Риски в инновационных проектах

                              ФГОУ ВПО Урал ГУФК

БАШКИРСКИЙ ИНСТИТУТ ФИЗИЧЕСКОЙ КУЛЬТУРЫ (ФИЛИАЛ)

                Факультет сервиса и туризма

                 Кафедра менеджмента

                 Дисциплина Инновации в СКСиТ

                                     Контрольная работа

                                             НА ТЕМУ:

                        «Риски в инновационных проектах»

                                                                             Работу выполнил:

                                                                                                      студентка 5 курса 501 группы

                                                                             Шимон Ксения Васильевна

                                                                             Работу проверил:

                                                                             Преподаватель дисциплины   

                                                                             Инновации в СКСиТ

Регистрация

                                                     Уфа-2013

Содержание

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3

1. Понятие и сущность риска…….……………………………………………....5

2. Характеристика инновационного проекта …………..……………….………6

3. Роль концепции риска в управлении инновационными проектами ……....10

4. Учёт факторов риска и инфляции.…………………………………………...11

5. Риски в инновационной деятельности …………...…………………………13

6. Методы снижения рисков инновационной деятельности ...……………....20

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………….…24

Список использованных источников……………………………………….….25

                                                       Введение

Одним из основных факторов, сдерживающих инновационную активность предприятий, наравне с недостатком  финансовых ресурсов, слабой результативностью  механизмов государственной поддержки, плохо развитой законодательной базой - является высокий риск. В связи с этим тема контрольной работы является актуальной.

Вопрос разработки и  внедрения инноваций на предприятиях очень сложен. Большинство предприятий  в динамичной рыночной среде вынуждены  выбирать стратегию выживания. Поэтому они практически не имеют возможности позволить себе внедрения инновационных проектов.

Цель данной контрольной работы заключается в проведении исследований и изучении рисков инновационных проектов и методов их снижения.

Данная контрольная работа предусматривает решение следующих важнейших задач:

-  Изучение понятия  и сущности риска;

-  Исследование основ  инновационного проекта;

-  Изучение роли  концепции риска в управлении  инновационными проектами;

-  Исследование и  учёт факторов риска и инфляции;

-  Изучение рисков  инновационной деятельности;

-  Изучение методов  снижения рисков инновационной  деятельности.

Объектом изучения являются предприятия, занимающиеся инновационной  деятельностью.

Предметом изучения данной контрольной работы являются инновационные риски.

В целом, инвестиционный проект на всех стадиях его жизненного цикла подобен сложному организму. Его функционирование сопровождается переплетением настолько разнообразных  причинно-следственных взаимосвязей, что предусмотреть их с высокой точностью практически невозможно.

На сегодняшний день у авторов в области данной проблематики нет единой точки зрения не только относительно того, какой  является оптимальная классификационная  система рисков инновационного проекта, но и должна ли эта классификация разрабатываться как самостоятельная система, или базой для нее может служить общая, универсальная классификация рисков, разработанная безотносительно к специфике деятельности экономического субъекта и природе инновационного проекта.

Для ответа на данный вопрос необходимо обратить внимание на то, что  на сегодняшний день в теории риск-менеджмента  так и нет единой общепринятой системы классификации рисков не только с точки зрения самого спектра  позиционируемых в ней элементов, но и относительно параметров их разделения на некие целевые, признаковые подмножества.

Для каждой конкретной задачи классификация риска будет самостоятельным  решением, так как природа риска, сопровождающего определенный вид  деятельности, имеет свою определенную специфику, задающую целесообразность наличия в системе классификации тех или иных признаков.

В силу того, что риск инновационного проекта - это в принципе особая дефиниция, отличная от совокупности рисков традиционной деятельности предприятия  по причине специфических характеристик самого инновационного проекта, классификация этих рисков, а также должна быть отличной от других систем.

1. Понятие и сущность риска

Приступая к исследованию управления рисками инновационных  проектов, первоочередным шагом является определение главных понятий, используемых в данном параграфе – понятиям риск и управление рисками. Анализ экономической литературы, посвящённой проблеме риска, показывает, что среди исследователей нет единого мнения относительно определения сущности риска, что не особенно удивляет, так как понимание риска людьми развивается вместе с развитием экономики и общества. Большинство исследователей определяют риск как возможность того, что случится нечто нежелательное: кража, крах партнёра, появление нового конкурента, обесценение, банкротство и многое другое.

Однако всегда существует возможность наступления особенно благоприятных событий, и это  тоже риск. Например, слишком большой  урожай – это риск, так как  организации его обрабатывающие могут оказаться неготовыми к его уборке, хранению и переработке. Таким образом, риск - это сложное явление, имеющее множество несовпадающих, а иногда противоположных основ. Это обуславливает возможность существования нескольких определений риска с разных точек зрения.

Анализ многочисленных определений риска позволяет выявить основные моменты, которые являются характерными для рисковой ситуации, такие как: случайный характер события, который определяет, какой из возможных исходов реализуется на практике (наличие неопределённости); наличие альтернативных решений; известны или можно определить вероятности исходов и ожидаемые результаты; вероятность возникновения убытков; вероятность получения дополнительной прибыли.

"Риск – это деятельность, связанная с преодолением неопределённости в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели."

Риск – есть базовое  свойство любой экономики. Он был, есть и будет везде и всегда. Им нужно  заниматься, им нужно управлять. Риски одни и те же везде, однако каждая фирма имеет свою рисковую специфику. Состав и величина многих рисков поддаются влиянию со стороны людей и организаций. От их поведения существенно зависит частота и тяжесть последствий вероятных, но не обязательных событий.

Управление риском означает выявление, анализ и регулирование  тех рисков, которые могут угрожать её имуществу и доходности. Управление и риск – взаимосвязанные компоненты экономической системы. Первое само может выступать источником второго.

"Управление рисками  - комплекс мероприятий, включающих  идентификацию, анализ, снижение  и мониторинг рисков, с целью  снижения отклонения фактических  показателей реализации проекта  от их запланированных значений."

На степень и величину риска можно реально воздействовать через финансовый механизм, что осуществляется с помощью приёмов стратегии управления рисками. В его основе лежит организация работы по определению и снижению степени риска.

При управлении рисками  готовых рецептов нет и быть не может. Но зная его методы, приёмы, способы решения тех или иных хозяйственных задач, можно добиваться ощутимого успеха в конкретной ситуации.

2. Характеристика инновационного проекта

Под проектом понимается процесс целенаправленного изменения  или создания новой технической или социально-экономической системы.

"Инновационный проект  представляет собой сложную систему  взаимообусловленных и взаимоувязанных  по ресурсам, срокам и исполнителям  мероприятий, направленных на  достижение конкретных целей  (задач) на приоритетных направлениях развития науки и техники."

Таким образом, понятие "инновационный  проект" может рассматриваться  в нескольких аспектах:

- как совокупность  мероприятий для достижения инновационных  целей;

- как процесс осуществления  инновационной деятельности;

- как пакет документов, обосновывающих и описывающих  эти мероприятия.

Эти три аспекта подчеркивают значение инновационного проекта как  формы организации и целевого управления инновационной деятельностью.

"Инновационный проект  представляет собой сложную систему процессов, взаимообусловленных и взаимоувязанных по ресурсам, срокам и стадиям."

Рыночные механизмы  координации деятельности фирм и  различных институтов в области  разработки, внедрения и коммерциализации новшеств весьма несовершенны. Это объясняется и состоянием российской экономики, и неблагополучным инвестиционным климатом и инерционностью крупных промышленных фирм, и нехваткой ресурсов у малого бизнеса. Одной из наиболее благоприятных возможностей создания и внедрения новшеств является особая система организации и финансирования инновационных проектов.

Формирование инновационных  проектов для решения важнейших  научно-технических проблем обеспечивает комплексный, системный подход. В  зависимости от вида проекта в  его реализации могут принимать участие десятки организаций проектного и промышленного профиля, различные финансовые институты, научные, общественные и государственные учреждения, коммерческие структуры.

Таким образом, реализация замысла инновационного проекта  обеспечивается десятками участников и организаций. Многообразие целей и задач инновационного развития определяет множество разновидностей инновационных и научно-технических проектов.

По предметно-содержательной структуре и по характеру инновационной  деятельности проекты подразделяются на исследовательские, научно-технические, связанные с модернизацией и обновлением производственного аппарата, а также на проекты системного обновления предприятия. Кроме того, инновационные проекты подразделяются по уровню решения, по характеру целей, по виду инноваций, по периоду реализации.

Разработка инновационного проекта - длительный и очень дорогостоящий  процесс. От первоначальной идеи до эксплуатации этот процесс может быть представлен  в виде цикла, состоящего из трех отдельных  фаз: прединвестиционной, инвестиционной и эксплуатационной.

Инновационные проекты характеризуются  высокой неопределенностью на всех стадиях инновационного цикла. Более  того, успешно прошедшие стадию испытания  и внедрения в производство новшества  могут быть не приняты рынком, и их производство должно быть прекращено. Многие проекты дают обнадеживающие результаты на первой стадии разработки, но затем при неясной ресурсной или технико-технологической перспективе должны быть закрыты.

Даже наиболее успешные проекты не гарантированы от неудач - в любой момент их жизненного цикла они не застрахованы от появления у конкурента более перспективной новинки. Не менее специфично для инновационного проекта по сравнению с инвестиционным наличие вариантов на всех стадиях жизненного цикла новшества. Если после отбора инвестиционного проекта осуществляется лишь одно-единственное решение, которое и следует реализовать, то инновационный проект требует новой переоценки и пересмотра на следующих этапах и в многочисленных контрольных точках. Инновация в своей основе характеризуется альтернативностью и многовариантностью решений. Отсюда возникает сложность ее прогнозирования.

Инновации могут быть успешными, если будут подкреплены  сконцентрированными и скоординированными действиями всех заинтересованных сторон - государства и частного сектора. Важным условием осуществимости инновационного проекта является выбор надежной базы прогнозирования и анализа новшества и привлечение к участию в проекте команды специалистов-профессионалов высокого класса, высококвалифицированных исполнителей, ответственных учредителей и кредиторов, заинтересованных в успехе реализации всех этапов нововведения. Зачастую в инновационных проектах большие сложности вызывает нахождение базовой модели.

Еще одной особенностью инновационного проекта является проблема выделения индивидуального нововведения как единицы наблюдения и анализа. Если в инвестиционном проекте это рутинная процедура, то вычленение одного новшества из взаимосвязанных множественных элементов инновационной деятельности оказывается самостоятельным сложным процессом.

По мере накопления опыта  число модификаций постепенно уменьшается  и появляется базовая модель. Становится очевидным, что в то время, как  первоначальное единичное новшество  находится в расцвете своего жизненного цикла и приносит финансовый успех, возможно его моральное устаревание вследствие изменения самой базовой модели. Снижение технической неопределенности инновационного проекта не означает снижения финансового и коммерческого риска. Более того, при разработке ряда проектов принципиальных нововведений устранение технических рисков приводит к выявлению недостатков выбранной технологии и оборудования, что само по себе уже может вызвать прекращение финансирования. Технические и коммерческие риски в инновационных проектах не находятся в какой-либо корреляционной зависимости, и для устранения или предупреждения рисков следует идти эмпирическим путем.

Большое значение в выборе метода прогнозирования и анализа  новшества имеет продолжительность  планируемого жизненного цикла инновации. У нововведений, имеющих короткий жизненный цикл, сохраняется высокая степень зависимости от длительности стадии НИОКР, от появления конкурирующих новинок и разработки нововведения, опирающегося на данный технический принцип. При прогнозировании такого типа инноваций, всегда следует предусмотреть возможное время устаревания данного принципа в рамках новшества.

Следует иметь в виду, что финансовый успех может зависеть от удлинения цикла жизни новшества, за счет как увеличения сроков его полезного функционирования, так и более раннего выхода на рынок. При сопоставлении финансовой эффективности альтернативных новшеств успех будет во многих случаях на стороне наукоемкой, коротко живущей новинки, а не на стороне освоенного продукта.

"Инновационный проект, следовательно, должен развиваться в рамках необходимых и достаточных условий и рациональных ограничений. Каждый проект начинается с четкой постановки его цели, критериев успешного осуществления и предварительных набросков главных этапов его реализации."

Граничными условиями  могут выступать неопределенность и непредсказуемость фундаментальных  исследований и несоответствие проекта  целям организации, всевозможные ресурсные  и технологические ограничения.

3. Роль концепции риска в управлении инновационными проектами

Итак, неопределенность - один из основных признаков инновационного проекта. Тогда совершенно естественно  возникает вопрос об отношениях инноватора к риску, управления рисками инноваций, о балансе доходности и риска  при конкретных инновационных проектах. Следует отметить основные компоненты концепции риска для инновационных проектов:

-  Риск имеет место  по отношению к будущему, а,  значит, тесно связан с принятием  решения;

-  Категории неопределенность  и риск тесно связаны, однако  это не синонимы;

-  Риск возникает  в тех случаях, когда надо  принять решение (один из вариантов  значения термина риск - принятие  решения, результат которого неизвестен);

-  Для инновации  справедливо правило: если нет  риска, то нет и ничего нового  – потому что, тогда инновация становится бессмысленной.

Итак, можно суммировать  вышеперечисленное следующим образом: неопределенность - объективное условие  существования риска; необходимость  принятия решения - субъективная причина  существования риска; будущее - источник риска; величина потерь - основная угроза от риска; возможность потерь - степень угрозы от риска; взаимосвязь "риск-доходность" – стимулирующий фактор принятия решения в условиях неопределенности; толерантность к риску - субъективная составляющая риска.

Любой риск инновационного проектирования многогранен в своих проявлениях и представляет собою сложную конструкцию из элементов других рисков. Проявления риска индивидуальны для каждого участника ситуации.

Таким образом, общий риск инновационного проекта есть сложная система частных (в том числе, индивидуальных) рисков со сложными многочисленными связями

4. Учёт факторов риска и инфляции

Анализу эффективности инновационной  деятельности посвящается значительное количество публикаций, каждая из которых  основательно анализирует вклад тех или иных факторов в конечные экономические показатели. Но, так как инновационные системы крайне сложны, взаимное влияние большинства анализируемых процессов - значительно, а часть ключевых факторов, сильно влияющих на риски и на конечные экономические показатели плохо формализуемы.

Под риском понимается возможная опасность  потерь, вытекающая из специфики тех  или иных явлений природы и  видов деятельности. 

"В процессе инвестиционного  планирования обычно встречаются  два типа непредвиденных обстоятельств: физические и финансовые. Физические связаны с возможным колебанием надежности ожидаемых продаж, состава инженерной части проекта и т. п."

Финансовые погрешности (такие, как  уровень инфляции), которые могут  возникнуть в течение жизни проекта, могут иметь более сильное влияние на его жизнеспособность, чем материальные погрешности, ибо они изменяют фиксированные инвестиции, производственные и маркетинговые затраты и объемы продаж.

"Учет факторов риска и  инфляции в инновационных проектах можно осуществить, используя ставку дисконта. Формально при оценке коммерческой эффективности инновационных проектов каждый инвестор имеет право самостоятельно устанавливать норму годового дохода на вложенный капитал, т.е. каждый хозяйствующий субъект использует индивидуальную ставку дисконта."

Экономически обоснованные подходы  предполагают определение верхней  и нижней нормы дисконта, в интервале  которых и следует устанавливать  конкретный уровень доходности капитала.

Очевидно, что нижняя граница нормы  дисконта определяется из уровня банковских процентов по депозитным вкладам и процентов по заемным средствам (долгосрочные кредиты), а также соотношением собственных и заемных средств при финансировании инновационного проекта.

Ен = (ЕдКс + ЕкК3)/(Кс + К3), где

Ед - банковский процент по депозитным вкладам, доли единицы;

Ек - кредитный процент по заемным  средствам, доли единицы;

Кс - сумма собственного капитала, руб.;

К3 - сумма заемного капитала, руб.       

Действительно, при норме дисконта ниже уровня Ен инвесторы предпочитают размещать денежные средства в банках и не вкладывать их непосредственно в производство.

Верхний предел нормы дисконта Определяется внутренней нормой доходности Евн. Экономический  смысл такой постановки вопроса  заключается в следующем: если весь проект осуществляется toj ко за счет заемных средств, то Евн равна максимальному процент под который можно взять кредит с тем, чтобы иметь возможное расплатиться за него из доходов при реализации проекта за время начала его осуществления до момента ликвидации объекта.

По-видимому, оптимальным вариантом  для выбора уровня нормы дисконта может быть среднее значение, рассчитанное по форму;

Ес = (Ен + Евн)/2.

Индивидуальная ставка дисконта для  конкретного инновационного проекта  может быть определена по следующей формуле:

d = г + s + b(Rm - R) + х + у, где

r - реальная безрисковая ставка  ссудного процента (банковский процент  по депозитам в Сбербанке РФ);

s - инфляционные ожидания за  период t инвестиционного проекта;

b - коэффициент, оценивающий  относительный уровень специфических  рисков проекта по сравнению  со средними риска инвестиционных  проектов того же типа;

Rm - средняя доходность  акций на фондовом рынке;

R - номинальная безрисковая  ставка ссудного процента (доходность государственных облигаций);

(Rm - R) - рыночная премия  за риск;

х - дополнительная премия за риск вложений в инновационное  предприятие;

у - дополнительная премия за страховой риск.

Безусловно, в расчетах коммерческой эффективности при  индивидуальном подходе инвесторов к уровню доходности капитала норма дисконта может быть принята и без достаточного экономического обоснования. Однако предлагаемые методические подходы позволяют более эффективно решать вопросы отбора инновационных проектов для финансирования. Особенно важным представляется решение этого вопроса для лиц и организаций, осуществляющих независим экспертизу этих проектов.

5. Риски в инновационной деятельности

Инновационная деятельность в большей степени, чем другие виды деятельности, сопряжена с риском, так как полная гарантия благополучного результата практически отсутствует. В крупных организациях этот риск, однако, значительно меньше, так как перекрывается масштабами обычной хозяйственной деятельности (чаще всего диверсифицированной).

"Под диверсификацией понимается процесс распраеделения инвестиционных средств между различными объектами вложения, которые непосредственно связанны между собой, с целью снижения степени риска и потерь доходов."

В отличие от крупных  малые организации более подвержены риску. Такое положение обусловлено, помимо особенностей самой инновационной деятельности, высокой зависимостью малых организаций от изменений внешней среды.

Риск инновационной  деятельности тем выше, чем более  локализован инновационный проект, однако если таких проектов много, и они в отраслевом плане рассредоточены, риск минимизируется, и вероятность успеха возрастает. При этом прибыль от реализации успешных инновационных проектов настолько велика, что покрывает затраты по всем остальным неудавшемся разработкам.

В общем виде, риск в  инновационной деятельности можно  определить как вероятность потерь, возникающих при вложении организацией средств в производство новых  товаров и услуг, в разработку новой техники и технологий, которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке, а также при вложении средств в разработку управленческих инноваций, которые не принесут ожидаемого эффекта.

Инновационный риск возникает  при следующих ситуациях:

- При внедрении более  дешевого метода производства  товара или оказания услуги по сравнению с уже использующимися. Подобные инвестиции принесут организации временную сверхприбыль до тех пор, пока организация является единственным обладателем данной технологии.

В данной ситуации организация  сталкивается с одним видом риска – возможной неправильной оценкой спроса на производимый товар;

- При создании нового  товара или оказании услуги  на старом оборудовании. В данном  случае к риску неправильной  оценки спроса на новый товар  или услугу добавляется риск  несоответствия уровня качества товара или услуги в связи с применением оборудования, не позволяющего обеспечивать необходимое качество;

При производстве нового товара или оказании услуги с помощью  новой техники и технологии. В  данной ситуации инновационный риск включает риск того, что новый товар или услуга может не найти покупателя, риск несоответствия нового оборудования и технологии требованиям, необходимым для производства нового товара или услуги, риск невозможности продажи созданного оборудования, так как оно не соответствует техническому уровню, необходимому для производства новых товар.

В целом, риск, возникающий  в инновационной деятельности, включает в себя следующие основные виды рисков:

1. риски ошибочного  выбора инновационного проекта.  Одной из причин возникновения  данного риска является необоснованное определение приоритетов экономической и рыночной стратегий организации, а также соответствующих приоритетов различных видов инноваций, способных внести вклад в достижение целей организации. Это может произойти в силу ошибочной оценки роли краткосрочных и долгосрочных интересов собственников организации. Если проект разрабатывается не под конкретного заказчика, а является инициативным на основе исследовательского задела автора инновации, который, как правило, переоценивает практическую значимость имеющегося у него исследовательского задела и исходит из заведомо оптимистического взгляда на значимость своих изобретений для будущих потребителей, может возникнуть риск не использования или ограниченного применения результатов разработки;

Риски не обеспечения  инновационного проекта достаточным  уровнем финансирования включают в  себя:

- Риск неполучения  средств, необходимых для разработки  инновационного проекта (организация  не может привлечь инвесторов  из-за невозможности убедить их  в достаточной эффективности инновационного проекта)

- Риск при использовании  самофинансирования проекта (проект  может оказаться без достаточных  финансовых средств в силу  невыполнения организацией финансового  плана по прибыли и внереализационным  доходам, а также при уменьшении отчислений средств в бюджет инновационного проекта).