Семестровая работа по «Биржевое дело»

Министерство образования  и науки Российской Федерации 

Государственное образовательное  учреждение высшего профессионального  образования 

«Южно-Уральский государственный  университет»

Факультет «Экономика и управление» 

Кафедра «Экономика и финансы»

Семестровая работа по дисциплине «Биржевое дело»

Руководитель, к.э.н., доцент

И.Е _____________Т.Г. Каримова

__________________2013 г. 

 Автор работы 

 Студент группы ЭиУ-421

_____________А.А. Козлова 

__________________2013 г. 

 Работа защищена 

с оценкой (прописью, цифрой)

_______________________

______________________2013 г. 

Челябинск 2013

СОДЕРЖАНИЕ

1. Теоретическая  часть:  Характеристика Московской  биржи ММБВ-РТС. Товарный рынок 2

1.1  Характеристика 3

1.2  История 3

1. 3 Биржевые  товары 4

1.4  Участники 6

1.5  Особенности  организации торгов 10

1.6. Статистика 11

2. Технический  анализ инструмента EUR/USD 13

1. Теоретическая часть:  Характеристика  Московской биржи ММБВ-РТС. Товарный рынок

1.1 Характеристика

Проекты по организации и  развитию биржевых товарных рынков реализованы  через ЗАО "Национальная товарная биржа". Национальная товарная биржа  учреждена в июле 2002 года. Основным направлением развития НТБ является организация биржевого товарного  рынка (наличного товара, производных  инструментов) в России.

1.2 История

Московская Биржа – крупнейшая в России и Восточной Европе по объему торгов и количеству клиентов биржевая Группа. Образована 19 декабря 2011 года в результате слияния бирж ММВБ и РТС. Входит в ТОП-20 ведущих мировых площадок по объему торгов ценными бумагами и суммарной капитализации торгуемых акций. Занимает 9-ое место в ТОП-10 крупнейших бирж в мире по торговле производными финансовыми инструментами.

На Московской Бирже участникам доступна современная инфраструктура по торговле акциями, облигациями, валютой, инвестиционными паями, товарами, производными финансовыми инструментами на все  виды активов.

Торги ценными бумагами проводятся на Фондовом рынке Московской Биржи  в четырех секторах: Т+2,Основной рынок, рынки Standard и Classica.  Производные финансовые инструменты торгуются на Срочном рынке FORTS. Торги иностранной валютой проходят на валютном рынке в системе электронных торгов, которые объединяют в рамках единой торговой сессии (ЕТС) региональные технические центры. Торги на Денежном рынке проходят в двух секциях: секция РЕПО с государственными ценными бумагами и инструменты денежного рынка, а также секция РЕПО с акциями и облигациями. Также Московская Биржа реализует проекты по организации и развитию биржевых товарных рынков через ЗАО "Национальная товарная биржа".

Организаторами торгов в  рамках Группы выступают ОАО Московская Биржа и ЗАО "Фондовая биржа  ММВБ". Расчеты и депозитарное обслуживание осуществляет НКО ЗАО "Национальный расчетный депозитарий" (НКО ЗАО НРД) . Клиринговые услуги оказывает ЗАО "Национальный клиринговый центр".

ЗАО "ММВБ – Информационные технологии" является оператором ЭТП ММВБ "Госзакупки" – одной из пяти электронных площадок, определённых Министерством экономического развития Российской Федерации и Федеральной антимонопольной службой для проведения электронных аукционов в интересах государственных и муниципальных заказчиков.

Группа "Московская Биржа" также включает: НКО "Расчетная палата РТС" (ЗАО), КЦ РТС, ЗАО "ДКК".

1. 3 Биржевые товары

Национальная товарная биржа имеет лицензию Федеральной  службы по финансовым рынкам России № 129 от 26 сентября 2002 года на организацию  биржевой торговли по товарным секциям:

1. Электроэнергия
2. Энергоносители (нефть и нефтепродукты, газ и газовый конденсат, уголь)
3. Черные металлы
4. Цветные металлы и сплавы
5. Строительные материалы
6. Лес и лесоматериалы
7. Зерновые, зернобобовые и технические культуры
8. Сельскохозяйственная продукция
9. Фармацевтическая продукция
10. Водные биологические ресурсы
11. Продукция химической промышленности
12. Стандартные контракты

 
С 2002 года НТБ участвует в подготовке, организации и проведении биржевых торгов при проведении государственных  закупочных и товарных интервенций  для регулирования рынка сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия Российской Федерации. НТБ является уполномоченной биржей Министерства сельского  хозяйства Российской Федерации.

В апреле 2008 года на НТБ запущены торги поставочными фьючерсными контрактами на пшеницу 3 и 4 класса на условиях EXW с поставкой  на элеваторах Южного федерального округа России и поставочными фьючерсными  контрактами на пшеницу на условиях FOB порт Новороссийск.

В декабре 2008 года на НТБ введены в обращение поставочные фьючерсные контракты на пшеницу 5 класса на условиях EXW с поставкой на элеваторах Южного федерального округа России.

Базисные активы:

Номенклатура базисного актива по качественным показателям зерна:

- пшеница мягкая 3—го класса  урожая 2005 года (ГОСТ Р 52554–2006); 
– пшеница мягкая 4—го класса урожая 2005 года (ГОСТ Р 52554–2006); 
– пшеница мягкая 3—го класса урожая 2008 года (ГОСТ Р 52554–2006); 
– пшеница мягкая 4—го класса урожая 2008 года (ГОСТ Р 52554–2006); 
– пшеница мягкая 5—го класса урожая 2008 года (ГОСТ Р 52554–2006); 
– рожь продовольственная урожая 2008 года (ГОСТ Р 53049–2008); 
– ячмень фуражный урожая 2008года (ГОСТ 28672–90); 
– пшеница мягкая 3—го класса урожая 2009 года (ГОСТ Р 52554–2006); 
– пшеница мягкая 4—го класса урожая 2009 года (ГОСТ Р 52554–2006); 
– рожь продовольственная урожая 2009 года (ГОСТ Р 53049–2008).

Единица измерения базисного актива – метрическая тонна.

Цена базисного актива определяется в рублях за тонну (включая НДС) на условиях франко-элеватор.

Торгуемые инструменты:

Ценные бумаги, включенные в Список ценных бумаг, допущенных к торгам, по которым определена дата начала торгов.

1.4 Участники

Акционеры ЗАО НТБ:

 Участники товарного рынка и их объединения (союзы), занимающие важные позиции на рынке сельскохозяйственной продукции:

• Российский Зерновой Союз
• Союз сахаропроизводителей России
• ОАО «Агропромышленная компания ОГО»
• ЗАО «Зерновая компания «Разгуляй»
• другие операторы рынка зерна и иных товарных рынков

Юридические лица – профессионалы  рынков, обладающие необходимыми лицензиями, могут напрямую участвовать в торгах на рынках Группы ММВБ. Для этого необходимо пройти процедуру приема в участники торгов и допуска к торгам на соответствующем рынке Группы ММВБ.

Юридические лица, не планирующие сделать работу на финансовых и фондовых рынках своей исключительной профессиональной деятельностью, для выхода на рынки Группы ММВБ могут стать клиентами участников торгов.

Физические лица могут участвовать в торгах на рынках Группы ММВБ только в качестве клиентов участников торгов.

Участники финансовых рынков (ММВБ в целом)

Участниками финансовых рынков Группы ММВБ являются ведущие финансовые организации  России: 100 крупнейших банков по размеру  капитала, 871 крупнейших инвесткомпаний по биржевому обороту 2007 года, 302 из которых входят в группу высоконадежных инвесткомпаний на российском фондовом рынке.

Участниками торгов Группы ММВБ является 57,6% всех действующих кредитных организаций  России, а членами Секции валютного  рынка – 78,6% банков, имеющих право  на осуществление операций в иностранной  валюте.

Проведение активной политики по расширению спектра предоставляемых услуг  и повышению привлекательности  торгуемых финансовых инструментов, формирование эффективной системы  взаимодействия Группы ММВБ с участниками  торгов, способствующей повышению качества их обслуживания, динамичное развитие технологической платформы ТС ММВБ способствовали расширению клиентской базы Группы ММВБ. Клиентская база Группы ММВБ за 2007 год пополнилась 76 профессиональными  участниками и достигла 973 организаций.

Число участников рынков Группы ММВБ 01.01.2008 г.

Клиенты Группы ММВБ – это профессиональные участники финансовых рынков – банки  и инвестиционные компании, обладающие специальными лицензиями и соответствующие  определенным требованиям, установленным  Биржей. Основу клиентской базы Группы ММВБ составляют банки (67,3%), которые, как  универсальные финансовые посредники, имеют право в соответствии с  законодательством на совершение операций на всех сегментах биржевого финансового  рынка (51 банк проводит операции на всех рынках Группы ММВБ).

Структура клиентской базы Группы ММВБ по видам деятельности на 01.01.2008 г.

Региональная политика Группы ММВБ, базирующаяся на широких технических  возможностях общенациональной торговой системы, предоставляющей равные условия  доступа для территориально удаленных  пользователей, способствует постоянному  росту, как количества, так и удельного  веса региональных организаций, составляющих более трети участников торгов (36,5%).

Территориальное распределение участников торгов на рынках Группы ММВБ на 01.01.2008 г.

Основными операторами биржевого  рынка являются организации с  хорошей капитальной базой, диверсифицированным  бизнесом: так, 73,6% банков, из числа представляющих отчетность на Биржу, оперируют капиталом, превышающим 300 млн.рублей, из них 57,9% имеют капитал свыше 1 млрд. рублей. Устойчивую положительную динамику демонстрируют основные финансовые показатели деятельности членов секций, предоставивших отчетность: за 2007 год совокупный капитал вырос на 73,3%, а прибыль – на 33,8%.

Динамика капитала участников торгов за 01.01.2007г. – 01.01.2008г.

1.5 Особенности организации торгов

Торги организуются через  электронный терминал MICEX Trade Commodity. MICEX Trade Commodity – это современный многофункциональный терминал, разработанный специалистами ММВБ для участия в торгах на рынке фьючерсов на пшеницу с условием поставки FOB и EXW. Доступ к торгам с использованием MICEX Trade Commodity осуществляется через закрытую корпоративную сеть ММВБ или через сеть Интернет.

MICEX Trade Commodity обладает полным набором функций, необходимых для участия в торгах в Секции стандартных контрактов на зерновые, зернобобовые и технические культуры ЗАО НТБ:

• позволяет наблюдать за ходом торгов в режиме реального времени;
• позволяет подавать безадресные, внесистемные и адресные поставочные заявки;
• позволяет открывать поставочные счета и переводить на них позиции с основного счета;
• обеспечивает высокую надежность работы и малое время обновления информации за счет эффективного алгоритма обмена данными с Торговой системой ММВБ;
• позволяет гибко настроить интерфейс в соответствии со своими привычками;
• оснащен функцией автоматического обновления версий.

1.6. Статистика

Объем биржевых торгов при реализации зерна интервенционного фонда за период с 04.04.2012 по 07.06.2012 (физические тонны)

Ценовые показатели за период с 04.04.2012 по 07.06.2012

2. Технический анализ инструмента EUR/USD

1. Рассмотрим получасовой график EUR/USD. На нем наглядно можно увидеть линию поддержки. На данный момент (24.04.2013, 11:30) график оттолкнулся от линии поддержки, а значит, скоро ожидается понижение курса. Рекомендации – продавать и держать до того момента, пока график снова не коснется линии поддержки.

Рисунок 10 – Получасовой график EUR/USD

2.Рассмотрим 5-часовой график EUR/USD. На нем наглядно можно увидеть разворотную фигуру «голова и плечи». На данный момент отчетливо сформировалось второе плечо, следовательно, в ближайшее время ожидается падение EUR/USD. Рекомендация – продавать и держать до того момента, пока график не достигнет красной линии, т.к. наиболее часто падение происходит до точки, в которой начинала формироваться фигура.

Рисунок 11 – 5-часовой график EUR/USD

3. Рассмотрим 5-минутный график EUR/USD и построим на нем индикатор MA (Moving average – скользящее среднее). Мы видим, что на данный момент графики инструмента и индикатора пересеклись, и выше находится график скользящего среднего.

Правило использования индикатора MA: Когда цена инструмента поднимается  выше значения Moving Average, возникает сигнал к покупке, а когда она опускается ниже линии индикатора — сигнал к продаже.

Следовательно, мы получили сигнал к продаже. Рекомендации –  продавать и держать до тех  пор, пока графики снова не пересекутся.

Рисунок 12 – 5 минутный график EUR/USD

4. Рассмотрим недельный график EUR/USD. На нем мы наглядно можем увидеть фигуру тренда «нисходящий канал». На данный момент график оттолкнулся от верхней границы канала, а значит, вероятнее всего будет падение инструмента. Рекомендации – продавать, пока график не коснется нижней границы канала.

Рисунок 13 – Недельный  график EUR/USD

Т.о. мы проанализировали несколько  графиков инструмента EUR/USD на разных временных периодах – 5 минутный, получасовой, 5-часовой и недельный. Было использовано несколько методов технического анализа, и все они показали, что и в краткосрочном, и долгосрочном периоде нужно торговать на понижение курса.

Построение графиков осуществлялась с помощью сайта:

http://ru.investing.com/currencies/eur-usd-advanced-chart