Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Страхование лизинговых операций. 2

В соответствии с российским законодательством лизинг представляет собой совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе в связи с приобретением договора лизинга. Классическая лизинговая операция представляет собой трехстороннюю схему взаимодействия прямых субъектов сделки: лизинговой компании (лизингодателя), клиента, заинтересованного в оборудовании (лизингополучателя), и поставщика оборудования.

При данной схеме потенциальный лизингополучатель обращается к лизингодателю с заказом на получение необходимого оборудования. Компания приобретает заказанное оборудование у поставщика по договору купли-продажи и передает его потребителю во временное владение и пользование на основе договора лизинга, оставаясь юридическим собственником этого имущества. Лизингополучатель эксплуатирует полученное оборудование и из полученной при этом прибыли выплачивает лизинговой компании его стоимость и лизинговый процент. По окончании срока лизинга лизингополучатель имеет право либо вернуть оборудование, либо продлить срок лизинга, либо получить оборудование в собственность при условии выплаты им всех сумм, предусмотренных в договоре). Срок лизинга, как правило, совпадает со сроком полной амортизации оборудования или превышает его.

В соответствии с ГК РФ и Федеральным законом от 29.10.1998 No 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (далее - Закон о лизинге) предметом договора могут быть любые непотребляемые в процессе производства вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, используемое в предпринимательских целях (ст. 665 ГК РФ). На сегодняшний день объектом лизинга являются практически все виды оборудования во многих отраслях промышленности. Это и сельскохозяйственная техника, и медицинское и торговое оборудование, и дорожностроительная техника, и транспортные средства, и др.

Помимо рассмотренных выше прямых субъектов лизинга не менее важную роль при реализации лизинговой сделки играют и ее косвенные участники: банки, гаранты и страховые компании. Если банк предоставляет лизингодателю необходимое финансирование для покупки предмета лизинга, то гаранты, поручители и страховые компании оказывают участникам лизинговой операции защиту от связанных со сделкой рисков.

Примечательно, что к механизму страхования может прибегать каждый из трех прямых субъектов лизинга в своей области рисков по лизинговой сделке. Поставщик или продавец оборудования может, к примеру, застраховать риск транспортировки лизингового имущества со склада (доставки с завода-изготовителя) до его конечного потребителя; лизингодатель - риск несвоевременного погашения лизингополучателем лизинговых платежей, а лизингополучатель - риск кражи или поломки предмета лизинга. При заключении договора лизинга в обязательном порядке устанавливается сторона, несущая ответственность за тот или иной вид риска.

Страхование лизинговых операций является наиболее надежной из известных мер по минимизации рисков и обеспечивает комплексную защиту участников лизинговой сделки от многих рисков, связанных с договором лизинга. Оттавская конвенция УНИДРУА, регулирующая правовые взаимоотношения партнеров по сделкам международного финансового лизинга, прописывает необходимость страхования имущества, передаваемого в лизинг.

С учетом правовой природы лизинговых отношений риски в операциях лизинга можно разделить на две основные группы: имущественные и финансовые риски. Согласно Закону о лизинге предусматриваются два вида страхования: страхование предмета лизинга и страхование финансовых рисков.

В первом случае речь идет о страховании имущественных рисков, которые несет при эксплуатации лизингополучатель. Страхование финансовых рисков предполагает страховую защиту лизингодателя как выгодоприобретателя в финансовой операции лизинга от невыполнения лизингополучателем обязательств по договору лизинга.

Лизинговая компания может быть застрахована и от так называемых политических рисков. Их реализация означает возникновение у страхователя убытков в связи с политическими событиями, включая арест лизингового имущества арбитражными или таможенными органами, незаконные действия властей как на федеральном, так и на местном уровне, социальные беспорядки, неконвертируемость национальной валюты и другие катаклизмы политико-экономического характера.

Страхование имущественных рисков в лизинговой операции

Исходя из положений пункта 2 статьи 929 ГК РФ в рамках лизинговой сделки могут быть застрахованы следующие имущественные интересы:

1. Риск утраты (гибели), недостачи или повреждения лизингового имущества. Страхование гарантирует компенсацию ущерба от пожаров, взрывов, стихийных бедствий, катастроф, а также противоправных действий третьего лица, характеризующихся внезапностью и непредвиденностью наступления. Если в результате страхового случая предмету лизинга нанесен материальный ущерб, страховая компания выплачивает страховое возмещение в размере стоимости восстановительного ремонта; если имущество полностью утрачено, страховая компания компенсирует стоимость имущества. Имущественное страхование распространяется также на риски при транспортировке лизингового имущества в период его доставки от завода-изготовителя до непосредственного потребителя, при его монтаже и пусконаладочных работах.

Страхование может также осуществляться на случай повреждения или гибели оборудования от специфических технических рисков, связанных с эксплуатацией оборудования, например от энергетических перегрузок, перегрева, падения напряжения и т. п. Чаще всего предметом такого специфического страхования является оборудование, подвергаемое наибольшему риску при эксплуатации, - транспортные средства и передвижная техника.

2. Риск ответственности за причинение вреда жизни, здоровью и имуществу других лиц в ходе реализации договора лизинга - риск гражданской ответственности (например, ответственности за вред, причиненный автотранспортным средством, являющимся предметом лизинга). Страхование возмещает потери лизингополучателя, связанные с обязанностью покрывать вред, причиненный своей производственно-хозяйственной деятельностью, и тем самым обеспечивает лизингодателю своевременность и полноту исполнения лизингополучателем обязательств по уплате лизинговых платежей.

3. Риск убытков от предпринимательской деятельности участников лизинговой сделки. Страхование потерь дохода (прибыли) лизингополучателя, возникающих вследствие нарушения хозяйствующими субъектами своих обязательств или изменения условий этой деятельности

(вынужденных перерывов в производстве из-за гибели (порчи) застрахованного имущества) по не зависящим от хозяйствующего субъекта обстоятельствам, в том числе риск неполучения ожидаемого дохода.

Страхователь имущественных рисков определяется сторонами в соответствии с договором лизинга. Им может быть как лизингодатель, так и лизингополучатель по сделке. Однако расходы по страхованию имущественных рисков всегда несет лизингополучатель, вне зависимости от того, кто является страхователем по договору лизинга. Если страхователем является лизинговая компания, то сумма страховой премии уплачивается лизингополучателем в составе лизинговых платежей. Поэтому лизингополучателю иногда может быть выгодно самому страховать имущество. В этом случае обязательным требованием лизинговой компании, как правило, является использование лизингополучателем выбранной лизингодателем страховой компании.

Особое значение имеет вопрос о том, кто является выгодоприобретателем по договору страхования. Как следует из пункта 1 статьи 930 ГК РФ, предмет лизинга может быть застрахован по договору страхования как в пользу лизингодателя, так и в пользу лизингополучателя. Решение этого вопроса напрямую связано с тем, кто несет риск утраты и повреждения лизингового имущества. По общему правилу, установленному статьей 669 ГК РФ, риск случайной гибели или случайной порчи лизингового имущества переходит к лизингополучателю в момент передачи ему имущества, если иное не предусмотрено договором лизинга. Следовательно, если риск утраты и повреждения предмета лизинга переходит к лизингополучателю, то и страхование лизингового имущества должно быть осуществлено в его пользу. В случаях, когда договором лизинга предусмотрено, что риск утраты или повреждения предмета лизинга остается у лизинговой компании, страхование должно производиться в пользу лизингодателя.

Страхование финансовых рисков в лизинговой операции

Страхование финансовых рисков является более сложной формой страхования, нежели рассмотренный выше имущественный вид страхования, и может быть классифицировано следующим образом:

риск окончательной неплатежеспособности (банкротства) лизингополучателя;
риск несоблюдения лизингополучателем договорных обязательств по уплате лизинговых платежей;
риск потери дохода (прибыли) лизингополучателя, возникающей вследствие вынужденных перерывов в производстве из-за гибели (порчи) застрахованного имущества.

По договору страхования финансовый риск лизингодателя, связанный с банкротством лизингополучателя или несоблюдением лизингополучателем договорных обязательств по уплате лизинговых платежей, может быть застрахован только выгодоприобретателем, то есть самой лизинговой компанией (ст. 933 ГК РФ). Конкретные условия оговариваются в договоре страхования. В общем случае в соответствии со статьей 942 ГК РФ существуют четыре существенных условия, без согласования которых договор страхования не может считаться заключенным: имущество и имущественный интерес, характер страхового события, размер страховой суммы и срок действия договора страхования.

При страховании риска банкротства лизингополучателя речь идет о потере бизнеса лизингополучателя, для осуществления которого ему потребовался предмет лизинга, в случае вынужденной остановки в результате пожара, стихийного бедствия, взрыва и других рисков. По договору страхования может быть застрахована как производственная деятельность лизингополучателя в целом, так и его отдельное структурное подразделение (цех, участок). Возмещение убытков может производиться страховыми компаниями в виде:

возмещения упущенной выгоды, которая была бы получена лизингополучателем в течение периода вынужденной остановки производственной деятельности;
возмещения текущих расходов, которые будет продолжать нести лизингополучатель в период вынужденной остановки производственной деятельности (заработная плата, платежи с фонда оплаты труда, проценты по кредиту). В составе текущих затрат страховщик возмещает лизингополучателю, а соответственно лизингодателю лизинговые платежи, которые должен был уплатить лизингополучатель, если бы его производственная деятельность не была прервана.

При заключении договора страхования между страховщиком и лизинговой компанией согласовываются минимальные границы стоимости возврата предмета лизинга. На практике возмещение стоимости строится по убывающему графику: к примеру, в первый год договора лизинга - до 40%, во второй - 30%, в третий - 20%, далее - 10%. В целом при данном виде страхования фактически отсутствует 100%-ное покрытие убытков. Страховые компании, как правило, принимают на себя 60-95% риска. Оставшаяся на собственном удержании часть покрывается лизинговой компанией, что стимулирует ее более тщательно подходить к анализу и выбору своего партнера.

Страховая компания может возместить лизинговой компании лизинговые платежи по сделке в результате неплатежеспособности лизингополучателя и, возможно, третьего лица, несущего с ним солидарную ответственность. При наступлении неплатежеспособности лизингополучателя страховщик возмещает лизингодателю сумму по лизинговому договору, которая не покрыта за счет выручки от реализации предмета лизинга, за вычетом величины процентов за неиспользованное время и размера франшизы.

В соответствии с условиями страхования может покрываться не только факт банкротства и неплатежеспособности лизингополучателя, но и замедление в выплате платежа. В этом случае применяется так называемый период неплатежа, после которого выплачивается страховое возмещение. Период ожидания зависит от условий сделки и может достигать от двух до четырех месяцев. При данном виде страхования финансовых рисков страховщики ограничиваются количеством страховых случаев: до первого страхового случая, или не более двух страховых случаев в течение всего срока страхования, или три страховых случая, но не более двух подряд в один год.

Практика страхования лизинговых операции

При эффективном структурировании лизинговой сделки учитывается индивидуальный подход к лизинговой операции, а также особенности финансово-хозяйственной деятельности лизингополучателя. В целях минимизации рисков в лизинговой сделке любая серьезная лизинговая компания всегда страхует имущество, передаваемое пользователю по договору лизинга. Страхованием имущественных рисков занимаются практически все страховые компании, работающие в России.

Договор страхования имущества, передаваемого в лизинг, заключается на весь срок действия договора лизинга, а размер тарифных ставок устанавливается в зависимости от условий страхования, выбранных видов рисков, а также срока страхования. В среднем они составляют от 0,2 до 1,2% от страховой суммы, то есть от стоимости передаваемого в лизинг имущества. В зависимости от конкретных условий содержания имущества (например, наличия современных систем пожарной безопасности и охраны) размер страхового платежа может быть существенно изменен.

Что касается страхования риска непогашения лизинговых платежей, то этот вид страхования в силу его высокой стоимости и больших организационных затрат (для проведения соответствующих операций необходимо наличие лицензии на страхование финансовых рисков) пока не получил массового распространения на рынке, однако интерес к этому виду страховой услуги становится все более заметен среди лизинговых компаний. В практику своей работы внедряют эту услугу и новые страховые компании.

Тарифы по страхованию риска непогашения лизинговых платежей составляют по различным оценкам от 3 до 10% от величины суммарных лизинговых платежей. При этом можно застраховать как всю общую сумму лизинговых платежей по договору лизинга, так и отдельно лизинговые платежи за вычетом амортизационных отчислений или только первые два-три платежа.

Система льгот, практикуемых в ряде компаний, предусматривает также возможность уплаты страховой премии в рассрочку, тарифные скидки при безубыточном страховании в течение нескольких лет, учет льгот, полученных страхователем в других страховых компаниях, и другие формы поощрения страхователей, обеспечивающих сохранность застрахованного имущества. Кроме этого, в договоре страхования можно оговорить размер минимального не компенсируемого страховщиком убытка - франшизы. Ее включение в договор может значительно удешевить страховой взнос.

Стоимость страхования лизинга

При имущественном страховании стоимость полиса в немалой степени зависит от того, какая из сторон лизингового договора выступает в качестве страхователя риска: лизингодатель или лизингополучатель. Эта особенность оговаривается сторонами на стадиях обсуждения сделки и прописывается в обязательном порядке в договоре лизинга. Как правило, выбор страхователя определяется условиями налогообложения лизинговых операций. Если в качестве страхователя выступает лизинговая компания, то уплаченные лизингодателем суммы по договору страхования могут быть включены в текущие лизинговые платежи, а следовательно, подлежат обложению НДС. В целом расходы по страхованию относятся на себестоимость и не приводят к дополнительному налогообложению и удорожанию сделки.

Лизинговая компания имеет возможность влиять на стоимость страхования рисков в лизинговой операции, торгуясь со страховщиком за размер страховых тарифов и условия страхования. Если производится страхование больших суммарных портфелей рисков, то общие расходы лизингодателя на страхование могут быть минимизированы за счет получения льготного тарифа. Как правило, в данном случае речь идет о крупных лизинговых компаниях, зарекомендовавших себя как надежных участников рынка.

На условия страхового полиса определенное влияние оказывает и финансовое состояние сторон лизинговой сделки. Перед заключением лизингового соглашения страховой компанией проводится проверка финансовой отчетности лизингодателя и лизингополучателя для оценки платежеспособности и кредитной истории страхователя. В случае если экспертиза покажет, что лизингополучатель имеет плохую кредитную историю или осуществляет сделку с целью мошенничества, договор страхования финансовых рисков лизингодателя заключен не будет. В подобной ситуации лизингодатель может сделать правильный вывод о нецелесообразности заключения договора лизинга с неблагонадежным клиентом. К примеру, если лизингодатель уже имеет опыт работы с лизингополучателем, договор лизинга может не страховаться. Вместе с тем рекомендуется, чтобы в общем портфеле лизингодателя доля незастрахованных договоров не превышала 10%.

При значительной стоимости предмета лизинга возможно использование механизма перестрахования, предусмотренного статьей 967 ГК РФ. В этом случае риск выплаты страхового возмещения, принятый насебя страховщиком по договору страхования, может быть полностью или частично перестрахован у другой страховой компании (или группы страховщиков) по договору перестрахования. Однако ответственным перед страхователем по договору страхования за выплату страхового возмещения остается страховщик по этому договору. Предел собственной ответственности страховщика может варьироваться и зависит от величины страхового возмещения, а также числа перестраховщиков, привлекаемых в перестраховочный пул. Применительно к крупномасштабным лизинговым проектам лизингодатель оставляет за собой порядка 15% от объема страховой суммы, остальные распределяются в установленных соотношениях между участниками перестрахования сделки. Механизм перестрахования, как правило, используется при поставках по лизингу дорогостоящего импортного оборудования, когда одним из условий западного партнера является требование участия в сделке известной международной страховой компании.

Страхование лизинговых операций в настоящее время

Использование новых инструментов разделения рисков позволяет снизить стоимость лизинга как финансовой услуги. В настоящее время в практике российских лизинговых компаний начинает активно применяться схема с участием кредитно-экспортного агентства. Очевидно преимущество от использования данной схемы: минимизация рисков лизинговой компании и, как следствие, существенное снижение стоимости лизинга для конечного пользователя.

К примеру, схема, разработанная в Агропромышленной финансовой компании (АФК), позволяет вдвое снизить величину удорожания по договору лизинга; срок лизинга при этом может достигать семи лет, а лизинговые платежи могут выплачиваться один раз в полгода.

Работа по данной схеме строится в следующем порядке:

1. Заключается предварительное соглашение между экспортером, лизингополучателем и лизинговой компанией.

2. Лизинговая компания информирует об условиях предлагаемой лизинговой сделки банк экспортера. Банк экспортера подготавливает заявку в соответствующее кредитно-экспортное агентство (КЭА).

3. После того как КЭА одобряет заявку, банк экспортера подписывает кредитный договор с лизинговой компанией.

4. Лизингополучатель уплачивает лизинговой компании авансовой платеж в определенном процентном отношении от первоначальной стоимости имущества.

5. По факту получения лизинговых платежей лизинговая компания уплачивает 100% стоимости оборудования экспортеру.

6. Экспортер поставляет оборудование лизинговой компании для дальнейшей передачи в лизинг лизингополучателю.

7. В течение срока лизинга лизингополучатель осуществляет лизинговые платежи.

8. После соблюдения всех условий лизингового соглашения предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя.

Одной из первых в России сделок с участием кредитно-экспортного агентства стала сделка с участием агентства Hermes. Агентство страховало риски поставщика на условиях до 6% от объема страхового покрытия. Величина страхования варьируется в зависимости от сделки. К примеру, в схеме страхования финансовых рисков германского банка Berliner Bank, предоставившего кредит российскому «Альфа-Банку», финансирующему деятельность своего дочернего предприятия «Альфа-Лизинг», страховое покрытие составило 85% от стоимости оборудования у завода-изготовителя -- германской компании по производству зерноуборочных комбайнов Claas.

В рамках этой операции Berliner Bank предоставил российскому «Альфа-Банку» кредит в размере 5,1 млн евро сроком на три года. Зачастую важным условием работы по данной схеме является наличие в сделке гарантии обратного выкупа, предоставляемой поставщиком лизинговой компании. Она служит инструментом управления рисками лизинговой компании, тем самым делая ее участие в сделке более привлекательным. В свою очередь, открытие лизинговой компанией аккредитива в пользу поставщика также создает дополнительные гарантии партнерам по сделке.

По мере развития российского рынка лизинга и профессионального роста его участников способы управления рисками лизинговых операций становятся все более разнообразными. Наиболее острой остается проблема получения полноценных гарантий возврата инвестиций. Использование механизма страховой защиты в лизинговых сделках позволяет решить данную проблему. Страхование позволяет упорядочить все имущественно-финансовые вопросы по сделке, защитив от рисков всех участников лизингового процесса: лизингополучателя - от ущерба имуществу, лизингодателя - от неплатежа лизингополучателя.

Список используемой литературы

Кабанцева Н.Г. Страховое дело: Учебное пособие. М.: Форум, 2008. 272 с.
Смирнова М.Б. Страховое право: Учебное пособие. М.: Юстицинформ, 2007. 320 с.
Худяков А.И. Теория страхования. М.: Статут, 2010. 656 с.
Кузнецова И.А. Страхование жизни и имущества граждан: Практическое пособие. М.: Дашков и К, 2008. 228 с.
Гражданское право: Учебник / В.Ю. Борисов, Е.С. Гетман, О.В. Гутников и др.; под ред. О.Н. Садикова. М.: КОНТРАКТ, ИНФРА-М, 2007. Т. 2. 608 с.
Ширипов Д.В. Страховое право: учебное пособие. М.: Издательско-торговая корпорация Дашков и К, 2008. 248 с.
Костин Ю.В. Проблемы обеспечения финансовой устойчивости и экономической безопасности рынка автострахования // Налоги. 2010. N 1. С. 22 - 25.
Ахвледиани Ю.Т. Развитие страхового рынка России //Финансы 2008, N 11
Гришаев С.П. Страхование // СПС КонсультантПлюс.