Расчет показателей и коэффициентов, анализ динамики их изменения в целях выявления причин неплатежеспособности на примере ОАО «Шахта Зн

НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ

Кафедра экономики и предпринимательства

Контрольная работа:

Расчет показателей и  коэффициентов, анализ динамики их изменения  в целях выявления причин неплатежеспособности на примере ОАО «Шахта Знаменитая»

Выполнила: студентка группы

 №8512

Лопатина Мария Владимировна

Проверила: Кабыжакова Елена Васильевна

Таблица №1: Расчёт показателей. (тыс. руб.)

Таблица №2: Динамика показателей за 2003 год.

Показатели

1. Совокупные активы (пассивы) за  рассматриваемый период снизились  на 3,23 %. Сокращение произошло в  основном  за счет снижения  стоимости основных средств на 17,98% (на 55 918 тыс.руб.), значительного сокращения денежных средств на 99,96%( на 17 814 тыс.руб.). Относительно пассивов важно отметить существенное снижение целевого финансирования и поступлений на 64 % (на 17 722 тыс.руб.), также произошло существенное увеличение непокрытого убытка отчетного года , так в период с 01.07.03 по 01.01.04 он увеличился на 108,4 % (на 33 261 тыс.руб.).Увеличилась и кредиторская задолженность на 17,25 % (на 82 184 тыс.руб).

2. Скорректированные внеоборотные активы снизились на 17,34% (на 54 165 тыс.руб.), что было вызвано в основном снижением стоимости основных средств.

3. Оборотные активы увеличились  на 78,09 % (на 42 318 тыс.руб.), причинами данного увеличения можно считать: резкое увеличение суммы краткосрочной дебиторской задолженности на 333,93 % (на 39 340 тыс.руб.),увеличение запасов на 95,45 %  (на 10 837 тыс.руб.). Несмотря на существенное увеличение данного показателя, нельзя считать это положительным фактором, так как существенное увеличение краткосрочной дебиторской задолженности свидетельствует об ухудшении динамики  расчетов с дебиторами, а столь стремительное увеличение запасов скорее всего свидетельствует о их переизбытке, а хранение запасов в количестве, намного превышающем минимально необходимое ухудшает его финансовые показатели.

4. Ликвидные активы выросли на 72,72 % (на 21 526 тыс.руб.), что, как и в случае с оборотными активами,  в основном произошло за счет увеличения  краткосрочной дебиторской задолженности, что нельзя признать позитивной тенденцией. Выводы о  динамике ликвидных активов лучше делать после рассмотрения динамики наиболее ликвидных активов.

5.Наиболее ликвидные активы  снизились на 99,96 % (на 17 814 тыс. руб.). Денежных средств у предприятия практически не осталось. Отсутствие минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях.

6. Собственные средства у предприятия  отсутствуют. К этому добавляется  уменьшение собственных средств на 99,24%.  Величина собственных средств отрицательна,  следовательно, приводит к большей финансовой зависимости предприятия от заемных средств.

7. Обязательства предприятия возросли  на 21,34% (на 102 885 тыс.руб.) за счет увеличения долгосрочных займов и кредитов с 0 на 01.07.2003 до 17 358 тыс.руб. на 01.01.04., а также за счет увеличения текущих обязательств  должника на 17,74% (на 85 527 тыс.руб.). В свою очередь текущие обязательства должника увеличились за счет увеличения  задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 14,65 % (на 10 700 тыс.руб.), увеличения задолженности перед бюджетом на 39,35% ( на 55 599 тыс.руб.). Отметим, что основное увеличение обязательств произошло за счет увеличения именно текущих обязательств.

8. Выручка нетто, выручка брутто  и среднемесячная выручка снизились  на 59,32%. Резкое снижение  выручки  наблюдалось по состоянию на 1.07.03. В отчетном году запас финансовой  устойчивости заметно уменьшился.

9.Убыток предприятия вырос на 121,94%.Убыток предприятия возрос  за счет уменьшения выручки  предприятия и увеличения себестоимости  проданных товаров, работ и услуг.

Таблица №3: Расчет коэффициентов.

Таблица №4: Динамика коэффициентов за 2003 год.

Коэффициенты. Общее описание.

Коэффициенты, характеризующие  платежеспособность должника.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности  Следует отметить, что коэффициент  абсолютной ликвидности резко снизился к середине года, к концу года он  незначительно вырос, но  по сравнению с началом года коэффициент снизился на 99,97%. Резкое падение коэффициента абсолютной ликвидности было связано с резким снижением наиболее ликвидных активов, что свидетельствует об уменьшении степени покрытия краткосрочного долга оборотными  активами, и ухудшении финансового состояния предприятия. На протяжении анализируемого периода коэффициент абсолютной ликвидности не достигает минимального значения (0,2), при котором предприятие может своевременно отвечать по своим текущим обязательствам. Динамика коэффициента свидетельствует о постоянной кризисной ситуации на предприятии.

2. Коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент имеет резкую, скачкообразную динамику. На  1.07.2003 коэффициент упал до своего минимального значения (0,03), и несмотря на то, что на 1.01.2004 коэффициент значительно вырос, он не достигает минимального нормативного значения (1), что свидетельствует о том, что текущих активов предприятия хватит только на 3 % гашения краткосрочных обязательств. Следовательно, можно сделать вывод о том, что такая динамика коэффициента является признаком дефицита ликвидности активов.

3. Обеспеченность обязательств должника активами. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами имеет тенденцию к постоянному снижению. Значение показателя на последнюю отчетную дату составляет 0,5287, т.е. при реализации всех активов предприятия (в т.ч. основных средств), все обязательства должника будут удовлетворены лишь на 52,87%. Исходя из полученных значений данного показателя, можно сделать вывод о том, что предприятие не располагает достаточным количеством средств (источников) для покрытия своих обязательств в будущем.

4. Степень платежеспособности по текущим обязательствам. Для погашения текущих обязательств предприятию по итогам последнего анализируемого периода потребуется 103 месяца ( или примерно 8,5 лет), при условии, что выручка будет на уровне не менее 5 513 рублей(величина выручки в последнем периоде). Так как объем среднемесячной выручки имеет тенденцию к существенному снижению, это ставит под сомнение реальность погашения текущих обязательств в будущем. Важно отметить нестабильную, резкую динамику данного показателя, что существенно затрудняет прогнозирование финансовых результатов будущих периодов. Обобщая показатель платежеспособности и среднемесячной выручки можно сделать вывод о том, что в будущих периодах должник не сможет отвечать по краткосрочным обязательствам, что свидетельствует о его неплатежеспособности.

Коэффициенты, характеризующие  фин. устойчивость должника.

5. Коэффициент автономии.

На протяжении всего  анализируемого периода коэффициент автономии не достигает минимального значения, что свидетельствует о том, что активы должника на протяжении всего периода и на текущий момент не обеспечены собственными средствами полностью. Показатель имеет отрицательную динамику, снижаясь на протяжении всего рассматриваемого периода. Сложившаяся ситуация имеет критическое значение, так как предприятие не обладает собственными средствами, деятельность должника находится в полной зависимости от заемных источников финансирования, значит предприятие не стабильно и не способно в какой-то мере обеспечить выполнение текущих обязательств за счет собственных средств.    

6. Коэффициент обеспеченности собственными  ОС

Снижение этого показателя в  динамике рассматривается как отрицательная  тенденция, что означает, что предприятию собственных оборотных средств не хватает. В течение всего анализируемого периода коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет отрицательное значение, так как величина скорректированных внеоборотных активов, превышает величину собственных средств предприятия.

7. Доля просроченной кредиторской задолженности в Пассивах. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах на протяжении всего анализируемого периода увеличивалась, что является отрицательной тенденцией, так как свидетельствует о невозможности предприятия гасить свою задолженность. На 1.01.2004 просроченная кредиторская задолженность составила 97,64%. Динамика данного коэффициента вполне закономерна, учитывая практически полное отсутствие денежных средств на предприятии.

8. Отношение дебиторской задолженности к совокупным А (П)

Коэффициент растет на протяжении всего периода. Увеличение удельного веса дебиторской задолженности есть отрицательный фактор, указывающий, что у предприятия есть проблемы со бытом продукции или/и о том, что предприятие недостаточно эффективно работает с потребителями своей продукции, так как потребители предпочитают затягивать расчеты за поставленную продукцию. Можно сделать вывод о снижении ликвидности активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.

Коэффициенты, характеризующие  деловую активность должника

9. Рентабельность А

Анализ показал, что в  отчетном периоде на рубль текущих  активов приходится 33 копейки убытков, при  этом следует учитывать, что  на начало  и середину года на 1 рубль текущих активов приходилось 14 копеек убытков. Так как отрицательная динамика коэффициента вызвана снижением прибыльности, проблемы предприятия связаны с тем, что затраты в своем росте опережают доходы должника.   Из проведенного анализа можно сделать вывод, что данный факт свидетельствует о непрофессионализме управляющего менеджмента и неумелом использовании имеющихся активов предприятия.

10. Норма чистой прибыли

Норма чистой прибыли имеет  тенденцию к существенному снижению на протяжении всего анализируемого периода. И если на 1.01.2003 на 1 рубль реализованной продукции приходилось 32 копейки убытков, то на отчетную дату следующего года на 1 рубль реализованной продукции приходился  уже 1 рубль 77 копеек убытков. В данном случае можно сделать однозначный вывод о том, что расходы должника существенно превышают доходы предприятия, а его деятельность является убыточной.

Отношение дебит. задолженности к  совокупным А (П). В мировой практике принято считать, что нормальное значение коэффициента менее 0,4. Значение показателя 0,4 и более является нежелательным, тревожным считается значение 0,7 и более.

Коэффициент текущей ликвидности  на конец года (01.01.04) составил 0,000012329

Коэффициент обеспеченности собственными  ОС на конец года (01.01.04) составил -5,062772649

Структура баланса является неудовлетворительной, поскольку значение обоих коэффициентов далеки от нормативных.

Рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности:

К_в ==

Возможность восстановления платежеспособности в ближайшее время отсутствует, поскольку К_в  <1.

Новосибирск 2011