Стратегия формирования корпоративного имиджа

АЛТАЙСКАЯ АКАДЕМИЯ ЭКОНОМИКИ И ПРАВА 

Регистрационный №______

«___»____________200__г. 
 

Контрольная работа 

по дисциплине :  Менеджмент

Тема  работы:

Стратегия формирования корпоративного имиджа 
 

Выполнил  студент___________ группы 

________________________факультета

_________________________________

_________________________________

Домашний  адрес___________________

__________________________________

__________________________________

__________________________________

Телефон___________________________

                                              Руководитель

__________________________________

                                                                                                                                  ученая  степень, звание

__________________________________

__________________________________

                                                                                                                              фамилия, имя, отчество 

Оценка____________________________

«____»_____________________200___г.

Подпись___________________________ 
 
 
 
 
 
 

Барнаул, 2007г.

Содержание……………………………………………………………………….2

Введение…………………………………………………………………………..3

1.Создание финансово-промышленных групп.

1.1. Причины появления финансово-промышленных групп.…..……………..4

1.2. Проблемы, решаемые финансово-промышленными группами..…….…..5

1.3. Основные принципы функционирования ФПГ..………………….………6

1.4. Участники финансово-промышленной группы...…………………………9

1. 5. Роль банков в деятельности финансово-промышленных групп………..10

1.6. Классификация финансово-промышленных групп……………………….11

1.7. Финансово-промышленные группы и государственная поддержка…….13

1.8. Слабые стороны финансово-промышленных групп…..…………..……..14

2. Управление финансово-промышленными группами………………………15

2.1. Финансовые  аспекты деятельности ФПГ….…………………………..…17 

Заключение…….………………………………………………………………..20

Список литературы………………………………………………………..…….21 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение 

     В настоящее время в развитых рыночных странах активно происходит слияние  финансового капитала с промышленным. На этой основе происходит образование  финансово-промышленных групп (ФПГ). Этот процесс отражает объективные устойчивые тенденции современной развитой экономики. Взаимосвязь основных видов  капиталов достигла такой степени, что их отдельное существование  невозможно.

     В зарубежной экономике прямое сращивание финансового и промышленного  капиталов особенно бурно протекает  в последнее 50 лет. Но в нашей стране наметились поначалу противоположные  тенденции - обособление оборота  финансового от производственного  капитала. Возродившийся бартерный  обмен подтвердил вновь, что замкнутый  производственный капитал не продвинется  в своем развитии без обслуживания финансовым капиталом. Поэтому в  формировании крупных ФПГ усматривается  возможность преодоления не только проблем отдельных финансовых институтов и промышленных предприятий, но и  преодоления экономического кризиса  в нашей стране.

     Мировая практика показала: ФПГ экономически целесообразны. Они обеспечивают своим  членам облегченный доступ к финансовым ресурсам и операциям с ценными  бумагами, контроль над использованием этих ресурсов, лучшее знание экономической  конъюнктуры, координацию действий, соединение средств, помощь фирмам, оказавшимся  в тяжелом положении.

     Они служат обеспечению надежных, отвечающих требованиям качества поставок и  сбыта, то есть решению проблемы, очень  болезненной и важной для отечественной  экономики.

     ФПГ имеют большие возможности в  решении не только этой проблемы, но и в оздоровлении экономики в  целом.

     ФПГ – это совокупность юридических  лиц, действующих как основное и  дочерние общества либо полностью или  частично объединивших свои материальные и нематериальные активы на основе договора о создании финансово-промышленной группы в целях технологической  или экономической интеграции для  реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение  конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест.[3]

     Деятельность  ФПГ - деятельность ее участников, которую  они осуществляют в соответствии с договором о создании группы и/или ее организационным проектом при использовании обособленных активов. 
 
 
 

     1.Создание  финансово-промышленных  групп.

     1.1. Причины появления финансово-промышленных групп.

     В настоящее время в отечественной  экономике возникли определенные условия, вызывающие необходимость создания финансово-промышленных групп.

     Структурные сдвиги в промышленности обуславливают активное перепрофилирование многих предприятий, формирование новых производственных кооперационных связей; вступили в действие рыночные механизмы финансирования производителей, обострилась конкуренция, в первую очередь с импортными товарами.

     Работа  в таких условиях требует реорганизации  предприятий, их технологического перевооружения и соответственно концентрации инвестиционных ресурсов.

     Промышленные  предприятия вынуждены искать новые  формы кооперации, обеспечивающие возможность  реализации долгосрочных производственных программ. В условиях инфляции перепрофилирование предприятий представляет значительную трудность с точки зрения привлечения  долгосрочных инвестиций. Слабая договорная дисциплина, неопределенность результатов  приватизации, окончательного перераспределения  акций и консолидации контрольных  пакетов делают поведение многих предприятий просто непредсказуемым.

     Поэтому для предприятий идея формирования относительно стабильных образований  с эффективной внутренней системой управления оказалась привлекательной. В рамках таких образований производители  конечной продукции питают надежду  на улучшение дисциплины и условий  поставок комплектующих изделий, а  поставщики надеются на их стабильный сбыт.

     Также одной из причин, подтолкнувших Правительство  к созданию ФПГ, является недостаток финансовых ресурсов. Возможность повысить таким образом управляемость  ресурсами, изыскать дополнительные средства для финансирования и развития предприятий, безусловно, привлекательна. Если будут  созданы мощные ФПГ, когда большое  количество вопросов можно будет  решать не очень большими деньгами, а их правильным использованием, это  даст реальный шанс смягчить ситуацию в экономике.

     Что мешает созданию финансово-промышленных групп, привлечению инвестиций в  производственную сферу? Отвечая на этот вопрос, директора крупных российских предприятий к сдерживающим факторам относят следующее: отсутствие каких-либо гарантий на случай риска, отсутствие настоящей собственности на землю, орудия производства; рынка основных фондов как возможного залога под  инвестиции. [3]

     Влияет  также на невыгодность вложения денег  в производство инфляция, отсутствие законов, защищающих инвесторов, нестабильная политическая обстановка, а в результате этого - неуверенность “держателя денег” в завтрашнем дне: лучше сделать короткие деньги, конвертировать их и откладывать. Купи-продай - это российский пик инвестиций.

     По  оценкам самих российских банкиров, главные факторы, сдерживающие активность финансовых институтов, следующие: отсутствие надежных механизмов возврата кредитов, сформировавшегося денежного рынка; несовершенство залогового права, процентной политики ЦБ РФ, системы страхования  вкладов; неподготовленность клиентов к использованию услуг кредитных  учреждений, а специалистов банка - к новому содержанию работы кредитных  институтов. 

     Вместе  с тем, необходимость участия  банков в формировании ФПГ приобретает  все более острый характер в связи  с тем, что инвестирование важных проектов в промышленности, особенно в военно-промышленный комплекс, требует  больших объемов капитала и под  силу лишь крупным банкам.

     Таким образом, при анализе нынешнего  состояния промышленных предприятий  становится очевидным, что основной трудностью для них является привлечение  инвестиций. А отсутствие инвестиций не только тормозит подъем производства, но и способствует его дальнейшему  спаду. 

     1.2. Проблемы, решаемые финансово-промышленными группами.

     Какие же еще проблемы можно решить с  помощью формирования финансово-промышленных групп?

     Прежде  всего, считает директор межведомственного  аналитического центра А.К.Пономарев, это проблема роста издержек производства из-за неэффективности организационных  структур и несовершенства экономических  отношений между предприятиями. Это острейшая проблема для значительной части промышленности. [3]

     Далее. Нескоординированная ценовая политика предприятий вызывает рост цен на конечную продукцию, растут неплатежи. Организационная несвязанность  предприятий при взаимном недоверии  увеличивает потребность в кредитах коммерческих банков под высокие  проценты, что еще более взвинчивает  цену и усиливает отток капитала из промышленности в сферу обращения.

     Для многих предприятий идея ФПГ представляет интерес с точки зрения решения  именно этих проблем.

     Однако  не все придерживаются мнения, что  создание финансово-промышленных групп  в нашей стране имеет острую необходимость.

     В качестве главного аргумента противников  ФПГ выдвигается то, что объединение  производства и капитала в крупных  масштабах может сильно навредить  климату конкуренции. В будущих  ФПГ некоторые видят также  мощные структуры, которые могут  использовать свое влияние в целях  получения льгот под неэффективные  проекты и производство неконкурентной продукции.

     И все-таки в России пока голоса “за” звучат убедительнее. Действительно, объединение  капитала и производства дает возможности  более интенсивного развития как  индустриального, так и финансового  секторов экономики. Движущая сила создания финансово-промышленных групп - стремление обеспечить гарантированный доступ к финансово-кредитным и материально-техническим  ресурсам и наиболее надежное и прибыльное размещение капитала.

     Сейчас  сложилась ситуация, когда большая  часть товаров на нашем рынке  привезена из других стран, наши мелкие предприятия не могут выдержать  иностранной конкуренции. Финансовый капитал разобщен. Денежные средства не попадают в производство, а аккумулируются в различных сегментах финансового  рынка (рынок государственных краткосрочных  облигаций, валютный рынок, рынок межбанковских  кредитов). Финансовый рынок отделился  от производства, а Центральный банк и Правительство РФ способствуют этому отрыву, поощряя финансовый капитал к чисто спекулятивным  операциям. Гигантская пирамида государственного долга развращает финансистов, считает  Л. Пайдиев. [4] В 1995 г., говорит он, выровняли положение рубля, он постепенно укрепляется. Однако он не может защитить промышленность, так же как и пошлины и таможенные барьеры. Фактор иностранной конкуренции на сегодня является решающим. Мы уже потеряли множество отраслей - бытовую технику, радиоэлектронику, на очереди машиностроение. Выход в сложившейся ситуации один - создание крупных структур.

     Подводя итоги вышесказанному, следует подчеркнуть следующее: создание финансово-промышленных групп в нашей стране имеет острую необходимость. Такие структуры способны решить существующие проблемы и способствовать подъему и последующему развитию отечественного производства. Целью их создания является стремление эффективно воздействовать на рынок посредством контроля над производственно-распределительным циклом из одного центра. 

     1.3. Основные принципы функционирования ФПГ.

     В общем случае ФПГ могут быть трех видов: вертикально интегрированные, горизонтально интегрированные  и конгломератного типа. Так же подразделяются одно-банковые структуры  и много банковые структуры. 
        Так же можно выделить и следующую тенденцию. Ныне ФПГ в России формируются в двух направлениях: товарном и отраслевом. Под первым понимается объединение с целью производства преимущественно одного определенного товара, под вторым - формирование по типу диверсифицированной отрасли (пол-отрасли)[2]. Первое объединение обладает неоспоримым минусом - его успех зависит от спроса на данный товар или однородную группу товаров. Вторая организация более устойчива в долгосрочной перспективе, однако возникают дополнительные трудности с оптимизацией аллокации ресурсов.

     С точки зрения структурной организации  ФПГ цели и способ ее формирования определяют то, каким образом должны быть объединены активы участников и (как  следствие) каким должен быть консолидированный  баланс участников группы.

     С исторической точки зрения инициатором  создания ФПГ не всегда выступали  банки. Часто причиной их создания является местное законодательство, запрещающее  небанковским структурам заниматься некоторыми банковскими операциями.

     Банки альянса в ФПГ должны выполнять  следующие функции: 
      - расчетно-кассовое обслуживание промышленных предприятий-участников группы: депозитарное обслуживание; гарантирование эмиссии ценных бумаг, выпускаемых ФПГ, и дилерские функции по их реализации; финансовый консалтинг: обеспечение реализации внешнеэкономических контрактов; проектное финансирование: трастовые операции: 
       - лизинговые операции в интересах участников группы: 
       - размещение и управление свободными средствами на наиболее рентабельных сегментах финансового рынка;

       - поиск инвестиций под целевые программы ФПГ и их обслуживание; кредитование отдельных программ: финансовая проработка целевых программ: разработка финансовых схем, направленных на минимизацию издержек. 
       Объединение кредитных учреждений с промышленными предприятиями должно осуществляться на следующих принципах:

• добровольность и платность вхождения и возможность выхода при возмещении упущенной группой выгоды;
• открытость для приема новых членов, если их включение создает синергетический эффект;
• добровольность делегирования части управленческих функций центральной компании или холдингу; 
• сохранение автономности каждого из членов объединения;  
• обязательность проведения единой стратегической политики;
• наличие расчетных счетов предприятий только в банках, входящих в ФПГ;
• приоритетная ориентация банков альянса на обслуживание предприятий ФПГ и достижение целей ФПГ.

     Использование ФПГ как формы сотрудничества финансовых и промышленных учреждений позволяет: 

• восстановить разорванные ранее технологические связи в промышленности;
• создать финансовый механизм для развития производства;
• увеличить размеры (валюту баланса) банков альянса за счет привлечения в них дополнительной клиентуры;
• увеличить устойчивость как промышленных предприятий, так и банковской коалиции;
• повысить конкурентоспособность выпускаемой продукции;
• проводить инновационную деятельность, новейшие научные разработки, внедрение которых повысит качество выходного продукта;
• аккумулировать получаемые финансовые средства только в банках ФПГ, предотвратив их распыление по другим кредитным учреждениям, что позволит организовать их работу исключительно в интересах целевых программ;
• получать иностранные инвестиции под гарантию правительства, что предусмотрено законом о ФПГ;
• всем членам ФПГ, включая банки, получать дополнительную прибыль от реализации продукции;
• использовать механизм внутренних цен и тем самым избегать многократного налогообложения;
• иметь консолидированный баланс, который при таком объединении может достигнуть значительных размеров, что во много раз облегчит как получение иностранных инвестиций, так и крупных кредитов; 
• уменьшить трансакционные, технологические и информационные издержки;
• банкам коалиции участвовать в проектном финансировании, что позволит повысить рентабельность разрабатываемых проектов;   
• выступать на рынке в двух ролях — как самостоятельная компания и как ФПГ, что даст дополнительные возможности по приобретению заказов и реализации продукции;
• использовать интегральный имидж преуспевающих компаний для получения дополнительного преимущества не только на российском, но и на мировом рынке;
• составить конкуренцию мощным иностранным компаниям, все в большей степени занимающим российский рынок и имеющим преимущество перед раздробленными российскими фирмами, практически лишенными инвестиций и внешнего финансирования, работающими в режиме самофинансирования, что в значительной степени ограничивает их развитие.

     Получать  банку надежную кредитную клиентуру, имеющую ликвидное обеспечение, большой собственный капитал, мощный консолидированный баланс и тем  самым решить задачу размещения больших  активов. Кроме того, с успехами той  или иной ФПГ будет расти и  имидж крупного банка. 
          При формировании ФПГ используется и следующий метод. Он заключается в создании в структуре группы так называемых "финансовых бассейнов", в которые кроме банков должны входить страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании и фонды, ПИФы, брокерские конторы, фонды взаимного страхования и другие органы, аккумулирующие денежные средства, часть которых также может быть направлена на финансирование проектов ФПГ. Кроме того, создание силами групп или включение в состав уже действующих коммерческих, торговых и экспортно-ориентированных сырьевых компаний с большой нормой прибыли позволит "переливать" часть их доходов на развитие программ ФПГ. 
        Особо хотелось бы отметить, что функционирование ФПГ выгодно и государству (иначе в законе не было бы прописано столько поддерживающих мер). Во-первых, решается проблема направления банковского капитала в промышленность; во-вторых. увеличивается надежность банковской системы в целом, совершенствуется ее структура, становясь более гибкой и неоднородной; в-третьих, усиливается конкуренция: между банками внутри ФПГ за обслуживание наиболее выгодных участников группы, между ФПГ за привлечение новых крупных организаций.

 
       1.4. Участники финансово-промышленной группы

     Участники финансово-промышленной группы - юридические  лица, подписавшие договор о создании ФПГ, учрежденная ими центральная  компания финансово-промышленной группы либо основное и дочерние общества, образующие ФПГ.

     В состав ФПГ входят коммерческие и  некоммерческие организации, в том  числе иностранные. Исключение составляют общественные и религиозные организации. Участие более чем в одной  ФПГ не допускается.

     Среди участников ФПГ обязательно наличие  организаций, действующих в сфере  производства товаров и услуг, а  также банков и иных кредитных  организаций.

     В состав участников ФПГ могут входить  также инвестиционные институты, негосударственные  пенсионные и иные фонды, страховые  организации, участие которых обусловлено  их ролью в обеспечении инвестиционного  процесса в ФПГ.

     Финансово-промышленные группы обладают одной характерной  особенностью- это отсутствие какой бы то ни было, формально закрепленной, организационной структуры. Исследуя связи и зависимости корпораций по составу пайщиков и их долям в акционерном капитале, по составу членов правлений, советов директоров и т.д., по характеру и условиям кредитных сделок, по систематическим контрактным соглашениям, можно приблизительно очертить границы той или иной ФПГ. Но нельзя, например, вчинить иск какой-нибудь ФПГ, такого ответчика не существует. Можно лишь иметь дело с отдельными фирмами, входящими в группу, но не с группой как таковой.

     Крайняя запутанность и разветвленность  внутренней структуры ФПГ вызвана  стремлением максимально запутать учет и минимизировать на этой основе налоговые платежи, а также обойти существующие требования государственного регулирования, в том числе ограничения  на инвестиционную деятельность.

     Следует также подчеркнуть, что образование  ФПГ - это не просто организационно-правовой процесс оформления взаимодействия финансовых и промышленных компаний, это складывающиеся в течение  длительного времени связи промышленных, торговых, финансовых фирм и организаций. Эти связи складываются посредством  системы участия (в том числе  перекрестного владения акциями), личной унии, долгосрочных кредитных обязательств и иных форм зависимости.  

     1. 5. Роль банков в деятельности финансово-промышленных групп.

     В настоящее время основным структурообразующим  элементом ФПГ является, как это  уже отмечалось выше, финансово-кредитный  институт.

     Существует  даже мнение, что по-настоящему эффективными и прочными могут стать лишь те ФПГ, которые инициированы именно банками, а не группами промышленных предприятий. Попытки таких предприятий учреждать собственные банки малопродуктивны. В связи с этим необходимо преодолеть как можно скорее отчужденность и недоверие между банками и предприятиями. [2]

     К числу основных предпосылок и  условий активного участия банка  в процессе формирования и развития ФПГ относятся:

     1. Непосредственное и активное  участие специалистов банка в  разработке концепции и подготовке  проектов нормативных актов, направленных  на формирование ФПГ.

     2. Активное взаимодействие представителей  банка и головной организации  в формируемой компании с руководителями  предприятий, включаемыми в ее  состав, уже на этапе подготовки  создания ФПГ.

     3. Организация в рамках комплекса  полного цикла расширенного воспроизводства  и наличие оптимальной производственной  структуры с учетом заинтересованности  банков в инвестировании предприятий,  имеющих определенные производственно-технические  и организационно-экономические  взаимосвязи.

     4. Закрепление за банком функций  финансово-расчетного центра ФПГ.

     5. Формирование на базе банка  центрального депозитария, обслуживающего  выпуск и размещение акций  компании и входящих в ее  состав акционерных обществ.

     6. Непосредственное участие специалистов  банка в разработке проектов  инвестиционных программ.

     7. Участие банковских специалистов  в проектировании и внедрении системы управления ФПГ, наличие представителей банка в составе органов управления компанией (в качестве членов совета директоров, наблюдательного совета).

     Таким образом, банки являются необходимым элементом финансово-промышленной группы и активно участвуют в их создании и развитии, имея на то объективные предпосылки. 

     1.6. Классификация финансово-промышленных групп.

     Финансово-промышленные группы можно классифицировать следующим  образом, исходя из того, чего именно хотят  учредители ФПГ:

     1. Первый вид ФПГ может формироваться  по инициативе финансовых институтов, заинтересованных в надежном  и достаточно прибыльном вложении  средств. Целенаправленно консолидируя  акции торговых, промышленных, транспортных  предприятий (непосредственно или  через создание холдинговых структур), финансовые компании становятся  ядром группы.

     ФПГ этого вида отличаются широким разнообразием  входящих в них предприятий, которые  могут быть совершенно не связанными друг с другом ни по производственной кооперации, ни по другим хозяйственным  интересам. Этот вид ФПГ возникает  в результате диверсификации капитала финансово-кредитных учреждений, повышающей его надежность в изменчивой конъюнктуре  рынка. В сегодняшних условиях образования  ФПГ такого рода сомнительно, т.к. банки  избегают долгосрочных вложений в промышленные предприятия, особенно крупные.

     2. Второй вид ФПГ может возникнуть  при необходимости обеспечить  производственно-техническое развитие  группы промышленных предприятий  и научно-исследовательских организаций,  имеющих общие интересы в технологическом  взаимодействии по созданию определенной  продукции и освоению новых  технологий. В недалеком прошлом  для этих целей создавались  крупные производственно-хозяйственные  комплексы, которые могли быть  организационно оформлены в производственные  или научно-производственные объединения,  а также путем установления  устойчивых кооперационных связей, оформленных договорными отношениями  на основе фондовых нарядов  и разнарядок. Но сегодня государственного  финансирования и фондового материально-технического  обеспечения нет. К тому же  в результате акционирования  и приватизации предприятий единственной  формой хозяйственных контактов  стала система участий, то есть  взаимопроникновения акционерной  собственности различных предприятий.