Ссудный капитал и ссудный процент

     План 

     Введение 

     Важным  условием расширения производства и  роста благосостояния является возможность  привлечения дополнительных денежных средств. Причем, в то время как  одни участники рынка в условиях процесса воспроизводства испытывают необходимость в дополнительных денежных ресурсах, другие обладают временно свободными средствами. Данное противоречие разрешается как некое временное  перераспределение денежной массы, осуществляемое в особой сфере экономики  – рынке ссудных капиталов.

     По  целому ряду причин потребность в  привлечении свободного денежного  капитала всегда имеется в экономике  любой страны.

     Получателями  ссудного капитала выступают:

     1 предприятия и фирмы (в силу сезонного характера производства и сбыта продукции, необходимости осуществления затрат на инвестиционные цели и т.д.);

     2 банки (по причине необходимости регулирования банковской ликвидности, а также для удовлетворения потребностей клиентов в заемных средствах);

     3 население (для удовлетворения различных потребностей: приобретения и ремонта жилья, товаров длительного пользования и др.);

     4 государство (заимствование средств на различные цели у Центрального Банка или других государств).

     Исходя  из выше написанного, участниками рынка  ссудных капиталов могут становиться  все субъекты рынка вообще (физические и юридические лица).

     Основной  целью контрольной работы является изучение особенностей ссудного капитала и ссудного процента, выступая, в  зависимости от обстоятельств, или заемщиком или кредитором. 

     Ссудный капитал и ссудный процент 

     1) Ссудный капитал, денежный капитал, предоставляемый в ссуду капиталистам за плату в виде процента, источником которого служит неоплаченный труд наёмных рабочих. Особая историческая форма капитала, порожденная капиталистическим способом производства. Предшественник ссудного капитала — ростовщический капитал.

     По  капиталистическим представлениям высвобожденный капитал должен обращаться и приносить прибыль своему собственнику. Обмен между собственниками капитала (кредиторами) и его потребителями (заёмщиками) происходит на рынке ссудного капитала. На данном рынке встречаются собственники свободного капитала и бизнесмены, желающие пустить полученный капитал в оборот для получения прибыли.

     2) Образование ссудного капитала  обусловлено закономерностями кругооборота капитала в процессе воспроизводства: на одних участках временно высвобождаются денежные средства, на других — временно возникает дополнительная потребность в них. Временно высвобождающиеся в процессе кругооборота капитала денежные средства служат важнейшим источником ссудного капитала. К ним относятся: денежные средства, предназначенные для восстановления основного капитала и накапливаемые по мере перенесения его стоимости по частям на создаваемые товары в форме амортизации; часть оборотного капитала, высвобождаемая в денежной форме в связи с несовпадением времени продажи изготовленных товаров и времени покупки нового сырья, топлива и материалов, необходимых для продолжения процесса производства; переменный капитал, временно свободный в промежутке между поступлением денежных средств от реализации товаров и выплатой заработной платы; предназначенная для капитализации прибавочная стоимость, накапливаемая при расширенном воспроизводстве до определённой величины, зависящей от масштабов капиталистических предприятий и их технического уровня.

     3) Источником ссудного капитала  служат также доходы и сбережения личного сектора (включающего все классы и слои капиталистического общества). К ним относятся прежде всего доходы эксплуататорских классов: буржуазии, и особенно рантье (прослойка денежных капиталистов, не связанных с деловой активностью и живущих на проценты от предоставляемых ими в ссуду денежных капиталов или на доходы от ценных бумаг), а также землевладельцев. После 2-й мировой войны рантье утратили самостоятельную роль кредиторов главным образом в связи с хронической инфляцией, обесценивающей их капиталы. Вместе с тем в качестве источника ссудного капитала  стали широко использоваться доходы «рантье по совместительству» — слоя высокооплачиваемых лиц: высшего чиновничества, духовенства, лиц свободных профессий и других обеспеченных слоев общества.

     В качестве источника ссудного капитала  используются и сбережения трудящихся. В годы после 2-й мировой войны этому способствует некоторое повышение номинальной зарплаты под давлением забастовочного движения, изменения в структуре потребления — увеличение доли предметов длительного пользования, расходов на жилищное строительство, обучение детей. Необеспеченность будущего, неуверенность в перспективах экономического положения также заставляют трудящихся делать сбережения за счёт сокращения текущего потребления. Эти средства используются монополиями как капитал с помощью кредитных учреждений и служат одной из замаскированных форм эксплуатации трудящихся. Небольшие доходы, выплачиваемые трудящимся в виде процентов и дивидендов, выступают средством привлечения их сбережений.

     Источником  ссудного капитала  служат денежные накопления капиталистического государства, размеры которых определяются масштабами государственной собственности и величиной национального дохода, перераспределяемого через государственный бюджет.

     То  есть источниками формирования ссудного капитала являются:

1. внеоборотная часть промышленного и торгового капитала;
2. свободные денежные средства населения и хозяйствующих субъектов;
3. денежные накопления государства.

     Аккумуляция временно свободных денежных капиталов  и части доходов населения  и превращение их в ссудный капитал  происходят на рынке ссудных капиталов.

     Бездействие денежных средств противоречит природе капитализма, и собственники средств ищут сфер их прибыльного приложения. В ходе же капиталистического воспроизводства постоянно возникает потребность в заёмных средствах. Это обусловлено различиями в величине и сроках возврата денежных средств, авансированных в производстве, необходимостью одновременной инвестиции крупных денежных средств для функционирования основного капитала, а также для расширения производства.

     4) Ссудный капитал — особый вид капитала, отличающийся от промышленного капитала и торгового капитала. С его образованием произошло раздвоение капитала на капитал-собственность, который передаётся во временное пользование с целью получения процентов, и капитал-функцию, который вкладывается в предприятия с целью извлечения прибыли.

     5) Ссудный капитал — своеобразный товар, потребительная стоимость которого состоит в способности приносить доход в форме процента. В отличие от цены обычных товаров, представляющей денежное выражение стоимости, цена ссудного капитала как товара — процент — является оплатой этой его способности.

     Ссудный капитал как товар имеет специфическую форму отчуждения. В отличие от купли-продажи, где стоимость одновременно перемещается от продавца к покупателю (товар — деньги) и от покупателя к продавцу (деньги — товар), при сделке ссуды стоимость передаётся односторонне: сначала при предоставлении ссуды — от кредитора к заёмщику, затем при её погашении — от заёмщика к кредитору с уплатой процента.

     6) Движение ссудного капитала отличается от движения функционирующего капитала. Ссудный капитал постоянно находится в денежной форме, так как связан с предоставлением денежного капитала в ссуду и её возвратом с процентами (Д — Д'). Он представляет наиболее фетишистскую форму капитала. Создаётся видимость, будто деньги по своей природе могут приносить прибыль. В действительности источником прибыли и процента как её части является прибавочная стоимость.

     Ссудный капитал — наиболее паразитическая форма капитала. Его собственник практически не выполняет никаких функций по руководству и управлению предприятием, но участвует в эксплуатации наёмного труда совместно с функционирующими капиталистами. Закономерности движения ссудного капитала обусловлены циклическими колебаниями капиталистического производства. Вместе с тем между динамикой ссудного капитала и торгово-промышленного капитала имеются различия. В период оживления и промышленного подъёма, с расширением производства и товарооборота спрос на ссудный капитал и норма процента возрастают, объём ссудного капитала уменьшается. Во время кризиса избыток действительного (товарного и производительного) капитала сочетается с дефицитом ссудного капитала, резко возрастает норма процента. Этому способствуют массовое изъятие вкладов из банков и повышенный спрос на ссуду денег для уплаты долговых обязательств во избежание банкротства. В период депрессии, когда часть производительного капитала принимает денежную форму, накопление ссудного капитала обгоняет накопление действительного капитала, что ведёт к понижению нормы процента. Таким образом, в ходе промышленного цикла «... движение ссудного капитала, как оно выражается в колебаниях процентной ставки, в целом протекает в направлении, обратном движению промышленного капитала» (Маркс К., см. Маркс К. и Энгельс Ф., Соч., 2 изд., т. 25, ч. 2, с. 32).

     7) Ссудный капитал, имея денежную форму, отличается не только от функционирующего капитала, но и от денег. Ссудный капитал — это одна из форм самовозрастающей стоимости; деньги же, выступая всеобщим эквивалентом, сами не дают прироста стоимости. Масса ссудного капитала значительно превышает количество денег в обращении, так как одна и та же денежная единица может многократно выступать как ссудный капитал. Например, в США внутренняя задолженность, отражающая массу ссудного капитала, в 1974 достигла 2,5 трлн. долл. (в том числе 1 трлн. долл. — задолженность корпораций, 600 млрд. долл. — ипотечная задолженность, более 500 млрд. — государственный долг, свыше 200 млрд. — потребительский кредит), а денежная масса в обращении (банкноты и бессрочные депозиты) — 264 млрд. долл.

     С развитием капитализма рост массы  ссудного капитала обгоняет накопление действительного капитала. На определённых фазах цикла, а также в связи с использованием на непроизводительные цели возникает временный и относительный избыток ссудного капитала. К. Маркс связывал проблему избытка ссудного капитала с циклическим развитием капиталистического производства, но подчёркивал одновременно и роль внециклических факторов (увеличение источников ссудного капитала, особенно доходов личного сектора и государства, развитие кредитной системы).

     8) Особенности движения ссудного капитала в эпоху общего кризиса капитализма. Главная особенность — концентрация всё возрастающих масс ссудного капитала в руках крупнейших банков и других кредитно-финансовых институтов и использование подавляющей его части монополиями. Движение ссудного капитала происходит преимущественно в форме кредита банковского за счёт сокращения кредита коммерческого. Ссудный капитал служит мощным средством сращивания банковского капитала с промышленным, образования и укрепления финансового капитала. Растущая интернационализация производственных связей, развитие капиталистической интеграции ведут к ещё большей монополизации ссудного капитала. С углублением международного разделения труда ссудный капитал выходит за рамки национальных государств, формируется международный рынок ссудного капитала, рынок евродолларов и еврозаймов. С развитием валютного кризиса усиливается перемещение «блуждающих» ссудных капиталов из одних стран в другие в поисках менее рискованных и наиболее прибыльных сфер приложения, что обостряет неустойчивость экономики капитализма. Для периода общего кризиса капитализма характерен рост непроизводительного использования ссудного капитала, что обусловлено перерастанием монополистического капитала в государственно-монополистический и вызывается в первую очередь милитаризацией экономики. Ссудный капитал в значительной мере используется для операций с ценными бумагами, частными и особенно государственными, для спекулятивных сделок с движимыми недвижимым имуществом, земельными участками. В условиях современного капитализма наблюдается относительный избыток краткосрочных ссудных капиталов. В то же время растет спрос на средне- и долгосрочные капиталы в условиях научно-технической революции, усиления конкуренции, развития международного экономического сотрудничества. Например, в 70-х годах во Франции 3/4 привлечённых кредитными учреждениями ресурсов составляли краткосрочные капиталы, в то время как 3/4 предоставленных этими учреждениями средств — долгосрочные кредиты. Государственно-монополистическое регулирование финансово-кредитного механизма позволяет использовать краткосрочные вложения как источники долгосрочных кредитов (путём предоставления гарантий, налоговых льгот и т.п.). Это усиливает инфляцию, ослабляет ликвидность денежно-кредитной системы и обостряет противоречия капитализма. На рынке ссудный капитал возрастает роль государства как кредитора, должника и гаранта. На основе перераспределения через государственный бюджет значительной части национального дохода создаётся государственно-монополистический фонд ссудный капитал. Монополии перекладывают на государство малорентабельные и представляющие риск ссудные операции. Они используют государственный ссудный фонд для воздействия на конъюнктуру и структурные сдвиги в экономике. Этому служит, в частности, кредитное стимулирование капиталовложений, жилищного строительства, продажи товаров длительного пользования в рассрочку, развития инфраструктуры, поощрение экспорта определённых видов товаров и т.д. Государственно-монополистический фонд ссудного капитала всё в большей степени становится составным элементом капиталистического программирования экономики. На базе сращивания монополий с государством формируется сложный механизм централизованного государственно-монополистического контроля за движением ссудного капитала от источников к сферам приложения. Путём дифференциации процентных ставок и других условий кредита государство стимулирует преимущественное кредитование предприятий, деятельность которых наиболее соответствует общенациональным программам экономического развития, способствует перераспределению ссудного капитала в пользу монополий за счёт мелких и средних предпринимателей. Однако государственно-монополистическое регулирование движения ссудного капитала наталкивается на границы частной собственности, на средства производства. Оно не в состоянии преодолеть цикличность развития капитализма, разрешить его коренные противоречия.

     9) Ссудный процент – плата, взимаемая кредитором с заемщика за пользование кредитом (ссудой). Ссудный процент возникает в условиях товарного производства на основе кредитных отношений. С теоретической точки зрения источником уплаты ссудного процента выступает часть прибыли заемщика, полученная в результате использования кредита.

     10) Формула движения средств при кредитовании может быть представлена в следующем виде:

Д - Д - Т - Д' - Д"

     где Д - Д - ссужение стоимости;

           Д - Т - использование ссуды в целях производственного назначения;

           Т - Д' - реализация произведенной продукции и получение дохода;

           Д' - Д" - возврат ссуды с уплатой процентов.

     Для заемщика движение ссудного капитала может быть представлено в виде следующей  формулы:

Д - Д", где Д" = Д + ссудный процент

     11) Ссудный процент существует в различных видах, классифицировать которые можно по ряду признаков. Различия между отдельными видами ссудного процента определяются следующими признаками:

1. учреждение, взимающее ссудный процент;
2. размер ссудного процента;
3. порядок и форма взимания (выплаты);
4. источник выплаты (себестоимость, прибыль) и пр.

     12) Классификация видов ссудного процента

     13) Основными формами ссудного процента являются:

1. учетный (взимаемый центральным банком при кредитовании коммерческих банков посредством покупки (переучета) векселей);
2. депозитный (выплачиваемый кредитными учреждениями лицам, разместившим у них депозиты);
3. процент по ссудам (плата за пользование кредитом).

     Механизм  использования ссудного процента, с  одной стороны, определяется сущностью  процента как экономической категории  товарного производства и, с другой - зависит от целей проводимой процентной политики. Причем как показывает практика, на отдельных этапах развития общества возможен приоритет субъективной направленности процентной политики в противовес его  природе. Ярким примером этого может  служить ссудный процесс в  условиях социалистического способа  хозяйствования.

     14) Современный механизм использования ссудного процента характеризуется следующим:

1. Уровень процента, порядок его начисления и взимания определяется договором между участниками кредитной сделки с учетом спроса и предложения кредитных ресурсов (за исключением учетного процента).
2. Административное управление судным процентом со стороны центрального банка сменяется использованием экономических методов регулирования его уровня.
3. В современных условиях процессы развития рыночных отношений в экономике определяют повышение роли ссудного процента.

     Заключение

     За  последние 57 лет российский рынок ссудных капиталов достиг значительных успехов в своем развитии. Однако его все еще нельзя назвать окончательно сложившимся – по ряду факторов он существенно уступает рынкам развитых стран и даже некоторых развивающихся стран.

     Вызовом времени для российского финансового  рынка является повышение конкурентоспособности  его институтов: от самих регулирующих органов до профессиональных участников и инфраструктурных организаций. Если эта задача не будет решена в ближайшие  год – два, Россия утратит национальный рынок капитала. Далее, необходим  рывок во внедрении на российский рынок хорошо известных в мировой  практике производных финансовых инструментов и срочного рынка, обеспечивающих хеджирование рисков. В противном случае большая  часть ликвидности, связанная с  этим рынком, уйдет на зарубежные площадки. И, наконец, по-прежнему актуально создание законодательства и системы регулирования финансового рынка, которые бы обеспечили цивилизованные правила работы на рынке, включая эффективную защиту прав инвесторов и потребителей финансовых услуг.

     Также представляется необходимым отметить следующее. Россия, как известно, является страной, экономика которой существенно  зависит от экспорта сырьевых ресурсов. Высокая доля нефти и газа в ВВП страны говорит о том, что российская экономика весьма чувствительна к изменениям мировых цен на энергоносители, поэтому Россия добивалась темпов роста свыше 5% только тогда, когда повышались цены на нефть и некоторые другие виды сырья. Возрастающий экспорт сырья, как правило, сопровождается резким снижением объемов его внутреннего потребления, что не только усиливает диспропорции между производством и внутренним потреблением, но и все сильнее приближает структуру экономики к модели экспортно-сырьевого типа. Например, сегодня из нашей страны экспортируется около 50% нефти и нефтепродуктов. Экспорт, с одной стороны, позволяет РФ поддержать производственные мощности, снизить социальную напряженность во многих регионах, наполнить бюджет, с другой  затягивающаяся на годы экспортная ориентация важнейших отраслей и производств лишает перспективы структурные преобразования в экономике и делает ее еще более зависимой от мирового рынка. Являясь одной из структурных составляющих экономики в целом, рынок ссудных капиталов (финансовый рынок) не может не испытывать на себе влияния общих для всей экономики тенденций. Формирование развитого, стабильного, разностороннего рынка ссудных капиталов в условиях экспортно-сырьевой экономики окажется просто невозможным. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Список  использованной литературы 

     1 Бункина, М.К. Деньги, банки, валюта[Текст]: учебник для вузов/М.К. Бункина. - М.: – АО «ДИС», 1998.-325 с.

     2 Добрынин А.И., Салов А.И. Экономика: Учеб. пособие для вузов. – М.: Юрайт-М, 2002. – 302 с.

     3 Землянухина, С.Г. Экономика [Текст]: Учебник/С.Г. Землянухина. – Саратов: Сарат. Гос. Техн. Ун-т, 2000.- 453 с.

     4 Красавина, Л.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения [Текст]: учебное пособие/ Л.Н. Красавина. – М.:Юнити-Дана, 2000.-364 с.

     5 Лобзина Е.Н., Черненко В.А. Ссудный капитал и банковские риски: Учебное пособие. – СПб.: Изд-во С-ПбГУЭФ, 1999. – 37 с.

     6 Большая советская энциклопедия: В 30 т. - М.: "Советская энциклопедия", 1969-1978, том 52.

     7 Доклад «О состоянии и развитии финансовых рынков в Российской Федерации» Доклад Руководителя ФСФР России О.В.Вьюгина на заседании Правительства РФ 25 ноября 2004 года

     8 http://e-lib.gasu.ru

     9 http://ru.wikipedia.ru