Статистика рынка ценных бумаг

 

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Челябинский государственный университет»

(ФГБОУ ВПО «ЧелГУ»)

 

Факультет заочного и дистанционного обучения

Кафедра учета и финансов

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА ПО ДИСЦИПЛИНЕ 

«Социально- экономическая статистика»

 

Вариант №5

 

 

 

 

 

 

 

Выполнил студент Кашеварова Алена Сергеевна,

академическая группа 13ЭБС-201,

курс 2 заочной формы обучения

направления подготовки «Экономика»

___________________________________

(подпись)

«___» ___________ 2015г.

 

 

Научный руководитель

Прокопьева Юлия Владимировна,

кандидат экономических наук, ст. преподаватель

___________________________________

(подпись)

«___» ___________ 2015 г.

 

 

 

 

Челябинск 2015

 

Статистика рынка ценных бумаг

1. Основные понятия рынка ценных бумаг

Ценные бумаги - это, прежде всего, документы, имеющие обязательную юридическую силу. Они составляются по определённой форме и предоставляют его владельцу определенные имущественные права. Под имущественными правами, как правило, понимают право собственности, возникающее в результате приобретения или владения ценой бумагой.

Определение ценной бумаги в РФ дано в ст. 142 Гражданского кодекса: "Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление и передача которых возможны только при его предъявлении".

При изучении состава ценных бумаг их классифицируют по различным признакам:

- по эмитентам;

- по способу выплаты доходов;

- по степени риска убытков  от их приобретения;

- по срокам обращения;

- по типу использования.

Ценные бумаги обращаются на фондовом рынке, или рынке ценных бумаг (РЦБ), который является составной частью финансовой системы государства. На фондовом рынке происходит процесс превращения сбережений в инвестиции и формируются перетоки капиталов в отрасли, обеспечивающие наибольшую рентабельность вложений.

РЦБ позволяет аккумулировать временно свободные денежные средства и направлять их от финансово избыточных субъектов экономики к субъектам, испытывающим дефицит денежных ресурсов. Фондовый рынок принято делить на:

- первичный и вторичный;

- биржевой и внебиржевой.

На первичном фондовом рынке осуществляется эмиссия и размещение впервые выпущенных ценных бумаг. На вторичном рынке осуществляется обращение ранее выпущенных ценных бумаг.

Биржевой рынок -- это торговля ценными бумагами на фондовых биржах.

Внебиржевой рынок -- это торговля ценными бумагами вне фондовой биржи.

Участники фондового рынка: эмитенты, инвесторы и профессиональные участники рынка ценных бумаг.

Эмитент ценных бумаг -- юридическое лицо, выпускающее в обращение ценные бумаги и несущее от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по реализации закрепленных в них прав.

Инвестор -- это физическое или юридическое лицо, вкладывающее временно свободные денежные средства в ценные бумаги с целью получения доходов.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг осуществляют следующие виды деятельности: брокерскую и дилерскую, депозитарную, по ведению реестра, клиринговую, по управлению ценными бумагами, по организации торговли на рынке ценных бумаг.

2. Виды ценных бумаг

ЦБ делятся на две большие группы - основные ценные бумаги (первичные) и производные.

К основным ценным бумагам относятся акции и облигации.

Акция представляет собой часть общего капитала предприятия, а владелец акции становится совладельцем предприятия. Акция не дает права владельцу требовать от предприятия возврата вложенных средств, т. е. обратного выкупа.

В зависимости от особенностей порядка начисления и выплаты дивидендов акции делятся на простые и привилегированные. Простая акция -- это ценная бумага, удостоверяющая право владельца на долю собственности акционерного общества, дающая право ее владельцу на получение дивиденда и на участие в управлении обществом. Привилегированная акция -- ценная бумага, дающая ее владельцу право на получение фиксированного дохода, на долю собственности при ликвидации общества и не дающая права на участие в управлении обществом.

Облигация -- это ценная бумага, которая содержит обязательство выпустившего ее эмитента возместить владельцу номинальную сумму в предусмотренный в ней срок и уплатить указанный процент. Главное отличие акции от облигации заключается в том, что акционер, приобретая акцию, становится совладельцем компании, а покупатель облигации, ссужая деньги, превращается в ее кредитора. Приобретение акций считается делом более рискованным, чем покупка облигаций. В случае разорения компании акционер может лишиться всего инвестированного в акции капитала. Владелец облигации как кредитор имеет право на погашение задолженности. В этом отношении покупка облигаций является более надежным вложением средств, нежели приобретение акций.

К основным производным инструментам относятся фьючерс и опционы.

Фьючерс, или финансовый фьючерсный контракт, -- это твердое обязательство между покупателями и продавцами определенных ценных бумаг о продаже или покупке финансовых средств или товаров в будущем в определенные сроки по цене на момент заключения контракта.

Опцион -- ценная бумага, которая дает ее владельцу право на покупку или продажу других ценных бумаг по установленной цене в определенный период. Опционы появились в 1982 г. в связи с необходимостью оптимизации портфельных рисков.

В зависимости от эмитента все ценные бумаги подразделяются на:

- государственные (выпускаются Правительством  РФ, субъектами федерации, отдельными  государственными учреждениями);

- частные (выпускаются промышленными  фирмами, коммерческими банками, инвестиционными  фондами);

- международные (ценные бумаги, выпущенные  в одной стране и продаваемые  в другой).

Международные ценные бумаги делятся как по видам валют, в которых исчисляется их стоимость, так и по видам эмитентов. На международном рынке ценных бумаг продаются в основном две категории ценных бумаг, называемые международными. К первой категории таких ценных бумаг относятся акции и облигации, выпущенные в одной стране и продаваемые в другой. Ко второй категории международных ценных бумаг относят так называемые собственно международные бумаги, в подписке на которые приняли участие несколько инвестиционных банков, зарегистрированных в разных странах.

По степени риска убытков от их приобретения ценные бумаги делятся на:

- низкорискованные;

- рискованные ценные бумаги.

К первым относятся государственные финансовые обязательства. Считается, что степень их риска равна нулю (государство всегда платит по своим обязательствам), но они являются менее доходными.

По способу выплаты доходов ценные бумаги делятся на бумаги с фиксированным доходом и бумаги с изменяющимся (плавающим) доходом. Твердый фиксированный доход приносят облигации с фиксированной процентной ставкой, доходы по которым не возрастают даже при успешной деятельности предприятия. Плавающий доход получают владельцы облигации с нефиксированной процентной ставкой, а также обыкновенных акций, причем размер этого дохода возрастает с ростом прибыли акционерной компании.

По срокам обращения ценные бумаги подразделяются на:

- срочные, которые имеют установленный  срок существования (облигации, векселя, сберегательные сертификаты);

- бессрочные (не имеющие срока  погашения или выкупа) - акции, облигации  без обязательного погашения.

По типу использования выделяют:

- инвестиционные ценные бумаги (акции, облигации, фьючерсные контракты  и др.);

- неинвестиционные ценные бумаги, обслуживающие денежные расчеты на товарных рынках (векселя, чеки и др.).

Основные ценные бумаги в РФ:

Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Облигация - долговая эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее держателя на получение от эмитента в предусмотренный срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента.

Вексель - это безусловное долговое обязательство указанного в векселе плательщика оплатить определенную сумму в установленные сроки.

Депозитный или сберегательный сертификат - это письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика (бенефициара) или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и процентов по нему.

Прочие виды ценных бумаг - депозитарные расписки, чеки, коносаменты, складские свидетельства, закладные, инвестиционные паи.

3. Задачи статистики фондового рынка и система показателей

Статистика должна определять показатели состояния фондового рынка, характеризующие объемы и структуру операций с ценными бумагами, ценовые уровни, деятельность участников рынка ценных бумаг, качество ценных бумаг и фондового биржевого рынка

Система показателей статистики ценных бумаг включает разделы:

I. Статистика объемов и структуры  операций с ценными бумагами  в разрезе отраслей, регионов, видов  бумаг

II. Статистика курсов ценных  бумаг (различные виды цен);

III. Статистика деятельности участников  рынка ценных бумаг (эмитентов, инвесторов, профессиональных участников;

IV. Статистика качества ценных  бумаг

- рейтинг,

- ликвидность,

- соотношение прибыльности бизнеса  эмитента и доходов по ценным  бумагам.

V. Статистика инвестиций в ценные  бумаги

- доходность вложений в ценные  бумаги,

- рискованность инвестиций.

 

         

         

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

         Задача 1

На начало года численность наличного населения района составила 28.143 человека, из них 304 человека проживало временно. Из постоянно проживающих 258 человек временно отсутствовало. В течении года у постоянного населения родилось 378 человек, умерло – 401 человек; из числа постоянно проживающих выехало в другие населенные пункты 1.614 человек, переехало на постоянное жительство из других местностей 2.191 человек.

Определить:

1. Численность  постоянного населения на начало  и конец года

2. Коэффициенты: рождаемости, смертности, естественного  прироста

3. Коэффициенты: оборота населения и эффективности  воспроизводства

4. Коэффициент  жизненности

5. Коэффициенты  миграции и эффективности миграционных  потоков.

Решение:

1.Численность  постоянного населения на начало и конец года (ПНн)

       Численность постоянного населения на начало года (ПНн):

      ПНн = ННн – ВПн + ВОн,

где ННн – численность наличного населения на начало года;

      ВПн – численность временно присутствующих на конец года;

      ВОн – численность временно отсутствующих на начало года.

      ПНн = 28 143 – 304 + 258 = 28 097 (чел.)

      Численность постоянного населения на конец года (ПНк):

      ПНк = ПНн + ∆Seст.пр. + ∆Sмиг.,

 где ∆Seст.пр.= N – M – естественный прирост населения:

       N – число родившихся;

       М – число умерших.

       ∆Seст.пр.=  379 – 401 = -22 (чел.)

       ∆Sмиг. = П – В – механический прирост населения (сальдо миграции);

       П – число прибывших;

       В – число убывших.

       ∆Sмиг. = 2 191 – 1614 = 577 (чел.)

       ПНк = 28 097 + (-22) + 577 = 28 652 (чел.).

       2. Коэффициенты: рождаемости, смертности, естественного прироста

       Коэффициент рождаемости:

       Кр = ‰,

где N – число родившихся за год;

       – среднегодовая численность населения.

       = (Sн + Sк)/2

       = (28 097 + 28 652)/2 = 28 374, 5 (чел.)

       Кр = = 13, 32 ‰

      Коэффициент смертности:

      Ксм. = ‰,

где М – число умерших за год;

      – среднегодовая численность населения.

      Ксм. = = 14, 13 ‰

      Коэффициент естественного прироста:

      Ке = Кр – Ксм  (‰),

где Кр – коэффициент рождаемости;

      Ксм – коэффициент смертности.

      Ке = 13,32 ‰ – 14,13 ‰ = -0,81 ‰

      3. Коэффициенты: оборота населения и эффективности воспроизводства

      Коэффициент оборота населения:

      Кео = Кр + Ксм  (‰)

      Кео = 13,32 ‰ + 14,13 ‰ = 27,45 ‰

      Коэффициент эффективности воспроизводства:

      Кееф = ((N – M) / (N + M)) * 100%,

где N – число родившихся за год;

      М – число умерших за год.

      Кееф = ((378 – 401) / (378 + 401)) * 100% = -2,95%

      4. Коэффициент жизненности

      Кж = N /М.

      Кж =378/401=0,9426, т.е. 0,9426 родившихся приходится на одного умершего.

      5. Коэффициенты миграции и эффективности миграционных потоков

      Коэффициент миграции

      Км = ((П – В) / ) * 1000 ‰,

где П – число прибывших за год;

      В – число выбывших за год;

      – среднегодовая численность населения.

    Км = ((2 191 – 1 614) / 28 374,5) * 1000 ‰ = 20,34 ‰

      Коэффициент эффективности миграционных потоков

      Кмеф = ((П – В) / (П + В)) * 100%

      Кмеф = ((2191 – 1614) / (2191 + 1614) * 100% = 15,16%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Задача 2

 

Отрасли	Стоимость произведенной продукции, млрд. р.		Фондоотдача, р.
	2000 г.	2001г.	2000г.	2001г.
Тяжелая промышленность Легкая промышленность	584,9     119,8	609,9     120,9	0,84     4,19	0,84     4,08

 

       Провести анализ динамики и факторов изменения фондоотдачи в целом по промышленности.

       Решение:

1. Рассчитаем стоимость ОФ и заполним таблицу

 

Отрасли	Стоимость произведенной продукции, млрд. р.		Фондоотдача, р.		Стоимость ОФ, р.
	2000 г.	2001г.	2000г.	2001г.	2000г.	2001г.
Тяжелая промышленность Легкая промышленность   Итого:	584,9     119,8   704,7	609,9     120,9   730,8	0,84     4,19   5,03	0,84     4,08   4,92	696,30     28,59   724,89	726,07     29,63   755,7

 

2. Фондоотдача в среднем по промышленности:

ФО0 =

ФО1 =

где    Q – объем продукции;

         – стоимость основных производственных фондов

     3.  Для изучения динамики изменения фондоотдачи:

 а) найдем индекс переменного состава

 

 б) найдем индекс фиксированного  состава 

 

где dф1 – удельный вес стоимости основных фондов в их общей стоимости в отчетном периоде

dф1 =

       

         

         

 в) индекс структурных сдвигов

 

dф0 =,

где dф0 – удельный вес стоимости основных фондов в их общей стоимости в отчетном периоде;

         

         

 

 

4. Факторный анализ

 Общее снижение фондоотдачи:

 

 В том числе за счёт  факторов изменения фондоотдачи  в каждой отрасли:

 

За счёт структурных сдвигов в составе основных фондов:

 

          Вывод: средняя фондоотдача в целом по промышленности снизилась на 0,005. За счет изменения фондоотдачи в каждой отрасли средняя фондоотдача снизилась на 0,004. За счет изменения структуры основных фондов средняя фондоотдача снизилась в 0,001.

 

     Задача 3

За май имеются следующие данные:

1. среднесписочная  численность рабочих – 8.000 человек;

2. праздничные  и выходные дни составили 56.000 человеко-дней;

3. очередные  отпуска – 14.200 человеко-дней;

4. неявки  по прочим причинам – 3.750 человеко-дней;

5. целодневные  простои –10 человеко-дней;

6. фактически  отработано было – 1.253.088 человеко-часов;

7. среднеустановленная  продолжительность рабочего дня  – 8,2 часа.

Рассчитайте:

1. Календарный, табельный, максимально возможный, явочный, фактически отработанный  фонды времени.

2. Коэффициенты использования фондов времени.

3. Коэффициенты использования рабочего периода и рабочего дня.

4. Интегральный коэффициент использования рабочего времени.

 

Решение:

      1. Календарный, табельный, максимально возможный, явочный, фактически отработанный фонды времени:

КФ = Ч * Д,

где КФ – календарный фонд времени;

      Ч – среднесписочная численность работников;

      Д – календарное количество дней работы в периоде.

      Д = 31 дней.

      КФ = 8 000 * 31 = 248 000 (чел.-дней)

ТФ  = КФ – (П +В),

где ТФ – табельный фонд времени;

      КФ – календарный фонд времени;

     (П +В) – праздничные и выходные дни.

      ТФ = 248 000 – 56 000 = 192 000 (чел.-дней)

МВФ = ТФ – О,

где МВФ – максимально возможный фонд времени;

      ТФ – табельный фонд времени;

      О – очередные отпуска.

      МВФ = 192 000 – 14 200 = 177 800 (чел.-дней)

ЯФ = МВФ – НЯ,

где МВФ – максимально возможный фонд времени;

      ЯФ – явочный  фонд времени;

      НЯ – неявки по прочим причинам.

      ЯФ = 177 800 – 3 750 = 174 050 (чел.-дней)

ФО = ЯФ – ЦП,

где ФО – фактически отработанный фонд времени;

      ЦП – целодневные  простои

      ФО = 174 050 – 10 = 174 040 (чел.-дней).

2. Коэффициенты использования фондов времени

Коэффициент использования календарного фонда времени:

Кикф = ФФ / КФ,

где ФФ – фактически отработанный фонд времени в человеко-днях;

      КФ – календарный фонд времени

  Кикф = 152 816 / 248 000 = 0,6162

Коэффициент использования календарного фонда времени:

Китф = ФФ /ТФ,

где ФФ – фактически отработанный фонд времени;

  ТФ – табельный фонд времени

  Китф = 152 816 / 192 000 = 0,7959

Коэффициент использования максимально возможного фонда рабочего времени:

Кмвф = ФФ / МВФ,

где ФФ – фактически отработанный фонд времени;

      МВФ – максимально возможный фонд времени

      Кмвф = 152 816 / 177 800 = 0,8595

3. Коэффициент использования рабочего периода и рабочего дня

Коэффициент использования рабочего периода:

Кисп.раб.пер. = (Дф / Дн) * 100%,

где  Дф – среднее число дней, фактически отработанных работником за период;

       Дн – число дней, которые должен был отработать один работник за период по режиму работы предприятия

Кисп.раб.пер. = (152 816 / 8 000) / 31 * 100% = 0,6162 = 61,62%

Коэффициент использования рабочего дня:

Кисп.раб.дня = (tфакт. / tуст.) * 100%,

где tфакт. – средняя фактическая продолжительность рабочего дня;

      tуст. – средняя установленная продолжительность рабочего дня

Кисп.раб.дня = (1 253 088 / 8 000 / 31) / 8,2 = 0,6162= 61,62%

4. Интегральный коэффициент использования рабочего времени

Кисп.раб.врем. = Кисп.раб.пер. *  Кисп.раб.дня

Кисп.раб.врем. = 0,6162 * 0,6162 = 0,3797

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

        Задача 4

       В 2002 году производительность труда на предприятии составила 36 рублей на человека. В 2003 году объем произведенной продукции составил 37.800 тысяч рублей. При этом численность рабочих уменьшилась на 5%. Объем продукции в 2002 году составил 25.800 тысяч рублей. Определите влияние производительности труда и численности рабочих на изменение объема продукции в абсолютном выражении.

Решение:

        Пт = Q / Ч,

где  Q – объем продукции;

Ч – численность рабочих;

Пт – производительность труда.

Следовательно, Ч = Q / Пт

Изменение объема продукции за счет изменения численности работников

         DQч = (Ч1 – Ч0) * Пт0.

Изменение объема продукции за счет изменения производительности труда

DQпт = (Пт1 – Пт0) * Ч1.

Ч0 = Q0 / Пт0

Ч0 = 25 800 / 36 = 717 (чел.)

Ч1 = 717 – 5% = 681 (чел.)

        Пт1 = Q1 / Ч1

        Пт1 = 37 800 / 681 = 55,5 (р./чел.)

        DQч = (681 – 717) * 36 = – 1 296 (р.).

        DQпт = (55,5 – 36) * 681 = 13 279,5 (р.).

        DQ = DQч + DQпт

        DQ = – 1 296 + 13 279,5 = 11 983,5 (р.).

        DQ = Q1 – Q0.

        DQ = 37 800 – 25 800 = 12 000 (р.).

       Вывод: из полученных данных видно, что за счёт производительности  труда, объём продукции увеличился  на 13 279,5 руб., а за счёт численности рабочих снизился на 1 296 руб.

 

    Задача 5

 

    Количество произведенной продукции и её себестоимость по объединению характеризуется следующими данными:

Показатели	Предприятие 1	Предприятие 2
1. Базисный период: - количество произведенной продукции, тыс. руб. - себестоимость единицы продукции, руб.	15.000     30	18.000     40
2. Отчетный период: - количество произведенной продукции, тыс. руб. - себестоимость единицы продукции, руб.	16.200     27	19.000     38

Определить:

1. Индексы  себестоимости продукции по каждому  предприятию

2. Индексы  себестоимости по двум предприятиям  вместе:

а) переменного состава;

б) фиксированного состава;

в) структурных сдвигов.

3. Абсолютное  изменение средней себестоимости  продукции по группе предприятий  за счет:

а) изменения себестоимости продукции на каждом предприятии;

б) изменения доли каждого предприятия в общем объеме продукции.

 

      Решение:

1. Индексы себестоимости продукции по каждому предприятию:

 ic = с1 / с0,

где с1 и с0 – себестоимость единицы продукции;

      ic1 = 27 / 30 = 0,9 или  90%;

      ic2 = 38 / 40 = 0,95 или  95%.

2. Индексы себестоимости по двум предприятиям вместе: