Система показателей информационного обеспечения из внешних и внутренних источников
Министерство образования и науки, молодежи и спорта Украины
ГВУЗ «Приазовский государственный технический университет»
Кафедра «Экономика предприятий»
Контрольная работа
по курсу: «Финансовый менеджмент»
Выполнила
студентка группы З-07-ЭП(М)
Марченко И.Г.
Проверила
Белявцева М.Д.
Вариант № 3
План
Введение.
- Система показателей информационного обеспечения из внешних и внутренних источников.
- Рассчитать показатели, характеризующие использование активов и дать им оценку.
- Рассчитать показатели маневренности и сделать их факторный анализ.
Заключение.
Список литературы.
Введение.
Эффективность каждой управляющей
системы в значительной мере зависит
от ее информационного обеспечения.
В условиях перехода к рыночной экономике
известная формула "время - деньги"
дополняется аналогичной
Так как от качества используемой информации, при принятии управленческих решений, в значительной степени зависят: объем затрат финансовых ресурсов, уровень прибыли, рыночная стоимость предприятия, альтернативность выбора инвестиционных проектов и финансовых инструментов инвестирования и другие показатели, формирующие уровень благосостояния собственников предприятия и темпы его экономического развития. Информационная система финансового менеджмента представляет собой функциональный комплекс, обеспечивающий процесс непрерывного и целенаправленного подбора соответствующих информационных показателей, необходимых для осуществления анализа, планирования и подготовки эффективных оперативных управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия.
Внешние пользователи используют лишь ту часть информации, которая характеризует результаты финансовой деятельности предприятия и его финансовое состояние. Подавляющая часть этой информации содержится в официальной финансовой отчетности, представляемой предприятием.
Внутренние пользователи, наряду с вышеперечисленной, используют значительный объем информации о финансовой деятельности предприятия, представляющей коммерческую тайну. Кроме того, внутренние пользователи используют значительный круг финансовых показателей, формируемых из внешних источников, которые также входят в информационную систему финансового менеджмента.
1.Система показателей информационного обеспечения из внешних и внутренних источников.
Система показателей информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемых из внешних источников делится на четыре основные группы.
Показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны. Система информативных показателей этой группы служит основой проведения анализа и прогнозирования условий внешней финансовой среды функционирования предприятия при принятии стратегических решений в области финансовой деятельности (стратегии развития его активов и капитала, осуществления инвестиционной деятельности, формирования системы перспективных целевых показателей финансового менеджмента). Формирование системы показателей этой группы основывается на публикуемых данных государственной статистики.
Показатели, характеризующие коңьюктуру финансового рынка. Система информативных показателей этой группы служит для принятия управленческих решений в области формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиций, осуществления краткосрочных финансовых инвестиций, привлечения кредитов, валютных операций и некоторых других аспектов финансового менеджмента. Формирование системы показателей этой группы основывается на публикациях периодических коммерческих изданий, фондовой и валютной биржи, а также на соответствующих электронных источниках информации.
Показатели, характеризующие деятельность контрагентов и конкурентов. Система информативных показателей этой группы используется в основном для принятия оперативных управленческих решений по отдельным аспектам формирования и использования финансовых ресурсов. Эти показатели формируются обычно в разрезе следующих блоков: "Банки"; "Лизинговые компании"; "Страховые компании"; "Инвестиционные компании и фонды"; "Поставщики продукции"; "Покупатели продукции"; "Конкуренты". Источником формирования показателей этой группы служат публикации отчетных материалов в прессе (по отдельным видам хозяйствующих субъектов такие публикации являются обязательными), соответствующие рейтинги с результативными основными показателями деятельности (по банкам, страховым компаниям), а также платные бизнес справки, предоставляемые отдельными информационными компаниями (получение такой информации должно осуществляться только легальными способами).
Нормативно - регулирующие показатели. Система этих показателей учитывается в процессе подготовки финансовых решений, связанных с особенностями государственного регулирования финансовой деятельности предприятий. Эти показатели формируются, как правило, в разрезе двух блоков: "Нормативно - регулирующие показатели по различным аспектам финансовой деятельности предприятия" и "Нормативно - регулирующие показатели по вопросам функционирования отдельных сегментов финансового рынка". Источником формирования показателей этой группы являются нормативно-правовые акты, принимаемые различными органами государственного управления.
Система показателей информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемых из внутренних источников делится на три группы.
Показатели финансовой отчетности предприятия. Система информативных показателей этой группы широко используется как внешними, так и внутренними пользователями. Она применяется в процессе финансового анализа, планирования, разработки финансовой стратегии и политики по основным аспектам финансовой деятельности, дает наиболее агрегированное представление о результатах финансовой деятельности предприятия.
Преимуществом показателей этой группы является их унифицированность; четкая регулярность формирования (в установленные нормативные сроки); высокая степень надежности.
В то же время информационная база, формируемая на основе финансового учета, имеет и определенные недостатки, основными из которых являются: отражение информативных показателей лишь по предприятию в целом; низкая периодичность разработки (как правило, один раз в квартал, а отдельные формы отчетности - только один раз в год); использование только стоимостных показателей.
Показатели, входящие в состав этой группы, подразделяются на три основных блока.
В первом блоке содержатся показатели, отражаемые в "Балансе предприятия". Этот баланс содержит два основных раздела - "Актив" и "Пассив".
В составе Актива отражаются показатели следующих трех разделов:
- внеоборотные активы;
- оборотные активы;
- затраты будущих периодов.
В составе Пассива отражаются показатели следующих пяти разделов:
- собственный капитал;
- обеспечение предстоящих затрат и платежей;
- долгосрочные обязательства;
- текущие обязательства;
- доходы будущих периодов.
Во втором блоке содержатся показатели, отражаемые в "Отчете о прибылях и убытках" предприятия. Этот отчет включает показатели по следующим трем разделам:
1) финансовые результаты;
2) элементы операционных затрат;
3) расчет показателей
В третьем блоке содержатся показатели, отражаемые в "Отчете о движении денежных средств" предприятия. Этот отчет построен в разрезе следующих разделов:
- движение средств в результате операционной деятельности;
- движение средств в результате инвестиционной деятельности;
- движение средств в результате финансовой деятельности.
Показатели управленческого учета предприятия. Система этой группы показателей используется для текущего и оперативного управления практически всеми аспектами финансовой деятельности предприятия, а в наибольшей степени - в процессе финансового обеспечения операционной его деятельности.
В сравнении с финансовым управленческий учет обладает следующими основными преимуществами: он отражает не только стоимостные, но и натуральные значения показателей (а следовательно, и тенденции изменения цен на сырье, готовую продукцию и т.п.); периодичность представления результатов управленческого учета полностью соответствует потребности в информации для принятия оперативных управленческих решений (при необходимости информация может представляться даже ежедневно); этот учет может быть структурирован в любом разрезе - по центрам ответственности, видам финансовой деятельности и т.п. (при одновременном агрегировании показателей в целом по предприятию); он может отражать отдельные активы с учетом темпов инфляции, стоимости денег во времени и т.п. Результаты этого учета являются коммерческой тайной предприятия и не должны предоставляться внешним пользователям.
Группы показателей
а) по сферам финансовой деятельности предприятия;
б) по регионам деятельности (если для предприятия характерна региональная диверсификация финансовой деятельности);
в) по центрам ответственности (созданным на предприятии центрам затрат, дохода, прибыли и инвестиций).
Управленческий учет строится индивидуально на каждом предприятии и должен быть в первую очередь подчинен задачам информативного обеспечения процесса оперативного управления финансовой деятельностью.
Нормативно-плановые показатели, связанные с финансовым развитием предприятия. Эти показатели используются в процессе текущего и оперативного контроля над ходом осуществления финансовой деятельности. Они формируются непосредственно на предприятии по следующим двум блокам:
а) система внутренних нормативов,
регулирующих финансовое развитие предприятия.
В эту систему включаются нормативы
отдельных видов активов
б) система плановых показателей
финансового развития предприятия.
В состав показателей этого блока
включается вся совокупность показателей
текущих и оперативных
2.Рассчитать показатели, характеризующие использование активов и дать им оценку.
Показатели
эффективности использования
Показатели, рассчитанные на основе выручки от реализации, характеризуют интенсивность использования активов и их составных частей, а на основе прибыли – доходность.
Расчет выполняется на основании средних остатков активов в целом и в т.ч.:
- основного капитала,
- оборотного капитала,
- материальных оборотных средств,
- денежных средств и расчетов,
- чистого рабочего капитала.
Все показатели капиталоотдачи и доходности рассчитываются по средним остаткам за период, для чего остатки на начало и конец суммируют и делят на два.
Изменение величины капиталоотдачи и доходности зависит от уровня темпов роста реализованной продукции, прибыли с одной стороны и темпов роста активов и их составных частей с другой стороны.
Если темп роста выручки от реализации превышает темп роста активов и их составных частей, то капиталоотдача растет.
Эта же зависимость относится и к доходности: если темп роста чистой прибыли превышает темп роста активов и их составных частей, то доходность возрастает.
Для характеристики
использования активов
Таблица 1.
Показатели
эффективности использования
Показатели |
на 01.01.2001 г. |
на 01.04.2001 г. |
на 01.07.2001 г. |
Темпы роста, % |
1. Всего активы, тыс.грн. (стр.280, Ф1) |
3397382 |
3545472 |
4009367 |
13,08 |
2. Средние остатки активов, тыс. |
- |
3471427 |
3777419,5 |
8,81 |
3. Основной капитал, тыс.грн. (стр.080, Ф1) |
1898269 |
1885710 |
1900972 |
0,81 |
4. Средние остатки основного |
- |
1891989,5 |
1893341 |
0,07 |
5. Оборотный капитал всего, тыс. |
1499034 |
1658356 |
2106721 |
27,04 |
6. Средние остатки оборотного |
- |
1578695 |
1882538,5 |
19,25 |
7. Материальные оборотные |
469821 |
438842 |
415484 |
-5,32 |
8. Средние остатки материальных оборотных средств, тыс.грн. |
- |
454331,5 |
427163 |
-5,98 |
9. Денежные средства и расчеты, тыс.грн. (стр.150÷стр.250, Ф1) |
1029292 |
1220920 |
1692911 |
38,66 |
10. Средние остатки денежных |
- |
1125106 |
1456915,5 |
29,49 |
11. Чистый рабочий капитал, тыс. |
849670 |
1021566 |
1196857 |
17,16 |
12. Средние остатки чистого |
- |
935618 |
1109211,5 |
18,55 |
13. Чистая реализация, тыс.грн. (стр.035, Ф2) |
- |
939440 |
1041587 |
10,87 |
14. Чистая прибыль, тыс.грн. (стр.220, Ф2) |
- |
154238 |
190487 |
23,50 |
15. Капиталоотдача, грн/грн |
||||
- всех активов |
- |
0,271 |
0,276 |
1,85 |
- основного капитала |
- |
0,497 |
0,550 |
10,66 |
- оборотного капитала всего |
- |
0,595 |
0,553 |
-7,06 |
- материальных оборотных средств |
- |
2,068 |
2,438 |
17,89 |
- денежных средств и расчетов |
- |
0,835 |
0,715 |
-14,37 |
- чистого рабочего капитала |
- |
1,004 |
0,939 |
-6,47 |
16. Доходность, грн/грн |
||||
- всех активов |
- |
0,044 |
0,050 |
13,64 |
- основного капитала |
- |
0,082 |
0,100 |
21,95 |
- оборотного капитала всего |
- |
0,098 |
0,101 |
3,06 |
- материальных оборотных средств |
- |
0,339 |
0,446 |
31,56 |
- денежных средств и расчетов |
- |
0,137 |
0,131 |
-4,38 |
- чистого рабочего капитала |
- |
0,165 |
0,172 |
4,24 |
На основании данной таблицы можно построить диаграмму, отражающую динамику капиталоотдачи и доходности на 01.04.2001г. и на 01.07.2001г.(рис. 1 и рис.2.)
Рис.1. Динамика капиталоотдачи за 2000-2001 гг.
Рис.2. Динамика доходности за 2000-2001 гг.
ВЫВОД: Исходя из диаграмм можно сделать вывод, что активы используются неэффективно, т.к. капиталоотдача и доходность уменьшаются.
Это следствие того, что темп роста чистой реализации и чистой прибыли не превышают темп роста всех активов и его составных частей.
3.Рассчитать показатели маневренности и сделать их факторный анализ.
Расчет показателей маневренности выполняют по следующим формулам:
- Маневренность текущих активов
- Маневренность собственных оборотных средств
- Маневренность рабочего капитала
Рассчитаем показатели маневренности за 1 кв. 2001г.
Таблица 2. Расчет показателей маневренности за 1 кв. 2001г.
Показатели |
На 01.01.01г. база |
На 01.04.01г. отчет |
Откл(+,-) | |
Абс. |
% | |||
1.Текущие активы,тыс.грн |
1499034 |
1658356 |
159322 |
10,63 |
2.Товарные запасы,тыс.грн |
293776 |
290670 |
-3106 |
-1,06 |
3.Рабочий капитал,тыс.грн |
849670 |
1021566 |
171896 |
20,23 |
4.Источники собственных |
2675068 |
2830922 |
155854 |
5,83 |
5. Маневренность текущих активов |
0,56 |
0,59 |
0,03 |
5,36 |
6.Маневренность оборотных |
0,32 |
0,36 |
0,04 |
12,50 |
7.Маневренность рабочего |
2,89 |
3,51 |
0,62 |
21,45 |
- Маневренность текущих активов
Влияние т.а.= Мт.а.усл. – Мт.а.б.= 0,62 – 0,56 = 0,06
Влияние соб.кап.= Мт.а.о. – Мт.а.усл.= 0,59 – 0,62 = - 0,03
- Маневренность собственных оборотных средств
Влияниераб.кап. = Мс.о.с.усл. – Мс.о.с.б.=0,38 – 0,32= 0,06
Влияниесоб.кап.=Мс.о.с.о. – Мс.о.с.усл. = 0,36 – 0,38= - 0,02
- Маневренность рабочего капитала
Влияниераб.кап.=Мр.к.усл. – Мр.к.б. = 3,48 – 2,89= 0,59
Влияниетов.зап.=Мр.к.о. – Мр.к.усл.= 3,51 – 3,48=0,03
Результаты выполненных расчетов заносим в таблицу 3.
Таблица 3.Факторный анализ показателей маневренности за 1 кв. 2001г.
Показатели |
База (на01.01.01г.) |
Отчет (на01.04.01г.) |
Откл (+,-) | ||||
Всего |
В том числе за счет | ||||||
Тек. активов |
Раб. капитала |
Собст. капитала |
Запасов и затрат | ||||
1.Коэффициент маневренности |
0,56 |
0,59 |
0,03 |
0,06 |
-0,03 |
||
2.Коэффициент маневренности оборотных средств |
0,32 |
0,36 |
0,04 |
0,06 |
-0,02 |
||
3.Коэффициент маневренности рабочего капитала |
2,89 |
3,51 |
0,62 |
0,59 |
0,03 | ||
На основании таблицы 3., строим диаграмму, отражающую динамику показателей маневренности за 1 кв. 2001г.(рис.3.)
Рис.3. Динамика показателей маневренности за 1 кв. 2001г.
Рассчитаем показатели маневренности за 2 кв. 2001г.
Таблица 4. Расчет показателей маневренности за 2 кв. 2001г.
Показатели |
На 01.04.01г. база |
На 01.07.01г. отчет |
Откл(+,-) | |
Абс. |
% | |||
1.Текущие активы,тыс.грн |
1658356 |
2106721 |
448365 |
27,04 |
2.Товарные запасы,тыс.грн |
290670 |
281362 |
-9308 |
-3,20 |
3.Рабочий капитал,тыс.грн |
1021566 |
1196857 |
175291 |
17,16 |
4.Источники собственных |
2830922 |
3094249 |
263327 |
9,30 |
5. Маневренность текущих активов |
0,59 |
0,68 |
0,09 |
15,25 |
6.Маневренность оборотных |
0,36 |
0,39 |
0,03 |
8,33 |
7.Маневренность рабочего |
3,51 |
4,25 |
0,74 |
21,08 |
- Маневренность текущих активов
Влияние т.а.= Мт.а.усл. – Мт.а.б.= 0,74 – 0,59=0,15
Влияние соб.кап.= Мт.а.о. – Мт.а.усл.= 0,68 – 0,74= - 0,06
- Маневренность собственных оборотных средств
Влияниераб.кап. = Мс.о.с.усл. – Мс.о.с.б.=0,39 – 0,36 = 0,03
Влияниесоб.кап.=Мс.о.с.о. – Мс.о.с.усл. = 0,39 – 0,39 = 0,00
- Маневренность рабочего капитала
Влияниераб.кап.=Мр.к.усл. – Мр.к.б. = 4,12 – 3,51 = 0,61
Влияниетов.зап.=Мр.к.о. – Мр.к.усл.= 4,25 – 4,12 = 0,13
Результаты выполненных расчетов заносим в таблицу 5.
Таблица 5.Факторный анализ показателей маневренности за 2 кв. 2001г.
Показатели |
База (на01.04.01г.) |
Отчет (на01.07.01г.) |
Откл (+,-) | ||||
Всего |
В том числе за счет | ||||||
Тек. активов |
Раб. капитала |
Собст. капитала |
Запасов и затрат | ||||
1.Коэффициент маневренности |
0,59 |
0,68 |
0,09 |
0,15 |
-0,06 |
||
2.Коэффициент маневренности оборотных средств |
0,36 |
0,39 |
0,03 |
0,03 |
0,00 |
||
3.Коэффициент маневренности рабочего капитала |
3,51 |
4,25 |
0,74 |
0,61 |
0,13 | ||
На основании таблицы 5., строим диаграмму, отражающую динамику показателей маневренности за 2 кв. 2001г.(рис.4.)
Рис.4. Динамика показателей маневренности за 2 кв. 2001г.
ВЫВОД:
Коэффициент маневренности текущих активов за 1 кв. 2001г. увеличился (на 0,03) за счет повышения текущих активов на 0,06 и снижения собственного капитала на 0,03; за 2 кв. 2001г. – увеличился (на 0,09) за счет повышения текущих активов на 0,15 и снижения собственного капитала на 0,06.
Коэффициент маневренности оборотных средств за 1 кв. 2001г. увеличился (на 0,04) за счет повышения рабочего капитала на 0,06 и снижения собственного капитала на 0,02; за 2 кв. 2001г. - увеличился (на 0,03) за счет увеличения рабочего капитала на 0,03.
Коэффициент маневренности рабочего капитала за 1 кв. 2001г. увеличился (на 0,62) за счет увеличения рабочего капитала на 0,59 и увеличения товарных запасов на 0,03; за 2 кв. 2001г. – увеличился (на 0,74) за счет увеличения рабочего капитала на 0,61 и увеличения товарных запасов на 0,13.
Заключение
Итак: содержание системы информационного обеспечения финансового менеджмента, ее широта и глубина определяются отраслевыми особенностями деятельности предприятий, их организационно-правовой формой функционирования, объемом и степенью диверсификации финансовой деятельности и рядом других условий. Конкретные показатели этой системы формируются за счет как внешних (находящихся вне предприятия), так и внутренних источников информации.
Построение информационной системы финансового менеджмента неразрывно связано с внедрением на предприятиях автоматизированных информационных технологий управления финансовой деятельностью. Применение таких технологий предполагает использование разнообразного программного обеспечения, современных средств вычислительной техники и связи, максимальное приближение терминальных устройств по накоплению, хранению и переработке информации к рабочим местам финансовых менеджеров.
Список используемой литературы
1. Ковалёв В.В. "Финансовый менеджмент. Теория и практика" Москва, "Проспект" 2009г.
2. Ковалев В.В. "Курс финансового менеджмента" Москва, "Проспект" 2010г.
3. Ковалев В.В. и Ковалев Виталий "Корпоративные финансы и учет. Понятия, алгоритмы, показатели" Москва, Проспект" и "Кнорус", 2010г.
4. Сироткин С.А., Кельчевская Н.Р. "Финансовый менеджмент на предприятии" Москва, "Юнити-Дана", 2009г.
5. http://www.lalym. info/publ/8-1-0-97
6. Методические указания к выполнению практических работ по курсу «Финансовый менеджмент» для студентов специальности 8.050107, 7.050107 «Экономика предприятия».
Составитель М.Д.Белявцева.- Мариуполь,2009 _55__с.
