Роль и назначение финансовой информации. Пользователи информации о деятельности предприятия. Критерии полезности информации

      Роль и назначение финансовой информации. Пользователи информации о деятельности предприятия. Критерии полезности информации. Информационная система финансового менеджмента. Финансовый и управленческий учет: понятие и сравнительный анализ.

      Бухгалтерская отчетность - это единая система учетных данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, представляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. Из этого определения следует, что данные, отраженные в бухгалтерской отчетности по существу представляют особый вид учетных записей, являющихся извлечением из текущего учета итоговых данных о состоянии и результатах деятельности организации (хозяйствующего субъекта) за определенный период. Система учетных данных (показатели), составляющих бухгалтерскую отчетность, должна выводиться непосредственно из счетов Главной книги - важнейшего регистра системы бухгалтерского учета. При этом бухгалтерский баланс представляет собой перечень сальдо счетов этой книги, а отчет о прибылях и убытках - перечень оборотов результатных счетов (до их закрытия) этой же книги. Таким образом, совокупность учетных показателей, из которых состоит бухгалтерский отчет, формируется прямо или косвенно из счетов Главной книги. Следовательно, отчетные данные, сгруппированные в учетных регистрах, не могут отражать таких хозяйственных оборотов, которых не было в текущих учетных записях. Отсюда вытекает органическая связь между бухгалтерским учетом и бухгалтерской отчетностью, которая состоит в том, что формируемые в учете итоговые данные переходят в соответствующие отчетные формы в виде синтезированных итоговых показателей.

      Бухгалтерский учет является важнейшим звеном современной системы управления деятельностью хозяйствующего субъекта (организации). Он осуществляет информационное обеспечение субъекта управления о финансово-хозяйственной деятельности. По его данным определяют результаты деятельности, как самой организации, так и ее подразделений, осуществляя повседневный контроль рациональным использованием имеющихся ресурсов, составом, структурой и способах формирования финансовых результатов. Для характеристики и изучения итогов финансово-хозяйственной деятельности организации за отчетный период, данные бухгалтерского учета обобщаются и систематизируются в отчетности. Поэтому отчетность представляет собой совокупность показателей, характеризующих состояние и результаты деятельности организации за истекший период, обобщенных в определенном порядке и последовательности. Составление отчетности является завершающим этапом учетного процесса. Отчетность выполняет важную функциональную роль в системе экономической информации. Она, как часть системы учета и отчетности, интегрирует информацию всех видов учета (бухгалтерского, статистического, оперативного), обеспечивает связь и сопоставление плановых, нормативных и учетных данных, представленных в виде таблиц. Как источник информации о деятельности организации отчетность используется внутренними пользователями для управления экономикой организации и принятия необходимых мер по ее развитию. Тщательное изучение и показателей отчетности дают возможность выявлять потребности в финансовых ресурсах, оценивать правильность и эффективность принятых инвестиционных решений, определять основные направления политики дивидендов, осуществлять прогнозные расчеты финансовых показателей предстоящих отчетных периодов и так далее.

     Обобщенная информация о деятельности организации используется и различными заинтересованными внешними пользователями для принятия определенных деловых решений в части доверия к организации как к партнеру и целесообразности ведения с ней дел, определения условий кредитования и возможности возврата кредита, оценки ее способности выплачивать дивиденды, проверки правильности расчетов налогов и так далее.

      Таким образом, бухгалтерская отчетность служит инструментом планирования и контроля достижения экономических целей предприятия, которые можно свести к двум важнейшим экономическим побуждениям предпринимательства. Каждый человек - предприниматель, занятый коммерческой деятельностью, хотел бы зарабатывать деньги, то есть получать прибыль и одновременно сохранить свой источник дохода. Эти две важнейшие экономические цели предпринимательства - цель зарабатывания (получения прибыли) и цель сохранения собственного капитала - на практике могут иметь различную степень важности в зависимости от предпочтения собственников капитала. Если для собственника капитала сиюминутный доход важнее долговременной работы предприятия (организации), он будет стараться получить прибыль как можно быстрее, чтобы изъять ее из предприятия. Извлеченный таким образом прирост (прибыль) на собственном капитале уже не окажется в будущем в распоряжении предприятия. Изъятие собственного капитала означает, что устойчивости предприятия и цели сохранения собственного капитала придается меньше значения, чем цели зарабатывания (получения дохода). Отсюда возникает необходимость постоянного информационного отслеживания этих двух целей с помощью бухгалтерской отчетности - важного инструмента рыночных отношений.

Пользователи информации о деятельности предприятия.

      Необходимость составления бухгалтерской отчетности обусловлена принципом непрерывности деятельности организации. Поэтому для целей анализа, контроля, налогообложения, а также для принятия управленческих решений необходимо периодически иметь сводные данные об имущественном положении организации и финансовых результатах ее деятельности. Кроме того, такое обобщение информации диктуется интересами собственников. Все это приводит к необходимости составления бухгалтерской отчетности.

     Получаемые в результате обработки входящей информации показатели деятельности организации являются необходимой базой для принятия решений лицами, осуществляющими управление как непосредственно данным предприятием, так и иными связанными с ним юридическими и физическими лицами, государством и его органами. Таким образом возникает круг пользователей бухгалтерской отчетности.

       Пользователь бухгалтерской отчетности согласно п.4 ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» - юридическое или физическое лицо, заинтересованное в информации об организации.

Каждая группа пользователей  предъявляет свои требования к отчетности, поскольку на основе отчетной информации принимаются различные решения в отношении организации, поэтому важно классифицировать пользователей по различным признакам:

      1. По отношению к хозяйствующему субъекту различают:

      1)внутренние пользователи - это физические лица, сотрудники предприятия, которые осуществляют свою деятельность в рамках данного экономического субъекта и принимают решения на основе информации о деятельности данного предприятия. К ним, в частности, относятся администрация, менеджеры (по различным направлениям деятельности и различным проектам), сотрудники и т.д.;

       2) внешние пользователи - это физические и юридические лица, обособленные по отношению к данному предприятию, но в своей деятельности применяющие информацию о данном предприятии.

       В свою очередь внешние пользователи могут классифицироваться на:

а) заинтересованные лица - это внешние пользователи, принимаемые  решения которых зависят от показателей  деятельности предприятия. К таким  пользователям могут быть отнесены учредители, собственники, займодавцы, кредиторы, акционеры, инвесторы, покупатели и заказчики, налоговые органы;

б) незаинтересованные лица - внешние пользователи, принимаемые, принимаемые решения которых  не зависят от показателей деятельности предприятия. К ним могут быть отнесены статистические органы, биржи, общественные организации, консалтинговые организации, аудиторские организации, правительство и его органы.

        2. По критерию страновой принадлежности пользователей можно разделить на:

        отечественные;

        зарубежные - ориентированы на правила составления финансовой отчетности, используемые в их странах или на международные стандарты финансовой отчетности (МСФО).

        3. В зависимости от финансового интереса различают:

пользователей с прямым финансовым интересом (учредители, инвесторы, подрядчики и т.д.);

с косвенным финансовым интересом (налоговые органы, банки, страховые компании, поставщики и  покупатели и т.д.);

без финансового интереса (общественность, органы статистики, средства массовой информации и т.п.).

       4. В зависимости от типа организации можно выделить:

пользователей, имеющих  интересы на международных рынках;

крупные и средние организации, имеющие целью повышение своей  инвестиционной привлекательности;

малые организации, а также крупные  и средние организации, не заинтересованные в раскрытии достоверной информации о себе.

     5. В зависимости от соотношения целей пользователей и целей организации: преимущественные пользователи - имеют самые сильные факторы воздействия на отчитывающуюся организацию: финансовый интерес; непосредственный контроль, обеспеченный системой санкций; общественное мнение (например, государственные контролирующие органы); прочие пользователи.

      6. По критерию частоты обращения к отчетности пользователи могут быть:

       реальные - чаще обращаются к финансовой отчетности и предъявляют к ней свои требования, учитываемые при составлении отчетности (т.е. постоянно пользуются данными бухгалтерского учета);

       потенциальные - т.е. могут воспользоваться данными бухгалтерского учета. В зависимости от силы потребности в бухгалтерской информации эти пользователи превращаются в реальных.

Критерии полезности информации

     Критерии полезности и своевременности тесно взаимосвязаны и взаимозависимы с критерием достоверности оцениваемой информации. Недостоверные сведения сводят к нулевому эффекту своевременность и кажущуюся их полезность для субъекта предпринимательства. При этом сам факт (например, желание конкретного лица заключить договор купли-продажи) может существовать реально, тогда, как сведения о нем содержат искаженное представление. Причины возникновения недостоверных сведений различны: неправильное восприятие (в силу заблуждения, недостаточного опыта или профессиональных знаний) источником факта или умышленное, с определенной целью, искажение о нем сведений. Как правило, сведения, представляющие интерес для предпринимателя, а также источник их поступления должны подвергаться перепроверке. Можно сослаться еще и на такой критерий, как полнота информации. Однако вести речь о том, насколько полна информация о конкретном объекте (факте) и где ее границы, довольно затруднительно и, к тому же, малоэффективно. В предпринимательской деятельности этот критерий особой роли не играет. В итоге, субъект оценки предпринимательской информации, ее владелец (собственник), на основании совокупности перечисленных критериев, определяется ценность поступивших сведений для своей хозяйственной деятельности и принимает по ним оперативное решение. Кстати, в зарубежной экономической литературе предпринимательская информация рассматривается не в качестве средства достижения положительного результата (прибыли), а, прежде всего условия, способствующего или препятствующего его наступлению. Особо подчеркивается наличие стоимостного фактора предпринимательской информации, т.е. выступать в качестве предмета купли-продажи. Например, отдельные ведомства командно-административной системы достаточно профессионально учитывали и использовали фактор стоимости информации в своих интересах.

Определение стоимости тех или  иных сведений требует дифференцированного подхода. В одних случаях, дешевле обойдется метод собственных проб и ошибок, в других же, целесообразнее получить (купить) информацию о том, как избежать подобных ошибок, а в-третьих, как сохранить ценную информацию от доступа посторонних лиц, чтобы не потерять ее стоимость, а следовательно, ожидаемую от нее результативность. Факт утечки информации напрямую связан с падением ее ценности для лица, из владения которого она вышла.

Информационная система  финансового менеджмента.

      Эффективность каждой управляющей системы в значительной мере зависит от ее информационного обеспечения. В условиях перехода к рыночной экономике известная формула «время — деньги» дополняется аналогичной формулой: «информация — деньги». Применительно к финансовому менеджменту она приобретает прямое значение, так как от качества используемой информации при принятии управленческих решений в значительной степени зависят объем затрат финансовых ресурсов, уровень прибыли, рыночная стоимость предприятия, альтернативность выбора инвестиционных проектов и финансовых инструментов инвестирования и другие показатели, формирующие уровень благосостояния собственников предприятия и темпы его экономического развития.

     Информационная система финансового менеджмента  представляет собой функциональный комплекс, обеспечивающий процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей, необходимых для осуществления анализа, планирования и подготовки эффективных оперативных управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия.

      Информационная система финансового менеджмента призвана обеспечивать необходимой информацией не только управленческий персонал и собственников самого предприятия, но и удовлетворять интересы широкого круга внешних ее пользователей.

     Внешние пользователи используют лишь ту часть информации, которая характеризует результаты финансовой деятельности предприятия и его финансовое состояние . Подавляющая часть этой информации содержится в официальной финансовой отчетности, представляемой предприятием.

     Внутренние пользователи, наряду с вышеперечисленной, используют значительный объем информации о финансовой деятельности предприятия, представляющей коммерческую тайну. Кроме того, внутренние пользователи используют значительный круг финансовых показателей, формируемых из внешних источников, которые также входят в информационную систему финансового менеджмента.

     К информации, включаемой в систему финансового менеджмента, предъявляются следующие основные требования:

     Значимость, которая определяет, насколько привлекаемая информация влияет на результаты принимаемых финансовых решений, в первую очередь, в процессе формирования финансовой стратегии предприятия, разработки целенаправленной политики по отдельным аспектам финансовой деятельности, подготовки текущих и оперативных финансовых планов.

    Полнота, которая характеризует завершенность круга информативных показателей, необходимых для проведения анализа, планирования и принятия оперативных управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия.

     Достоверность, которая определяет, насколько формируемая информация адекватно отражает реальное состояние и результаты финансовой деятельности, правдиво характеризует внешнюю финансовую среду, нейтральна по отношению ко всем категориям потенциальных пользователей и проверяема.

      Своевременность, которая характеризует соответствие формируемой информации потребности в ней по периоду ее использования. Отдельные виды информативных показателей, используемых в финансовом менеджменте, «живут» в его информационной системе в неизменном количественном выражении лишь один день, (например, курс иностранных валют, курс отдельных фондовых и денежных инструментов на финансовом рынке), другие — месяц, квартал и т.п.

     Понятность, которая определяется простотой ее построения, соответствием определенным стандартам представления и доступностью понимания (адекватности ее толкования) теми категориями пользователей, для которых она предназначается.

     Релевантность (или избирательность), определяющая достаточно высокую степень используемости формируемой информации в процессе управления финансовой деятельностью предприятия. Информационное переполнение системы финансового менеджмента усложняет процесс отбора необходимых информативных данных для подготовки конкретных управленческих решений, приводит к формированию малосущественных альтернативных проектов этих решений, удорожает процесс информационного обеспечения управления финансовой деятельностью предприятия.

     Сопоставимость, которая определяет возможность сравнительной оценки стоимости отдельных активов и результатов финансовой деятельности предприятия во времени, возможность проведения сравнительного финансового анализа предприятия с аналогичными хозяйствующими субъектами и т.п.

     Эффективность, которая применительно к формированию информационной системы финансового менеджмента означает, что затраты по привлечению определенных информативных показателей не должны превышать эффект, получаемый в результате их использования при подготовке и реализации соответствующих управленческих решений.

Разделение бухгалтерского учета  на финансовый и управленческий диктуется  необходимостью публиковать бухгалтерскую  отчетность, с одной стороны, и  сохранять коммерческую тайну, с другой стороны.

Финансовый и управленческий учет: понятие и сравнительный  анализ

   Финансовый учет  имеет своей целью составление финансовых документов (отчетов) и ориентирован в первую очередь на внешних пользователей. Когда финансовые  отчеты составлены, цель считается  достигнутой.  Финансовый учет  осуществляется  в соответствии с законодательством, положениями по бухгалтерскому учету и нормативными документами. Финансовый учет  охватывает учетную информацию, которую помимо использования ее внутри предприятия руководством сообщается тем, кто находится вне организации.

     Управленческий учет  ориентирован  на внутренних пользователей, он предоставляет детализированную информацию, необходимо для оперативного управления организацией, планирования и контроля. Правила и способы ведения управленческого учета не регламентируются жестко и определяются администрацией, поэтому не существует  единой унифицированной системы, управленческого учета. Управленческий учет охватывает все виды учетной информации, которая измеряется, обрабатывается и передается руководству для внутреннего использования.

     Сферой управленческого учета являются учет производственных затрат, исчисление и контроль себестоимости продукции, определение финансовых результатов по различным центрам ответственности организации, получение  оценочных данных  по моделям хозяйствования для будущих отчетных периодов. Данные  управленческого учета о величине и составе затрат на производство продукции (работ, услуг), о себестоимости продукции используются в финансовом учете.

     Различия между управленческим и финансовым учетом заключаются в  потребителях информации, видах систем учета, свободе выбора (ограничениях), измерителях, объектах анализа, периодичности составления отчетности, степени надежности полученной информации.

     Самой главной  их отличительной чертой  является то, что на выходе получается различная отчетность.  Это связано с тем, что финансовый учет и его основной продукт – отчетность – имеют чрезвычайно важное значение, причем не только с позиции контроля, но и с позиции грамотного управления финансами на предприятии. Наиболее подробно различия и сходства финансового и управленческого учёта можно проследить в таблице 1.

Таблица 1

Тесты

2.Рынки капиталов – это:

а) рынки долгосрочных долговых обязательств и корпоративных акций;

б) ипотечные рынки;

в) рынки потребительских товаров;

г) рынки долговых обязательств со сроком погашения до одного года.

8.Текущие задачи финансового менеджмента не включают в себя:

а) обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов в соответствии с потребностями предприятия и его стратегией развития;

б) обеспечение эффективного использования финансовых ресурсов в разрезе основных направлений деятельности предприятия.

в) обеспечение сбалансированности поступления денежных средств (платежеспособности и ликвидности предприятия), достаточного уровня рентабельности и продаж за счет гибкой ценовой политики и снижения издержек;

г) максимизация прибыли предприятия, обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия, обеспечение финансовой устойчивости в долгосрочном периоде.

12. Переменные издержки – это:

а) расходы, которые остаются относительно постоянными в течение определенного времени и не изменяются в связи с изменением объема производства и деловой активности;

б) расходы, которые изменяются пропорционально изменению уровня деловой активности предприятия;

в) уровень деловой активности предприятия, при которой общий доход равен общим издержкам;

г) нет правильного  ответа.

19. Финансовая среда предпринимательства – это:

а) система финансовых взаимоотношений хозяйствующего субъекта включающая в себя отношения в сфере образования, формирования, распоряжения и использования финансовых ресурсов;

б) комплекс взаимных многосторонних деловых связей предприятия с субъектами и объектами финансовых отношений;

в) система отношения дочерних и зависимых предприятий с головной компанией-держателем их контрольного пакета акций (паев);

г) нет правильного  ответа.

20. К экономическим элементам затраты не относятся:

а) материальные затраты

б) затраты на оплату труда и отчисления на социальные нужды

в) амортизация

г) общехозяйственные расходы

27.По отношению к объему производства затраты подразделяются на:

а) переменные и постоянные;

б) текущие и капитальные;

в) затраты на продукт и периодические затраты;

г) прямые и косвенные.

36.В состав  статьи «Прямые материальные  затраты» не входят:

а) сырье и материалы;

б) возвратные отходы;

в) покупные изделия, полуфабрикаты и услуги сторонних организаций;

г) топливо и энергия на технологические цели.

43.Накладные расходы, связанные с управлением предприятием, включают:

а) расходы на содержание аппарата управления;

б) расходы на содержание технических средств управления;

в) представительские и консультационные расходы;

г) все выше перечисленное верно.

55. К оборотным средствам со средним риском вложений относят:

а) незавершенное производство (за вычетом сверхнормативного);

б) расходы будущих  периодов;

в) дебиторская задолженность (за вычетом сомнительной);

г) остатки готовой продукции и товаров (за вычетом не пользующихся спросом);

59. Финансовые коэффициенты компании обычно не сравниваются:

а) с финансовыми коэффициентами лучшей компании отрасли;

б) с финансовыми коэффициентами худшей компании отрасли;

в) со среднеотраслевыми  коэффициентами отрасли;

г) с лучшими финансовыми коэффициентами прошлых лет

63. Коэффициенты прибыльности показывают:

а) эффект ликвидности  на результаты компании;

б) эффект качества управления структурой капитала на результаты компании;

в) эффект качества управления активами на результаты компании;

г) совокупный эффект, который оказывают ликвидность, качество управления активами и управление структурой капитала на результаты производственной деятельности компании

75. Бессрочная рента это:

а) ;

б) ;

в) ;

г) .

79. Формула расчета цены облигации:

а) ;

б) ;

в) ;

г) .

87. В какой из следующих ситуаций вы добьетесь большего снижения риска, размещая инвестиции в два вида акций?

а) Две полностью коррелированные  акции;

б) корреляция отсутствует;

в) имеется умеренная  отрицательная корреляция;

г) корреляция полностью отрицательна.

95. Преимущества показателя периода окупаемости:

а) игнорирование временной  стоимости денег;

б) легкость понимания, простота применения;

в) игнорирование денежных потоков за рамками срока окупаемости;

г) решения только в  пользу краткосрочных инвестиций.

    99.При учете инфляции необходимо:

а) Денежный поток привести к номинальному виду и продисконтировать  по реальной ставке.

б) Денежный поток записать в постоянных ценах и продисконтировать  по номинальной ставке.

в) Денежный поток привести к реальному виду и продисконтировать  по номинальной ставке.

г) Денежный поток привести к номинальному виду и продисконтировать по номинальной ставке.

106. Предельная стоимость капитала – это:

а) изменение средневзвешенной стоимости в связи с дополнительными инвестициями;

б) максимальная стоимость  новых инвестиций;

в) оптимальная величина средневзвешенной стоимости;

г) стоимость дополнительного  капитала.

117. Формула меры финансового левереджа.