Способы управления рисками

 

 

 

 

 

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  ИНСТИТУТ

 

 

КАФЕДРА МЕНЕДЖМЕНТА 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Контрольная работа

Вопрос 1.Способы   управления  рисками.

Вопрос 2. Технология подготовки и принятия управленческих решений.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнила:

Факультет: Учетно-статистический

  . \

 

 

 

 

 

Проверил:________  ___________

Должность         Ф.И.О.

 

 

 

 

 

 

Волгоград, 2007 г.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание контрольной работы.

 

 

 

 

1.Вопрос 1. Способы   управления  рисками.

2.Вопрос 2. Технология подготовки и принятия управленческих решений.

3.Список использованной литературы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Вопрос 1. Способы  управления  рисками.

 

Практика ведения дел  в рыночных условиях вызывает у менеджеров острую необходимость квалифицированно оценивать  риски в процессе управления ресурсами и эффективно снижать или компенсировать негативные последствия.

Предпринимательства без  риска не бывает, и наибольшую прибыль, как правило, приносят операции с повышенным риском. Проблема заключается в том, что чтобы его предвидеть и стремиться снизить до возможно более низкого уровня.

Риск – это потенциально существующая вероятность потери  ресурсов или недополучения доходов, связанная с конкретной альтернативой управленческого решения . Риск неразрывно связан с менеджментом.

Ни один менеджер не в состоянии устранить риск полностью, но путем выявления сферы повышенного риска, его количественного измерения, оценки допустимого уровня риска, регулярного проведения  контроля руководитель способен владеть ситуацией и в определенной мере управлять риском. Искусство управления риском заключается в балансировании уровней риска и потенциальной выгоды. Менеджер сопоставляет положительные и отрицательные  стороны возможных решений  и оценивает их вероятностные последствия, т.е. определяет, насколько приемлем и оправдан риск, в сравнении с возможной выгодой.

В зависимости от возможного экономического результата решения риски можно разделить на две группы:

1.Чистые   - возможность получения отрицательного (ущерб, убыток) или нулевого результата (природные, экологические, политические, транспортные, коммерческие (производственные и торговые) риски).

2.Спекулятивные - возможность получения как отрицательного, так и положительного (выигрыш, прибыль) результата – коммерческие (финансовые ) риски.

 Финансовые риски подразделяются на два вида:

Риски ,связанные  с покупательской способность денег(инфляционный и валютный);

Инвестиционные(связанные с вложением капитала) :

-системный - риск ухудшения конъюнктуры(падения)какого-либо рынка в целом(например: фондовом, валютном, недвижимости и т.д.)

-селективный - риск потерь или упущенной выгоды из-за неправильного выбора объекта инвестирования на определенном рынке(например: неправильный выбор ценной бумаги на фондовом рынке).

-риск ликвидности  -риск потерь при реализации объекта инвестирования  из-за изменения оценки его качества(например: недвижимости, ценной бумаги  и т.д.).

-кредитный (деловой)- риск того, что заемщик (должник) окажется не в состоянии выполнять свои обязательства (например: отсрочка погашения по кредиту).

  -региональный – риск связан  с экономическим положением определенных регионов – монопродуктовые регионы (угле- или нефтедобычи, хлопкопроизводящим и др. регионам, которые могут использовать серьезные экономические трудности в результате падения цен на основной продукт данного региона и.т.п.

- отраслевой риск – связан со спецификой отдельных отраслей экономики, которая подвержена циклическим колебаниям  и стадией жизненного цикла отрасли (сокращающиеся, стабильные, быстрорастущие).

- риск предприятия – связан с конкретным предприятием как объектом инвестиций.

- инновационный риск – риск потерь, что нововведение(товар, услуга, новая технология),на разработку которого могут быть затрачены значительные средства, не будет реализовано или не окупится[3].

 

Управление риском.

 

Большинство экономических  оценок и управленческих решений  носит вероятностный, многовариантный характер. Менеджеру всегда необходимо учитывать возможный риск и предусматривать определенные меры  для снижения его уровня и компенсации вероятных потерь .В этом  и заключается сущность управления риском (риск- менеджментом).Главная цель риск- менеджмента (особенно для условий современной России) – добиться, чтобы в самом худшем случае речь могла идти об отсутствии прибыли ,но никак не о банкротстве предприятия.

Причиной большинства  банкротств служат грубые ошибки  и  просчеты в менеджменте. Поэтому предприниматели и менеджеры должны уделять особое внимание эффективному управлению риском.

 

Для оценки приемлемости риска выделяют определённые зоны риска ,в зависимости от ожидаемой величины потерь:

 

-безрисковая зона   - область, в которой потери не ожидаются, результат хозяйственной деятельности положительный).

 

-зона допустимого  риска -  область, в которой коммерческая деятельность имеет экономическую целесообразность (величина потерь не превышает ожидаемой прибыли).

 

- зона критического риска – область возможных потерь, превышающих величину ожидаемой прибыли .,вплоть до величины расчетной выручки(суммы затрат и прибыли .

-зона катастрофического риска – область вероятных потерь, превосходящие критический уровень и могущие достигать величин, равных собственному капиталу организации. Катастрофический риск может привести  предприятие к краху или банкротству.

 

 

Для оценки коммерческого  риска  применяют  статистический, экспертный и расчетно-аналитический методы.

 

Управление  рисками включает следующие основные направления деятельности:

-распознавание, анализ  и оценка степени риска;

 

-разработка и осуществление  мер по предупреждению, минимизации и страховании риска;

 

-кризисное управление (ликвидация последствий возникающих  убытков и выработка механизмов выживания организации).

 

Весь процесс  управления рисками можно отобразить следующим образом[2]:

Рисунок 1 – Процесс управления рисками

 

Для эффективного анализа всего многообразия рисков в деятельности предприятия необходимо применять целый комплекс методов, что, в свою очередь, подтверждает актуальность разработки комплексного механизма управления рисками

Для организации очень важно сформировать определённую стратегию управления риском  и механизм ее реализации, т.е. систему управления рисками.

Механизм управления рисками предприятия в современных условиях хозяйствования должен иметь четкую иерархическую структуру с необходимостью ее корректировки по итогам реализации программы мероприятий по снижению рисков и с учетом изменяющихся факторов воздействия. Алгоритм функционирования указанного механизма представлен на рисунке 2.[2]

Целесообразна и необходима разработка специальной инструкции по управлению рисками, в которой регламентировались бы действия отдельных работников и структурных подразделений  организации, связанные с возможными рисками. Прежде всего это относится к банкам, кредитным, страховым организациям, инвестиционным институтам, а также финансовым и коммерческим подразделениям организаций других видов деятельности

 

 

 

 

Рисунок 2- Алгоритм функционирования механизма управления рисками

Способы управления рисками.

 

Их можно разделить  на два основных направления ,различающихся как целями, так и применяемыми инструментами воздействия:

1. методы предупреждения и ограничения риска;
2. методы возмещения потерь.

К первому  направлению, преследующему цель снизить уровень риска, можно отнести следующие методы:

• тщательная предварительная экспертиза вариантов принимаемого решения и оценка соответствующих уровней риска;
• лимитирование риска – установление предельных сумм издержек, связанных с определенным решением;
• использование различного рода гарантий и залоговых операций для обеспечения выполнения обязательств должника;
• диверсификация рынков, например:

-инвестирование капитала организации в различные виды деятельности (рекомендуется не менее 12 компаний),

-инвестирование в различные виды ценных бумаг(оптимальной величиной считается 8-20 видов),

-оптимизация структуры инвестиционного портфеля (1/3  - крупные фирмы, 1/3  - средние , 1/3  - мелкие),

-дублирование поставщиков(как минимум два поставщика, а лучше  - три-четыре),

-разделение партий (как минимум две партии) при транспортировке ценного груза,

-сбыт товаров и услуг на нескольких рыночных сегментах(различные категории потребителей, клиентов, разные регионы и т.п.),

-хранение ценностей в разных местах  т.д.;

• ориентация на среднюю норму прибыли (доходность),так как погоня за более высокой прибылью  резко увеличивает риск;
• применение эффективных систем контроля ,позволяющих своевременно выявлять и предотвращать возможные потери.

Ко второму  направлению, имеющему цель компенсировать причиненный ущерб, следует отнести такие методы управления риском:

• Создание специальных страховых или резервных фондов. Например, акционерные общества в соответствии с законодательством «Об акционерных обществах в РФ» обязаны создавать резервный фонд, предназначенный для покрытия возможных убытков и погашения облигационных  займов в случае недостатка прибыли. Кроме того, если предусмотрено уставом, то может создаваться специальный фонд для выплаты дивидендов;
• Страхование рисков в страховых организациях. Этот способ предполагает заключение договоров страхования различных коммерческих рисков, имущества, гражданской ответственности и т.п.[3]

 

В таблицах 1 и представлены способы уменьшения негативных последствий от различных видов риска, с которыми может столкнуться предприниматель или организация[1].

Таблица 1 - Различные  виды риска, не связанные со страхованием.

 

Вид риска	Способ уменьшения негативных последствий
Коммерческий риск	Правильное определение  допустимого уровня соотношения финансовых коэффициентов. Правильный выбор способов повышения прогнозируемой рентабельности инвестиций в данный проект
Риск неоптимального распределения ресурсов	Четкое и правильное определение приоритетов при распределении ресурсов в зависимости от их наличия. Правильные и четкие маркетинговые исследования для определения точного количества производимых продуктов. Использование матричной методики
Экономические колебания  и изменения вкуса клиентов	Эффективное прогнозирование  и планирование
Действия конкурентов	Активная деятельность по изучению и предвидению возможных действий конкурентов и их учет в маркетинговой и производственной деятельности
Недовольство работников, что может привести к их уходу  или забастовкам	Хорошо продуманные  социально-экономические программы для служащих, учет их требований и просьб, проблемы мотиваций, создание благоприятной психологической обстановки и т. д.
Финансовый риск, связанный с пассивностью капиталов, с одновременным размещением больших средств в одном проекте и т. д.	Правильное управление финансами, своевременное размещение пассивных средств в приносящие прибыли проекты или предоставление выгодных кредитов. Главное, чтобы капитал не лежал «мертвым грузом», а работал. Передача части риска другом фирмам путем их подключения к участию в финансировании дорогостоящих и рискованных проектов, использование венчурного капитала
Ошибки менеджеров	Более тщательная система  контроля и проверки, оправданного дублирования, особенно в ответственных узловых звеньях бизнеса, когда ошибка менеджера может очень дорого стоить. В этой связи полезно моделирование возможных финансовых последствий ошибок при выполнении наиболее дорогостоящих проектов
Изменения цен, спроса, уровня прибыли	Более тщательное прогнозирование. Хеджирование и другие способы смягчения последствий риска
Риск неправильно выбранного проекта	Тщательная проверка всех аргументов «за» и «против». Использование  компьютерного моделирования для  более точного просчета вариантов в случае особой сложности проектов
Непредвиденные политические события, имеющие тяжелые последствия для данного бизнеса	Это не всегда можно предвидеть и невозможно застраховать. Но это необходимо учитывать как форс-мажорное обстоятельство, то есть иметь какие-то жизненные и психологические схемы
Непредвиденные экономические потрясения и стихийные бедствия, экологические катастрофы	Это должно быть учтено как  форс-мажорное обстоятельство
Национальные и межнациональные волнения	Это можно учесть и  предвидеть. Избежать тяжелых последствий  можно с помощью правильной работы по связям с общественностью с учетом национально-психологических условий в данной местности
Непредвиденные правительственные постановления (об изменениях в законах, ценах, налогах и т. д.)	В России это имеет  особенно важное значение. Поэтому необходимо тщательно изучать подзаконные акты по основным законам, а также внимательно следить за ситуацией. Абсолютно непредвиденных постановлений не бывает. Они готовятся заранее после обработки общественного мнения
Риск уничтожения имущества, стоимость которого невелика по сравнению с финансовыми параметрами всей фирмы	Самострахование с помощью  внутренних мер
Риск уничтожения большого количества однотипного имущества	Самострахование

 

 

Таблица 2 - Различные  виды риска, которые целесообразно страховать с помощью страховых компаний.

Вид риска	Способ уменьшения негативных последствий
Пожар и другое стихийные  бедствия	Страхование сумм вероятных  убытков
Автомобильные аварии	Страхование автомобиля
Риск уничтожения или  порчи груза при транспортировке	Страхование стоимости  груза (морская, авиационная и другое виды транспортной страховки)
Риск от небрежности  работников фирмы	Страхование стоимости  возможных убытков от небрежности  работников
Риск от вероятной  нечестности служащих, что может нанести материальный и моральный ущерб фирме	Приобретение в страховой  компании бондов «честности»
Риск невыполнения обязательств одним из работников или группой работников, от чего зависит выполнение всего проекта	Приобретение бондов «гарантии»
Риск приостановки деловой  активности фирмы (разные причины)	Страхование суммы возможных  потерь за весь период остановки бизнеса
Риск от возможной  смерти или заболевания руководителя, ведущего работника фирмы, от интеллектуальной или другой квалифицированной деятельности которых зависит успех фирмы	Страхование на сумму  возможных убытков. Это особенно важно в наиболее ответственный период
Риск в связи с  возможным заболеванием, смертью  или несчастным случаем с работником	Страхование в страховых компаниях

При выборе конкретного  средства разрешения риска предприятие  должно исходить из следующих принципов:

- нельзя рисковать  больше, чем это может позволить  собственный капитал;

- нельзя рисковать  многим ради малого;

- следует предугадывать последствия риска.

Применение на практике этих принципов означает, что всегда необходимо рассчитать максимально  возможный убыток по данному виду риска, потом сопоставить его с объемом капитала предприятия, подвергаемого данному риску, и затем сопоставить весь возможный убыток с общим объемом собственных финансовых ресурсов. И только сделав последний шаг, возможно, определить, не приведет ли данный риск к банкротству предприятия.

Вопрос о выборе оптимальной  политики, направленной на снижение риска, решается в рамках микроэкономической теории. Соответствующий результат гласит: оптимальная политика управления риском должна быть такой, чтобы предельные затраты на реализацию этой политики соответствовали предельной полезности, доставляемой ее применением [1].

Однако, ввиду значительных информационных требований этот принцип трудно реализуем  на практике. Фактически применяются более простые критерии, например, критерий минимума затрат на мероприятия по снижению риска до приемлемого уровня.

В конкретных случаях выбор средств  снижения риска зависит от возможностей его предсказания. Так, известные, часто  встречающиеся риски могут быть снижены с помощью специально разрабатываемых превентивных мер. Например, риск потери части активов предприятия вследствие хищений может быть снижен за счет установления сигнализации на складах, улучшения действующей системы учета и контроля за хранением и использованием материальных ценностей.

Предвидимые, но плохо контролируемые риски могут быть снижены за счет диверсификации производства и использования резервной системы поставки ресурсов.

Каждый из перечисленных инструментов снижения риска имеет как определенные преимущества, так и недостатки. Поэтому обычно используют определенные комбинации этих инструментов «подавления» рисков. В качестве ориентира при выборе средств снижения риска используют специальные схемы, подобные  нижеприведенной в таблице 3.

 

 

Таблица 3 – Схема для выбора средств снижения риска.

Возможные потери прибыли, ресурсов	Вероятность возникновения кризисной ситуации
	высокая	средняя	низкая
1. Сравнимы с суммой активов проекта	отвергнуть проект	отвергнуть проект	анализ путей снижения риска
2. Не превышает суммы  расчетной выручки	превентивные меры	страхование риска	страхование риска
3.Не превышает суммы  расчетной прибыли	превентивные меры	применение политики резервирования, самострахования

Завершающим этапом в анализе средств снижения риска является формулировка общего плана управления риском проекта [4].

Этот план должен включать:  результаты идентификации всех областей риска проекта, перечень основных идентификаторов риска в каждой области;  результаты рейтинговой оценки индикаторов риска, отражающих их значимость для достижения целей проекта;  результаты статистического анализа риска, анализа чувствительности и глобального анализа риска принятия проекта; рекомендуемые стратегии снижения риска в каждой сфере деятельности, связанной с реализацией проекта; перечень процедур, обеспечивающих мониторинг рисков предпринимательского проекта.

 

Имеются отдельные виды предпринимательской деятельности, в которых риск поддается расчету, количественной оценке и где методы определения  степени риска хорошо отработаны и в теории, и на практике. Это прежде всего относится к страховой деятельности и игорному бизнесу, где широко используются методы теории вероятностей, модели теории игр и математической статистики. Однако применение этих методов к другим видам деятельности часто не столь эффективен, так как страховой риск относится к определенному объекту вне зависимости от вида деятельности . 
Например, страхование дома или транспортного средства не учитывает способа использования страхуемого объекта. При оценке же предпринимательского риска менеджера прежде всего интересует не судьба всего объекта ,  а степень вероятности  и размер потенциального ущерба в условиях конкретной сделки и связанных с ней решений.

Количественная мера риска  может  определяться  абсолютным или относительным  уровнем потерь. В абсолютном выражении риск может быть определен величиной возможных потерь в физическом(натурально-вещественном)  или стоимостном(денежном) выражении, в относительном выражении – отношением величины возможных потерь к некоторой базе, например, капиталу, суммарным издержкам или прибыли. Задача, однако, осложняется тем, что на практике при реализации конкретного управленческого решения, как правило, приходится учитывать не один, а несколько видов рисков. В связи с этим общий уровень комплексного риска R определяется суммой частных рисков r .

R=∑r_i

                  _i

Частный риск при этом может быть определен путем увеличения или уменьшения некоторого нормативно-заданного  минимального уровня соответствующего вида риска  (r_i⁰).

В этом случае

R=∑(r_i⁰±α).

                  _i

Чрезвычайно важно иметь возможность количественно оценить степень риска, ведущего к банкротству. С этой целью рассчитывается коэффициент риска, представляющей соотношение максимально возможного объема убытков и объема собственных средств инвестора.

К_р= У/ C,

 где  К_{р –} коэффициент риска ;

         У – максимально возможная сумма убытков;

         C – сумма собственных средств.

 Эмпирические исследования  показывают, что оптимальный коэффициент риска составляет 0,3, а критический (превышение которого ведет к банкротству) – 0,7.

 

Управление рисками как научная и профессиональная специализация  - весьма сложная область менеджмента, так как находится на стыке различных отраслей знаний и требует навыков использования методов математического моделирования, прогнозирования, применения элементов стратегического, финансового и инвестиционного менеджмента, знания специфики страховой деятельности и биржевой торговли. Современный бизнес всё больше нуждается в использовании специфических биржевых инструментов управления рисками – срочных контрактов: форвардных, фьючерсных, опционных, используемых как для страхования, так и для извлечения прибыли. Большинство банков и финансовых организаций сегодня активно пользуются этими инструментами, но менеджерам торговых и особенно промышленных компаний только предстоит освоить и активно применять методы риск-менеджмента[3].

 

 

 

 

 

 

 

 

Вопрос 2. Технология подготовки и принятия управленческих решений.

 

Руководителям различных предприятий  приходится перебирать многочисленные комбинации потенциальных действий для того, чтобы найти правильное действие для данной организации в данное время и в данном месте. Чтобы организация могла четко эффективно работать, руководитель должен сделать серию правильных выборов из нескольких альтернативных возможностей. 
Особое место в теории управления занимает проблема руководства. Традиционно под руководством принято понимать отношения, возникающие в организации в процессе и по поводу управления.

Принятие управленческого  решения – это выбор того, как и что планировать, организовывать, мотивировать и контролировать. 
Принятие решений является важной частью любой управленческой деятельности. Образно говоря, принятие решений можно назвать «центром», вокруг которого вращается жизнь организации.

Управленческое решение – это выбор альтернативы, осуществленный руководителем в рамках его должностных  полномочий и компетенции и направленный на достижение целей организации.

В процессе управления организациями  принимается огромное количество самых  разнообразных решений, обладающих различными характеристиками. Существуют некоторые общие признаки, позволяющие это множество решений классифицировать (Таблица 1).

 

Таблица 1. Классификация управленческих решений.

Классификационный  признак	Группы управленческих решений
Степень повторяемости проблемы	Традиционные	Нетипичные
Значимость цели	Стратегические	Тактические
Сфера воздействия	Глобальные	Локальные
Деятельность реализации	Долгосрочные	Краткосрочные
Прогнозируемые последствия решений	Корректируемые	Некорректируемые
Характер использованной информации	Детерминированные	Вероятностные
Метод разработки решения	Формализованные	Неформализованные
Количество критериев выбора	Однокритериальные	Многокритериальные
Форма принятии	Единоличные	Коллегиальные
Способ фиксации решения	Документированные	Недокументированные

 

Организация подготовки и реализации управленческого решения требует проведения определенных организационно-распорядительных мероприятий, включающих набор не только технологических, но и командно-административных действий по формированию взаимодействия между исполнителями, участвующими в реализации поставленной цели.

Процедура разработки вариантов решения  необходима для комплексного (многостороннего) подхода к разрешению заданной проблемы. Разработкой вариантов решения может заниматься один человек или коллектив разработчиков. В целях разрешения крупной проблемы разработкой вариантов решения могут одновременно заниматься несколько научно-исследовательских подразделений.

 

 

 

 

Для разработки решения необходимо выполнить следующий набор действий.

1.Оформить конкретное задание, определить состав исполнителей, время выполнения задания, промежуточные этапы контроля подготовки документа.

2.Разъяснить исполнителям содержание организационных указаний с указанием источников необходимой деловой информации.

3.Выбрать целевую технологию разработки решения, метод его подготовки по каждому варианту.

4.Составить перечень вариантов разработки решения.

Для выполнения процедуры  разработки решения можно использовать следующие процессорные (организационные) технологии.

Управление на базе потребностей и интересов. Технология основана на приоритете межличностных отношений. Взаимодействие между руководителями и подчиненными при реализации данной технологии может возникнуть только при условии, что выполняемое задание затрагивает потребности и интересы как самого руководителя, так и подчиненного.

Условия применения технологии:

- относительно большой временной интервал между принятием (или корректировкой) решения и получением результата;

- преимущественно коллективный характер работы;

- наличие рынка специалистов и тесных производственных связей.

Данная технология позволяет руководителю непосредственно воздействовать на потребности и интересы сотрудников, а не косвенно.

Управление на базе искусственного интеллекта. Технология основана на приоритете отработанной практики, статистики и экономико-математических методов, реализуемых в виде баз знаний (данных) в сфере современных информационных компьютерных технологий.

Искусственный интеллект – это система информационных технологий, моделирующих некоторые стороны мыслительной деятельности человека при подготовке и реализации решений. Технология базируется на том, что подавляющее большинство отклонений в работе организации являются штатными, то есть повторяющимися с известным набором решений по их устранению.