Проектно-аналитическая работа по учету и анализу

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ  БЮДЖЕТНОЕ 

ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

«САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ЭКОНОМИКИ  И  ФИНАНСОВ»

Кафедра экономического анализа эффективности

хозяйственной деятельности

ВЕЧЕРНЕЕ  ОТДЕЛЕНИЕ

Специальность:  «Менеджмент»

Курс:                 2

Группа:             МВ-204

Лектор потока  Кабанченко С.Г.

КОНТРОЛЬНАЯ  РАБОТА

по  курсу «Анализ финансовой отчетности»

студентки  Коровиной Ю.А.

                                      (Ф.И.О.)

г. Санкт-Петербург

2013г.

Таблица 1

Анализ состава, структуры  и динамики активов бухгалтерского баланса

(тыс. руб.)

Рассмотрение состава, структуры и динамики активов, представленных в таблице 1,  позволяет отметить следующее:

1. За отчетный год активы организации возросли на 6,69% и составили на конец года 153379 тыс. руб. Вся их сумма носит реальный характер (в составе дебиторской задолженности отсутствует задолженность учредителей в уставный капитал);
2. В общей сумме активов по состоянию на конец года преобладающую их часть (84,89%) составляют оборотные активы, из которых: 18,62% и 62,38% составляют дебиторская задолженность и запасы, соответственно. Стоит отметить, что в отчетном периоде дебиторская задолженность увеличилась на 166,25% по отношению к прошлому периоду, в то время как запасы сократились на 8,73%. Это свидетельствует об увеличении срока оборачиваемости капитала в организации и неудовлетворительной работе юридических, бухгалтерских и финансовых служб по предотвращению и взысканию неплатежей, что может негативно сказываться на платежеспособности ООО «Гектор».
3. В отчетном периоде по сравнению с прошлым денежные средства и денежные эквиваленты организации уменьшились на 25,66%, что также может оказать негативное влияние на платежеспособность организации.

Таблица 2

Анализ состава, структуры  и динамики пассивов бухгалтерского баланса

(тыс. руб.)

Изучение состава, структуры  и динамики пассивов организации, т.е. источников формирования активов, представленных в таблице 2, показало, что:

1. Как по состоянию на конец предыдущего года, так и по состоянию на конец отчетного года преобладающую часть пассивов составляет кредиторская задолженность 63,60% и 62,25% соответственно, т.е. заемный капитал организации, что свидетельствует о неплатежеспособности организации и финансовой зависимости.
2. Но в тоже время стоимость чистых активов (46832 тыс. руб. и 51983 тыс. руб. на конец прошлого и отчетного периода, соответственно) существенно превышает величину уставного капитала (144 тыс. руб. как на конец отчетного, так и на конец предыдущего года), что является нормальным для прибыльно работающей организации.
3. В балансе на конец года учтена нераспределенная прибыль в сумме 29905 тыс. руб. при полученной за отчетный год прибыли до налогообложения в размере 21642 тыс. руб. и чистой прибыли 11450 тыс. руб. Отмеченное позволяет говорить о пока еще эффективном функционировании организации в этом периоде, но по сравнению с прошлым все вышеперечисленные показатели уменьшились, если имеющаяся тенденция будет иметь продолжение, это приведет к отрицательным результатам.
4. В структуре собственного капитала преобладающую и возрастающую его часть составляет нераспределенная прибыль, что, безусловно, свидетельствует о том, что организация работает по принципу максимизации прибыли. Если высший менеджмент организации будет придерживаться этой политики в дальнейшем, не учитывая интересы самой организации, то это может привести к убыточности и в самом крайнем случае к банкротству.
5. Сумма капитала и резервов в процентном соотношении как в прошлом периоде (32,58%), так и в отчетном (33,76%) превышает величину внеоборотных активов организации (14,73% и 15,11% за прошлый и отчетный период соответственно), т.е. собственный капитал формирует не только внеоборотные активы, но и частично оборотные активы. Но с учетом того, что в формировании капитала основную часть занимает кредиторская задолженность (63,60% и 62,25% за прошлый и отчетный период, соответственно) невозможно сказать, что организация финансово устойчива. Такое поведение руководства организации говорит о неосмотрительной финансовой политике и о пренебрежении руководства в отношении репутации компании.
6. Наличие и превышение налоговых обязательств над суммой отложенных налоговых активов является свидетельством выбора налоговой политики, направленной на уменьшение налога на прибыль, подлежащего к уплате в бюджет в отчетном году, и, соответственно, увеличение свободных финансовых ресурсов организации.

Таким образом, произведенный анализ состояния активов и пассивов бухгалтерского баланса свидетельствует, во-первых, о некотором ухудшении структуры позиций баланса на конец отчетного периода по сравнению с предыдущим; во-вторых, о не совсем удовлетворительном финансовом состоянии организации, несмотря на то, что явных признаков нет, следует учесть, что более половины капитала сформировано за счет кредиторской задолженности. В самом худшем случае кредиторы могут затребовать объявления данной организации банкротом. В-третьих, увеличение дебиторской и кредиторской задолженностей говорит о неэффективной работе контролирующих финансовых служб и руководства организации, соответственно.

Таблица 3

Уровень и динамика общей  финансовой независимости 

организации

(тыс.руб.)

Изучение уровня и  динамики общей финансовой независимости  организации, представленных в таблице 3, показало, что ООО «Гектор» не является финансово независимым, даже на самом минимальном уровне. Коэффициент общей финансовой независимости организации составляет на конец отчетного периода 0,34. Несмотря на то, что в отчетном периоде произошло увеличение этого показателя на 0,01, организация по-прежнему является финансово зависимой, так как произошедшее увеличение можно считать крайне незначительным.

Таблица 4

Расчет собственного капитала в обороте организации

(тыс.руб.)

По данным таблицы 4 видно, что собственный капитал в организации составляет в отчетном периоде 28608 тыс. руб. По сравнению с прошлым периодом произошло увеличение собственного капитала в обороте на 3067 тыс. руб. Но в то же время в отчетном периоде произошло увеличение заемного капитала на 4660 тыс. руб., в результате чего величина собственного капитала в обороте практически не изменяется.

Таблица 5

Уровень и динамика финансовой независимости организации в  части формирования ею оборотных  активов и запасов

(тыс.руб.)

Результаты расчета величины собственного капитала в обороте, содержащегося в таблице 5, показали, что организация в частности формирования запасов и в целом оборотных активов также является финансово зависимой от внешних источников формирования капитала, поскольку рассчитанные коэффициенты финансовой независимости располагаются ниже установленной нормы.

Таблица 6

Характеристика ликвидности  организации

(тыс. руб.)

¹⁾ Принимается в расчет за вычетом долгосрочной дебиторской задолженности (см. Приложение 5).

²⁾ Данные Пояснений к бухгалтерскому балансу (см. Приложение 5).

³⁾ Не включаются в данные стр. 12 и 13 из-за отсутствия расшифровки их состава в бухгалтерской отчетности.

Расчеты уровня и динамики коэффициентов ликвидности баланса организации показали, что:

1. Уровень абсолютной ликвидности по сравнению с прошлым отчетным периодом уменьшился на 0,02. Так как в качестве нормативного рекомендуются значения от 0,5 (является надежным) до 0,1 (является удовлетворительным для признания платежеспособности на дату составления бухгалтерского баланса), то из данных, приведенных в таблице, видно, что организация весьма далеко находится от нижней границы платежеспособности как в прошлом периоде, так и в отчетном. Для обеспечения значения на нормативном или необходимом уровне для организации важно осуществлять анализ ее денежных потоков.
2. Уровень срочной ликвидности в прошлом и отчетном периодах не соответствует даже нижней границе нормативного его уровня, т.е. прогнозируемая платежеспособность при условии своевременного погашения дебиторской задолженности является неудовлетворительной. Однако, следует отметить, что в отчетном периоде уточненный коэффициент возрос на 0,16 пункта и составил 0,32.
3. Уровень текущей ликвидности в отчетном периоде повысился на 0,02 пункта. Рассчитанное значение коэффициента для данной организации не соответствует как официально установленному нормативному значению, так индивидуальному значению для ООО «Гектор».

Из вышеуказанного следует, что в целом уровень ликвидности  организации является неудовлевторительным. Руководству организации нужно принимать срочные меры по исправлению сложившейся ситуации.

4. Произведенные расчеты уточненных коэффициентов, к сожалению, не улучшили, а наоборот, ухудшили представление о ликвидности организации, так как значение уточненного коэффициента текущей ликвидности в отчетном периоде составило 0,28 пункта. Следует отметить, что именно по этому коэффициенту прежде всего официальные органы и банки судят о платежеспособности организации.

Таблица 7

Расчет чистых активов  организации

(тыс. руб.)

¹⁾ За исключением задолженности учредителей по взносам в уставный капитал (см. Приложение 5).

Величина  чистых активов организации характеризует  наличие активов, не обремененных обязательствами. Она практически не представляет собой размер реального собственного капитала организации, и тем самым характеризует уровень защищенности интересов кредиторов, банков и других заимодавцев. Также следует отметить, что чистые активы – это та часть имущества, которая окажется в распоряжении учредителей после ликвидации фирмы.

Рассчитанная в таблице 7 стоимость чистых активов превышает величину уставного капитала, т.е. исходя из стоимости чистых активов интересы кредиторов достаточно защищены.  
Таблица 8

Расчет средней  продолжительности одного оборота  оборотных 

активов, в т.ч. запасов в днях

(тыс. руб.)

Таблица 9

Расчет влияния  изменения однодневной выручки  от продаж и 

продолжительности одного оборота в днях на изменение  средней стоимости оборотных  активов, в т.ч. запасов

(тыс. руб.)

Расчеты продолжительности  оборота всех оборотных активов, в т.ч. запасов в таблицах 8 и 9, выявили ее уменьшение, т.е. увеличение эффективности использования как всех оборотных активов, так и запасов в отчетном периоде по сравнению с прошлым периодом. Так продолжительность одного оборота сократилась по сравнению с прошлым периодом на 28,5 дня, запасов – на 38,9 дня и составила по всем оборотным активам 165,9 дня, и 131,6 дня – по запасам. Вследствие увеличения скорости оборачиваемости организация сократила затраты, связанные с оборотными активами на 21717 тыс. руб., и на запасы – 29641,8 тыс. руб.

Таблица 10

Факторный анализ динамики прибыли  до налогообложения

(тыс. руб.)