Роль банковского кредита в финансировании деятельности предприятия

Министерство образования и науки  РФ Государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования РГЭУ (РИНХ)

Факультет Менеджмента и предпринимательства

Дисциплина: « Финансово - кредитный механизм предпринимательства »

Домашнее задание «Роль банковского кредита в финансировании деятельности предприятия»

                                                                          Выполнила:

                                                                           студентка группы MENZS -112

                                                                           Шмигирило Валерия Ивановна

                                                                           Зачетная книжка № 12258

                                                                           Проверил: Бджола В.Д

г. Ростов-на-Дону

2014г 
Сущность банковского кредита как финансового инструмента в деятельности предприятия

Банковский кредит - одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду денежных средств на условиях срочности, возвратности, платности.

Банковский кредит выражает экономические отношения между кредиторами (банками) и субъектами кредитования (кредитополучателями), в качестве которых могут быть как юридические и физические лица. Юридические лица других государств - нерезиденты РК пользуются в отношении кредита теми правилами и несут те же обязанности и ответственность, что и юридические лица Республики Казахстан, если иное не предусмотрено законодательством.

Банковская форма кредита - наиболее распространенная форма, поскольку именно банки чаще всего предоставляют ссуды субъектам, нуждающимся во временной финансовой помощи.

Предоставляется банковский кредит исключительно кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций.

Основными принципами кредитования, в том числе и банковского, которые должны соблюдаться в процессе выдачи и погашения кредитов, являются:

1) срочность возврата;

2) обеспеченность;

3) целевой характер;

4) платность.

Срочность возврата предполагает возврат выданного кредита в установленных объемах и срок.

Обеспеченность кредита увязывает его выдачу и погашение с материальными процессами, гарантирующими возврат предоставленных денежных средств. Обеспечение должно быть ликвидным и полным. Даже когда банк предоставляет кредит на доверии (бланковый кредит), у него должна быть безусловная уверенность в том, что кредит будет своевременно возвращен. Необеспеченные кредиты могут предоставляться в крупных суммах только крупным предприятиям, т.е. первоклассным заемщикам, имеющим квалифицированное руководство и прекрасную историю развития.

Целевой характер кредита предусматривает выдачу и погашение кредита в соответствии с целями, заявленными при заключении кредитной сделки, например, кредит на пополнение основного капитала.

Платность кредита обуславливает плату за его использование, в частности в форме ссудного процента.

Под условиями кредитования понимаются требования, которые предъявляются к определенным (базовым) элементам кредитования: субъектам, объектам и обеспечению кредита. Иными словами банк не может кредитовать любого клиента и что объектом кредитования может быть только та потребность заемщика, которая связана с его временными платежными затруднениями, с необходимостью развития производства и обращения продукта.

Условия кредитования состоят в следующем:

1) совпадение интересов  обеих сторон кредитной сделки;

2) наличие, как у банка-кредитора, так и у заемщика возможностей  выполнять свои обязательства;

3) возможность реализации  залога и наличие гарантий;

4) обеспечение коммерческих  интересов банка;

5) заключение кредитного  соглашения.

Банковский кредит классифицируется по ряду признаков:

1)По срокам погашения:

Краткосрочные ссуды предоставляются на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств заемщика. Срок до года. Ставка процента по этим ссудам обратно пропорциональна сроку возврата кредита. Краткосрочный кредит обслуживает сферу обращения. Наиболее активно применяются краткосрочные ссуды на фондовом рынке, в торговле и сфере услуг, в режиме межбанковского кредитования.

Среднесрочные ссуды предоставляются на срок от одного года до трех лет на цели производства и коммерческого характера. Наибольшее распространение получили в аграрном секторе, а также при кредитовании инновационных процессов со средними объемами требуемых инвестиций.

Долгосрочные ссуды используются в инвестиционных целях. Они обслуживают движение основных средств, отличаясь большими объемами передаваемых кредитных ресурсов. Применяются при кредитовании реконструкции, технического перевооружения, новом строительстве на предприятиях всех сфер деятельности. Особое развитие долгосрочные ссуды получили в капитальном строительстве, топливно-энергетическом комплексе. Средний срок погашения от 3 до 5 лет.

Онкольные ссуды, подлежащие возврату в фиксированный срок после получения официального уведомления от кредитора (срок погашения изначально не указан). В настоящее время они практически не используются не только в Казахстане, но и в большинстве других стран, так как требуют относительно стабильных условий на рынке ссудных капиталов и в экономике в целом.

2)По способам погашения:

Ссуды, погашаемые единовременным взносом со стороны заемщика. Это традиционная форма возврата краткосрочных ссуд является оптимальной, т.к. не требует использования механизма дифференцированного процента.

Ссуды, погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора. Конкретные условия возврата определяются договором. Всегда используются при долгосрочных ссудах.

3) По способам взимания  ссудного процента:

Ссуды, процент по которым выплачивается в момент ее общего погашения. Традиционная для рыночной экономики форма оплаты краткосрочных ссуд, имеющая наиболее функциональный с позиции простоты расчета характер.

Ссуды, процент по которым выплачивается равномерными взносами заемщика в течение всего срока действия кредитного договора. Традиционная форма оплаты средне- и долгосрочных ссуд, имеющая достаточно дифференцированный характер в зависимости от договоренности сторон (например, по долгосрочным ссудам выплата процента может начинаться как по завершении первого года пользования кредитом, так и спустя более продолжительный срок).

Ссуды, процент по которым удерживается банком в момент непосредственной выдачи заемщику ссуды. Для развитой рыночной экономики эта форма абсолютно нехарактерна и используется лишь ростовщическим капиталом.

4) По способам предоставления  кредита:

Компенсационные кредиты, направляемые на расчетный счет заемщика для компенсации последнему его собственных затрат, в т. ч. авансового характера.

Платные кредиты. В этом случае кредиты поступают непосредственно на оплату расчетно-денежных документов, предъявленных заемщику для погашения.

5) По методам кредитования:

Разовые кредиты, предоставляемые в срок и на сумму, предусмотренные в договоре, заключенном сторонами.

Кредитная линия - это юридически оформленное обязательство банка перед заемщиком предоставить ему в течение определенного периода времени кредиты в пределах согласованного лимита.

Кредитные линии бывают:

Возобновляемые - это твердое обязательство банка выдать ссуду клиенту, который испытывает временную нехватку оборотных средств. Заемщик, погасив часть кредита, может рассчитывать на получение новой ссуды в пределах установленного лимита и срока действия договора.

Сезонная кредитная линия предоставляется банком, если у фирмы периодически возникают потребности в оборотных средствах, связанных с сезонной цикличностью или необходимостью образования запасов на складе.

Овердрафт - это краткосрочный кредит, который предоставляется путем списания средств по счету клиента сверх остатка средств на счете. В результате этого на счете клиента образуется дебетовое сальдо. Овердрафт - это отрицательный баланс на текущем счете клиента. Овердрафт может быть разрешенным, т.е. предварительно согласованным с банком и неразрешенным, когда клиент выписывает чек или платежный документ, не имея на это разрешение банка. Процент по овердрафту начисляется ежедневно на непогашенный остаток, и клиент платит только за фактически использованные им суммы.

6) По видам процентных  ставок:

Кредиты с фиксированной процентной ставкой, которая устанавливается на весь период кредитования и не подлежит пересмотру. В этом случае заемщик принимает на себя обязательство оплатить проценты по неизменной согласованной ставке за пользование кредитом вне зависимости от изменения коньюктуры на рынке процентных ставок. Фиксированные процентные ставки применяются при краткосрочном кредитовании.

Кредиты с плавающей процентной ставкой. Плавающими называют такие ставки, которые постоянно изменяются в зависимости от ситуации, складывающейся на кредитном и финансовом рынке.

Кредиты со ступенчатой процентной ставкой. Эти процентные ставки периодически пересматриваются. Используются в период сильной инфляции.

7) По числу кредитов:

Кредиты, предоставленные одним банком.

Синдицированные кредиты, предоставленные двумя или более кредиторами, объединившимися в синдикат, одному заемщику.

Параллельные кредиты, в этом случае каждый банк проводит переговоры с клиентом отдельно, а затем, после согласования с заемщиком условий сделки, заключается общий договор.

8) По наличию обеспечения:

Доверительные ссуды, единственной формой обеспечения возврата которых является кредитный договор. Этот вид кредита не имеет конкретного обеспечения и поэтому предоставляется, как правило, первоклассным по кредитоспособности клиентам, с которыми банк имеет давние связи и не имеет претензий по оформлявшимся ранее кредитам.

Контокоррентный кредит. Контокоррентный кредит выдается при использовании контокоррентного счета, который открывается клиентам, с которыми банк имеет длительные доверительные отношения, предприятиям с исключительно высокой кредитной репутацией.

Договор залога. Залог имущества (движимого и недвижимого) означает, что кредитор залогодержатель вправе реализовать это имущество, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. Залог должен обеспечить не только возврат ссуды, но и уплату соответствующих процентов и неустоек по договору, предусмотренных в случае его невыполнения.

Договор поручительства. По этому договору поручитель обязывается перед кредитором другого лица (заемщика, должника) отвечать за исполнение последним своего обязательства. Заемщик и поручитель отвечают перед кредитором как солидарные должники.

Гарантия. Это особый вид договора поручительства для обеспечения обязательства между юридическими лицами. Гарантом может быть любое юридическое лицо, устойчивое в финансовом плане.

Страхование кредитных рисков. Предприятие-заемщик заключает со страховой компанией договор страхования, в котором предусматривается, что в случае непогашения кредита в установленный срок страховщик выплачивает банку, выдавшему кредит, возмещение в размере от 50 до 90% не погашенной заемщиком суммы кредита, включая проценты за пользование кредитом.

9) По целевому назначению  кредита:

Ссуды общего характера, используемые заемщиком по своему усмотрению для удовлетворения любых потребностей в финансовых ресурсах. В современных условиях имеют ограниченное применение в сфере краткосрочного кредитования, при средне- и долгосрочном кредитовании практически не используется.

Целевые ссуды, предполагающие необходимость для заемщика использовать выделенные банком ресурсы исключительно для решения задач, определенных условиями кредитного договора (например, расчета за приобретаемые товары, выплаты заработной платы персоналу, капитального развития и т. п.). Нарушение указанных обязательств влечет за собою применение к заемщику установленных договором санкций в форме досрочного отзыва кредита или увеличения процентной ставки.

Выше обозначенную классификацию принято считать традиционной. В Республике Казахстан имеет место несколько иная, более сжатая классификация:

1) по срокам предоставления:

- краткосрочные (до 1 года);

- среднесрочные (от 1 до 3 лет);

- долгосрочные (свыше 3-х лет);

2) по объектам кредитования:

- кредитование на пополнение  оборотного капитала;

- кредитование на обновление  и приобретение основного капитала;

3) по методам кредитования:

- кредитование по остатку;

- кредитование по обороту.

Необходимость и возможность привлечения банковского кредита обусловлена закономерностями кругооборота и оборота капитала в процессе воспроизводства: на одних местах высвобождаются временно свободные средства, выступающие источником кредита, на других возникает потребность в кредите, например, для расширения производства. Таким образом, кредит способствует экономическому росту: кредитор получает плату за кредит, а заёмщик увеличивает свои производственные фонды и обновляет их.

Кредитоспособность хозяйствующих субъектов

Для оценки финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия к саморазвитию на фиксированный момент времени и своевременному погашению своих долговых обязательств.

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. [4]

Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Для целей оценки управления деятельностью предприятия наука и практика выработали специальные инструменты, называемые финансовыми показателями.

Финансовые показатели - это микромодели финансовых и экономических явлений. Отражая динамику и противоречия происходящих процессов, они подвержены изменениям и колебаниям и могут приближаться или отдаляться от своего главного предназначения - измерения и оценки сущности финансового.

Показатели финансового состояния должны быть такими, что все, кто связан с предприятием экономическим отношениями, могли получить ответ на вопрос, насколько надежно предприятие как партнер в этих отношениях, а, следовательно, принять решение об экономической целесообразности и продолжения отношений. У каждого партнера (в данном случае мы включаем в это понятие партнеров, связанных с предприятием договорами, акционеров, банки, налоговые органы) - свои критерии экономической целесообразности, поэтому показатели финансового состояния должны быть разносторонними.

Поэтому анализ кредитоспособности начинается с показателей, отражающих сущность устойчивости финансового состояния.

Для определения кредитоспособности разработана специальная система показателей (финансовых нормативов). Рассмотрим их последовательно.

1. Отношение прибыли к чистым  активам, показывает, насколько эффективно  используются активы для создания  прибыли. При этом важно определиться, какая прибыль принимается в  расчет - только от реализации  или общая. Это зависит от профиля  деятельности предприятия и состава  его активов. Если активы по  своему составу обеспечивают  главным образом осуществление  основной деятельности, то правильнее  принимать в расчет прибыль  от реализации и общую стоимость  активов. Если, например, в составе  активов значителен удельный  вес долгосрочных или краткосрочных  финансовых вложений, которые в  итоге должны давать предприятию  дополнительную прибыль, то точнее  будет сопоставление общей суммы  прибыли с общей величиной  чистых активов, либо прибыли  от реализации с чистыми активами  за вычетом активов, не отвечающих  основному профилю деятельности  предприятия.

Чистые активы - это в общем виде суммарная величина активов за вычетом долговых обязательств: задолженности учредителей по взносам в уставный капитал, убытков, целевых поступлений и финансирования, долгосрочных пассивов, краткосрочной задолженности.

2. Отношение прибыли к доходу  от реализации. Для этого показателя  принимают в расчет доход от  реализации. Этот показатель весьма  важен для оценки возможного  увеличения прибыли в случае  роста объема продаж. Но особое  его значение возникает в ситуации, когда объем продаж снижается.

Следствием снижения объема продаж, как правило, является возникновение необходимости снизить либо постоянные затраты, либо прибыль. Если предприятие хочет сохранить прежний уровень рентабельности (т. е. значение рассматриваемого показателя), надо снижать постоянные расходы.

3. Отношение объема реализации  к чистым активам. Рост этого  показателя благоприятен для  предприятия, но только при условии, что реализация не является  убыточной. Если доход от реализации  меньше затрат на реализованную  продукцию, любой рост объема  продаж приводит к увеличению  убытка в расчете на единицу  чистых активов.

4. Отношение объема продаж к  стоимости основных средств. Этот  показатель оценивает эффективность  использования зданий, сооружений, машин, оборудования. Если уровень  его высок, это может означать  одно из двух:

а) предприятие действительно эффективно использует основные средства в целях обеспечения больших объемов продаж;

б) производство, которым занимается предприятие, характеризуется высокой трудоемкостью, а не капиталоемкостью.

5. Отношение дохода от реализации  к чистым текущим активам. Чистые  текущие активы - это оборотные  активы за вычетом краткосрочных  обязательств предприятия. Показывает эффективность использования оборотных активов. Высокий уровень этого показателя благоприятно характеризует кредитоспособность предприятия. Однако в случаях, когда он очень высок или очень быстро увеличивается, можно предположить, что деятельность ведется в размерах, не соответствующих стоимости оборотных активов

6. Отношение дохода от реализации  к собственному капиталу (капиталу  и резервам). Это оборачиваемость  собственных источников средств.

7. Отношение дохода от реализации  к запасам. Показатель дает приблизительное  определение периода, на который  запасы необходимы (например, значение  его, равное 4:1, по годовому балансу  указывает на трехмесячный оборот  запасов). Высокий уровень показателя  свидетельствует о быстрой оборачиваемости  запасов. В большинстве случаев  рост этого показателя положительно  характеризует кредитоспособность, а снижение - отрицательно.

8. Отношение основных средств к стоимости активов. Основные средства - производственный потенциал предприятия, в результате использования которого формируется тот или иной объем продаж. Следует иметь в виду, что высокая доля основных средств в активах может привести к снижению мобильности последних, что ставит под угрозу платежеспособность предприятия.

9. Отношение запасов к чистым  текущим активам. Это оценка уровня  оборотного капитала, связанного  в производственных запасах, незавершенном  производстве, готовой продукции. Рост  показателя может означать накопление  устаревших запасов или трудности  в сбыте продукции.

10. Отношение краткосрочной задолженности  к капиталу и резервам. Если  краткосрочная задолженность в  несколько раз меньше собственного  капитала, то можно расплатиться  со всеми кредиторами полностью.

11. Отношение дебиторской задолженности  к доходу от реализации. Этот  показатель дает представление  о величине среднего периода  времени, затрачиваемого на получение  причитающихся с покупателей  денег. Например, отношение 1:4 означает  трехмесячный срок погашения  дебиторской задолженности. Ускорение  оборачиваемости дебиторской задолженности, т. е. снижение показателя, можно  рассматривать как признак повышения  кредитоспособности предприятия, поскольку  долги покупателей быстрее превращаются  в деньги. В идеальном случае, когда все продажи оплачиваются  в момент их свершения, показатель  равен нулю.

12. Отношение оборотных активов  к краткосрочной задолженности. Этот показатель является коэффициентом  текущей ликвидности, о котором  подробно говорилось выше.

13. Отношение ликвидных активов  к краткосрочной задолженности  предприятия. Под ликвидными активами  подразумеваются оборотные активы  за вычетом запасов и других  позиций, которые нельзя немедленно  обратить в деньги. Этот показатель  близок по содержанию к рассмотренному  выше общему коэффициенту покрытия.

Рассмотренные 13 показателей кредитоспособности призваны детально и всесторонне оценить состояние предприятия. Однако, как правило, оценка по большому количеству показателей приводит к противоречивым выводам. Одни показатели могут улучшаться, другие - ухудшаться под влиянием многообразных факторов, не всегда зависящих от качества деятельности предприятия. Поэтому обычно выделяют из всего круга оценочных показателей ключевые показатели.