Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Стратегия банка

Стратегия банка - это формализовано закрепленная в документах банка совокупность наиболее значимых целей его функционирования на рынке и подходов к их практической реализации.

Примечание: вторая составляющая данного определения столь же важна, как и первая. Формулируя конкретный подход к реализации поставленной цели, разработчик стратегии фактически подтверждает возможность ее практической реализации. Определение же стратегии как «набора целей» превращает ее из рабочего документа в перечень пожеланий (некий «протокол о намерениях»), с соответствующей практической ценностью.

Ориентация стратегических целей, определяемых миссией банка:

- внешняя ориентация – (например, цели конкурентной стратегии);

- внутренняя ориентация – (например, цели кадровой стратегии).

Варианты выбора подходов, закрепленных в стратегии банка:

- на альтернативной основе (два принципиально противоположенных варианта и, возможно, компромисс между ними);

- на приоритетной основе (могут использоваться все сформулированные варианты достижения поставленной стратегической цели, но один из них определяется в качестве приоритетного).

В рамках финансовой стратегии:

политика поддержания текущей ликвидности (стратегические подходы к координации сроков привлечения и размещения средств);
процентная политика (стратегические подходы к управлению диапазоном процентных ставок по привлекаемым и размещаемым финансовым ресурсам);
эмиссионная политика (стратегические приоритеты в организации работы на рынке ценных бумаг по привлечению средств);
депозитная политика (стратегические приоритеты в организации работы на рынке депозитов юридических и физических лиц);
кредитная политика (стратегические приоритеты в управлении ссудным портфелем банка);
фондовая политика (стратегические приоритеты в управлении портфелем ценных бумаг);
дивидендная политика (стратегические подходы к определению общего порядка расчета и выплаты дивидендов).

Методические основы стратегии финансового менеджмента в банковском деле

Стратегия финансового менеджмента – приоритетное направление стратегии банка, определяющее ключевые цели его финансовой деятельности и пути их практической реализации.

Приоритетный характер данной стратегии определяется тем, что финансовая деятельность является основным направлением работы любых типов кредитных организаций. Это отражается во всех аспектах их функционирования:

как субъект предпринимательства банк выступает на рынке в качестве финансового посредника;
основным местом работы банка является финансовый рынок;
основными видами реализуемой продукции банка выступают финансовые услуги и финансовая информация;
основной контингент сотрудников банка составляют специалисты в области финансовой деятельности.

Главная стратегическая цель финансового менеджмента – обеспечение рационального для конкретного банка и на конкретный момент времени соотношения между:

нормативным уровнем ликвидности (в соответствии с требованиями Банка России);
приемлемой для большинства клиентов степенью надежности;
установленным собственниками плановым уровнем рентабельности.

Основные требования к стратегии финансового менеджмента:

комплексный характер стратегии банка;

ПРИМЕР: наиболее очевидно данное требование проявляется в необходимости постоянной координации процессов привлечения и размещения средств (следовательно, всех основных финансовых операций банка) для обеспечения его ликвидности.

безусловный приоритет корпоративных целей перед целями отдельных подразделений банка;

ПРИМЕР: у производственных подразделений предприятий большинства других отраслей нет собственных финансовых целей, следовательно, потенциальных противоречий с корпоративными задачами в данной области. Бизнес-отделы банка такие цели имеют. Так, кредитный отдел не заинтересован в передачи отделу ценных бумаг части управляемых им активов, даже если такое решение диктуется изменением конъюнктуры соответствующих рынков.

высокая гибкость стратегии в целом и вытекающих из нее финансовых политик на конкретных сегментах рынка банковских услуг;

ПРИМЕЧАНИЕ: дополнительная актуальность данного требования для отечественных банков определяется нестабильностью не только финансовых рынков, но и финансово-кредитной политики государства.

обеспечение взаимосвязи с другими направлениями общей стратегии развития банка как традиционное требование методологии управления.

ПРИМЕР: практическая реализация целей финансовой стратегии невозможна без эффективных стратегий маркетинга, безопасности и т.п. В свою очередь обеспечить их должную эффективность можно лишь при достаточном финансировании соответствующих направлений, что прямо зависит от результатов финансовой стратегии.

Отраслевая специфика финансовой стратегии банка определяется следующими факторами:

необходимостью обеспечения высокой эффективности управленческих решений, принимаемых в рамках реализуемой стратегии;

ПРИМЕЧАНИЕ: в отличие от хозяйствующих субъектов большинства других отраслей, банк управляет преимущественно заемными финансовыми ресурсами, что определяет дополнительную его ответственность за сохранность доверенных средств.

необходимостью обеспечения высокой оперативности управленческих решений, принимаемых в рамках реализуемой стратегии;

ПРИМЕЧАНИЕ: в отличие от физических лиц, управляющих просто денежными средствами, и от большинства юридических лиц, управляющих процессами формирования и распределения фондов денежных средств, банк управляет непрерывным движением финансовых потоков. Любые задержки в этом процессе увеличивают долю неработающих активов, следовательно, снижают рентабельность банка.

необходимостью соблюдения централизованных требований и ограничений со стороны государства в лице центрального банка (в нашей стране – Банка России).

ПРИМЕЧАНИЕ: централизованное регулирование финансовой деятельности предприятий большинства отраслей ограничивается вопросами налогообложения и легитимности получаемых доходов. В банковском секторе экономики оно касается, прежде всего, поддержания ликвидности и обеспечения надежности субъектов подобного регулирования.

Дополнительная отечественная специфика финансовой стратегии банка определяется следующими факторами:

недостаточным уровнем капитализации у подавляющего большинства отечественных кредитных организаций, что определяет необходимость включения в финансовую стратегию дополнительных целей и нестандартных подходов;

ПРИМЕР: вынужденная ориентация большинства отечественных банков на

высокодоходные, а следовательно, высокорискованные финансовые операции; специфическая эмиссионная и дивидендная политика и т.п.

диспропорциями в структуре активов и пассивов у большинства банков, определяемыми структурой платежеспособного спроса на услуги банка на отечественном финансовом рынке;

ПРИМЕР: так, в кредитной политике банка указанные диспропорции определяют стратегическую ориентацию на краткосрочные операции и клиентуру, представляющую преимущественно сферу обращения.

неблагоприятной макросредой и микросредой (меньшая стабильность финансовых рынков, низкая надежность клиентов и деловых партнеров, слабопредсказуемая финансовая политика государства и т.п.);

ПРИМЕР: так, для процентной политики отечественных банков будет особо

актуален стратегический подход, связанный с использованием механизма «плавающих» процентных ставок (необходимость защиты от высоких темпов инфляции).

В кредитной политике основным критерием кредитоспособности выступает наличие ликвидного залога, а не иных форм обеспечения (необходимость защиты от недостаточной финансовой устойчивости и деловой порядочности хозяйствующих субъектов).

Основные направления финансовой стратегии банка

ПОЛИТИКА ПОДДЕРЖАНИЯ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ.

Практическая значимость данного направления рассматриваемой здесь стратегии определяется ролью управления ликвидностью в системе финансового менеджмента кредитной организации. Ликвидность отражает способность хозяйствующего субъекта своевременно и в полном объеме рассчитываться по принятым на себя обязательствам. С учетом специфики уставной деятельности банка как финансового посредника она выступает одним из важнейших показателей, характеризующих не только текущее, но и перспективное состояние кредитной организации.

Особое внимание к управлению ликвидностью обусловлено жесткими требованиями со стороны Банка России именно к этому параметру финансового состояния коммерческих банков. Нарушение установленных им нормативов грозит банку самыми тяжелыми последствиями, вплоть до приостановления действия и последующего отзыва лицензии.

Таким образом, поддержание собственной ликвидности, по крайней мере, на нормативном уровне, является одной из трех важнейших стратегических задач кредитной организации по рассматриваемому направлению деятельности. При формировании соответствующей политики необходимо выбрать оптимальный с позиции внешних и внутренних условий работы банка стратегический подход к решению этой задачи.

ПЕРВЫЙ ПОДХОД связан с использованием метода «общего фонда средств».

Принцип реализации: Подход предполагает, что все свободные средства банка аккумулируются в едином финансовом фонде с их последующим размещением в режиме активных операций. Каких-либо специальных ограничений при этом, за исключением ранее установленного соотношения доходности и ликвидности конкретных типов операций, не устанавливается. Таким образом, любой из бизнес-отделов банка может воспользоваться этим фондом как источником финансирования операций.

Преимущества:

методическая простота применения (отсутствие дополнительных условий привлечения и размещения средств);

оперативность управленческих решений (отсутствие промежуточных управляющих инстанций);

отсутствие угрозы увеличения неработающих активов (имеющиеся у банка средства можно размещать при наличии спроса хотя бы на одном сегменте рынка).

Недостатки:

высокая вероятность угрозы текущей ликвидности банка из-за несовпадения сроков привлечения и размещения средств;

ПРИМЕР: по состоянию на начало расчетного периода основная часть заемных средств привлечена банком на короткие и средние сроки (на расчетные счета, краткосрочные депозиты и т.п.). В то же время, в силу имеющегося спроса, ранее привлеченные на этих условиях ресурсы были размещены преимущественно на среднесрочной и долгосрочной основе. В результате наступает момент, когда банк не сможет выполнить свои обязательства на рынке пассивных операций. В этом случае он вынужден будет срочно искать дополнительные источники привлечения средств, чаще всего – ссуды по «межбанку», либо краткосрочные высокодоходные векселя. В случае успеха такого поиска для оплаты этих ресурсов ему придется использовать будущую прибыль, что ухудшит конечные финансовые результаты. При невозможности срочно привлечь дополнительные средства дальнейшая судьба кредитной организации в комментариях не нуждается.

невозможность долгосрочного планирования процесса движения финансовых потоков, который при использовании данного подхода будет определяться лишь состоянием текущего спроса.

Рекомендации по применению: Подход целесообразен для крупных банков, в силу своего имиджа на банковском рынке располагающих надежными и относительно дешевыми источниками привлечения дополнительного капитала. В условиях ухудшения рыночной конъюнктуры рассматриваемый подход становится опасным даже для крупных банков.

ВТОРОЙ ПОХОД связан с использованием метода «конверсии средств».

Принцип реализации: Подход предполагает строгую координацию сроков привлечения-размещения финансовых ресурсов. Для этого кредитная организация фактически создает три фонда: долгосрочных (более 12-ти месяцев), среднесрочных (3 – 12 месяцев) и краткосрочных (до 3-х месяцев) банковских операций. В первый фонд направляется свободная часть собственного капитала банка и средства, привлеченные на долгосрочной основе. Остальные привлеченные ресурсы распределяются соответственно между вторым и третьим фондами. Аналогично осуществляются и активные операции. При этом движение финансовых ресурсов через каждый фонд планируется и контролируется специальной службой в составе департамента управления ликвидностью на основании рекомендации собственных маркетологов.

Преимущества:

обеспечение постоянной текущей ликвидности банка за счет координации сроков привлечения и размещения финансовых ресурсов;
возможность долгосрочного планирования структуры активов в целом и по их базовым элементам;

Недостатки:

вероятность неполного размещения средств, особенно привлеченных банком на краткосрочной основе;

ПРИМЕР: ресурсы банка в фонде долгосрочных и среднесрочных операций исчерпаны, но в фонде краткосрочных операций еще достаточно средств. Текущий спрос со стороны клиентов имеется лишь на долгосрочные и среднесрочные вложения. При использовании метода «конверсии средств» он не может быть удовлетворен, следовательно, в фонде краткосрочных операций остаются неразмещенные средства, которые и увеличивают неработающие активы банка, снижая его рентабельность.

большая степень сложности организации управления, прежде всего – текущего финансового планирования.

Рекомендации по применению: Подход целесообразен для любых типов кредитных организаций, не имеющих надежных и относительно дешевых источников срочного привлечения средств. В условиях нестабильной макросреды он должен использоваться даже крупными банками.

ПРИМЕЧАНИЕ: до настоящего времени большинство отечественных банков используют метод «общего фонда средств». Однако после насыщения спроса на краткосрочные и среднесрочные вложения, они будет вынуждены выводить свои активы и на рынок долгосрочных операций. Это обуславливает актуальность переориентации их политики на метод «конверсии средств».

ТРЕТИЙ ПОДХОД связан с использованием метода «научного управления».

Принцип реализации: Подход предполагает широкое использование информационных технологий при управлении движением финансовых потоков банка. Для этого применяются специальные математические модели и созданные на их основе программы для скоординированного планирования пассивных и активных операций. Метод позволяет просчитывать конкретные управленческие решения на многовариантной основе с учетом общей финансовой стратегии кредитной организации и текущей ситуации на соответствующих сегментах рынка.

Преимущества:

практическое использование возможностей современных информационных технологий в банковском деле (по данному направлению оно обеспечивает не просто ускорение соответствующих операций, но принципиально новое качество управления – традиционные методы объективно не позволяют учитывать такое количество ситуационных параметров и сопоставлять такое количество альтернативных вариантов, которые включает в расчет компьютер);
высокая оперативность формирования управленческих решений на автоматизированной основе.

ПРИМЕР: в качестве близкого аналога можно привести используемые во многих зарубежных мегаполисах автоматизированные системы управления транспортными потоками. Их эффективность не сопоставима с традиционными методами, основанными на применении светофоров, никак не реагирующих на изменения интенсивности движения.

Недостатки:

высокая капиталоемкость, определяемая стоимостью компьютерной техники, программных средств и подготовки будущих пользователей;
высокая чувствительность программных продуктов к регулярным и малопрогнозируемым изменениям параметров внешней среды, неизбежным в условиях нестабильной экономики.

Рекомендации по применению: Подход целесообразен для крупнейших банковских корпораций и финансовых холдингов, действующих в условиях относительно стабильной внешней среды. Они, как правило, имеют не только мощный финансовый потенциал, но и доступ к источникам экономической и политической информации, закрытым для более мелких структур.

ПРОЦЕНТНАЯ ПОЛИТИКА.

Целью процентной политики выступает определение стратегического подхода к управлению диапазоном процентных ставок по привлекаемым и размещаемым ресурсам. Роль рассматриваемой политики в финансовой стратегии банка определяется местом банка на финансовом рынке как финансового посредника, основным источником доходов которого выступает процентная маржа. Решения, принятые руководством банка в части верхней границы диапазона далее отражаются в соответствующих задачах кредитной и фондовой политик. Аналогично, решения по нижней границе диапазона учитываются при формировании депозитной и эмиссионной политик. Кроме того, от общего направления избранного подхода во многом зависят как текущие, так и перспективные позиции банка на обслуживаемых рынках.

При формировании данной политики руководство кредитной организации может выбрать один из четырех подходов, каждый из которых имеет свои преимущества и недостатки.

ПЕРВЫЙ ПОДХОД связан с общей ориентацией банка на увеличение диапазона.

Принцип реализации: Подход предполагает чаще всего сокращение процентной ставки по привлекаемым ресурсам (например, за счет выпуска низкодоходных ценных бумаг или снижения доходности депозитов), поскольку удорожание банком кредитных ресурсов даже в условиях малоконкурентной среды способно резко сократить клиентскую базу.

Преимущество: возможность существенного удешевления привлеченных финансовых ресурсов, следовательно, увеличения процентного диапазона и общей массы полученной банком прибыли.

Недостаток: для большинства кредитных организаций связано с ухудшением конкурентных позиций на соответствующих сегментах финансового рынка из-за снижения привлекательности услуг для клиентов.

В дальнейшем это определяет последовательное сокращение ресурсной базы, следовательно, конечных финансовых показателей банка.

Рекомендации по применению:

в современных зарубежных условиях такой подход доступен для наиболее авторитетных банков, имидж которых гарантирует сохранение клиентуры, ориентированной, прежде всего, на надежность своих вложений, а не на высокий доход по ним;

ПРИМЕР: однако даже такие банки не злоупотребляют своим положением и уменьшают доходности привлекаемых средств на очень незначительную величину (обычно 0.25 – 0,5 %). При характерных для них огромных оборотах финансовых операций даже такая небольшая разница обеспечивает существенное удешевление ресурсной базы.

в отечественных условиях практическую реализацию такого подхода осуществляет большинство кредитных организаций, ориентирующихся на соответствующую стратегию банков-монополистов.

ПРИМЕЧАНИЕ: в данном случае имеется в виду не только Сбербанк РФ, но

и ряд крупнейших отраслевых и региональных банков, созданных с участием органов государственного управления или действующих в составе финансово промышленных групп. Последние, в отличие от Сбербанка и ему подобных монополистов, реализующих рассматриваемую политику исключительно ради повышения своей рентабельности, часто имеют и другие цели. Так, размещение низкодоходных ценных бумаг банка среди других членов одного финансового холдинга может использоваться в качестве эффективного инструмента внутрикорпоративного перераспределения прибыли, снижающего налоговое давление на его наиболее рентабельных участников.

ВТОРОЙ ПОДХОД связан с общей ориентацией банка на уменьшение диапазона.

Принцип реализации: в отличие от первого подхода, диапазон может уменьшаться в любом из следующих трех вариантов:

увеличение процентной ставки по привлекаемым ресурсам;
уменьшение процентной ставки по размещаемым ресурсам;
одновременное сближение обеих границ процентного диапазона.

Преимущества:

улучшение рыночных позиций банка за счет повышения привлекательности ценовых характеристик его услуг, следовательно, быстрое расширение клиентской базы;
перспективное улучшение финансовых результатов за счет практической реализации принципа современного бизнеса «зарабатывать прибыль надо увеличением не цен, а общего оборота».

Недостатки:

способствует увеличению процентных рисков, связанных с невозможностью рентабельного для банка размещения средств, привлеченных по завышенным процентным ставкам;
при резком снижении цен вероятна негативная реакция основных конкурентов банка в форме обвинений его в применении демпинговых цен как метода недобросовестной конкуренции;
на первом этапе несколько сокращает массу операционных доходов.

Рекомендации по применению:

в современных зарубежных условиях такой подход опасно использовать в период ожидаемого ухудшения конъюнктуры на рынках активных операций из-за высокой вероятности реализации процентных рисков;

ПРИМЕЧАНИЕ: работающие на высококонкурентных рынках зарубежные банки вынужденно использовали рассматриваемый подход, доведя сегодня процентный диапазон до возможного минимума (от 0,5 до 1 %). Дальнейшее его сокращение даже на десятую долю процента увеличивает вероятность процентного риска в геометрической прогрессии отечественные банки могут использовать рассматриваемый подход без какой-либо угрозы процентных рисков (на конец 2004 года средняя процентная разница у большинства из них составляла 7 – 8 %).

ТРЕТИЙ ПОДХОД связан с общей ориентацией банка на гибкое и оперативное манипулирование процентными ставками.

Принцип реализации: Подход предполагает использование конъюнктурного метода ценообразования на все предлагаемые услуги. Ориентируясь на прогнозы маркетологов, банк оперативно меняет величину процентных ставок на различных сегментах рынка, стремясь максимально приблизить их к ожидаемым изменениям спроса.

Преимущество: Подход позволяет обеспечить оптимальное соотношение процентных ставок по привлекаемым и размещаемым ресурсам с учетом текущей конъюнктуры спроса и предложения. В современных условиях зарубежные банки часто используют специальные математические модели, существенно повышающие эффективность и оперативность механизмов ценообразования.

Недостатки:

повышенная вероятность наступления процентных рисков при ошибке маркетологов в прогнозах динамики конъюнктуры финансовых рынков;
возможность извлечь выгоду только в отношении вновь заключаемых с клиентами договоров, поскольку на ранее заключенные договора новые процентные ставки распространяться не будут.

Рекомендации по применению: подход целесообразен для к крупных зарубежных банков, действующих в условиях относительно стабильной макросреды.

ЧЕТВЕРТЫЙ ПОДХОД связан с общей ориентацией банка на манипулирование процентным диапазоном в целом.

Принцип реализации: Подход предполагает необходимость использования механизма «плавающих процентных ставок» по всем заключаемым банком договорам на проведение долгосрочных и среднесрочных операций (как активных, так и пассивных). В современных условиях необходимыми условиями применения такого подхода выступают следующие:

в соответствующих договорах четко указываются причины и величина возможных изменений установленной процентной ставки (наиболее целесообразно в качестве критерия использовать ставку рефинансирования);

ПРИМЕЧАНИЕ: в начале 90-х годов прошлого века Сбербанк в течение ограниченного периода использовал рассматриваемый механизм на рынке срочных

депозитов. При этом в качестве основания для возможного изменения процентной ставки использовалась неопределенная формулировка «при изменении независящих от Банка условий». Таким образом, клиент не получал ответа на два очевидных вопроса – «каких именно условий?» и «на какую величину?». Подобный вариант был естественным для монополиста, но недопустим с позиции конкурентного рынка.

в соответствии с динамикой используемого критерия подлежат равному изменению обе границы диапазона, т.е. его общая величин (процентная разница) остается прежней.

ПРИМЕЧАНИЕ: в 2004 году Банк России в течение менее полугода дважды снижал ставку рефинансирования. В течение трех-пяти дней после соответствующих изменений большинство отечественных банков уменьшали процентную ставку по депозитам. Ставка же по кредитным ресурсам уменьшалась с опозданием на два-три месяца. Чтобы не выглядеть в глазах клиентов финансовым спекулянтом, банк должен своей процентной политикой демонстрировать полную личную незаинтересованность в осуществляемых изменениях (диапазон, следовательно, посредническая маржа банка при рассматриваемом здесь подходе сохраняются неизменными).