициями в не зависимости от изменений в законодательстве Республики Беларусь и др.
Таким образом, Беларусь предлагает потенциальным инвесторам следующие основные преимущества:
- Выгодное географическое расположение в центре Европы;
- Политическая и социальная стабильность;
- Квалифицированные и относительно дешевые трудовые ресурсы;
- Высокий научно-технический и промышленный потенциал;
- Емкий внутренний рынок;
-Законодательное и организационное обеспечение инвестиционного процесса;
- Предсказуемость обменных курсов в стране;
- Наличие таможенных и налоговых льгот для иностранных инвесторов;
-Существует развитая научно-техническая база для проведения исследований и разработок в различных областях теоретических и прикладных знаний.
