Риски в девелопменте

Риски в девелопменте

Содержание

Введение

Эффективное руководство предприятием в современных условиях невозможно без специальных методов анализа, базирующихся на теории и практике управления рисками.

Любая предпринимательская деятельность сопряжена с риском. Для того чтобы расти и расширяться, компании постоянно вынуждены меняться. Причины изменений могут быть различны: снизился спрос на продукт, изменились предпочтения потребителей, появились новые технологии и т.д. Чтобы достичь успеха и победить в конкурентной борьбе, приходится внедрять в производство новые продукты, предлагать новые услуги и, как следствие этого, иметь дело с риском.

В процессе своей деятельности компании часто сталкиваются с ситуациями, которые предполагают несколько возможных вариантов решений. Проанализировав их, компания выбирает либо более рискованное (но и более доходное) мероприятие, либо более надежное. Известно, что чем больше прибыль, получаемая предприятием, тем выше вероятность потерь. Это своеобразная закономерность.

Предпринимательская деятельность, с одной стороны, предполагает, что есть шанс получить прибыль, но, с другой стороны, есть и риск оказаться в убытке. В каждом виде бизнеса есть набор параметров, которые характеризуют способность фирмы к развитию и достижению целей. К ним можно отнести прибыль, долю рынка, объем оборотов и другое. Однако для разных предпринимателей все эти характеристики бизнеса имеют разную значимость. Поэтому важно оценить не только величину и вероятность потерь, но и актуальность риска.

Поэтому целью представленной работы является определение природы риска в существующей и реформированной модели управления строительной компании.

риск менеджмент строительный информационный

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

Раскрыть теоретические аспекты риск-менеджмента

Провести идентификацию и оценку риска на примере управления строительной компании

Рассмотреть систему формирования управления информационными рисками в строительной организации с учетом недостатков действующей модели

Объектом исследования является система управления рисками на предприятии. Предметом исследования являются риски в системе бюджетного управления.

В ходе выполнения работы были использованы труды российских и зарубежных авторов: И.Т. Балабанов, И.А. Бланк, С.Н. Воробьев, Л.П. Гончаренко, Дж. Кейнс, А.Т. Каржаев, В.Ф. Палий, В.И. Подольский, М.А. Рогов, Г.В. Савицкая, В. Сенько, Е.Н. Стрижакова, Д.В. Стрижаков, В.В. Сергеев, В.И. Веретенников, А.С. Шапкин, А.Д. Шеремет, И. Шумпетер, С. Филин, С. Хьюс.

Также при написании работы были использованы результаты исследований по курсовым работам по дисциплинам: "Маркетинг", "Стратегическое планирование".

Работа состоит из трех разделов. В первом разделе раскрывается сущность и классификация рисков, представленная в основном российскими экспертами. А также представлены модели количественной оценки рисков и уделено внимание основным составляющим компонентам управления рисками на коммерческом предприятии.

Во втором разделе проводится исследование по выявлению и оценке основных (ключевых) рисков на примере строительной компании ООО "РАБОЧИЙ-1". В данном разделе основной анализ сфокусирован на информационных рисках, оказывающих существенное влияние на качество управления на любых предприятиях. Также оценивается уровень информационных рисков с учетом действующей системы управления на основе качественных методов оценки.

В третьем разделе обосновывается построение системы учета, контроля и анализа в рамках процессно-ориентированного управления с учетом имеющихся ресурсов исследуемого предприятия. Также проектируется система центров ответственности без изменения организационной структуры управления на основе концепции развития бюджетного управления. В этом же разделе разрабатывается структура и механизмы создания информационно-аналитической базы данных контроля бюджетных показателей.

1. Теоретические аспекты риск-менеджмента

1.1 Сущность и классификация рисков

Понятие риска ассоциируется с опасностью, с вероятностью неблагоприятного исхода события. Если речь идет о риске, то это значит, что существует вероятность ухудшить свое положение по сравнению с сегодняшней ситуацией. Риск также связан с понятием ущерба. В частности, Масленчиков Ю.С. вводит следующее определение: "Риск - действие, направленное на привлекательную цель, достижение которой сопряжено с элементом опасности, угрозой потери или неуспеха. 1

До определенного времени и в силу специфических экономических условий понятие "риск" в России не использовалось или применялось в ограниченном объеме только в теории страхования. В настоящее время это понятие является вполне принятым в науке и предпринимательской деятельности.

Значительный вклад в исследование рисков внесли отечественные и зарубежные ученые, такие как А.П. Альгин, И.Т. Балабанов, К.В. Балдин, И.А. Бланк, С.Н. Воробьев, Л.П. Гончаренко, Дж. Кейнс, В.В. Ковалев, М.Г. Лапуста, Л.М. Макаревич, А. Маршалл, М.В. Мельник, В.А. Москвин, В.Ф. Палий, В.И. Подольский, М.А. Рогов, Г.В. Савицкая, А. Смит, Н.В. Хохлов, А.С. Шапкин, А.Д. Шеремет, Е.И. Шохин, И. Шумпетер, С. Хьюс и др.

Несмотря на долгую историю изучения рисков и обилие научных трудов, до сих пор не существует единого подхода к пониманию сущности и классификации рисков, что во многом обусловлено сложностью и многогранностью этой категории. В экономической литературе все более склоняются к представлению следующего определения риска: риск - это следствие событий или группы взаимосвязанных событий, наступление которых не обеспечивает достижения стратегических целей в течение конкретного отрезка времени наблюдения. 2 Риск находит свое проявление через ущерб, то есть связан с вероятностью гибели или повреждения объекта. И чем меньше изучены риски, тем больше ущерб. В связи с этим возникает потребность в сборе и анализе информации о различных неблагоприятных явлениях с целью выяснения общих тенденций развития и закономерностей их проявления.

Для учета, анализа и управления рисками необходима их классификация по определенным признакам. Классификация позволяет структурировать систему рисков, осуществлять их выбор и определять последовательность решений на основе классификационных признаков, она позволяет ориентироваться в многообразии объектов и является источником знаний о них. Цель классификации - создание основы для последующей оценки рисков. Эффективность управления рисками во многом зависит от их вида и соответствия этому виду способов и приемов управления рисками.

Существует несколько систем классификации рисков. Так, риски можно классифицировать по времени возникновения:

прошлые;

текущие;

будущие.

Анализируя информацию о причинах возникновения и последствиях уже произошедших негативных событий, с определенной вероятностью можно предотвратить повторение данной ситуации в дальнейшем. По основным факторам происхождения риски классифицируются следующим образом:

Неожиданные (хотя зачастую легко прогнозируемые). Вызваны неожиданной поломкой оборудования, транспорта, неожиданным уходом партнера из бизнеса.

Политические. Включают изменение налоговых ставок, законов, подзаконных актов, увеличение таможенных тарифов и пошлин на импортные материалы, которые приводят к росту издержек и снижению прибыли.

Экономические, коммерческие. Объясняются ухудшением состояния рынка, финансового положения партнеров.

Природные. Вызваны наводнениями, землетрясениями, ураганами, другими стихийными бедствиями;

Бытовые. Обусловлены длительными заболеваниями, непроизводственными травмами, вынужденными увольнениями отдельных сотрудников, без которых проведение строительных работ на объекте затруднительно, а иногда просто невозможно);

Хозяйственные. Вызваны проигрышами дел в арбитражных судах, высокими штрафами, неустойками, например, за срыв сроков строительных работ.

Производственные. Возникают в ситуациях, при которых несоблюдение требований по охране труда, а также противопожарных, санитарно-гигиенических норм и правил приводит к производственному травматизму или значительным материальным убыткам.

По характеру учета рисков можно выделить:

внешние (такие риски не зависят от коммерческой деятельности строительной фирмы. На их уровень влияют регион, где находится строительная организация, уровень образования жителей - потенциальных сотрудников фирмы, а также многие другие демографические, географические, социальные, политические и природные факторы);

внутренние (эти виды рисков - производная от хозяйственной деятельности строительной организации. На их уровень влияют коммерческая активность самого предприятия, выбор оптимальной маркетинговой и рекламной стратегии развития, а также возможности производственного потенциала, технологического оснащения и производительности труда).

По тяжести последствий градацию рисков можно построить следующим образом:

минимальные. На любом строительном объекте всегда присутствует вероятность наступления неблагоприятных событий. В данном случае финансовые потери составят от 1 до 10% от прибыли;

умеренные. Влияние негативных факторов снижает прибыль строительной фирмы от 10 до 50%;

допустимые. Прибыль фирмы сократится на 50 - 100%, в крайнем случае предприятие может вообще сработать "в ноль";

критические. Негативные последствия приведут к появлению убытков, вложенные средства не только не окупятся, но и резко сократятся, предприятие сможет функционировать только на старых запасах;

катастрофические. Полная потеря платежеспособности фирмы, ведущая к банкротству, катастрофические последствия, связанные с гибелью людей, или глобальные экологические катаклизмы.

Наиболее распространена классификация рисков, предложенная И.Т. Балабановым. 3

Рис.1. Классификация рисков по И.Т. Балабанову

Достоинство этой классификации, во-первых, заключается в том, что все риски приведены в определенную логическую систему; во-вторых, удачно выбраны признаки классификации рисков:

в зависимости от последствий рисков;

в зависимости от основной причины возникновения рисков;

В зависимости от последствий рисков они подразделяются на две большие группы: чистые и спекулятивные. Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. Приводят к ущербу для предпринимателя. Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата, то есть могут привести как к ущербу, так и к выгоде. Поэтому они могут быть интерпретированы как финансовые.

В зависимости от основной причины возникновения риски делятся на природные, экологические, политические, транспортные и коммерческие.

Основной акцент в современной политике российского правительства делается на инновационную составляющую развития производства. Поэтому большой интерес с этой точки зрения представляет классификация С Филина. Исследуя место риска в инновационной деятельности предприятия в классификации рисков, С. Филин предлагает следующее их разграничение. Все риски классифицируются им по масштабу своего проявления и влияния на экономические системы. С его точки зрения, общее экономическое равновесие большой системы зависит от следующих основных видов риска: общеэкономического - включающего помимо внешних и внутренних факторов экономической системы также и фискально-монетарный риск (типы и виды рисков, связанных с государственным регулированием экономики, как-то: неустойчивость курса национальной валюты, ограничения на вывоз прибыли и капитала за рубеж и др.), и социально-политический риск, которые взаимодействуют в совокупности и одновременно на всех уровнях экономики с различной степенью и зависимостью. Затем он выделяет уровень и приоритетность рисков. В их числе можно назвать страховые, общеэкономические, фискально-монетарные, социально-политические (риски макроуровня). На мезоуровне выделяются риски, которые имеют отраслевую природу, - промышленный, аграрный и риски сферы обслуживания. 4

На микроуровне проявляются предпринимательские риски, связанные с хозяйственной деятельностью конкретного субъекта экономической (предпринимательской) деятельности, с ошибками в процессе управления предприятием и характерные для фазы эксплуатации реализованной инвестиционной программы (проекта).

Предпринимательский риск на уровне фирмы принято подразделять на два вида: финансовый и коммерческий.

Финансовые риски возникают в связи с движением финансовых потоков в условиях неопределенности, характеризуются большим многообразием и включают следующие основные типы рисков:

рыночный риск - возможность отрицательного изменения стоимости активов в результате колебаний процентных ставок, курсов валют, цен акций, облигаций и товаров (разновидностями рыночного риска являются, в частности, валютный и процентный риски);

кредитный риск - вероятность отрицательного изменения стоимости активов (портфеля кредитов) в результате неспособности контрагентов (заемщиков) исполнять свои обязательства, в частности, по выплате процентов и основной суммы займа в соответствии со сроками и условиями кредитного договора. К кредитным рискам относят также риск объявления заемщиком дефолта, риск невозврата кредита, депозитный, лизинговый, факторинговый, форфейтинговый и другие риски;

процентный риск - это вероятность отрицательного изменения стоимости активов в результате изменения процентных ставок. Примером процентного риска может служить риск реинвестирования средств при неустойчивых процентных ставках. Для коммерческих банков и иных кредитных учреждений одним из проявлений процентного риска выступает сокращение процентной маржи между ставками, выплачиваемыми по привлеченным средствам, и ставками по предоставленным кредитам;

валютный риск определяется как вероятность отрицательного изменения стоимости активов в связи с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, в том числе национальной валюты, при проведении кредитных и внешнеэкономических операций, а также при инвестировании средств за рубежом. Помимо чисто экономической составляющей понятие валютного риска объединяет также и риски другой природы - трансляционный риск (риск перевода) и операционный валютный риск;

налоговый риск - вероятность потерь, которые может понести предпринимательская фирма в результате неблагоприятного изменения налогового законодательства в процессе предпринимательской деятельности или в результате налоговых ошибок, допущенных при исчислении налоговых платежей. Таким образом, налоговый риск относится, с одной стороны, к группе внешних финансовых рисков, а с другой - может являться и внутренним риском;

инфляционный риск - вероятность потерь, которые может понести предпринимательская фирма в результате возможности обесценивания реальной стоимости капитала (в форме финансовых ее активов), а также ожидаемых доходов и прибыли фирмы от осуществления финансовых сделок или операций в условиях неконтролируемого изменения темпов роста инфляции;

под инвестиционным риском понимается вероятность (угроза) потери части своих инвестиций, недополучения доходов от них или появления дополнительных инвестиционных расходов и/или обратное - возможность получения значительной выгоды (дохода) в результате осуществления предпринимательской деятельности в условиях неопределенности. В соответствии с возможными видами предпринимательской деятельности выделяют два основных вида инвестиционного риска: риск финансового инвестирования (риски на рынке ценных бумаг) и риск реального инвестирования (риски, связанные с реализацией конкретных проектов).

Второй вид предпринимательского риска - коммерческий риск - представляет собой вероятность неполучения определенного результата в связи с осуществлением мероприятий по использованию всего организационно-технического, производственного и научного (инновационного) потенциала фирмы. Коммерческий риск включает маркетинговый и деловой риски.

Факторами маркетингового риска являются конкурентоспособность продукции и фирмы в целом, ценовая и ассортиментная политика, правовые аспекты и т.д.

Деловой риск определяется такими факторами, как организационно-технический потенциал предприятия, эффективность производственной, научной (инновационной) и инвестиционной деятельности, устойчивость финансового положения, эффективность системы управления, сложность выпускаемой продукции и др.

В соответствии с возможными видами предпринимательской деятельности выделяют два основных вида делового риска - бизнес-риск и инновационный риск.

Бизнес-риск - вероятность (угроза) потери части своих активов (инвестиций) в результате неправильно выбранного направления в бизнес-деятельности - возникает, как правило, при воздействии на производственно-хозяйственную деятельность предпринимательской фирмы определенных факторов, делающих в условиях неопределенности эту деятельность менее успешной (по сравнению с тем, что запланировано).

Следует также учитывать, что многие виды рисков на различных уровнях экономики находятся в сложной взаимосвязи, и изменения одного из них могут вызывать изменения и других. Так, по характеру воздействия риски делятся на простые и сложные (составные). Простые риски определяются полным перечнем непересекающихся событий, т.е. каждый из них рассматривается как не зависящий от других. Составные риски являются композицией простых рисков.

По данной классификации инвестиционные риски - это часть деловых рисков, связанных с предпринимательством, с инвестированием.

1.2 Оценка рисков

Для предпринимателя важно знать действительную стоимость риска, которому подвергается его деятельность. Под стоимостью риска следует понимать фактические убытки предпринимателя, затраты на снижение величины убытков или затраты по возмещению убытков и их последствий. Правильная оценка риск-менеджером действительной стоимости риска позволяет ему объективно представить объем убытков и наметить путь по их уменьшению.

Затраты на покрытие ущерба делятся на прямые и косвенные. Прямые затраты легко оценить. К ним относятся затраты на ремонт поврежденного имущества, выплаты за ущерб третьим лицам. Косвенные затраты оценить труднее. Они включают в себя потерю имиджа, потери из-за брака, затраты, связанные с ухудшением здоровья персонала, потери из-за прерывания деловой активности.

Потери, которые может понести компания при попадании в негативную ситуацию:

экономические;

потеря репутации;

потери времени.

К экономическим потерям относятся как материальные, так и нематериальные потери. Это потери, связанные с ресурсами компаний - люди, имущество, сырье. Например, при выходе из строя компьютерной сети компании можно рассчитать денежные затраты. А вот с подсчетом нематериального ущерба могут возникнуть сложности.

Потеря репутации для компании - это очень важная потеря. Однако измерить ее проблематично.

Для проведения оценки рисков необходимо провести описание рисков. Для этого многими экспертами рекомендуется карта риска. Карта рисков - это графическое и текстовое описание рисков организации, которые расположены в прямоугольной таблице. Карта рисков делает их очевидными, позволяет оценить ситуацию и принять решение по "разгрому" предпринимательских рисков. С ее помощью легко можно найти путь достижения целей бизнеса с наименьшим риском.

Карта рисков помогает:

определить склонности компании к рискам по всем направлениям деятельности;

выявить критически важные риски, смягчать их и обеспечивать управление ими;

разработать динамическую финансовую модель компании, включающую все основные риски, влияющие на размер прибыли.

Одним из вариантов построения карты рисков является матрица "вероятность - потери". Размер матрицы может быть различным. Наиболее распространенной является матрица размером 5x5 (то есть состоящая из 5 ячеек вероятности и 5 ячеек потери). По одной оси указывают силу воздействия риска (ущерб от него), а по другой - вероятность возникновения. Арабские цифры на карте обозначают риски, которые были классифицированы по пяти категориям значимости и пяти категориям вероятности. Выявленный риск размещается в специальную отдельную ячейку. Каждому интервалу на шкале вероятностей и шкале потерь присваивается значение в баллах от 1 до 5 на основании таблицы 1.

Таблица 1. Классификация рисков по вероятности возникновения

Например, вероятность воздействия риска нарушения графиков поставок сырья при строительстве спорткомплекса была оценена экспертами в 0,9 балла. На основании таблицы 1 данному интервалу вероятности (0,9 < P < 1,0) соответствует 5 баллов. Аналогично оцениваются и потери. Возможные потери более 90% от плановой прибыли оцениваются в 5 баллов, а, например, потери от 40% до 60% плановой прибыли по объекту оцениваются в 3 балла. В этом случае прибегают к таблице 2. Допустим, возможные потери были оценены экспертами в 80% от плановой прибыли (что соответствует 4 баллам).

Таблица 2. - Классификация рисков по величине потерь

Таким образом, для каждого риска определяется величина возможных потерь и вероятность возникновения в баллах, которые обозначают соответствующую строку и столбец в матрице.

На их пересечении получаем ячейку с индексом риска (Ir).

Другое его название - ранг риска. Он определяется по формуле:

Ir = P x I.

Для предыдущего примера риск нарушения графиков поставок сырья классифицируется как возможный риск (P = 5 баллов), ожидаемая величина потерь (I = 4 балла). Следовательно, индекс риска будет равен: Ir = 20.

Это позволяет сделать вывод о том, что уровень данного риска является непереносимым (таблица 6) , а степень воздействия критической (таблица 5)

Этот риск требует немедленного плана проведения работ по его минимизации для предотвращения срыва реализации проекта.

Размещение риска на карте рисков показано на Рис.2.

Таблица 3. Классификация рисков по степени воздействия

Таблица 4. - Классификация рисков по уровню воздействия

Рис.2. Размещение риска на карте риска.

Индекс риска дает возможность судить о степени воздействия и уровне риска. Степень воздействия показывает серьезность негативных последствий в будущем и показывает будущее развитие событий в процессе реализации проекта.

Уровень риска характеризует степень его приемлемости для компании и показывает, нуждается ли данный риск в нейтрализации или нет. Если в нашем проекте выявлены недопустимые риски, то они обрабатываются в первую очередь.

Чтобы оценить вероятные потери, необходимо рассчитать степень воздействия каждого риска, а чтобы знать о необходимости нейтрализации - уровень каждого риска.

Жирная ломаная линия на карте рисков - критическая граница терпимости к риску. Риски, которые находятся выше этой границы, считаются непереносимыми. Риски, расположенные ниже границы, относятся к приемлемым. При разработке стратегии, например, по выявленным непереносимым рискам требуется понять, каким образом уменьшить или передать такие риски, чтобы оказались ниже границы. Область рисков, расположенных ниже границы терпимости, управляема в рабочем порядке.

Такая карта рисков упрощает процесс установки приоритетов, показывая положение каждого риска относительно других. Кроме общей наглядности и простоты преимущество такой карты рисков в подробном представлении о негативных явлениях и их последствиях. Кроме того, она показывает степень воздействия каждого риска на ход реализации проекта.

Наряду с двухмерной картой риска строятся трехмерные карты, отражающие динамику изменения рисков с течением времени или различные вероятные сценарии развития событий.

Рассмотрим сам процесс построения карты рисков. Он состоит из нескольких этапов:

1. Идентификация рисков.

Идентификация рисков - это определение рисков, которые могут оказать влияние на проект, направление деятельности или компанию в целом. Для проведения данной процедуры необходимо обладать некоторой информацией. Прежде всего, о конечном продукте. Например, если устанавливаются риски проекта, необходимо знать его сроки исполнения, его стоимость, потребность в персонале, поставщиков (их надежность, могут ли они изменить цены).

Если в компании имеется собственная служба риск-менеджмента, то она может выполнить процедуру анализа рисков самостоятельно. Этот процесс будет являться частью ее систематической работы. Если же у компании нет подобного отдела, то она может обратиться к внешним консультантам.

Для составления карты рисков применяются такие методы, как интервью, формализованные и неформализованные опросники, обзоры и исследования отрасли, анализ документационного комплекта компании, численные методы оценки и т.п. Важным моментом при оценке рисков является количественный анализ финансовой отчетности. Карту рисков можно построить либо для всей компании, либо для какого-либо подразделения. Кроме того, карты рисков могут быть составлены для направления деятельности предприятия или для отдельного проекта.

Проводить анализ рисков наиболее эффективно при групповой работе, когда сочетается опыт различных сотрудников и ключевого персонала. Чтобы определить виды рисков, необходимо создать рабочую группу, которую возглавит руководитель службы риск-менеджмента либо внешний консультант. В ее состав включается топ-менеджмент компании, а также специалисты, которые обладают необходимым опытом и квалификацией. Количество и состав участников должны соответствовать масштабу организации и объему анализируемой информации. Зарубежный опыт показывает, что рабочая группа работает эффективно, если состоит из 6 - 10 человек.

Например, при составлении карты стратегических рисков компании в команду включаются руководители службы риск-менеджмента, маркетингового, финансового, юридического, коммерческого, IT отделов.

Если составляется карта рисков подразделения, то включаются его ведущие специалисты и руководитель.

Сотрудник, занимающийся процессом картографирования, должен быть хорошо обучен. Ведь именно он будет ориентировать рабочую группу на нужную цель.

Идентификация рисков во многом зависит от опыта руководителя службы риск-менеджмента.

Чтобы выявить риски проекта, необходимо разделить его на этапы реализации, так как на каждом из них свои риски. Например, на первоначальном этапе - риск задержки получения разрешения на строительство от государственных органов. Далее - на этапе производства - риск взаимодействия с контрагентами.