Регулирование количества денег

Введение

Деньги  – это процесс эволюции общественных отношений, деньги – это особый товар, играющий роль всеобщего стоимостного эквивалента. Деньги – это то, с  чем человек имеет дело каждый день… Но сами деньги у отдельно взятого человека не представляют никакой ценности, ведь их главная функция – приносить человеку некую пользу, выгоду посредством обмена. Денежное обращение как раз и является этим обменом. Деньги находятся в постоянном движении, выполняя свои функции, они служат средством обогащения. Денежный оборот охватывает весь процесс воспроизводства с его составными частями, включая производство, распределение, обмен и потребление, отражает закономерности движения денег и товаров.  

Актуальность  темы состоит в том, что изменение  этого макроэкономического показателя влияет как на экономику государства  в целом, так и на отдельного человека в частности. Денежное обращение - комплексный  показатель, его формируют множество  макроэкономических величин, поэтому  он является своего рода результатом  функционирования всей банковской системы. Резкое отклонение от нормального уровня денежного обращения может вызвать, главным образом, такие негативные последствия как инфляцию или  дефляцию. Что повлечёт изменение  благосостояния населения и может  привести к нежелательным социальным последствиям.

В ходе выполнения контрольной работы были отражены следующие аспекты:

• Регулирование  количества денег в обращении;

• Регулирование денежного обращения в сторону уменьшения количества денег. Меры ЦБ, меры МинФина;

• Регулирование денежного обращения с целью увеличения денежной массы. Действия ЦБ, действия МинФина;

• Денежные агрегаты;

• Денежная база.

Главной задачей контрольной работы было выявить возможные методы регулирования денежного обращения в условиях экономики России, а так же изучить, что такое денежная база, денежные агрегаты.

1. Регулирование количества денег в обращении: органы и методы

Регулирование денежного обращения в эпоху золотого стандарта происходило стихийно, ведь золото обладало собственной внутренней стоимостью и легко превращалось в накопитель богатства в периоды, когда товарный оборот не нуждался в дополнительной денежной массе. В современном мире бумажных денег ситуация иная – регулирование денежного обращения стало обязательной процедурой, т.к. бесконтрольное движение денежных средств может приводить к плачевным экономическим последствиям (например, к гиперинфляции). Связано это с отсутствием у бумажных банкнот внутренней, реальной стоимости, которые обладают только номинальной ценностью.

Процесс координации обращающихся денег  происходит на государственном уровне и осуществляется следующими финансовыми  институтами – Центральным Банком и Министерством Финансов. Бумажные и кредитные деньги не могут самостоятельно поддерживать свое оптимальное количество в обороте, поэтому ЦБ и МинФин периодически проводят некоторые меры по стабилизации денежной массы.

1.1 Регулирование денежного обращения в сторону уменьшения количества денег

При нахождении в обращении  излишнего количества денежных ресурсов проводятся мероприятия, нацеленные на их перевод из оборота в накопление.

Меры ЦентроБанка

1. Увеличивается ключевая процентная ставка. Это стимулирует население и предприятия вкладывать деньги в ставшие более доходными депозиты, таким образом, капитал перетекает в сферу накопления.
2. Сокращается кредитование Коммерческих Банков (КБ). Получая меньше ресурсов от Центрального Банка, Банковские институты коммерческого типа меньше выдают кредитов физическим и юридическим лицам, следовательно, денег в обращении становится меньше.
3. Увеличиваются обязательные резервы КБ (которые образуются путем отчисления определенного процента от суммы привлеченных средств). При помощи такой меры урезаются ресурсы КБ, которые в результате меньше кредитуют, а значит, сокращается количество обращающихся банкнот.
4. Выпускаются ценные бумаги. Эмитируя облигации, ЦБ реализует их на финансовом рынке, а деньги уплаченные за них изымаются из оборота.
5. Денежная реформа. Является крайней мерой стабилизации экономики, применяется крайне редко.

Меры МинФина

1. Повышается налоговая ставка. В казну поступает больше денег, значит, в обращении их остается меньше.
2. Отменяются налоговые льготы. Опять же, приток финансов в казну увеличивается.
3. Сокращается бюджетное финансирование, прежде всего, на непроизводительные цели.
4. Эмиссия облигаций

1.2 Регулирование денежного обращения с целью увеличения денежной массы

В данном случае осуществляются действия, прямо противоположные  перечисленным выше.

Действия  ЦБ

1. Уменьшается процентная ставка
2. Увеличивается кредитование КБ со стороны ЦБ
3. Уменьшаются обязательные резервы КБ
4. Печатаются деньги
5. Начинается скупка ценных бумаг

Действия  Министерства Финансов

1. Уменьшаются налоги
2. Вводятся налоговые льготы
3. Увеличивается бюджетное субсидирование на цели непроизводственного характера

2 Денежные агрегаты 

  Для анализа изменений движения денег на определенную дату   и   за определенный период в финансовой статистике стали использовать сначала в 
экономически развитых странах, а затем и в нашей стране (имеется в виду Россия).

Денежные агрегаты М0, М1, М2, М3, М4.

Агрегат М0 включает   наличные   деньги   в   обращении: банкноты, металлические   монеты, казначейские   билеты (в   некоторых   странах). Металлические монеты, составляющие незначительную долю   наличности (в развитых странах 2 —3%), дают возможность лицам совершать мелкие сделки. Обычно эти монеты чеканятся из дешевых металлов. Реальная стоимость монеты значительно ниже номинальной, чтобы не допустить их переплавку в целях прибыльной продажи в виде слитков.

  Казначейские билеты — бумажные  деньги, эмиссии которых осуществляются казначейством. Бумажные деньги ныне функционируют в слабо развитых странах.

Например, в Республике Джибути в обращении  находятся казначейские билеты (достоинством 500, 5000, 1000 франков) и   монеты, эмиссии   которых

Осуществляется казначейством; казначейские билеты и монеты функционируют и в Королевстве Тонга.

   Преобладающая роль принадлежит  банкнотам.

   Агрегат М1 состоит из агрегата М0 и средств на текущих счетах банков. Средства на счетах могут использоваться для платежей в безналичной форме, через трансформацию в наличные деньги и без перевода на другие счета.  Для расчетов с помощью средств на этих счетах их владельцы выписывают платежные поручения (преобладающая форма расчетов в российской экономике) либо чеки и аккредитивы. Именно агрегат М1 обслуживает операции по реализации валового внутреннего продукта (ВВП), распределению и перераспределению национального дохода, накоплению и потреблению.

   Агрегат М2 содержит агрегат М1, срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках, а также краткосрочные государственные ценные бумаги. Последние не   функционируют   как   средство   обращения, однако   могут превратиться в наличные деньги или чековые счета. Сберегательные депозиты в коммерческих банках изымаются в любое время и превращаются в наличность. Срочные депозиты доступны вкладчику только по истечении определенного срока и,  следовательно,  обладают  меньшей   ликвидностью,   чем   сберегательные депозиты. В США агрегат М2 включает:

М1 — 23%(в том числе наличные деньги 7% и   чековые   вклады   19%), сберегательные и срочные депозиты — 74%.

  Агрегат М3 содержит   агрегат   М2, сберегательные   вклады   в

специализированных   кредитных   учреждениях,   а   также   ценные   бумаги,

обращающиеся на  денежном  рынке,  в том   числе   коммерческие   векселя,

выписываемые предприятиями. Эта часть средств, вложенная в ценные бумаги, создается не банковской системой, но находится под ее контролем, поскольку превращение векселя в средство платежа требует, как правило, акцепта банка, т.е. гарантии его оплаты банком в случае неплатежеспособности эмитента.

  Агрегат М4 равен агрегату М3 плюс различные формы депозитов в кредитных учреждениях.

   Между агрегатами необходимо  равновесие, в противном случае происходит нарушение денежного обращения.  Практика подсказывает, что   равновесие наступает при М2> М1; оно укрепляется при М2 + М3> М1.

   В этом случае денежный капитал переходит из наличного оборота   в безналичный. При нарушении такого соотношения между агрегатами в денежном обращении начинаются осложнения: нехватка денежных знаков, рост цен и др.

   Для определения денежной массы страны используют разное количество агрегатов (например, США — четыре, Франция — два).  В России  для расчета совокупной денежной массы применяют  агрегаты  М0,  М1,  М2  М3  К  денежным агрегатам относят; М0  —  наличные  деньги  в  обращении;  М1,  кроме  М0  — средства предприятий на расчетных, текущих,  специальных  счетах  в  банках, депозиты  населения  в  сберегательных  банках  до  востребования,  средства страховых компаний; М2; равняется  М1  плюс  срочные  депозиты  населения  в сберегательных  банках,  в  том  числе  компенсация;  М3  состоит  из  М2  и сертификатов, облигаций государственного займа.

3 Денежная база

Денежная база – макроэкономических индикатор, показывающий количество денежных средств, находящихся в обращении. В разных странах этот термин имеет разное значение. Банк России выделяет два вида денежной базы: денежная база в узком и широком определении.

Денежная  база в узком определении включает выпущенные в обращение ЦБ наличные деньги (с учетом остатков средств  в кассах кредитных организаций) и остатки обязательных резервов по привлеченным банками средствам  в национальной валюте, депонируемым на счетах в Банке России. На лето 2011 года этот показатель составил 6 078,8 млрд рублей.

Денежная  база в широком определении состоит  из наличных денег в обращении (с  учетом остатков в кассах банков), средств  на корреспондентских счетах и обязательных резервах кредитных организаций  в ЦБ. Туда же входит суммарная рыночная стоимость облигаций Банка России, находящихся в обращении. В цифровом выражении этот показатель на лето 2011 года равен 7 410,3 млрд рублей.

Увеличение  денежной базы приводит к инфляции. Недостаточное количество денег в обращении ведет к замедлению роста экономики. За соблюдением необходимой пропорции следят центральные банки, осуществляя определенную кредитно-денежную политику. Например, с одной стороны, предоставляя дополнительные кредиты банкам или проводя дополнительные эмиссии денег, с другой - изымая часть средств из обращения путем проведения операций на открытом рынке: выпуская на рынок свои собственные облигации. Цифровые показатели денежной базы периодически публикуются на сайте Банка России.

Этот показатель имеет непосредственное отношение  ко всем участникам экономических процессов - от компаний до частных домохозяйств. Так, увеличение денежной базы может  свидетельствовать о «включенном  печатном станке», что приведет к  удорожанию товаров и услуг. А  сокращение денежной базы сверх определенной меры может являться предвестником  будущего сокращения спроса на продукцию, снижения уровня производства и роста  безработицы.

Заключение

Итак, в данной контрольной работе были рассмотрены теоретические аспекты регулирования количества денег в обращении, а так же органы и методы регулирования.

Изменение количества денег  в обращении находится в компетенции  не только государства в лице Центрального банка, но и системы коммерческих банков. Но намечает тенденции в  динамике денежной массы только государство. Это позволяет ему контролировать денежный рынок и создавать на нем ту ситуацию, которая требуется  в данный момент времени.

В случае инфляции целесообразно  применять жесткую денежно-кредитную  политику, направленную на снижение количества денег в обращении. Однако при  чрезмерном ужесточении монетарной политики может появиться целый  комплекс отрицательных результатов (которые, впрочем, не влияют на основную цель этой политики). Особенно склонна  к появлению различных проблем  в денежной сфере переходная экономика, поэтому проводить монетарную политику в таких условиях надо с особой осторожностью.

Сейчас эта проблема актуальна и для России. Монетарная политика государства в данный момент может развиваться в двух направлениях: либо она ужесточится, либо продолжит  смягчаться. В первом случае повторится ситуация 1995-1998 гг. с уходом денег  из значительной части хозяйственного оборота и будет продолжаться торможение роста производства. Очевидно, что второй вариант гораздо более предпочтителен. Хотя в этом случае и возможно легкое усиление инфляции, в целом результат такой политики будет положительным: будет происходить расширение кредитных операций и ускорение темпов экономического роста.

Несомненно, именно такую  монетарную политику нужно проводить  сейчас в России. При опасениях  относительно возникновения инфляции следует начать увеличивать эмиссию  денег низкими темпами, наблюдая за происходящими при этом процессами. Таким образом, можно будет определить необходимое сейчас в обращении  количество денег эмпирическим путем.

Список используемых источников

1.Белкин В.Г. Особенности  движения денег в современной  экономике/ В.Г. Белкин, Л.Г. Кузнецова// Финансы и кредит. – 2006- №13. С. 2-8.

2. Мишкин Ф.С. Экономическая  теория денег, банковского дела  и финансовых рынков: пер. с  англ./Ф.С. Мишкин. – М.: Вильямс, 2006. – 880 с.

3. Фетисов Г.Г. Организация  деятельности Центрального банка:  учеб. для вузов / Г.Г. Фетисов, О.И. Лаврушин, ИД. Мамонова. – М.: КноРус, 2008. – 432 с.

4. Владимирова М.П. Деньги, кредит, банки: учеб. пособие для вузов / М.П. Владимирова, А.И. Козлов. – М.: КноРус, 2006. – 286 с.

Практическая часть

Проанализируйте цифровые данные, представлены в таблице 2 (методические указания) и характеризующие платежный баланс Российской Федерации за два года.

Ответьте  на вопросы:

1. Из каких видов балансов состоит I раздел «Счет текущих операций?»

Ответ: В платежном балансе выделяют следующие разделы:

- Счет текущих операций;

- Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами;

- Чистые ошибки и пропуски;

- Изменение валютных резервов.

На счете  текущих операций отражаются краткосрочные  операции поступления и оттока валюты, которые осуществляются за период, равный одному году и менее. На этом счете выделяют следующие подразделы:

- торговый баланс (расчеты по экспортно-импортным операциям);

- баланс услуг (расчеты  по экспорту и импорту услуг);

- баланс оплаты труда  (расчеты с резидентами, работающими  за рубежом, и с нерезидентами,  работающими в стране);

- баланс  инвестиционных доходов и выплат (переводы инвестиционных доходов  за границу для нерезидентов, владеющих национальными финансовыми  активами: ценными бумагами, банковскими  счетами, и поступление инвестиционных  доходов в страну в пользу  резидентов, владеющих иностранными  финансовыми активами);

- баланс текущих трансфертов  (переводы из страны и в страну  для физических лиц).

       2. Какие из перечисленных текущих балансов были    профицитными и    какие дефицитными в 1998и2009 гг.? Назовите величину профицита и дефицита.

Ответ: Торговый баланс был дефицитным. В 1998 г. дефицит в размере 17309 млн. долл. США. В 2009 г. дефицит в размере 111585 млн. долл. США.

3.Приведите  примеры операций по балансу услуг, в результате которых в платежном балансе отражается поступление валюты в страну.

Ответ: Поступление валюты в стану отражается в платежном балансе в строке «импорт» раздела I «Счет текущих операций» подраздела «Торговый баланс». Пример поступления валюты в страну: экспорт товаров, услуг, доходы от зарубежных инвестиций и приобретение зарубежными фирмами внутренних активов страны.

4. Приведите примеры инвестиционных доходов и выплат, результатом которых является отток валюты из страны.

Ответ: Инвестиционные доходы и выплаты, результатом которых является отток из страны отражается в разделе I «Счет текущих операций» подраздела «Баланс текущих трансфертов (переводы из страны и в страну для физических лиц)». Пример оттока валюты из страны: вывод активов за рубеж, вывоз капитала резидентами страны, импорт товаров, услуг.

5. Профицитным или дефицитным был торговый баланс России в анализируемые годы? Какую величину составляет профицит/дефицит? На сколько он уменьшился или увеличился в рассмотренном периоде? Назовите причину, в результате которой, по Вашему мнению, наблюдалось это увеличение/уменьшение.

Ответ: Торговый баланс России в анализируемые годы был дефицитным. Величина дефицита в 1998 г. Составляла 7915 млн. долл. США. Величина профицита в1998 г. Составляла 7914 млн. долл. США. Величина дефицита в 2009 г. Составляла 49518 млн. долл. США. Величина профицита в 2009 г. 49519 млн. долл. США. Так в 2009 г. дефицит почти сравнялся с профицитом по сравнению с 1998 г., такое изменение связано с ростом операций с капиталом и финансовыми инструментами, хотя при этом текущие операции снизились значительно по сравнению с 1998 г.

6. Профицитным или дефицитным был платёжный баланс России в анализируемые годы?

Ответ: Торговый баланс России за анализируемые годы был дефицитным.

7. Какой была величина сальдо по счету операций с капиталом и финансовыми инструментами в 1998 г. и2009 г.?

Ответ: Величина сальдо по счету операций с капиталом и финансовыми инструментами в 1998 г. и 2009 г. составляла + 164, - 44516.

8. Уменьшилась или увеличилась величина валютных резервов в течение 1998 г. и 2009г.?

Ответ: Величина валютных резервов в течение 1998г. и 2009г. увеличилась.

9. Во сколько раз увеличился/уменьшился государственный валютный резерв России в 2009г. по сравнению с 1998 г.?

Ответ: Государственный валютный резерв России в 2009 г. по сравнению с 1998 г. увеличился на 3377 млн. долл. США.