Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Риск в деятельности предприятия

ТЕМА 8 РИСК В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1 Понятие и виды риска.

Риск — это вероятность возникновения потерь или снижения ожидаемых доходов или прибыли по сравнению с допустимым вариантом в связи со случайным изменением условий экономической деятельности, неблагоприятными, в том числе форс-мажорными, обстоятельствами.

Под предпринимательским риском принято понимать возможную (вероятностную) опасность (угрозу) возникновения не предусмотренных проектным замыслом материальных ' и финансовых потерь предприятием части доходов в результате осуществления предпринимательской (производственной, коммерческой, инвестиционной и финансовой) деятельности в условиях неопределенности и недостатка информации для принятия управленческих решений. Основной предпосылкой возникновения предпринимательского риска является наличие конкуренции и альтернативных вариантов решения тех или иных вопросов развития предприятия, эффективности его функционирования.

Причинами предпринимательского риска являются:

• внезапно наступившие непредвиденные изменения в окружающей
среде (повышение цен, изменения налогового законодательства и социально-
политической ситуации и т.п.);

появление более выгодных предложений для партнеров (возможность заключить более прибыльный договор, с более привлекательными сроками и условиями оплаты), что побуждает их отказаться от заключения или выполнения прежних соглашений;
перемены в целевых установках партнеров (вследствие повышения статуса, накопления позитивных результатов деятельности, изменения стратегии и т.п.);
изменение условий перемещения товарных, финансовых и трудовых ресурсов между предприятиями (появление новых таможенных условий, новых границ и т.п.).

Различают глобальный (общегосударственный) и локальный (на уровне предприятия) риски. Они обусловливают друг друга, воздействуют друг на друга и в то же время являются автономными. Например, принятие решения на уровне государства по изменению (ужесточению) налоговой, кредитно-фи-нансовой политики привносит в деятельность предприятия элементы риска. И наоборот, отдельные решения, принятые на уровне предприятий по изменению ассортимента и объема производства, выполнению отдельных социальных программ и подобное, могут входить в противоречие с общегосударственными интересами и способствовать появлению глобальных рисков.

По длительности воздействия различают:

• кратковременные риски — риски, при которых угроза потерь
ограничена определенным отрезком времени (выбор необязательного
контрагента, транспортный риск при перевозке определенного груза; риск
неплатежа по конкретной сделке);

• постоянные риски — риски, которые непрерывно угрожают
предпринимательской деятельности в данном географическом районе или в
определенной отрасли экономики (риск неплатежа в стране с несовершенной
правовой системой; риск запрета и введения квот на производство
продукции).

По источникам возникновения классифицируют:

собственно хозяйственный риск;
риск, связанный с личностью работающих;

• риск, обусловленный природными факторами. По причинам
возникновения выделяют следующие риски:

обусловленные неопределенностью будущего;
непредсказуемостью поведения партнеров;
недостатком информации.

По видам предприятий риск классифицируют на производственный, коммерческий и финансовый.

Производственный риск — это риск, связанный с производством неконкурентоспособной продукции (работ, услуг), с осуществлением неэффективной производственной деятельности, несоответствием качества продукции спросу, ростом материальных или других затрат, увеличением потерь рабочего времени, уплатой повышенных налогов и процентов за кредит, что приводит к снижению предполагаемых объемов производства и его эффективности. Производственный риск включает множество рисков, например технический и инвестиционный.

Технический риск — риск возникновения потерь, вызванных использованием неэффективных технологий и материалов, поломками оборудования.

Инвестиционный риск — риск понести убытки или не получить прибыль в результате вложения капитала в новую технику и технологии, производство продукции на основе которых не будет отвечать спросу.

Коммерческий риск — риск в сфере реализации произведенных товаров и услуг или при закупке необходимых ресурсов предприятием. Причины коммерческого риска: снижение объема реализации вследствие изменения конъюнктуры на рынке, повышение закупочной цены ресурсов, непредвиденное снижение объема закупок, потери товара в процессе обращения, рост издержек обращения.

Финансовый риск — риск в сфере отношений предприятия с банками и другими финансовыми институтами. Финансовый риск предприятия измеряется чаще всего отношением величины заемных средств к величине собственных средств. Чем выше это отношение, тем в большей степени предприятие зависит в своей деятельности от кредиторов, тем больше риск, ибо прекращение кредитования или ужесточение условий кредита может повлечь за собой приостановление производства.

Можно встретить дополнительную классификацию предпринимательских рисков. Например, в коммерческих рисках выделяют:

• риски неправильного выбора экономических целей пред-

принимательского проекта (необоснованное определение приоритетов общей экономической и рыночной стратегии предприятия; неадекватная оценка потребностей собственного производства и внешнего потребления);

• риски необеспечения проекта финансированием или исчезновения
источника финансирования проекта в ходе его реализации;

• риски несоблюдения запланированного графика расходов или
графика доходов по проекту;

• маркетинговые риски сбыта продукции или закупок ресурсов по
предпринимательскому проекту;

риски взаимодействия с контрагентами и партнерами;
риски непредвиденных расходов и превышения сметы расходов по проекту (риск увеличения рыночных цен на ресурсы; риск повышения процентной ставки в будущем; риск необходимости выплат штрафных санкций и арбитражно-судебных издержек);

• риски непредвиденной конкуренции (риск вхождения в отрасль
предприятий из других отраслей; риск зарождения местных молодых
предприятий-конкурентов; риск экспансии на местный рынок со стороны
зарубежных экспортеров).

Предпринимательский риск имеет ряд функций:

• функцию получения предпринимательского дохода за счет
использования благоприятной ситуации на рынке;

• инновационную функцию, которую выполняет предприниматель для
производства инновационных товаров, удовлетворения потребностей рынка
и обеспечения устойчивого воспроизводства на инновационной основе;

аналитическую функцию, способствующую проведению в нужный.момент необходимого хозяйственного маневра на получение предпринимательского дохода;
социальную функцию, когда риск стимулирует развитие предпринимательских способностей сотрудников предпринимательских структур, что повышает их доходы, а значит, доходы бюджета и снижает уровень безработицы.

Все факторы, влияющие на рост степени риска предприятия, можно условно разделить на внешние и внутренние; объективные и субъективные; прямого и косвенного воздействия.

Внешние факторы риска — неблагоприятнее события во внешней по отношению к предприятию среде, которые не поддаются влиянию со стороны предприятия. Внешние факторы называют объективными, не зависящими от самого предприятия: это инфляция, конкуренция, политические, социально-экономические и экологические кризисы, таможенные пошлины, отмена режима наибольшего благоприятствования, отсутствие возможности работы в зонах свободного экономического предпринимательства.

Факторы прямого воздействия на риск — факторы, которые непосредственно влияют на уровень риска (изменение налоговой системы, конкуренция на рынке, изменения спроса на продукцию).

Факторы косвенного воздействия — факторы, не оказывающие прямого, непосредственного воздействия на уровень риска, но способствуют его изменению (международная обстановка, политическая и общая экономическая ситуация в стране, экономическое положение отрасли и т.п.).

Анализ внешних для предприятия факторов риска целесообразно проводить в контексте общего описания его функционирования в условиях реального или возможного взаимодействия с экономическими контрагентами и средами.

Так, свойства внешней среды касаются прежде всего при-родно-климатических факторов; социально-демографической ситуации в регионе, которая определяет его трудоизбыточность или трудонедостаточность по различным категориям работников, престижность той или иной профессии или рода деятельности; социально-политических условий, от которых зависят обстановка в регионе, степень ориентации населения на производительный труд, уровень социальной напряженности; состояния потребительского рынка как фона для формирования региональных потребностей в продукции предприятия; уровня жизни населения как фактора платежного обеспечения этой потребности; покупательной способности рубля; динамики инфляции и инфляционных ожиданий; общего уровня предпринимательской активности, характеризующего склонность людей к включению в предпринимательские инициативы.

В сфере обращения деятельность предприятия может подвергнуться действию таких внешних факторов, как нарушение предприятиями-смежниками согласованных графиков поставок сырья, комплектующих изделий и подобное, немотивированный отказ оптовых потребителей вывезти или оплатить полученную готовую продукцию, банкротство или самоликвидация предприятий-контрагентов или деловых партнеров, что приводит к исчезновению поставщиков сырья или потребителей готовой продукции.

Внутренние факторы риска порождаются производственно-коммерческой деятельностью самого предприятия, субъективными решениями его руководителей.

В процессе производства, воспроизводства, обращения и управления возникают специфические факторы, которые могут провоцировать соответствующие риски. К факторам риска основной производственной деятельности относятся недостаточный уровень технологической дисциплины, аварии, внеплановые остановки оборудования или прерывания технологического цикла предприятия из-за вынужденной переналадки оборудования (например, вследствие неожиданного изменения параметров сырья или материалов,' используемых в технологическом процессе).

Факторы риска вспомогательной производственной деятельности — это перебои в энергоснабжении, удлинение по сравнению с плановыми сроков ремонта оборудования, аварии вспомогательных систем (вентиляционных устройств, систем водо- и теплоснабжения и т.п.), неподготовленность инструментального хозяйства предприятия к освоению

нового изделия и др.

В сфере обслуживания производственных процессов предприятия факторами риска могут оказаться сбои в работе служб, обеспечивающих бесперебойное функционирование основного и вспомогательного производства. Например, авария или пожар в складском хозяйстве, выход из строя (полный или частичный) вычислительных мощностей в системе обработки информации и др. Причиной ухудшения экономического положения предприятия может стать недостаточная патентная защищенность продукции предприятия и технологии ее изготовления, позволившая конкурентам освоить выпуск аналогичной продукции.

Риски воспроизводственного характера связаны главным образом с необоснованной инвестиционной активностью предприятия и процессами набора, подготовки, переподготовки и повышения квалификации кадров.

Внутренние факторы риска управленческой деятельности можно классифицировать по уровню принятия решений: стратегическому, тактическому или оперативному. На уровне принятия руководством предприятия стратегических решений можно выделить следующие внутренние планово-маркетинговые факторы риска:

• ошибочный выбор или неадекватная формулировка собственных
целей предприятия;

• неверная оценка стратегического потенциала предприятия;

ошибочный прогноз развития внешней для предприятия хозяйственной среды в долгосрочной перспективе и др.

Риск в принятии решений тактического уровня прежде всего сопряжен с возможностью искажения или частичной утраты содержательной информации при переходе от стратегического планирования к тактическому. Если при разработке конкретных тактических решений они не подвергались проверке на соответствие выбранной стратегии предприятия, то такие результаты, даже будучи достигнутыми, могут оказаться вне магистрального стратегического направления деятельности предприятия и таким образом ослабить его экономическую устойчивость.

К факторам косвенного воздействия можно отнести такой фактор, как недостаточное качество управления предприятием. В свою очередь это может быть обусловлено отсутствием таких необходимых качеств управленческой команды, как сплоченность, опыт совместной работы, навыки управления людьми и т.п.

Очевидно, что на любом уровне принимаемых решений могут присутствовать как внешние, так и внутренние для данного предприятия факторы риска. Можно предположить, что для стратегических решений количество и роль внешних факторов риска значительно выше, чем для тактических или оперативных.

2 Методы определения риска.

Так как риск категория вероятностная, то его оценивают через вероятность определенного уровня потерь. Каждое предприятие устанавливает приемлемую для себя степень риска.

В этой связи различают допустимый критический и катастрофический риски. Допустимый риск — это угроза потери запланированной прибыли от того или иного проекта либо от деятельности предприятия в целом. Критический риск сопряжен с потерей прибыли и определяется точкой безубыточности, в которой предполагаемая выручка позволяет возмещать лишь затраты. Наиболее опасным для предприятия является катастрофический риск, который находится в зоне убытков, что предвещает банкротство предприятия, потерю его имущества и инвестиционной активности. Зона катастрофического риска находится ниже точки безубыточности и определяется возрастанием убыли.

Границы допустимого риска соответствуют уровню запланированных потерь. Для установления границ и зон предпринимательского риска можно воспользоваться методикой расчета точки безубыточности, которая может быть определена с помощью графического метода (рис. 1).

Доход

Зона катастрофического

риска

Затраты, доход, р.

Рисунок 1. Границы и зоны предпринимательского риска

Для количественной оценки предпринимательского риска можно использовать две группы методов. В основе первой группы методов оценки рисков лежит факторный анализ — попытка определить те или иные ситуации с помощью формализованных процедур, отражающих логику связей между рисками и их факторами. Использование этих методов предполагает выдвижение гипотез о возможном характере взаимосвязей рисков и изучаемых процессов, формализацию в виде математической зависимости, либо совокупности правил, либо построения модели на базе имеющейся информации. Применение методов этой группы характеризуется относительно большой трудоемкостью расчета и анализа, а поэтому в практике они используются редко (например, при определении страхового риска).

Вторая группа методов оценки рисков основана на экстраполяции предпринимательского риска на основе прошлого опыта, явлений и

факторов. В эту группу входят экспертные и статистические методы.

Экспертные методы оценки рисков предполагают выявление и формирование обобщенного мнения экспертов (опытных предпринимателей или специалистов) по количественной оценке риска. При этом устанавливают показатели наиболее возможных допустимых, критических и катастрофических потерь с учетом как уровней, так и вероятностей их появления.

Статистические методы оценки и прогнозирования риска используются, когда необходимая информация может быть получена на основе обработки конкретных данных о состоянии изучаемых явлений за некоторый период времени. С их помощью выявляются наиболее существенные факторы, обусловившие наличие риска, тех или иных потерь. Основываясь на реальной информации о значениях потерь от риска за достаточно продолжительный период времени в прошлом, можно с помощью корреляционного анализа получить уравнение, позволяющее рассчитать величины потерь от риска в зависимости от различных факторов.

Уровень риска можно определить по данным возможных убытков от риска и возможной прибыли или дохода за определенный период времени (динамика риска) или на определенный момент (риск конкретной ситуации, статический риск) по следующей формуле:

_р у р_у_у р_у _ ур_у

ПР_П П 1-Р_у П-(!-Р_у)'

где Р — риск при принятии управленческого решения, доли единицы; У — возможные суммарные убытки в результате принятия управленческого решения, р.; П — возможная прибыль (или доход) от реализации управленческого решения, р.; Р_у — вероятность убытков, доли единицы; Р_п— вероятность прибыли, доли единицы. При этом Р_у + Р_п =1.

Показатель Р (риск) тем больше, чем больше У и Р_у и чем меньше П и

Определенное управленческое решение можно принимать, если риск не превышает 1. Если же риск превышает 1, то рекомендуется воздержаться от принятия управленческого решения по данному варианту.

Оценка риска неразрывно связана с функциями управления и прежде всего с анализом и планированием. В ходе "анализа риска изучаются показатели базовых периодов, выявляются отклонения от намеченных целей и их причины. Оперативный анализ риска позволяет своевременно реагировать на возникшие трудности в осуществлении хозяйственной деятельности и по мере возможности уменьшать стоимость риска. Однако результаты оперативного анализа не обеспечивают разработку предупредительных мероприятий, так как не обладают свойством опережающего отражения. Это возможно лишь в рамках прогнозирования и стратегического планирования. Так, стратегическое планирование позволяет: поддерживать производственный потенциал на уровне, необходимом для устойчивого функционирования и развития предприятия; обеспечивать эффективность

финансово-экономической деятельности (прибыльности) и личную безопасность персонала. Оценка, анализ и планирование риска позволяют не только объективно оценить объем возможных убытков, но и прежде всего наметить меры по их предотвращению или обеспечению возмещения потерь. Так как риски являются следствием экономической безопасности, то деятельность предприятия по обеспечению экономической безопасности должна включать следующие основные направления.

1. Разработку стратегии и .тактики ведения производственно-
хозяйственной деятельности на предприятии, позволяющих обеспечить
экономическую безопасность.

Под стратегией понимается траектория движения производственно-экономических показателей предприятия в перспективном периоде, определяющая цель и направление развития предприятия, средства достижения цели, систему взаимоотношений с другими субъектами хозяйствования. Если цели определяют количественные и качественные параметры, к которым стремится предприятие, то средства их достижения устанавливают, каким образом, с помощью каких способов и методов планируется достичь этих целей в условиях ограниченных ресурсов и изменяющегося конкурентного окружения. Примерами стратегических решений являются: товарная, ценовая, инновационная и инвестиционная политика предприятия; создание конкурентных барьеров и преимуществ; обоснование объемов продаж и политика продвижения товаров на рынок; кадровая политика.

Тактика — это комплекс практических средств и методов реализации стратегических установок.

2. Прогнозирование и планирование развития производства и
реализации продукции, призванное осуществлять прогнозную оценку
возможных потерь ресурсов при наступлении неблагоприятных
обстоятельств и разработку мер по их предотвращению.

3. Защиту материальных, финансовых и информационных ресурсов —
предотвращение несанкционированного доступа к ресурсам предприятия,
использования их не по назначению, хищения. Защита ресурсов включает
следующие меры:

• экономические (включение в договоры санкций за нарушение
договорных условий, страхование операций, 'обоснование решений с
помощью бизнес-планирования);

• программные (алгоритмизация управленческих процессов,
использование программных продуктов, исключающих ошибки и
злоупотребления работников);

• организационные (введение специального режима пользования
ресурсами, запрет на курение, установление порядка входа на предприятие и
выхода с него);

технические (применение технических противопожарных средств, средств охраны от несанкционированного проникновения в помещение);
физические (создание препятствий для доступа к охраняемому

имуществу, информации);

• морально-этические (привитие чувства сопричастности работников к делам предприятия, моральные и нравственные нормы поведения персонала).

4. Защиту персонала, т.е. охрану персонала от преступных посягательств, обеспечение нормальных условий для защиты коммерческой тайны и эффективной работы персонала, мотивацию и стимулирование персонала в поиске решений по обеспечению экономической безопасности предприятия.

3 Способы снижения степени риска

Требования к механизму обеспечения экономической безопасности предприятия и снижению предпринимательского риска сводятся к тому, чтобы: во-первых, процесс защищенности предприятия носил динамичный характер; во-вторых, учитывались угрозы, исходящие не только извне, но и изнутри предприятия; в-третьих, экономическая безопасность предприятия взаимодействовала с системой обеспечения безопасности государства.

Концептуальным направлением снижения риска является
формирование и реализация системы мер по обеспечению адаптации
экономики предприятия к постоянно меняющимся условиям внутреннего и
внешнего рынка. К основным направлениям снижения

предпринимательского риска на предприятии следует отнести повышение экономической эффективности производства и финансовой устойчивости предприятия. При этом целесообразно выделить меры по развитию предприятий на основе активизации инновационно-инвестиционной деятельности. Все эти направления можно отнести к разряду создания предпосылок для снижения риска на предприятии.

Практика минимизации предпринимательского риска на стадиях производства и реализации продукции выработала ряд правил. Назовем некоторые из них.

1. Ограничение производства продукции при отсутствии
предварительного договора на ее поставку и без определения потенциальных
поставщиков сырья, материалов, комплектующих изделий для выпуска
продукции.

Максимальная унификация комплектующих узлов, технологий по всей номенклатуре производимой продукции при обеспечении унификации поставок материалов, комплектующих узлов и деталей.
Изучение рынка сбыта продукции (его емкость, цены, возможность получения гарантии оплаты за поставленную продукцию и услуги).