Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Составьте баланс предприятия

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение

высшего профессионального образования

«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»

(Финансовый университет)

Контрольная работа

Дисциплина: Финансовый менеджмент

Москва

2011

1.Составьте баланс предприятия, отвечающий следующим показателям:

коэффициент текущей ликвидности = 2

коэффициент абсолютной ликвидности = 0,1

коэффициент срочной ликвидности = 0,8

коэффициент мобильной ликвидности = 0,7

коэффициент финансового рычага = 0,7

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = 0,5

коэффициент маневренности собственных оборотных средств = 0,5

соотношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений=1

при условии, что текущие обязательства предприятия составляют 100 тыс.руб.

БАЛАНС

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	140	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	200
Нематериальные активы		Уставный капитал
Основные средства		Добавочный капитал
		Резервный капитал
		Нераспределенная прибыль
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	200	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	40
Запасы		Заемные средства
Дебиторская задолженность	70	Отложенные налоговые обязательства
Финансовые вложения	5	Резервы под условные обязательства
Денежные средства	5	Прочие обязательства
Прочие оборотные активы		V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	100
		Заемные средства
		Кредиторская задолженность
		Доходы будущих периодов
		Резервы предстоящих расходов
		Прочие обязательства
		Итого по разделу V
Итого Активы (I) + (II)	340	Итого Пассивы (III) + (IV) + (V)	340

К_тл = ОА (II)/ Текущие обязательства=2

ОА (II) = 2 * 100 = 200 тыс.руб.

К_ал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства= 0,1

Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения=0,1*100 = 10 тыс. руб.

Денежные средства/ краткосрочные финансовые вложения=1.

Денежные средства= краткосрочные финансовые вложения= 5 тыс. руб.

К_сл = (Краткосрочная ДЗ + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства) / Текущие обязательства=0,8

Краткосрочная ДЗ + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства=0,8 * 100 = 80 тыс. руб.

Краткосрочная дебиторская задолженность = 80 – 10 = 70 тыс. руб.

К_мл = (Краткосрочный Пассив + Долгосрочнай Пассив)/ Собственный капитал=0,7

(КО + ДО) / СК = 0,7 => КО + ДО = 0,7 * СК

К_ос = СОС/ОА (II)= 0,5

СОС = 0,5 * ОА (II)

СОС = 0,5 * 200 = 100 тыс. руб.

СОС = ОА(II) – КО(V)

КО (V) = 200 – 100= 100 тыс. руб.

КО (V) + ДО (IV)= 0,7*СК

ДО (IV) = 0,7*СК – 100.

К_мсос = СОС/СК=0,5

СК=2*СОС

СОС= 100 => СК=2*СОС= 200 тыс. руб.

ДО (IV) = 0,7*СК – 100 = 0,7*200 – 100 = 40 тыс. руб.

КО = 100 тыс. руб

СОС = СК(III) + ДО(IV) – ВА(I)

ВА=СК (III) + ДО (IV) - СОС = 200 + 40 - 100 = 140 тыс. руб.

2. Рассчитать величину риска по каждому из возможных вариантов производства и сбыта продукции и выбрать более предпочтительный из них с точки зрения возможностей реализации, исходя из следующих данных (млн. руб.):

Наименование	1вариант	2вариант	3Вариант
Предполагаемая себестоимость 1 единицы продукции (С)	4,5	4.0	4,9
Возможная неполученная прибыль при отсутствии сбыта продукции (НП)	1100	950	650
Транспортные расходы по доставке продукции обратно при отсутствии её сбыта (Р)	90	100	100
Дополнительные расходы по хранению продукции в данном случае (Р)	150	130	200
Предполагаемое количество реализации продукции в натуральном выражении, тонны. (К)	1200	1000	1100

Величина риска для вар.1:

4,5*1200+1100+90+150=6740

Величина риска для вар.2:

4,0*1000+950+100+130=5180

Величина риска для вар.3:

4,9*1100+650+100+200=6340

Выберите наименее рисковый вариант вложения капитала, используя статистический метод оценки риска.

При вложении капитала в предприятие А из 333 случаев прибыль 355 тыс. руб. была получена в 222 случаях, 535 тыс. руб. была получена в 88 случаях, прибыль 646 тыс. руб. была получена в 23 случаях.

При вложении капитала в предприятие Б из 444 случаев прибыль 333 тыс. руб. была получена в 317 случаях, прибыль 545 тыс. руб. была получена в 100 случаях, прибыль 745 тыс. руб. была получена в 27 случаях.

А) Х_ср= 355*222/333+535*88/333+646*23/333=422,67

σ²=(355-422,67)²*0,667+(535-422,67)²*0,264+(646-422,67)²*0,069=3054,35+3331,16+

+3441,46=9826,97

σ=99,13;

Var=99,13/422,67*100%=23%

Б) Х_ср= 333*317/444+545*100/444+745*27/444=237,75+122,75+45,85=406,35;

σ²=(333-406,35)²*0,714+(545-406,35)²*0,225+(745-406,35)²*0,06=3841,48+4325,36+6881,03

=15047,87

σ=122,67

Var=122,67/406,35*100%=30%

23% - наименее рисковый вариант вложения капитала.

Определить WACC, если общая величина капитала 11200 руб.,в т.ч.:

УК=2000 руб.Нераспределенная прибыль=1800 руб.Долгосрочные кредиты=7400 руб.

Доходность акций 30%. Цена нераспределенной прибыли равна 34%, средняя ставка по долгосрочным кредитам составляет 25%.

Доля УК=2000/11200=0,17;

Доля нераспределенной прибыли=1800/11200=0,16;

Доля долгосрочных кредитов=7400/11200=0,66; Проценты (К)= 25*(1-0,2)=20%;

WACC=0,17*30%+0,16*34%+0,66*20%=5,3+5,4+13,2=24%

Уставный капитал акционерного общества состоит из 10 000 обыкновенных акций (ОА) с номиналом 200 руб. и максимально возможного количества кумулятивных привилегированных акций (ПА), имеющих номинал (N) 25 рублей. Общество, в связи с реализацией проекта по строительству новой технологической линии в течение 2 лет (Т) не выплачивало дивиденды. За отчетный год чистая прибыль составила 2 млн. рублей, и вся была выплачена акционерам в виде дивидендов. Фиксированный дивиденд по привилегированным акциям (Д) составляет 8 %. Рассчитайте размер дивиденда, выплаченного на 1 обыкновенную акцию.

Стоим. ОА=(10000 ОА * 200 руб.)=2000000

Стоим. ПА= 2000000 руб. *25%/ 75% = 666666,7 руб.

Д за 2 года = 2*Д=2*8%=16%

Д_ОА=(ЧП – Д за 2 года) / кол-во ОА = (2000000-666666,7*0,16)/10000= 189 руб.