Санация организации-должника

ЧОУ ВПО Институт Экономики  Управления и Права (г. Казань)

Набережночелнинский филиал 

Экономический факультет 
 

Кафедра "Финансового менеджмента" 
 

Санация организации-должника

(Контрольная  работа по дисциплине «Антикризисное  управление») 
 
 
 
 

Исполнитель: студент  III СП гр. 184у   __________        Хуснетдинова Г.М.

Проверил: ст. преподаватель                       __________         Буранова Е.А. 
 
 
 
 
 
 
 

Набережные Челны – 2011 
Содержание

Введение 3

1. Критерии необходимости проведения санации                 4
2. План финансового оздоровления (план санации)      4
3. Меры по восстановлению платежеспособности организации    7
4. Пример санации организации ООО «Мебельная фабрика»           10

Заключение                   14

Список  использованной литературы               17 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

     В условиях кризиса перед многими  предприятиями стоит вопрос выживания. Одной из причин сложившейся ситуации является снижение платежеспособности субъектов хозяйствования. В результате предприятия оказываются на грани банкротства.

     Банкротство является кризисным состоянием и  его преодоление требует специальных  методов финансового управления. Рыночная экономика выработала обширную систему финансовых методов диагностики банкротства и методику принятия управленческих решений в условиях угрозы банкротства. Эта методика предназначена для всех предприятий, работающих в рыночных условиях, поскольку ее особенности таковы, что позволяют выявить на ранней стадии и устранить негативные факторы развития предприятия, наметить пути их устранения.

     Санация - система мероприятий, которые осуществляются во время производства по делу о банкротстве с целью предотвращения признания должника банкротом и его ликвидации, направленная на оздоровление финансово-хозяйственного положения должника, а также удовлетворение в полном объеме или частично требований кредиторов путем кредитования, реструктуризации предприятия, долгов и капитала и (или) изменения организационно-правовой и производственной структуры должника. Санация должника должна осуществляться с соблюдением требований законодательства относительно защиты экономической конкуренции.

     Решение о проведении санации должника выносится  хозяйственным судом в течение действия процедуры распоряжения имуществом. Санация вводится на срок не больше двенадцати месяцев. По ходатайству комитета кредиторов или управляющего санацией, или инвесторов этот срок может быть продлен еще до шести месяцев или сокращен. Одновременно с началом процедуры санации хозяйственным судом назначается управляющий санацией. 
 

1. Критерии необходимости  проведения санации

     Закон «О несостоятельности (банкротстве)»  указывает на 3 как бы равноправные меры, которые должны предупреждать банкротство организации: финансовое оздоровление; назначение временной администрации; реорганизацию. Соответственно данному недифференцированному подходу критерии (основания), при наличии которых организация будет считаться нуждающейся в финансовом оздоровлении (санации), в принципе те же, что и в случаях, когда в нее может быть направлена временная администрация или когда ей может быть предъявлено требование о реорганизации, и также противоречивы. Практически это означает, что при наличии одних и тех же оснований кредиторы по собственному усмотрению будет решать, какую из трех указанных мер применить к организации, нуждающейся, с их точки зрения, в повышенном внимании [1, 71 с.].

     Закон «О несостоятельности (банкротстве)»  однозначно определяет, как широко следует понимать содержание процесса финансового оздоровления банка. Данный процесс может включать в себя:

- оказание финансовой помощи организации его учредителями (участниками) и иными лицами;

- изменение структуры активов и пассивов организации;

- изменение организационной структуры;

- иные меры, осуществляемые в соответствии с законами. 

2. План финансового оздоровления (план санации)

     При наличии оснований для проведения санации управляющий на основании анализа финансового состояния и платежеспособности должника должен разработать план санации и представить его на утверждение собранию кредиторов не позднее семидесяти дней со дня своего назначения.

     В плане санации должны предусматриваться  меры по восстановлению платежеспособности должника и срок ее восстановления.

     Платежеспособность  должника признается восстановленной  при отсутствии оснований для возбуждения конкурсного производства, установленных статьей 41 Закона «Об экономической несостоятельности (банкротстве)».

     В случае отсутствия оснований для  проведения санации должника управляющий  разрабатывает план ликвидации должника - юридического лица либо план прекращения  деятельности должника - индивидуального  предпринимателя и освобождения его от долгов (далее - план ликвидации) в срок, предусмотренный частью первой настоящей статьи.

     Управляющий может разработать как альтернативные план санации и план ликвидации.

     В план санации и план ликвидации включается заключение о финансовом состоянии и платежеспособности должника.

     План  санации и (или) план ликвидации рассматриваются  на собрании кредиторов, которое созывается управляющим не позднее восьмидесяти дней со дня опубликования сообщения  об открытии конкурсного производства. Управляющий в письменной форме  уведомляет всех кредиторов о дате и месте проведения собрания кредиторов и предоставляет им возможность для ознакомления с планом санации и (или) планом ликвидации не менее чем за десять дней до даты проведения указанного собрания [1, 26 с.].

     Собрание  кредиторов вправе принять решение  об:

     - утверждении плана санации;

     - утверждении плана ликвидации при невозможности продолжения деятельности должника или отсутствии оснований для ее продолжения;

     - отклонении плана санации и заявлении в хозяйственный суд ходатайства об открытии ликвидационного производства при невозможности продолжения деятельности должника или отсутствии оснований для ее продолжения;

     - отклонении плана санации и (или) плана ликвидации, отстранении управляющего, утверждении кандидатуры нового управляющего и заявлении соответствующего ходатайства в хозяйственный суд. Такое решение должно предусматривать срок созыва следующего собрания кредиторов для рассмотрения нового плана санации и (или) плана ликвидации, при этом срок созыва собрания кредиторов не может превышать одного месяца со дня вынесения решения собранием кредиторов.

     Утвержденный  собранием кредиторов план санации  или план ликвидации, а также протокол собрания кредиторов представляются управляющим в хозяйственный суд не позднее пяти дней с даты проведения собрания кредиторов.

     В случае, если в хозяйственный суд в течение четырех месяцев со дня опубликования сообщения об открытии конкурсного производства не представлены документы, предусмотренные частями второй и третьей настоящей статьи, хозяйственный суд вправе принять решение об открытии ликвидационного производства при невозможности продолжения деятельности должника или отсутствии оснований для ее продолжения [3, 56 c.].

     Управляющему  запрещается до принятия решения  собранием кредиторов приступать к ликвидации или продолжать ликвидацию, начатую до возбуждения конкурсного производства. Управляющий может начать санацию сразу же после открытия конкурсного производства.

     В случае, когда собранием кредиторов принято решение об утверждении плана санации или плана ликвидации, в котором предусмотрен срок санации или ликвидации, превышающий первоначально установленный, хозяйственный суд продлевает срок санации или ликвидации, если имеются достаточные основания полагать, что продление срока санации или ликвидации приведет соответственно к восстановлению платежеспособности должника либо увеличению общей суммы удовлетворенных требований кредиторов.

     Санация вводится хозяйственным судом на основании решения собрания кредиторов либо по собственной инициативе в случаях, предусмотренных настоящим законодательством.

     Решение хозяйственного суда о санации подлежит немедленному исполнению.

     Санация вводится на срок, не превышающий восемнадцати месяцев со дня вынесения решения  о ее проведении.

     По  ходатайству собрания кредиторов или  управляющего срок санации может  быть сокращен или продлен хозяйственным  судом, но не более чем на двенадцать месяцев.

     По  окончании санации проценты, неустойка (штраф, пеня) и иные экономические (финансовые) санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение платежных обязательств, а также суммы причиненных убытков, которые должник обязан уплатить кредиторам по платежным обязательствам, могут быть предъявлены к уплате в размерах, существовавших на дату открытия конкурсного производства, за вычетом сумм, уплаченных в процессе проведения санации [5, 100 c.]. 

3. Меры по восстановлению платежеспособности организации

     Для восстановления платежеспособности должника могут приниматься следующие  меры:

     - ликвидация дебиторской задолженности;

     - исполнение обязательств должника собственником имущества должника унитарного предприятия или третьим лицом (третьими лицами);

     - предоставление должнику финансовой помощи из специализированного фонда при органе государственного управления по делам о банкротстве;

     - перепрофилирование производства;

     - закрытие нерентабельных производств;

     - продажа части имущества должника;

     - уступка требования должника;

     - предоставление должнику в установленном порядке дотаций, субсидий, субвенций;

     - продажа предприятия должника (далее - предприятие);

     - применение иных способов.

     Рассмотрим  процедуру продажи предприятия.

     Продажа предприятия может быть предусмотрена  планом санации, если она позволяет  наиболее эффективно по сравнению с  другими мерами по восстановлению платежеспособности должника достигнуть целей санации и не противоречит государственным или общественным интересам. Решение о включении в план санации положения о возможности продажи предприятия принимается после проведения назначенной хозяйственным судом экспертизы, определившей финансовое состояние должника и возможные последствия продажи предприятия, за исключением случаев, если стоимость проведения соответствующей экспертизы составляет более одной десятой стоимости имущества должника, удостоверенной специалистом по оценке имущества, или рыночной стоимости этого имущества и если иное не предусмотрено законодательными актами.

     При продаже предприятия отчуждается  единый имущественный комплекс, включающий все виды имущества, предназначенного для осуществления предпринимательской деятельности должника, в том числе здания, сооружения, оборудование, инвентарь, сырье, продукцию, права требования, а также права на обозначения, индивидуализирующие должника, его продукцию, работы и услуги (фирменное наименование, товарные знаки, знаки обслуживания), иные исключительные права, принадлежащие должнику, за исключением прав и обязанностей, которые не могут быть переданы другим лицам, а также земельные участки в соответствии с земельным законодательством [6, 115 c.].

     При продаже предприятия, осуществляемой в соответствии с настоящей статьей, платежные обязательства должника, существующие на дату принятия хозяйственным  судом заявления о банкротстве  должника, не включаются в состав предприятия.

     Сумма, вырученная от продажи предприятия, включается в состав имущества должника.

     Продажа предприятия производится путем  проведения открытых торгов (далее - торги).

     Управляющий выступает как организатор торгов или привлекает в установленном законодательством порядке по решению хозяйственного суда для этой цели специализированную организацию, оплата услуг которой производится за счет имущества должника в размере, определяемом хозяйственным судом. Специализированная организация, проводящая торги, не может быть заинтересованным лицом в отношении должника, кредитора или управляющего.

     Предприятие, не проданное на первых торгах, может  быть выставлено на повторные торги. При этом начальная цена предприятия, выставляемого на повторные торги, может быть снижена по ходатайству  собрания кредиторов или комитета кредиторов хозяйственным судом в порядке, установленном законодательством.

     При наличии согласия собрания кредиторов или комитета кредиторов предприятие  может быть продано без проведения повторных торгов. Торги проводятся в форме аукциона, за исключением  случаев, предусмотренных настоящим  Законом.

     Если  вырученная от продажи предприятия  сумма недостаточна для удовлетворения требований кредиторов в полном объеме, управляющий предлагает кредиторам заключить мировое соглашение, о чем уведомляет прокурора и (или) специально уполномоченный орган.

Одним из способов восстановления является так же продажа части имущества  должника

     После принятия хозяйственным судом решения  о санации управляющий вправе в соответствии с планом санации  приступить к продаже части имущества должника на торгах в соответствии с законодательством. Торги проводятся в форме аукциона.

     Ограниченно оборотоспособное имущество должника может быть продано только на закрытых торгах.

     В закрытых торгах принимают участие  лица, которые в соответствии с  законодательными актами могут иметь  на праве собственности или ином вещном праве соответствующее ограниченно  оборотоспособное имущество.

     Управляющий может выступать как организатор  торгов или в установленном законодательством порядке по решению хозяйственного суда поручить их проведение специализированной организации на основании договора. Специализированная организация, проводящая торги, не может быть заинтересованным лицом в отношении должника, кредитора или управляющего.

     Начальная цена части имущества должника, выставляемой на торги, устанавливается по ходатайству  управляющего хозяйственным судом.

     Лицо, являющееся победителем торгов, обязано  оплатить приобретенную часть (части) имущества должника в срок, предусмотренный протоколом или договором купли-продажи, заключенным по итогам торгов, но не позднее одного месяца со дня проведения торгов.

     Часть имущества должника, не проданная  на первых торгах, выставляется на повторные торги, если иное не предусмотрено планом санации. При этом начальная цена указанного имущества может быть снижена по ходатайству управляющего хозяйственным судом:

- не более чем на десять процентов - без согласия собрания кредиторов или комитета кредиторов;

- более чем на десять процентов - с согласия собрания кредиторов или комитета кредиторов.

     При наличии согласия собрания кредиторов или комитета кредиторов часть имущества  должника, не проданная на повторных  торгах, может быть реализована управляющим  без проведения торгов на основании  заключенного договора купли-продажи, если иное не предусмотрено законодательством. 

4. Пример  санации организации ООО «Мебельная фабрика»

     Для начала обозначим основные проблемы, которые привели предприятие ООО «Мебельная фабрика» к кризису неплатежеспособности:

• использование бывшим руководством служебного положения в целях личного обогащения;
• неспособность самого руководителя и персонала работать в рыночных условиях;
• очень низкий уровень квалификации основных специалистов;
• изношенное оборудование и устаревшие технологии производства;
• отсутствие автоматизации всех бизнес-процессов;
• ограниченный ассортимент и низкое качество выпускаемой продукции;
• потеря доверия у поставщиков и покупателей;
• отсутствие всякой стратегии дальнейшего развития и т.д.

     На  момент прихода антикризисного управляющего предприятие еще кое-как осуществляло свою хозяйственную деятельность, но заработная плата сотрудников была очень низкой, да и та выплачивалась  несвоевременно. И хотя весь коллектив был озлоблен, никто ничего не хотел менять.

     На  данном этапе управляющему предстояло решить одну из важнейших задач - разрядить  психологически конфликтную ситуацию, усугубленную глубоким финансовым кризисом.

     Управляющий справился с этой задачей. Он назначил на должность исполнительного директора человека, уже несколько лет работавшего на этом предприятии главным инженером и имевшего авторитет у своего коллектива.

     Поскольку управляющий вел несколько дел, находящихся в процедуре банкротства, одновременно, то постоянно находиться на мебельном комбинате не имел возможности. Поэтому все оперативное руководство предприятием осуществлял исполнительный директор.

     Многие  проблемы удалось решить благодаря  удачно подобранной команде, ее профессионализму и желанию изменить ситуацию. Сделать это в таком маленьком городке, как Калинковичи, очень непросто. Но для того чтобы все получилось именно так, пришлось идти тернистым путем. А начинался он с изучения потребностей потенциальных покупателей и рынков сбыта.

     Исполнительный  директор вместе с главными специалистами  с целью определения своей  ниши в мебельном производстве занимались творческим поиском, проехав тысячи километров, посетив сотни мебельных магазинов. Это дало свой результат. Изменилась номенклатура и ассортимент выпускаемой продукции, основой которых всегда был спрос покупателей. Соответственно, снижались остатки склада готовой продукции, увеличивалась оборачиваемость вложенных средств. Особое внимание уделялось соответствию "цена - качество" производимой продукции. Постепенно удалось вернуть доверие поставщиков и потребителей. На расчетный счет стали поступать "живые деньги". При этом считалась каждая копейка, тщательно анализировалось, куда необходимо направить денежные средства в первую очередь.

     Так как на период санации государством предоставляются определенные льготы по уплате налогов и неналоговых платежей, предприятие смогло увеличить собственные оборотные средства. Появилась возможность закупки современных видов сырья и материалов, выросли объемы выпуска продукции.

     Постепенно  начали проводить техническое перевооружение производства, совершенствовать технологический процесс. Это позволило обновить и расширить ассортимент выпускаемой продукции, снизить ее себестоимость, повысить производительность труда, выйти на современные требования по качеству и дизайну.

     Понадобилось 2 года с начала открытия процедуры  санации, чтобы предприятие начало работать прибыльно. Но самое главное - удалось изменить психологию рабочих, которые поняли, что соответствовать требованиям рынка для них тоже выгодно.

     Сейчас  темп роста производительности труда  составляет 154,9%. Улучшились бытовые условия труда, выросла средняя заработная плата.

     За  период санации объем производства вырос на 170% и составляет в действующих  ценах около 400 млн руб. Остатки продукции на складах составляют 50% от среднемесячного объема выпуска.

     Необходимо  заметить, другого источника финансирования, кроме собственных средств, у предприятия не было.

     За  период нахождения предприятия в  процедуре санации удовлетворены требования кредиторов до открытия конкурсного производства в соответствии с реестром на сумму 140 млн руб. (или 57%). Но уже накопилась задолженность по текущим налогам, которая должна быть погашена до завершения процедуры, и общая кредиторская задолженность составляет около 1,5 млрд руб.

     В соответствии с законодательством  срок санации градообразующих предприятий  или приравненных к ним может  быть продлен до 10 лет при условии  поручительства органов государственной  власти. В этом случае поручитель несет субсидиарную ответственность по обязательствам должника перед кредиторами. В частности, райисполком или облисполком может дать такую гарантию, однако пока отсутствует механизм реализации этой возможности.

     В современных условиях действенной  мерой оздоровления является вариант санации, когда на основе организации-должника создается новое юридическое лицо, имеющее другую организационную структуру и форму собственности. Необходимо освобождаться от ненужных активов и искать свое место на рынке 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Заключение

     Инициируемая  предприятием санация представляет сложный и во многих отношениях болезненный для него процесс, требующий эффективного финансового управления на всех стадиях его осуществления.

     1.Определение  целесообразности и возможности  проведения санации. На этом  первоначальном этапе управления  на основе результатов диагностики  банкротства и мониторинга осуществления  мероприятий по внутренней финансовой стабилизации предприятия принимается  принципиальное решение о проведении санации.

      Целесообразность  проведения санации обуславливается  тем, что использование внутренних механизмов финансовой стабилизации предприятия не достигло своих целей и кризисное финансовое состояние продолжает углубляться.

      Возможность осуществления санации определяется перспективами выхода из кризисного финансового состояния и успешного развития предприятия при оказании ему существенной внешней помощи на современном этапе. Если по результатам объективной оценки такая перспектива имеется, то инициируемая предприятием санация имеет шансы на успех.

      2. Основа концепции санации. Такая  концепция отражает идеологию  осуществления предполагаемой санации,  определяя ее предстоящие направления и формы. В зависимости от принципиального подхода различают оборонительную и наступательную концепции осуществления санации предприятия.

      Оборонительная  концепция санации направлена на сокращение объемов операционной и  инвестиционной деятельности предприятия, обеспечивающее сбалансированность денежных потоков на более низком объемном их уровне. Эта концепция предполагает привлечение внешней финансовой помощи для соответствующей реструктуризации предприятия, в процессе которой  оно избавляется от ряда производственных структурных подразделений, незавершенных реальных инвестиций и других видов активов в целях финансовой стабилизации.

      Наступательная  концепция санации направлена на диверсификацию операционной и инвестиционной деятельности предприятия, обеспечивающую  увеличение размера чистого денежного потока в предстоящем периоде за счет роста эффективности хозяйственной деятельности. В этом случае внешняя финансовая помощь и другие реорганизационные мероприятия, осуществляемые в процессе санации, используются в целях расширения ассортимента конкурентоспособной продукции, выхода на другие региональные рынки, быстрого завершения начатых реальных инвестиционных проектов. Наступательная концепция санации не противоречит основным параметрам общей стратегии экономического развития предприятия.

      3. Определение направления осуществления  санации. В зависимости от масштабов  кризисного состояния предприятия,  идентифицированных в процессе диагностики банкротства, и принятой концепции санации различают два основных направления ее осуществления:

      Санация предприятия, направленная на его реструктуризацию (реорганизацию). Такая санация осуществляется при более глубоких  масштабах кризисного финансового состояния предприятия и требует осуществления ряда реорганизационных процедур, обеспечивающих более эффективные организационные формы его хозяйственной деятельности. Как правило, этот вид санации связан с изменением статуса юридического лица санируемого предприятия.