Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Риск в ценообразование

1.Ценовые риски

Установление цены на продукцию, выпускаемую фирмой, как пра-

вило, связано с определенной степенью риска. С немалой долей риска со-

пряжено также и определение цен на производственные ресурсы (сырье/

материалы, оборудование, топливо, рабочую силу и др.). Допущенный

просчет (ошибка) в установлении уровня цены на производимую продук-

цию может привести к значительным потерям выручки от реализации,

а при эластичности спроса от цены эти потери могут существенно увели-

читься. Потери в объеме реализованной продукции могут возникнуть и при

определении цен на потребляемые фирмой услуги.

Поскольку в условиях инфляции, динамичности спроса и роста цен

на выпускаемую фирмой продукцию, а также на сырье, материалы, топ-

ливо прогнозировать динамику цен даже на близкую перспективу довольно

нелегко, ошибка в цене на 5—7% — дело вполне обычное. Исходя из этого

нетрудно понять, в какой степени установление цен связано с риском.

Фирме необходимо определить размер риска и путем сравнения

степени риска различных альтернативных вариантов остановиться на

варианте, который в наибольшей мере соответствовал бы стратегии

риска, выбранной руководством фирмы.

Как известно, риск в предпринимательской деятельности — это ве-

роятность возникновения убытков или потерь в результате осу-

ществления какого-либо события, предусмотренного прогнозом, планом

или программой. Поскольку риск — понятие вероятностное, он может

быть измерен методами теории вероятности и математической статисти-

ки. Вероятность означает возможность получения определенного резуль-

тата. Например, если фирма определила цену на свой товар в размере

10 тыс. руб. за единицу и продала 90% его по указанной цене, то вероят-

ность того, что цена была установлена правильно, составит 0,9, а риск

ошибки — 0,1, или 10%. Риск связан с вероятностью неосуществления

цели фирмы, с недоучетом реальной ситуации на рынке.

Риск в хозяйственной деятельности измеряется как в абсолютном

выражении, а именно суммой потерь и убытков, так и степенью риска,

т.е. мерой вероятности недостижения планируемого уровня цены. Пер-

вый показатель характеризует абсолютный риск, второй — риск отно-

сительный. Абсолютный риск выражается в рублях, относительный —

в процентах или в долях единицы.

Рыночная цена по своей экономической природе является величи-

ной случайной. В условиях рынка вследствие акта купли-продажи она

может принять только одно значение, которое заранее неизвестно и зави-

сит от множества случайных факторов. Все эти факторы не могут быть

учтены участниками данной сделки. А раз цена — величина случайная, то,

следовательно, это переменная величина, конкретное значение которой

не определено и зависит от случая, но которой присуща функция распре-

деления вероятностей. Эта функция и позволяет судить о степени риска.

В условиях ограниченной информации при определении цен час-

то бывает непросто выбрать подходящую эмпирическую функцию рас-

пределения вероятностей. Поэтому на практике удобнее пользоваться

наиболее часто употребляемыми в теории вероятностей стандартными

функциями распределения вероятностей:

— нормальным распределением вероятностей, или распределением

Гаусса;

— показательным (экспотенциальным) распределением вероят-

ностей, которое довольно широко используется в расчетах надежности

(а расчет цен требует определенных критериев надежности);

— распределением Пуассона, которое часто используется в тео-

рии массового обслуживания.

В хозяйственной жизни следует пользоваться принципом разумного

риска. В предпринимательской деятельности этот принцип означает сле-

дующее: принимая решения о ценах, необходимо руководствоваться та-

ким соотношением вероятностей осуществления и неосуществления со-

бытия, при котором примерно две трети шанса благоприятствуют успеху

и одна треть не благоприятствует.

Одна треть шанса, которая не благоприятствует успеху, выступает

стимулом для принятия мер по их устранению. Этому принципу при нор-

мальном распределении вероятностей соответствует интервал значений

случайной величины (цены), равный отклонению от математического

ожидания в пределах среднего квадратического отклонения, т.е. М(х) Ѓ} (х).

Экономисту при характеристике отклонений привычнее пользовать-

ся процентными соотношениями (коэффициентами).

Коэффициент вариации при нормальном распределении веро-

ятностей характеризует интервал отклонений случайной величины

(цены) при вероятностном исходе, соответствующем двум третям шанса

за и одной трети шанса против в процентном отношении к матема-

тическому ожиданию. Это привычное для экономиста процентное вы-

ражение вероятностных отклонений. Следует считать, что коэффици-

ентом вероятности в ценовых расчетах необходимо пользоваться,

поскольку он дает определенную, хотя и вероятностную, базу для це-

новых расчетов при определении риска.

Важное значение для фирмы в условиях инфляции имеет оценка

инфляционного ожидания. Она необходима:

— для учета изменения цен на рынке при разработке общей страте-

гии развития фирмы;

— учета изменения цен при разработке бизнес-планов;

— обоснования цен на выпускаемую фирмой продукцию и оценки воз-

можного изменения цен на производственные ресурсы, потребляемые ею;

— учета влияния изменения цен на доход и выручку фирмы от

продажи ее продукции;

— анализа влияния изменения цен на издержки производства

и сбыта, в том числе на средства производства и оплату труда;

— подведения финансовых итогов деятельности фирмы: прибыли

(убытков), ликвидности, платежеспособности;

— выбора оптимальной структуры производства.

Для оценки инфляционного ожидания в ценовой политике фир-

мы используются:

— сводный индекс потребительских цен (ИПЦ);

— индекс цен производителей промышленной продукции;

— индекс тарифов на грузовые перевозки;

— индекс цен на материально-технические ресурсы;

— индекс цен на сельскохозяйственную продукцию;

— индекс цен на услуги для населения.

Инфляционные ожидания повышения цен могут основываться на

таких источниках внешней информации, как:

— ежегодный прогноз экономического и социального развития

страны, представляемый Правительством РФ в Федеральное Собра-

ние РФ;

— проект федерального бюджета Правительства РФ на предстоя-

щий год, где излагается оценка ожидаемой инфляции;

— расчеты Центрального банка РФ о возможных размерах инф-

ляции;

— результаты опросов ведущих специалистов предприятий

и фирм, публикуемые в средствах массовой информации (Финансовые

извести, Деловой мир и др.);

— оценка экспертов.

В настоящее время существует множество методов прогнози-

рования инфляции. Поэтому специалистам фирмы следует критически

оценивать их и самостоятельно производить расчеты ожидаемой инф-

ляции.

Оценка инфляционного ожидания проводится по следующим ос-

новным этапам:

— уточнение конкретных показателей динамики цен, подлежащих

оценке и прогнозированию;

— установление периода (краткосрочного, среднесрочного, дол-

госрочного) прогнозирования;

— анализ исходных данных и подготовка информации за пред-

шествующий период как по показателям прогноза, содержащимся в вы-

водах, так и по факторам и условиям, влияющим на конечные показатели;

— изучение и выявление факторов и условий, которые будут ока-

зывать влияние на темпы инфляции, установление количественной

меры их воздействия на темпы инфляции;

— определение (расчет) темпа инфляции;

— вероятностная оценка инфляционного ожидания по схемам наи-

более благоприятной социально-экономической ситуации, оптимальной

социально-экономической ситуации и менее благоприятной ситуации.

При проведении оценки инфляционного ожидания следует учи-

тывать как объективные закономерности и условия образования дина-

мики цен, так и воздействие государственных органов на инфляци-

онные процессы.

Опыт зарубежных стран и практика проведения реформ в эко-

номике России показывают, что главным условием эффективной

антиинфляционной политики выступает только комплексное государ-

ственное воздействие на два таких важнейших фактора, как: 1) пла-

тежеспособный спрос; 2) наличие товаров и услуг, издержек произ-

водства и сбыта.

В результате такого воздействия может быть достигнуто сущест-

венное снижение инфляции спроса и издержек.

Оба названных фактора взаимосвязаны. Однако для оценки инф-

ляционного ожидания специалистам, осуществляющим прогноз,

необходимо определить главное —' в какой мере в прогнозе темпов инф-

ляции учитывается формирование равновесного рынка и рыночного

конкурентного ценообразования.

Ранее были рассмотрены сущность и экономические последствия

для фирмы риска в ценообразовании в результате допущения ошибок

при определении цен на свои товары. Далее излагаются методы стра-

хования цен от возможных их изменений под влиянием различных

рыночных факторов.

Рассмотрим акт купли-продажи, который может быть совершен

либо на рынке, либо в магазине. В этом случае передача товара в руки

покупателя и денег в руки продавца осуществляется одновременно.

Однако в рыночной практике весьма часты такие ситуации, когда

при оптовой продаже товара продавец и покупатель заключают дого-

вор поставки, в котором предусматриваются обязательства сторон: по-

ставщик (продавец) обязуется в установленный срок поставить поку-

пателю определенное количество товаров, а покупатель берет на себя

обязательство купить этот товар по заранее оговоренной цене. Таким

образом, во-первых, цена товара, подлежащего поставке, предусмотре-

на договором, а во-вторых, между заключением договора купли-прода-

жи и реальным осуществлением акта купли-продажи имеется времен-

ной разрыв (лаг). Но, как известно, в условиях рынка цены не остаются

неизменными, они подвержены колебаниям под воздействием рыноч-

ной конъюнктуры. Отсюда по истечении определенного времени ры-

ночная цена на данный товар может оказаться выше или ниже цены,

установленной договором поставки.

В случае повышения или снижения цены для фирмы-поставщи-

ка возникает риск. Поскольку фирма-поставщик стремится по воз-

можности избежать этого риска, попробуем разобраться, как это мож-

но сделать.

Практика рыночного хозяйствования подсказала необходимость

страхования цен, которое производится методом включения в договоры

поставки определенных оговорок. Их несколько.

Во-первых, оговорка о возможности повышения или снижения издер-

жек. Она включается в договор купли-продажи в тех случаях, когда на

цену большое влияние оказывает ряд внешних и внутренних факторов,

обусловливающих рост затрат на производство. Фирма — изготовитель

товара стремится переложить риск увеличения цены на потребителя.

Этот случай можно проиллюстрировать следующим условным

примером. Обувная фирма заключила договор с оптовой базой на по-

ставку определенного количества женских сапожек по цене 2,5 тыс. руб.

за пару. Однако в условиях инфляционного роста цен рыночные цены

на материалы постоянно растут. В себестоимости сапожек их доля со-

ставляет 80%. Под влиянием роста инфляции руководство фирмы вы-

нуждено также повышать заработную плату работников, удельный вес

которой в затратах на производство составляет 10%. Поэтому к момен-

ту оплаты оптовой базой фактическая цена указанных сапожек будет

выше цены, предусмотренной договором. Чтобы избежать риска поте-

ри выручки, фирма — производитель обуви включает в договор постав-

ки оговорку о повышении цены на сапожки, если будут увеличены ее

издержки на кожматериалы и заработную плату. Эту оговорку можно

выразить следующей формулой:

где — цена поставки;

— цена, предусмотренная договором;

— стоимость кожматериалов на день поставки;

— стоимость кожматериалов на день подписания договора;

— зарплата на день поставки;

— зарплата на день подписания договора.

Во-вторых, оговорка о колебаниях рыночной цены, которая имеет

несколько разновидностей.

1. Оговорка о повышении цены. В этом случае всякий рост ры-

ночной цены означает увеличение цены, предусмотренной в договоре

поставки.

2. Оговорка о снижении цены означает, что всякое снижение ры-

ночной цены неизбежно должно привести к уменьшению цены, обо-

значенной в договоре поставки.

3. Оговорка о любом изменении цены. В этом случае происходит

соответствующее повышение или уменьшение цены, указание на это

в договоре поставки.

При использовании этих оговорок осуществляется поставка допол-

нительного количества товара в случае снижения цены и поставка мень-

шего количества товара в случае роста цены. Главным образом осуществ-

ляется страхование цен от изменяющейся конъюнктуры рынка.__