СОДЕРЖАНИЕ 

1. Введение……………………………………………………………………………2
2. Основная часть…………………………………………………………………..…3

3   Заключение………………………………………………..………………………17

4   Литература…………………………………………………..…………………….18

ВВЕДЕНИЕ

      Актуальность  исследования. Любой вид хозяйственной деятельности начинается с вложения денег, протекает через движение денег и заканчивается результатами, имеющими денежную оценку. Поэтому прогнозный анализ способен в комплексе исследовать и оценить все аспекты и результаты движения денежных средств, уровень отношений, связанных с денежным потоком, а также возможное финансовое состояние данного объекта.

      Предмет исследования. Глубокое научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в хозяйственных отношениях.

      Объект  исследования. Хозяйственная деятельность предприятия.

      Цель  исследования: на примере анализа  финансового состояния предприятия  показать роль данного анализа в  принятии решений по улучшению финансовой устойчивости, платежеспособности и  состояния финансовой структуры средств предприятия на следующий период.

Задачи  исследования:

-  выявление  рентабельности и финансовой  устойчивости; изучение эффективности использования финансовых ресурсов в прогнозном периоде;

- установление  положения хозяйствующего субъекта  на финансовом рынке и количественное измерение его финансовой конкурентоспособности; 

- оценка  степени выполнения плановых  финансовых мероприятий, программ, плана и др.;

- оценка  мер, разработанных для ликвидации  выявленных недостатков и повышения отдачи финансовых ресурсов. 
 
 
 
 
 

ОСНОВНАЯ  ЧАСТЬ

1. Расчет  и построение  диаграммы: «Доля  основного и оборотного капитала в структуре  активов».

2. Расчет  и построение  диаграммы: «Уровень и динамика фондоотдачи»

Фондоотдача = Выручка, тыс. руб./ Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб. 
 

   3. Расчет и построение  диаграммы: «Уровень и динамика материалоемкости» 

Материалоемкость = Материальные затраты, тыс. руб. / Выручка, тыс. руб. 

   4. Построение различных  детерминированных  моделей объема  продаж (оценка использования  ресурсов) и определение влияния факторов на изменение объема продаж.      

- Анализ влияния  факторов на изменение объема продаж

  Оценка влияния  использования производственных  фондов на объем  реализации

Метод цепных подстановок  предполагает выявление: 

  1) влияния изменения стоимости основных производственных фондов (∆N_Ф): 

∆N_Ф= ∆ Ф ФО = 855,5 8,55 = 7314,52

2) влияния изменения фондоотдачи (∆N_ФО):

∆N_ФО= ∆ ФО Ф = 0.54*1980,5 = 1069,47

Сумма влияния  факторов равна: 

∆N_общ. = ∆N_Ф + ∆N_ФО= 7314,52+1069,47 = 8383,99 тыс. руб.

Интегральный  метод факторного анализа нацелен на то, чтобы определить:

1) влияние изменения  величины фондов (∆N_Ф)

∆N_Ф = ФО ∆ Ф + (∆Ф ∆ ФО)/2 = 8,55 855,5 + (855,5 0,54)/2 = 7545,51 

2) влияние  изменения фондоотдачи (∆N_ФО):

∆N_ФО = Ф ∆ ФО + (∆ФО ∆Ф)/2 = 1125 0.54 + (0,54 855,5)/2 = 838,5

Сумма влияния  факторов равна:

∆N_общ = ∆N_Ф+ ∆N_ФО = 7545,51 + 838,5 = 8384,01тыс.руб. 

Оценка  влияния использования  материальных ресурсов на объем продукции.

Метод цепных подстановок  предполагает выявление: 

  1) влияния изменения стоимости основных производственных фондов (∆N_Ф): 

∆N_мз= ∆МЗ МЕ = 1357 0.6 = 814,2

2) влияния изменения фондоотдачи (∆N_ФО):

∆N_m= ∆ МЕ МЗ₁ = -0,2 7119 = -1423,8

Сумма влияния  факторов равна: 

∆N_общ. = ∆N_МЗ + ∆N_МЕ = 814,2 – 1423,8 = - 609,6 тыс. руб.

Интегральный  метод факторного анализа нацелен  на то, чтобы определить: 

1) влияние изменения  величины фондов (∆N_Ф)

∆N_МЗ = МЕ ∆МЗ + (∆МЗ ∆ МЕ)/2 = 0,6 1357 + (1357 -0,2)/2 = 678,5 

2) влияние  изменения фондоотдачи (∆N_ФО):

∆N_m = МЗ₀ ∆ МЕ + (∆МЕ ∆МЗ)/2 = 5765 -0,2 + (1357 -0,2)/2 = - 1288,7

Сумма влияния  факторов равна:

∆N_общ = ∆N_МЗ + ∆N_МЕ = 678.5 – 1288,7 = - 610,2 тыс.руб. 
 
 
 
 

   5.  Графическое представление информации о структуре себестоимости на рубль реализации и динамике   компонентов данного показателя.

   Себестоимость на рубль реализации: 

   Себестоимость на 1рубль реализации=Себестоимость/Выручка 

6. Сопоставление темпа роста:

а) себестоимости и  объема продаж;  

б) постоянных затрат и  объема продаж;  

в) активов и объема продаж.

7. Расчет и построение  диаграммы: «Структура текущих активов».

8. Расчет  скорости и времени оборота запасов.

Скорость оборота  запасов:     

Время оборота  запасов:      

9. Расчет влияния различных факторов на величину потребности в оборотных средствах и в запасах.

10. Расчет  и построение  диаграммы:

«Уровень  рентабельности предприятия, продукции, собственного капитала». 

Рентабельность  предприятия = (прибыль / актив) 100%

Рентабельность  продукции = (прибыль/себестоимость) 100%

Рентабельность  капитала = (прибыль/собственный капитал) 100% 

11. Расчет  влияния различных  факторов на рентабельность активов фирмы:

а) уровень издержек по элементам сметы затрат

     б) фондоёмкость основного и оборотного капитала;

12. Расчет  влияние различных  факторов на рентабельность собственного капитала фирмы:

а) оценить влияние  факторов: рентабельность продаж, скорость оборота  активов,

б) коэффициент финансовой зависимости;

13. Расчет  критического объема продаж в отчетном и прогнозном периодах:

а) в натуральных  единицах

б) в стоимостном  выражении.

14. Анализ  изменение прибыли  под влиянием изменения  параметров в CVP - модели. График CVP - модели.

15. Анализ  производственно - финансовый левериджа (операционно-финансовая зависимость):

а)Расчет СОЗ (степень операционной зависимости) и СФЗ (степень  финансовой зависимости), СКЗ (степень комбинированной зависимости) и определить тенденцию их изменения;

1. Расчет показателей  ликвидности фирмы  за отчетный и  прогнозный год;  темпы их изменения.

Коэффициент общей ликвидности:

Отчетный  период

Rобщ = ТА/ТО = запасы+ДЗ+ДС/КЗ+ККБ =

3913,8+796,7+1915,2/3292+485,6= 1,76 ( норма ≥ 2)

Прогнозный  период

Rобщ = ТА/ТО = запасы+ДЗ+ДС/КЗ+ККБ =

6489,1+870,5+2114,2/5325,6+1367,6= 1,5 ( норма ≥ 2)

Коэффициент промежуточной ликвидности:

  Отчетный период

      R б\л акт .= ТА-З/ТО=796,7+1915,2/3292+485,6 =0,71 (норма ≥ 0.7)

Прогнозный  период

      R б\л акт .= ТА-З/ТО= 870,5+2114,2/5325,6+1367,6=0,44 (норма ≥ 0.7)

Коэффициент абсолютной ликвидности:

     Отчетный период

      R а.л .= ДС/ТО= 1915,2/3292+485,6= 0,5(норма ≥ 0.2)

    Прогнозный период

R а.л .= ДС/ТО= 2114,2/5325,6+1367,6= 0,31 (норма ≥ 0.2)

Расчеты показывают, что в прогнозном периоде коэффициенты ликвидности снизились:

Коэффициент общей  ликвидности на 15 %

Коэффициент промежуточной ликвидности на 38 %

Коэффициент абсолютной ликвидности 38 % 

2. Абсолютные и относительные  показатели финансовой  устойчивости предприятия;  оценка финансовой  устойчивости предприятия; результаты расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости графически.

Абсолютные  показатели финансовой устойчивости предприятия (за прогнозируемый период)

ЗЗ(запасы и затраты)

ЗЗ = З + НДС = 6489,1+577,5 = 7066,6

Наличие собственных оборотных  средств:

СОС = СК – ВОА = 4570,1-2064,3 = 2505,8

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования ЗЗ

СДП = СК + ДП –  ВОА = 4570,1 + 157 – 2064,5 = 2662,6

Общая величина источников формирования ЗЗ

ВИ = СК + ДП + ККБ - ВОА = 4570,1+157+1367,6 – 2064,5 = 4030,2

Недостача СОС

Ф^сос = СОС – ЗЗ = 2505,8 - 7066,6 = - 4560,8

Недостача собственных и  долгосрочных заемных  источников формирования ЗЗ

Ф^сдп = СДП – ЗЗ = 2662,6 - 7066,6 = - 4404

  Недостача величины  источников формирования  ЗЗ

Ф^ви = ВИ – ЗЗ = 4030,2 - 7066,6 = - 3036,4 

Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия:

Коэффициент соотношения  заемного и собственного капитала:

      К= ЗК\СК=157+6743.2/4570.1= 1.5 (максимум 1)

Коэффициент автономии:

      К авт = СК/А = 4570.1/12199.7 = 0.37 (норма ≥ 0.5)

Коэффициент финансовой зависимости:

      К фз = А/СК = 12199.7/4570.1 = 2.66 (норма ≥ 0.7)

Коэффициент устойчивости:

      К уст = (СК+ ДП)/А = (4570.1+157)/12199.7 = 0.38 (норма ≥ 0.8)

Коэффициент маневренности  собственного капитала:

      К_ман.= СОС/СК = 2505,8/4570.1 = 0.54

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами собственных источников финансирования:

     К_об.= СОС/ТА = 2505,8/2064,5 = 1,21

Коэффициент обеспечения  запасов собственными источниками:

     К_об.з.= СОС/ЗЗ = 2505,8/7066,6 = 0,36 (норма 1)

3. Расчет скорости и времени оборота дебиторской и кредиторской задолженности.

Дебиторская задолженность.

Средняя ДЗ = (ДЗ в конце периода + ДЗ в начале периода)/2 =

(796,7+870,5)/2 =833,6 руб

Скорость оборота  ДЗ = себестоимость реализации/ средняя  ДЗ =

12589,1/833,6 = 15 оборотов

Время оборотов ДЗ = 360 / Скорость оборота ДЗ =360/15 = 24 дня.

Кредиторская  задолженность.

Средняя КЗ = (КЗ в конце периода + КЗ в начале периода)/2 =

(3292+5325,6)/2 =4308,4 руб

Скорость оборота  КЗ = себестоимость реализации/ средняя  КЗ =

12589,1/4308,4 = 3 оборота

Время оборотов КЗ = 360 / Скорость оборота КЗ =360/3 = 120 дней.

4. Расчет влияния различных факторов на величину потребности в дебиторской задолженности.

       Потребность в ДЗ=Время оборота Однодневный объем продаж=

      24 192=4608руб

Заключение

    У предприятия существует превышение величины заемных средств над  собственными источниками их покрытия. Существует риск финансовой зависимости,  предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками  финансирования.

    Коэффициенты  ликвидности предприятия ниже нормы.

    Исходя  из абсолютных показателей финансовой устойчивости данное предприятие в  прогнозном периоде находится в  кризисном состоянии.

     По  данным прогнозного анализа предприятия  можно сказать, что основное изменение, которое необходимо сделать – это увеличение удельного веса собственного капитала за счет прибыли в структуре оборотных средств. Это даст финансовую стабильность предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЛИТЕРАТУРА 
 

1. Савицкая  Г.В.  Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.,2000.
2. Ковалев В. В. Финансовый анализ. - М.. 1999. 
3.   Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М.,1997.'
4.   ШереметА.Д, Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М., 1999
5.   Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. - М., 1996.
6.   ШереметАД., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.,2000.
7.   Хелферт Э. Техника финансового анализа. -М., 1996.
8.   Ричард Томас. Количественные методы анализа хозяйственной деятельности. - М., 1999

     9.  Баканов М.И., Шеремет АД. Теория экономического анализа. - М., 1999