Стоимость оборотных активов

 

 

 

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ  РАБОТА

по  дисциплине  «Экономический  анализ»

на  тему: «Вариант №5»

       

 

 

 

 

 

                                           

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                              

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Тула 2011 г.

Содержание

Задача 1..........................................................................................................	3
Задача 2……………….…..............................................................................	8
Задача 3……………………….……..............................................................	10
Задача 4…………….…………………………………………......................	13
Задача 5………………………………...........................................................	15
Задача 6……………………………………...................................................	18
Задача 7….......................................................................................................	20
Данные для расчетов......................................................................................	26
Список использованной литературы............................................................	31

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 1

По данным бухгалтерского баланса проанализируйте и оцените динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразите в таблице 1.

Таблица 1

Структурно - динамический анализ активов и пассивов организации

(по данным  формы № 1)

Показатель	Остатки по балансу, тыс.руб			Изменение (+,-),тыс.руб				Темп роста (снижения).%				Структура активов  и пассивов,%						Изменение (+,-),%
	2011	2010	2009	2011-2010	2010-2009			2011-2010		2010-2009		2011		2010		2009		2011-2010		2010-2009
А	1	2	3	4	5			6		7		8		9		10		11		12
АКТИВЫ
1. Внеоборотные  активы
Нематериальные активы	315	245	196	70		49			77,78		80,00		0,01		0,01		0,01		0,00	0,00
Результаты исследований и разработок	0	0	0	0		0			0,00		0,00		0,00		0,00		0,00		0,00	0,00
Основные средства	897650	693798	576476	203852		117322			77,29		83,09		37,23		33,46		30,78		3,78	2,68
Доходные вложения в материальные ценности	86750	22204	22853	64546		-649			25,60		102,92		3,60		1,07		1,22		2,53	-0,15
Долгосрочные  финансовые вложения	14741	8982	8440	5759		542			60,93		93,97		0,61		0,43		0,45		0,18	-0,02
Баланс	51741	46759	42665	4982		4094			90,37		91,24		2,15		2,25		2,28		-0,11	-0,02
Прочие внеоборотные активы	0	0	0	0		0			0,00		0,00		0,00		0,00		0,00		0,00	0,00
Итого по разделу 1	1051197	771988	650630	279209		121358			73,44		84,28		43,60		37,23		34,74		6,38	2,49
2. Оборотные  активы
Запасы	697100	584457	533594	112643		50863			83,84		91,30		28,91		28,18		28,49		0,73	-0,31
в том числе  готовая продукция	22584	28314	31982	-5730		-3668			125,37		112,95		0,94		1,37		1,71		-0,43	-0,34
НДС по приобретенным  ценностям	9420	9133	11065	287		-1932			96,95		121,15		0,39		0,44		0,59		-0,05	-0,15
Дебиторская задолженность	485300	549200	518100	-63900		31100			113,17		94,34		20,13		26,48		27,66		-6,35	-1,18
Финансовые вложения	158380	152150	147044	6230		5106			96,07		96,64		6,57		7,34		7,85		-0,77	-0,51
Денежные средства	9542	6873	12560	2669		-5687			72,03		182,74		0,40		0,33		0,67		0,06	-0,34
Прочие оборотные  активы	0	0	0	0		0			0,00		0,00		0,00		0,00		0,00		0,00	0,00
Итого по разделу 2	1359742	1301813	1222363	57929		79450			95,74		93,90		56,40		62,77		65,26		-6,38	-2,49
Баланс	2410939	2073801	1872993	337138		200808			86,02		90,32		100,00		100,00		100,00		0,00	0,00
ПАССИВЫ
3.Капитал  и резервы
Уставный капитал	500000	500000	500000	0			0		100,00		100,00		20,74		24,11		26,70		-3,37	-2,58
Собственные акции  выкупленные у акционеров	(…..)	(…….)	(….)
Переоценка внеоборотных активов	98365	52873	42851	45492			10022		53,75		81,05		4,08		2,55		2,29		1,53	0,26
Добавочный капитал	75815	75815	75815	0			0		100,00		100,00		3,14		3,66		4,05		-0,51	-0,39
Резервный капитал	2860	2738	1711	122			1027		95,73		62,49		0,12		0,13		0,09		-0,01	0,04
Нераспределенная прибыль(непокрытый убыток)	81404	79917	61854	1487			18063		98,17		77,40		3,38		3,85		3,30		-0,48	0,55
Итого по разделу 3	758444	711343	682231	47101			29112		93,79		95,91		31,46		34,30		36,42		-2,84	-2,12
4.Долгосрочные  обязательсва																			0,00	0,00
Заемные средства	261878	131518	577253	130360			-445735		50,22		438,92		10,86		6,34		30,82		4,52	-24,48
Отложные налоговые  обязательства	47732	35554	32645	12178			2909		74,49		91,82		1,98		1,71		1,74		0,27	-0,03
Резервы под  условные обязательства	0	0	0	0			0		0,00		0,00		0,00		0,00		0,00		0,00	0,00
Прочие обязательства	0	0	0	0			0		0,00		0,00		0,00		0,00		0,00		0,00	0,00
Итого по разделу 4	309610	167072	609898	142538			-442826		53,96		365,05		12,84		8,06		32,56		4,79	-24,51
5.Краскосрочные  обязательства
Заемные средства	600916	516586	302745	84330			213841		85,97		58,60		24,92		24,91		16,16		0,01	8,75
Кредиторская  задолженность	741804	678640	277969	63164			400671		91,49		40,96		30,77		32,72		14,84		-1,96	17,88
Доходы будующих периодов	165	160	150	5			10		96,97		93,75		0,01		0,01		0,01		0,00	0,00
Резервы предстоящих  расходов	0	0	0	0			0		0,00		0,00		0,00		0,00		0,00		0,00	0,00
Прочие обязательства	0	0	0	0			0		0,00		0,00		0,00		0,00		0,00		0,00	0,00
Итого по разделу 5	1342885	1195386	580864	147499			614522		89,02		48,59		55,70		57,64		31,01		-1,94	26,63
Баланс	2410939	2073801	1872993	337138			200808		86,02		90,32		100,00		100,00		100,00		0,00	0,00

 

Расчет:

все данные для таблицы 1 берем из формы №1. Найдем первую строку таблицы (внеоборотные активы):

Изменение остатков по балансу  в 2011-2010 гг.=315-245=70 тыс. руб.

Изменение остатков по балансу в 2010-2009 гг. = 245-196=49 тыс.руб.

Темп роста в 2011-2010 гг. = (245/315)*100% = 77,78%

Темп роста в 2010-2009 гг. = (196/245)*100% = 80,00%

Структура активов на 2011 г. = (315*100%)/2410939 = 0,01%

Структура активов на 2010 г. = (245*100%)/2073801 = 0,01%

Структура активов на 2009 г.  = (196*100%)/1872993 = 0,01%

Изменение структуры  активов 2011-2010 гг. = 0,01 – 0,01 = 0,00%

Изменение структуры  активов 2010-2009 гг. = 0,01-0,01 = 0,00%

Аналогично рассчитаем данные для всей таблицы.

По полученным данным таблицы 1 можно сделать следующие  выводы:

В 2010 году стоимость имущества предприятия возросла на 200808 тыс. руб., что составило 90,32% к уровню 2009 года, а в 2011 г. – на 337138 тыс.руб., что составило 86,02% к уровню 2010 года.

Размер внеоборотных активов в 2010 году увеличился по сравнению с 2009 годом на 121358 тыс.руб., что составило 84,28% по отношению к 2009 году, а в 2011 году – на 279209 тыс.руб., что составило 73,44% по отношению к 2010 году. Доля внеоборотных активов в валюте баланса в 2010 году составила 37,23%, что на  2,49 процентных пункта выше, чем в предыдущем году, а в 2011 году – составила 43,60%, что на 6,38% выше, чем в 2010 году. Увеличение  внеоборотных активов произошло за счет увеличения  стоимости основных средств, а также за счет доходных вложений в материальные ценности.

Стоимость оборотных  активов в 2010 году возросла на 79450 тыс. руб., что составило 93,90% к уровню предыдущего года, а в 2011 году – на 57929 тыс.руб., что составило 95,74% к уровню 2010 года. Соответственно их доля в валюте баланса в 2010 году составила 62,77%, что на 2,49  процентных пункта ниже 2009 года, а в 2011 году – 56,40%, что на 6,38% ниже 2010 года. Увеличение оборотных активов произошло за счет увеличения   запасов в 2010 году на 50863 тыс.руб., а в 2011 году – на 112643 тыс. рублей. Такое увеличение запасов было компенсировано снижением дебиторской задолженность.  Увеличение оборотных активов, несомненно, положительно скажется на производственно-финансовой деятельности и впоследствии на финансовой устойчивости организации.

Размер собственного капитала в 2010 году возрос на 29112 тыс. руб., что составляет 95,91 % от уровня прошлого года, а в 2011 году – на 47101 тыс.руб., что составляет 93,79% от уровня 2010 года. Увеличение данного раздела произошло в основном за счет роста нераспределенной прибыли: в 2010 году на 18063 тыс. руб., а в 2011 году – на 1487 тыс. руб., а также  за счет переоценки внеоборотных активов: в 2010 году – на 10022 тыс. руб., что составило 81,05% от уровня 2009 года, а в 2011 году – на 45492 тыс. руб., что составило 53,75% от уровня 2010 года.

Стоимость долгосрочных обязательств в 2010 году уменьшилась  на 442826 тыс. рублей, что составило -365,05 % от уровня предыдущего года, а в 2011 году увеличилась на 142538 тыс. руб., что составило 53,96% от уровня 2010 года. Доля долгосрочных обязательств в валюте баланса в 2010 году уменьшилась с 32,56% до 8,06%, а в 2011 году увеличилась с 8,06% до 12,84%.

Стоимость краткосрочных  обязательств  увеличилась в 2010 году а 614522 тыс. руб. или 48,59 % о сравнению с 2009 годом, а в 2011 году – на 147499 тыс. руб. или 89,02% от уровня 2010 года. Увеличение произошло за счет повышения размера займов и кредитов (на 213841 тыс. рублей в 2010 году и на 84330 тыс. рублей в 2011 году), и увеличения кредиторской задолженности на 400671 тыс. рублей в 2010 году и 63164 тыс. рублей в 2011 году. Доля краткосрочных обязательств в структуре баланса увеличилась в 2010 году с 31,01% до 57,64% ( на 26,63%), а в 2011 году снизилась с 57,64% до 55,70% ( на 1,94%).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 2

 

По данным бухгалтерского баланса сгруппировать активы по степени ликвидности. Провести структурно-динамический анализ активов баланса.

Таблица 2

Динамика состояния  активов и их группировка

 по степени  ликвидности

Активы	Стр. баланса	Абсолютные  значения показателей, тыс.руб.		Темпы прироста (сни-жения),%	Удельный вес  в составе активов,%		Изменение(+,-)
		на начало года	на конец года		на начало года	на конец года	тыс.руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
А-1: наиболее ликвидные  активы	250+260	67380	69080	102,52	3,26	2,69	+1700	-0,57
А-2: Быстро реализуемые  активы	230+240+270	649200	718100	110,61	31,43	27,99	+68900	-3,44
А-3: Медленно реализуемые  активы	210+220	434590	473700	109,00	21,05	18,46	+39110	-2,59
А-4: Трудно реализуемые  активы	190	914180	1305070	142,76	44,26	50,86	+390890	+6,6
Баланс		2065350	2565950		100	100	+500600

 

Приведенные в таблице  данные показывают, что наибольшее значение в стоимости всех активов  организации занимают трудно реализуемые активы (нематериальные активы, основные средства)  которые увеличились к концу года на 390890 рублей за счет увеличения основных средств и составили в валюте баланса 50,86 %. Темп роста по сравнению с предыдущим периодом составил 142,76%..

На конец периода  быстрореализуемые активы увеличились  – на 68900 рублей, что составило 110,61% от предыдущего года. Их доля в общей  сумме активов снизилась 3,44 процентных пункта.

Медленнореализуемые активы на конец периода увеличились  на 39110 рублей, что составило 109% от уровня начала периода. Их доля в общей сумме актива понизилась на 2,59 процентных пункта.

На конец периода  наиболее ликвидные активы (краткосрочные  финансовые вложения и денежные средства) увеличились на 1700 тыс. руб., что составило 102,52% к началу года, а их удельный вес в общей структуре активов понизился с 3,26% до 2,69 %.

В целом можно сказать, что незначительное увеличение наиболее ликвидных и быстрореализуемых  активов на фоне высокого роста трудно реализуемых активов является неблагоприятной тенденцией, которая может негативно отразиться на ликвидности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 3

По данным отчета о  прибылях и убытках провести анализ динамики показателей прибыли от продаж. Рассчитать основные показатели ее оценки.

Таблица 3

Анализ прибыли от продаж

Показатель	Алгоритм рассчета	Предыдущий  год, тыс.руб.	Отчетный год, тыс.руб.	Темпы роста (снижения),%	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5	6
1. Выручка от продажи, N	(ф.№2, стр.010)	6432620	6811655	105,89	+379035
2. себестоимость проданных товаров, продукции, работ,услуг, S	(ф.№2, стр.020)	(5817260)	(6097352)	104,81	+280092
3. Валовая прибыль,  ВП	N -S (ф.№2, стр.029)	615360	714303	116,08	+98943
4. Коммерческие расходы,	(ф.№2, стр.030)	(114642)	(122580)	106,92	+7938
5. Управленческие расходы,	(ф.№2, стр.040)	(384110)	(320940)	83,55	-63170
6. Прибыль от продаж,	ВП - - (ф.№2, стр.050)	116608	270783	232,22	+154175
7. Затраты – всего, З	S+ -+	6316012	6540872	103,56	+224860
8.Рентабельность продаж, %	(№2,стр.050/ стр010)	1,81	3,98		+2,17
9. Рентабельность затрат, %	(ф.№2, стр.050/ стр. 020+030+040)	1,85	4,14		+2,29
10. Затраты на 1 руб.  продукции, коп.	З/N	0,98	0,96		-0,02

 

Из таблицы 3 видно, что  прибыль от продаж в отчетном периоде  возросла на 154175  руб., темп роста  составил 232,22% уровня предыдущего года.

На изменение  прибыли  оказали влияние следующие факторы:

Увеличение выручки  от продажи на 379035 руб. в отчетном году при темпе роста 105,89 % привело к увеличению прибыли.

Увеличение себестоимости  на 280092 руб. при темпе роста 104,81%  в отчетном году приведет к снижению прибыли продаж.

Снижение управленческих расходов на  63170 руб. и в отчетном периоде приведет к увеличению прибыли от продаж.

Составим баланс отклонений по общему объему прибыли от продаж  и факторов, оказавших влияние  на ее изменение в отчетном периоде  по сравнению с предыдущим годом:

+154175 тыс. руб. = 379035 -280092-7938+63170 = +154175 руб.

Факторный анализ изменения прибыли от продаж показал, что она увеличилась за счет влияния трех факторов: увеличения объема продаж, уменьшения управленческих расходов. Увеличение себестоимости продаж привело к уменьшению прибыли  на 280092 руб.

Рентабельность продаж в отчетном году увеличилась на 2,17% по сравнению с прошлым годом и составила 3,98%.

Рентабельность затрат в отчетном году увеличилась на 2,29% по сравнению с прошлым годом и составила 4,14%.

Затраты на 1 руб. продукции  снизились на 2 коп. по сравнению с предыдущим годом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 4

 

По справочным данным рассчитайте влияние следующих  факторов на изменение затрат на 1 руб.продаж в отчетном году по сравнению с  предыдущим: а) коэффициент материалоемкости (Км), б) коэффициент зарплатоемкости (Кз), в) коэффициент амортизационной емкости (Кам), г) коэффициент прочей расходоемкости (Кр).

Проанализируйте полученные результаты расчетов и оцените участие  каждого фактора в формировании затрат организации.

 

Таблица 4

Расчет влияния  факторов на изменение затрат на один рубль продаж

 

Показатель	Условное  обозначение	Алгоритм расчета	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+,-)
Исходные данные
1.Выручка от продаж, тыс.руб.	N	(ф.№2, стр.010)	6432620	6811655	+379035
2.Общие затраты по элементам, тыс.руб. В том числе:	S	(ф.№5, стр.700)	5315912	5540872	+224960
2.1.Материальные расходы,  тыс.руб.	S1	ф.№5, стр.710)	2649350	2551060	-98290
2.2.Затраты на оплату  труда  с отчислениями на  социальные нужды, тыс.руб.	S2	ф.№5,стр. 720,730)	1822664	1951074	+128410
2.3.Амортизация, тыс.руб.	S3	ф.№5, стр.740)	344850	362464	+17614
2.4.Прочие расходы по  обычным видам деятельности, тыс.руб.	S4	ф.№5, стр.750)	499048	676274	+177226
Расчетные данные
3.Затраты на 1 рубль  продаж, коп.		S/ N*100	82,640	81,344	-1,296
4.Материалоемкость, коп.		S1/ N*100	41,186	37,451	-3,735
5.Зарплатоемкость, коп.		S2/ N*100	28,335	28,643	+0,308
6.Амортизационная емкость.  коп.		S3/ N*100	5,361	5,321	-0,04
7.Прочая расходоемкость, коп.		S4/ N*100	7,758	9,928	+2,16
Расчет влияния факторов
8.Расчет влияния факторов  на изменение затрат на  1 руб.продаж- всего, коп  В том числе:		х	х	х	-1,296
а) материалоемкости		х	х	х	-3,735
б зарплатоемкости		х	х	х	+0,308
в) амортизационной емкости		х	х	х	-0,04
г)прочей расходоемкости		х	х	х	+2,16
БАЛАНС ОТКЛОНЕНИЙ, коп.					-1,296

По результатам расчетов можно сделать выводы:

Выручка от продаж по сравнению с предыдущим периодом выросла на 379035 руб. Затраты также увеличились в  сравнении с прошлым периодом на 224960 руб. На увеличение затрат повлияли такие статьи как  затраты на оплату труда  с отчислениями на социальные нужды увеличение составило 128410 руб., прочие расходы по обычным видам деятельности увеличение составило 177226 руб., амортизация увеличение составило 17614руб,  также есть статья, не значительно, но уменьшившая затраты – материальные расходы, уменьшение составило 98290 руб.в сравнении с предыдущим периодом.

Затраты на 1 рубль продаж в отчетном периоде снизились до 81,344 коп., на 1,296 коп. меньше, чем в предыдущем периоде, этот результат является положительным  для организации.

Основным фактором влияющим на снижение затрат на 1 рубль продаж является материалоемкость.

Задание 5

 

Дать оценку состояния  дебиторской и кредиторской задолженности. Рассчитать показатели их оборачиваемости  по данным форм №1 и №2. Результаты расчетов обобщить в табл.4. Сделать выводы.

Таблица 5

Состав и  динамика краткосрочной дебиторской  и кредиторской задолженности

Показатель	Алгоритм расчета	Предыдущий  год		Отчетный год		Изменение  (+,-)
		Тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Кредиторская задолженность,  в том числе	Стр 620	328833	100	331354	100	+2521
поставщики и подрядчики	Стр 621	240131	73,03	224138	67,64	-15993	-5,39
задолженность перед  персоналом организации	Стр 622	62840	19,11	71604	21,61	+8764	+2,5
задолженность перед  государственными внебюджетными фондами	Стр 623	16508	5,02	20762	6,27	+4254	+1,25
задолженность по налогам  и сборам	Стр 624	9354	2,84	14850	4,48	+5496	+1,65
2. Дебиторская задолженность,  в том числе	Стр 240	311124	100	384955	100	+73831
покупатели и заказчики	Стр 241	267181	85,88	305316	79,31	+38135	-6,57
авансы выданные	Стр 242
прочие дебиторы	Стр 243	43943	14,12	79639	20,69	+35696	+6,57
3. Выручка от продаж	Стр 010.	6432620	100	6811655	100	+379035
4. Коэффициент соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности	Стр 240/620	0,95		1,16		+0,21
5. Продолжительность  оборота дебиторской задолженности,  дни		17,4		30,4		+13
6. Продолжительность  оборота кредиторской задолженности,  дни		18,4		17,5		-0,90

 

По полученным результатам  таблицы 4 можно сделать следующие выводы:

Кредиторская задолженность  в отчетном периоде возросла на 2521 руб. Рост кредиторской задолженности  обусловлен ростом всех статей, кроме  статьи поставщики  и подрядчики. Основной статьей роста является задолженность перед персоналом организации рост  8764 рублей. Доля данной статьи в общей сумме кредиторской задолженности в отчетном периоде возросла на 2,5 процентных пункта. Задолженность перед государственными внебюджетными фондами  возросла на 4254 рублей, доля ее в общей сумме кредиторской задолженности возросла на 1,25 процентных пункта. Задолженность по налогам и сборам возросла на 5496 рублей, при этом ее доля возросла на 1,65 процентных пункта.

Дебиторская задолженность  в отчетном году увеличилась на 73831 рублей. Увеличение  дебиторской задолженности обусловлено увеличением  задолженности покупателей и заказчиков на 38135 рублей. (доля данной статьи в общем объеме снизилась на 6,57 %). Другая статья дебиторской задолженности в отчетном периоде также возросла. Статья прочие дебиторы по сравнению с прошлым годом возросла на  35696 рублей, и доля увеличилась на 6,57 %.

Коэффициент соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности  на конец периода снизился на 0,95, что является положительной тенденцией. Т.е. при сохранении уровня кредиторской задолженности дебиторская задолженность снижается и средства возвращаются в оборот.

В отчетном периоде увеличился оборот дебиторской задолженности, а  продолжительность оборота  кредиторской задолженности снизилась, то есть возросла её оборачиваемость. Так,  продолжительность оборота  дебиторской задолженности увеличилась  на 13 дней, а кредиторской снизилась на – 0,9 дней.

Увеличение  продолжительности  оборота является отрицательной  тенденцией для предприятия, так  как обозначает замедление  оборота средств.

 

 

 

 

 

 

Задание 6

Организация планирует  ввод нового корпуса. Определить, какой  из трех инвестиционных проектов является наиболее привлекательным, исходя из чистой приведенной стоимости (NPV), внутренней ставки доходности (IRR).

Таблица 6

Оценка привлекательности инвестиционных проектов

Проекты	Норма дисконта (d), %	Начальная инвестиция (Io), тыс.руб.	Годовые доходы по инвестициям (Pn), тыс.руб.			Общая накопленная величина дисконтированных доходов (PV), тыс.руб.	Чистая приведенная  стоимость (NPV) тыс.руб.	Внутрення ставка доходности (IRR), %
			1-й год	2-й год	3-й год
№1	17	25000	7000	14000	18000	27448,77	2448,77	22
№2	16	26200	7000	14000	18000	27970,60	1770,60	20
№3	18	25100	7000	14000	18000	26942,14	1842,14	22

Рассчитываем общую  величину накопленного дисконтированного дохода.

Проект 1: 17000/(1 + 0,17)¹ + 14000/(1 + 0,17)² + 18000/(1 + 0,17)³ = 7000/1.17+14000/1.36+18000/1.60=5982.73+10227.18+11238.76=27448,77

Проект  2: 7000/(1 + 0,16)¹ + 14000/(1 + 0,16)² + 18000/(1 + 0,16)³ = 27970,6

Проект 3: 7000/(1 + 0,18)¹ + 14000/(1 + 0,18)² + 18000/(1 + 0,18)³ = 26942,14

Рассчитываем чистую приведенную стоимость по каждому  проекту по формуле:

NPV = PV – Io, , тогда

Проект 1: 27448,77-25000=2448,77

Проект 2: 27970,60-26200=1770,60

Проект 3: 26942,14-2510=1842,14

Критерий внутренней нормы рентабельности рассчитываем при помощи формулы: , тогда

=0,22*100=22%, аналогично найдем остальные  два показателя.

Задание: Составить прогнозный баланс с учетом ввода основных средств в планируемом периоде с учетом долгосрочного займа в размере 70% от предполагаемых инвестиций. Сумма нераспределенной прибыли в прогнозном периоде составит 328 000 тыс. руб.

Так как по критерию IRR все проекты можно принимать (внутренняя норма рентабельности выше ставки дисконта), принимаем решение, исходя из критерия NPV. По данному критерию принимается тот проект, для которого NPV является наибольшим. Таким образом, принимаем проект №1.

Составляем прогнозный баланс, исходя из следующих предпосылок.

Основное средство будет  введено в прогнозном периоде, то есть размер внеоборотных активов должен быть увеличен на стоимость основного  средства, т.е. на 25000 тыс. руб. Размер долгосрочных обязательств будет увеличен на сумму  займа 70%*25000=17500 тыс. руб. Раздел «Капитал и резервы» необходимо увеличить на сумму нераспределенной прибыли по условию. Краткосрочные обязательства не увеличиваются, а размер оборотных активов скорректируем по прогнозному балансу.

Таблица7

АКТИВ	Фактический показатель	Прогнозный показатель	ПАССИВ	Фактический показатель	Прогнозный показатель
1. Внеоборотные активы	1305070	1330070	3. Капитал и резервы	1334774	1662774
2. Оборотные активы	1260880	1581380	4. Долгосрочные обязательства	799426	816926
			5. Краткосрочные обязательства	431750	431750
БАЛАНС	2565950	2911450	БАЛАНС	2565950	2911450

 

 

Задание 7

 

На основе данных рассчитать сравнительную комплексную оценку результатов деятельности организаций "АГАТ" методом расстояний с учетом балла значимости по данным на конец исследуемого периода и конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью №1, №2 и №3.

Таблица8

Исходная информация

Показатель	Общества с  ограниченной ответственностью				Значимость  показателя
	"АГАТ"	№1	№2	№3
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент текущей  ликвидности	2,920	1,980	1,750	1,840	4
2. Коэффициент оборачиваемости активов	5,402	1,850	2,710	0,760	5
3. Рентабельность продаж, %	5,035	4,230	3,820	4,980	6
4. Рентабельность собственного капитала, %	25,695	23,270	25,420	17,450	7
5. Коэффициент финансовой  независимости (автономии)	0,520	0,600	0,580	0,470	2
6. Коэффициент маневренности	0,621	0,075	0,056	0,012	3
7. Коэффициент финансирования	1,084	1,110	0,940	0,840	4
8. Коэффициент обеспеченности  оборотных активов собственными средствами, %	2,356	0,192	0,038	0,028	3

 

 

1. Коэффициент текущей  ликвидности: 

К _{т.л. на кон. г} = 1260880/431750= 2,920

2. Коэффициент оборачиваемости  активов = Выручка от продаж (Ф№2, стр. 010)/ Величина оборотных активов  (Ф№1 стр. 290):  

К об.A.=  

3. Рентабельность продаж = Прибыль от продаж (Ф №2, стр. 190) Выручка от продаж (Ф№2, стр. 010)    

ρ_N= =

4. Рентабельность собственного  капитала = Чистая прибыль (Ф№2, стр. 190)/Собственный капитал (Ф№1, стр. 490)

ρ_СК = ;

5. Коэффициент финансовой  независимости (автономии) = Собственный  капитал (Ф№1, стр. 490)/Активы (Ф№1, стр. 300)

6. Коэффициент маневренности  = (Собственный капитал + Долгосрочные  обязательства – Внеоборотные  активы (Ф№1, стр. 490 – стр. 190))/Собственный капитал (Ф№1, стр. 490) 

К_ман.к.г= 0,621

7. Коэффициент финансирования = Собственный капитал (Ф№1, стр. 490)/Заемный  капитал (Ф№1, стр. 590+610 +620+630+640) 

К_{фин к.г}.=1,084

1. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, % = (Собственный капитал – Внеоборотные активы (Ф№1, стр. 490 – стр.190))/Оборотные активы (Ф№1, стр. 290)

КОСС_к.г.=2,356

В каждой графе определяется максимальный элемент, который принимается  за единицу. Затем все элементы этой графы a_ij делятся на максимальный элемент эталонной системы, и создается матрица стандартизированных элементов x_ij = a_ij/max_aij.

Таблица 9

Коэффициенты  отношений показателей к эталону XIX_max

Показатель	Общества с  ограниченной ответственностью				Значимость  показателя
	"АГАТ"	№1	№2	№3
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент текущей  ликвидности	1,000	0,678	0,599	0,630	4
2. Коэффициент оборачиваемости активов	1,000	0,342	0,502	0,141	5
3. Рентабельность продаж, %	1,000	0,084	0,759	0,990	6
4. Рентабельность собственного капитала, %	1,000	0,906	0,989	0,679	7
5. Коэффициент финансовой  независимости (автономии)	0,867	1,000	0,967	0,783	2
6. Коэффициент маневренности	1,000	0,121	0,090	0,019	3
7. Коэффициент финансирования	0,977	1,000	0,847	0,757	4
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, %	1,000	0,081	0,016	0,012	3