Сущность и особенности страхования экспортных кредитов

Содержание

Введение

1. Необходимость и сущность страхования  экспортных коммерческих кредитов

2. Принципы и условия страхования  экспортных кредитов

3. Страхование экспортных кредитов как форма поддержки экспорта

Заключение

Список  литературы

Введение

Предметом исследования выступает финансовая поддержка экспорта в форме страхования  экспортных кредитов в совокупности отношений между страховщиками  и страхователями.

Вопрос  о страховании экспортных кредитов еще в 50-е годы приобрел большое  значение в связи с далеко ушедшим  разделением труда в области  внешней торговли. Производитель  и предприниматель стремились сосредоточить  все свое внимание на избранной ими  отрасли хозяйственной деятельности, не отвлекая его в область кредитного риска, возникающего при кредитовании иностранного покупателя.

Страхование коммерческого кредита представляет собой обеспечение экспортера от чрезвычайного финансового риска, возникающего в неустойчивых экономических  условиях, и не могущего быть предусмотренным, несмотря на усилия экспортера, коммерческого  риска.

Сущность  этого вида страхования заключается  в том, что страховая организация  принимает на себя определенную долю возможного риска, т.е. окончательного убытка от страхуемой сделки. Она выдает страховой полис на точно установленную  сумму застрахованного кредита  с указанием срока кредитования и доли риска (обычно от 60 до 85%), принимаемой  на себя страховщиком. Размер страховой  премии, взимаемой последним, зависит  от размера страховых операций, формы  кредита, его срока, положения экспортера и производителя в коммерческой среде и экономического состояния  страны импортера. Поэтому шкала  премиальных ставок по страхованию  кредита колеблется в массе вокруг определенных средних норм, имея крайние  отклонения от 0,2% до 10% застрахованной суммы.

1. Необходимость и сущность страхования экспортных коммерческих кредитов

Страхование экспортных кредитов - вид страхования, охватывающий кредитные риски при  экспорте товаров и услуг. Обычно объем страхового покрытия составляет 80-90% возможных потерь страхователя.

Цель  данного вида страхования -- гарантировать экспортёрам своевременность оплаты за поставленную продукцию со стороны иностранного контрагента. Объектом страхования являются коммерческие кредиты экспортёра -страхователя - контрагентам и/или авансовые платежи импортёра.

Возможны  два варианта страхования экспортёра: на случай несостоятельности (банкротства) иностранного покупателя и страхование  риска задержки платежа до наступления  фактической несостоятельности.

В связи с тем, что мировой рынок  насыщен различными товарами, экспортеры бывают вынуждены использовать различные  методы повышения конкурентоспособности, в том числе и поставку товаров  на условиях коммерческого кредита, а это всегда связано с риском неполучения платежа за поставленный товар. Например, ежегодно только в  Западной Европе объявляют о банкротстве  более ста тысяч фирм. Для повышения  надежности в этом случае во всем мире применяется страхование экспортных кредитов.

При страховании экспортных кредитов экспортер  получает следующие выгоды:

1) помощь специалистов по оценке  надежности потенциального партнера  при выходе на новые рынки;

2) постоянное наблюдение за финансовым  состоянием иностранных клиентов  и своевременное информирование  об их финансовом состоянии;

3) возможность увеличить число  клиентов и объем продаж;

4) возможность повышать конкурентоспособность  за счет применения более гибких  форм оплаты (рассрочка платежа);

5) возможность экспортировать непосредственно  конечным потребителям, минуя надежных  оптовиков-посредников, что увеличивает  прибыльность операций.

Страхование коммерческих кредитов увеличивает  экспортные возможности предприятий  в несколько раз. При этом страхование  является очень экономичным способом обеспечения надежности внешнеторговых операций.

Страховая компания, получив от страхователя премию (страховой взнос), законным образом осуществляет комплекс мер  по изучению, оценке и управлению, застрахованным риском, а в случае несостоятельности  контрагента-импортёра или задержки платежа после определенного  периода возмещает страхователю в установленном договором порядке  неуплаченные денежные суммы по счетам к получению за поставленные в  кредит товары и оказанные услуги.

При страховании риска неплатежа  предусматривается собственное  участие страхователя в убытках (франшиза), которое выражается в  процентах к страховой сумме. Собственное участие страхователя в покрытие риска устанавливается  обычно на уровне 5-20 %. Франшиза не может быть застрахована отдельно или у другого страховщика. Страхователь согласно принятой практике данного вида страхования обязан за свой счёт предпринимать все необходимые меры во избежание или уменьшению убытка. Страхователь обязан также предоставлять страховщику всю информацию и документы, которые необходимы страховщику для определения факта несостоятельности и оценки величины убытка.

Во  внешнеэкономической деятельности часто встречается риск неплатежа  иностранного партнера. Для повышения  гарантии платежа, наряду с применением  различных его способов и форм расчетов (предоплата, документально  подтвержденный аккредитив), широко применяется  страхование дебиторской задолженности. Цель этого вида страхования - гарантировать  экспортерам своевременность оплаты за поставленный товар со стороны  иностранного контрагента.

Объектом  страхования являются коммерческие кредиты экспортера-страхователя импортерам-контрагентам. Коммерческие кредиты в соответствии с условиями контракта предоставляются  в виде товарного кредита или  оказания услуг в кредит с подтверждением счетами страхователя к получателю (надлежащим образом оформленными счетами-фактурами, выставленными для оплаты иностранному контрагенту).

Страхование риска задержки платежа обычно предоставляется  по гораздо меньшему количеству стран.

Страховым случаем, в результате наступления  которого страховщик обязан выплатить  страховую сумму, является несостоятельность  контрагента страхователя либо задержка платежа после определенного  периода, так называемого периода  ожидания.

Страхование экспортных кредитов предполагает долгосрочное сотрудничество страховой компании и экспортера. Это означает выдачу страховой компанией годовых  генеральных полисов, которые обеспечивают страховое покрытие всех заключаемых  контрактов в течение этого периода. При этом страхователь-экспортер, по результатам предварительных переговоров  с иностранным контрагентом, сообщает страховой компании сумму, на которую  контрагент готов приобрести товары и услуги, а страхователь имеет  возможность осуществить поставку на условиях коммерческого кредита. Страховщик проверяет платежеспособность иностранного партнера экспортера и по результатам проверки выносит кредитное решение, которое может подтвердить запрошенную сумму, уменьшить ее до приемлемого для страхования уровня или приравнять к нулю (т.е. отказать в страховании кредита, оставить его без обеспечения полисом).

Страхование коммерческих кредитов увеличивает  экспортные возможности предприятий  в несколько раз. При этом страхование  является очень экономичным способом обеспечения надежности внешнеторговых операций.

Страхование экспортных кредитов за рубежом осуществляется в основном государственными организациями: Департаментом гарантии экспортных кредитов (ДГЭК) в Великобритании, компанией  страхования высшей торговли (КОФАСЕ) во Франции, подразделением по страхованию  экспортных кредитов (САЧЕ) государственного страхового института в Италии, действующим  от имени государства, частной компанией  Гермес в Германии, Экспортно-импортным  банком США.

Необходима  такая специализация и в Российской Федерации. Впервые на российском рынке  страхование экспортных кредитов предложила страховая компания «Ингосстрах». Эта компания уже имела несколько десятков договоров о генеральных полисах страхования экспортных кредитов с крупнейшими российскими экспортерами. Для практической реализации экспортного страхования «Ингосстрах» разработал международную программу с общим лимитом на первый год в 500 млн. долл. США. Программа базируется на перестраховании части рисков ведущими страховыми и перестраховочными компаниями в мире: Герлинг-концерн, Ллойд, СКОР и др. Реализация данной программы невозможна без широкого сотрудничества с различными зарубежными компаниями, которые представляют информацию, помогают в течение короткого периода (обычно 10-12 дней) проверить платежеспособность потенциального партнера и определить кредитный лимит. Страховщик проводит такое исследование независимо от того, заключит в дальнейшем экспортер договор страхования или нет. Таким образом, страховая компания оказывает важнейшую услугу экспортеру по оценке платежеспособности потенциального партнера.

2. Принципы и условия страхования экспортных коммерческих кредитов

Страхование коммерческого кредита построено  на следующих принципах:

1. Страхование кредита должно предшествовать  появлению конкретного риска.  Не может быть застрахован  товар, который либо уже отправлен,  либо владелец которого потерял  возможность изменить условия  его отчуждения. Этот момент изменения  принадлежности товара может  быть установлен различным образом,  но наиболее существенным является  факт подписания контракта, которым  устанавливаются основные коммерческие  и кредитные условия сделки.

2. Страхование клиента предполагает, главным образом, возникновение  во времени торговой операции  чрезмерного риска, и от него  страховое общество стремится  обезопасить экспортера. Страховщик, внимательно изучив условия деятельности  фирмы, ходатайствующей о страховании,  устанавливает либо нормальный, либо зависящий от самого экспортера  и характера его деятельности, и соглашается страховать всякий  риск, превышающий эту норму. В  целях установления торгового  риска страховщик нередко предпринимает  специальную экспертизу товара, чтобы установить, соответствует  ли он заказу и спецификациям,  приложенным к трассируемому  векселю. В целях же установления  финансового риска, страховое  общество нередко требует предоставления  клиентом акцепта какого-либо  солидного банка и соглашается  страховать лишь акцептованный  вексель. Таким образом, при  этих условиях страхуется только  чрезвычайный риск, который может  возникнуть стихийно, как продукт  неустойчивых хозяйственных отношений.  Страхование всякого риска, возникающего  в связи с кредитованием иностранного  покупателя, несмотря на многочисленные  требования торговых кругов, не  нашло широкого распространения,  так как развитие страхования  в этом направлении:

1) было бы экономически нецелесообразным, 2) искажало бы природу страхования  и 3) удорожало бы стоимость  страхования.

3. При наличии полного страхования  риска экспортер мало интересуется  платежеспособностью своего иностранного  клиента и у него исчезают  сдерживающие мотивы при предоставлении  последнему кредита.

4. Страховое общество не является  кредитным учреждением и не  ставит перед собой организационной  проблемы замены последних. Его функции носят чисто вспомогательный характер, и если в некоторых случаях гарантия страхового общества облегчает продажу гарантированного векселя на учетном рынке или банку, то это не является основным моментом деятельности страховщика. Покупателя тратты может полностью обеспечить ее акцепт каким-либо солидным кредитным учреждением. Дополнительная гарантия страхового общества может быть желательной, но не является обязательной нормой ее обеспечения. Страхование кредита защищает непосредственные интересы экспортера. В этом случае экспортер пользуется одновременно банковским акцептом, облегчающем ему мобилизацию необходимых капиталов на учетном рынке, и полисом страхового общества для обеспечения кредита, предоставляемого им, в свою очередь, покупателю.

5. Стоимость страхования находится  в зависимости от размера риска,  который страховщик соглашается  гарантировать. Считается, что  при страховании всего риска  страховщик должен устанавливать  более высокую ставку, чем при  страховании 50-ти или 70-ти % того  окончательного убытка, который  может иметь место при неудачном  исходе торговой сделки.

6. Возможность получения экспортером  в случае неудачного исхода  застрахованной коммерческой операции  страхового возмещения в размере  застрахованной суммы лишь после  установления размеров окончательного  убытка. Страховое общество прилагает  все усилия к тому, чтобы, во-первых, получить у дебитора тем или иным путем какую-либо долю застрахованного займа и, во-вторых, реализовать то имущество или товар, которые служили обеспечением кредита. Затем страховщик обращает всю вырученную сумму на возмещение убытков застраховавшего свой кредит экспортера, доплачивая возможную разницу между застрахованной суммой и поступлениями от дебитора или продажи вышеупомянутого обеспечения. Эта операция требует довольно значительного срока, достигающего, но обычно не превышающего, трех месяцев, во время которого страховщик устанавливает размеры окончательного убытка.

Если  в области страхования кредита  существует известная интегральность основных принципов, то технические  детали крайне разнообразны. Поэтому  до настоящего времени нет строгой  классификации различных форм риска  и не выработано твердого тарифа премиальных  ставок. Основная причина в том, что  кредитный риск является функцией многих переменных: колебания цен, курса, общих  экономических и политических условий, благонадежности предпринимателя, - и ни в одном из двух случаев  эти факторы не сочетаются одинаковым образом. Не существует какого-либо метода научно установить размеры риска: с точки зрения научной калькуляции риск, связанный с иностранными кредитами, не является, строго говоря, объектом страхования, детальное и внимательное изучение страховым обществом коммерческого и финансового состояния дел его клиентов, как кредиторов, так и дебиторов дает возможность установить некоторое среднее эвентуального риска и выработать в связи с этим размеры премиальной ставки.

страхование экспортный кредит

3. Страхование экспортных кредитов как форма поддержки экспорта 
 
Как показывает международный опыт, в странах, где осуществляется государственная поддержка национальных экспортеров, эта политика ведется по двум направлениям: финансирование (кредитование) экспортеров и страхование экспортеров, не имеющих обычной страховой защиты, от рисков. 
Вначале экспортер должен предпринять ряд определенных действий – произвести определенные затраты, передать произведенную продукцию за рубеж – и лишь потом получить оплату.  
Иными словами, производитель, тратя свои или заемные средства, как бы кредитует будущего покупателя. На внешнем конкурентном рынке, успех зависит чаще всего от льготности условий кредитования с точки зрения иностранного покупателя. Страхование экспортных кредитов как раз и закрывает проблему возмещения затрат производителя или банка на период, когда они фактически лишаются права собственности на произведенную продукцию, а оплату еще не получили. 
Говоря о страховании экспортных кредитов, особенно о тех, что связаны с контрактами, предусматривающими длительные сроки расчетов, следует подчеркнуть необходимость участия в этом государства. Почему государства, когда есть частные компании, заявляющие о своей готовности страховать экспортные кредиты, спросите вы. Дело в следующем. Взаимоотношения кредиторов, продавцов и покупателей внутри государства ясны и понятны всем участникам, и страховая защита, сопровождающая сделки, может быть легко приобретена у отечественных страховщиков. Однако после фактической передачи экспортной продукции за рубеж и до момента ее оплаты возникают новые и весьма специфические риски. К ним относятся негативные события политического и коммерческого характера (главным образом банкротство), которые могут произойти в стране импортера или с самим импортером при осуществлении экспортного контракта с достаточно длительным сроком расчетов за него. Попытки частных страховых компаний действовать в этом направлении ограничиваются, как правило, экспортными контрактами с небольшими по времени сроками расчетов, зачастую не превышающими шесть месяцев. 
Анализируя историю развития экспортного кредитования и гарантирования экспортных кредитов, необходимо отметить, что оно всегда базировалось на четырех основных элементах: 
– максимально возможное использование средств частного финансового сектора, главным образом банков, за счет создания приоритетных и льготных условий для этого вида кредитов. Необходимо отметить, что данные условия реализуются через соответствующую кредитно-учетную политику центральных банков и при финансовой поддержке бюджета для обеспечения сравнительно небольших процентных ставок; 
– широкое применение системы гарантирования и страхования экспортных кредитов при прямой или косвенной государственной поддержке этой системы в части принимаемых ею рисков; 
– использование для финансирования национального экспорта не только внутренних, но и международных источников ресурсов при сохранении организации кредитов и их гарантировании уполномоченными национальными гарантийными агентствами, а также системы "стабилизации ставок" при господдержке; 
– предоставление части международных кредитов непосредственно государством за счет бюджетных средств. Такие кредиты выдаются в тех случаях, когда продавцом в силу специфики товара является само государство, а также когда по степени риска (или по сумме) они не могут быть покрыты гарантиями национальных агентств или же когда предоставление кредитов осуществляется на сроки и на условиях, выходящих за пределы коммерческой деятельности. 
 Непосредственными проводниками политики государства в области экспортного кредитования и гарантирования экспортных кредитов выступают либо экспортно-импортные банки (некоторые из которых имеют право осуществлять еще и страховые функции), либо национальные страховые агентства. 
Во многих странах эти организации существуют в "чистом" виде и действуют параллельно, каждый в своей области, например в Чехии – национальное страховое агентство "ЭГАП" и Чешский экспортный банк. 
Сегодня более 80 стран мира берут на себя политические и ряд коммерческих рисков, предоставляя бюджетные гарантии через специализированных страховщиков экспортных кредитов, контролируемых государством .

Общей характерной чертой для этих организаций является опора на госбюджет: или в виде создания условий для  льготного финансирования (кредитования), или в виде предоставления бюджетных  гарантий через специализированных страховщиков экспортных кредитов.  
Одним из основных условий предоставления страховых гарантий по экспортным контрактам является исключительно экспорт отечественных товаров, т.е. должна быть определена минимальная процентная доля составных частей отечественного производства в экспортируемом конечном продукте, позволяющая признать этот продукт отечественным. 
После введения государством механизма, предусматривающего резервирование в бюджете средств, необходимых для возможной выплаты возмещения в случаях наступления страховых событий, страховые агентства приступили к проведению страхования экспортных контрактов на условиях средне- и долгосрочного кредита (свыше 1 года) как от коммерческих, так и от политических рисков. 
Коммерческим (торговым) риском можно назвать невыполнение платежных обязательств со стороны зарубежного контрагента по поводу его законно установленной или фактической неплатежеспособности вследствие, например, ликвидации предприятия или объявления банкротства; а также продолжительное промедление со стороны зарубежного контрагента с осуществлением платежных обязательств . 
Политический, катастрофический (неторговый) риск это: 
– политические события (включая изменения в законодательстве), в том числе отсутствие возможности трансферта задолженности или объявление платежного моратория в стране должника; 
– происшествия катастрофического характера в форме различных стихийных бедствий; 
– длительная задержка в выполнении платежных обязательств со стороны государства либо государственным должником или иным должником, поручителем которого является государство. 
Для применения согласованных условий кредитования международной торговли, гарантирования экспортных кредитов, обмена опытом и информацией по страхованию экспортных кредитов в 1934 г. в Берне был создан Международный союз страховщиков кредитов и инвестиций (Бернский Союз). 
Национальные страховые агентства, входящие в Бернский Союз, играют весьма важную роль в поддержке мировой финансовой и торговой системы, способствуют развитию и росту экспортного потенциала своих стран. Общий объем ответственности членов Бернского Союза на 1 января 1999 г. составлял 523 млрд. USD. Объем ответственности по страхованию экспортных кредитов равнялся в 1998 г. 380 млрд. USD, из них 60 млрд. – покрытие средне- и долгосрочных экспортных кредитов. Объем ответственности членов Бернского Союза в сфере страхования инвестиций в 1998 г. вырос до 12 млрд. USD. 
 Среди новых гарантийных агентств стран Центральной Европы наиболее весомых результатов в развитии страхования экспортных кредитов добились государственные страховые агентства Чехии ("ЭГАП") и Польши ("КУКЕ"). 
Чешское Экспортное Гарантийное Страховое Агентство (ЭГАП) имеет 100% государственный капитал, начало осуществлять свою деятельность с 1992 г. Основными акционерами ЭГАП являются: Минфин (40%), Минпромторг (36%), Минсельхоз (12%), МИД (12%). Сегодня финансовые активы ЭГАП составляют около 250 млн. USD, из них 50% – средства госбюджета. Наличие больших финансовых активов и бюджетных гарантий позволяет ЭГАП через страхование покрывать коммерческие и политические риски национальных экспортеров более чем в 156 странах мира . 
Центральный банк Чехии определил, что страховой полис ЭГАП имеет вес риска "0". Кредит, обеспеченный таким полисом, не включается в рисковый портфель банка, и, следовательно, на сумму этого кредита не надо отчислять банку средства в резервы. Все выдаваемые Чешским экспортным банком экспортные кредиты в пределах 80–90% подлежат страхованию в ЭГАП. Агентство обеспечивает страхованием около 5% чешского экспорта. 
Польская Корпорация Страхования Экспортного Кредита (KУKE) была создана в 1991 г. как акционерное общество. Сегодня основными держателями акций являются отечественные Министерство финансов (87,9%) и Национальный банк (9,3%). В настоящее время КУКЕ является одной из крупнейших страховых компаний страны, ее финансовые активы составляют более 35 млн. USD.  
Кстати, КУКЕ совместно с “Гермес” (Германия) и ОеКВ (Австрия) участвует в реализации проекта по модернизации Белорусского металлургического завода в Жлобине. В данном случае КУКЕ обеспечивает страховым покрытием риски польского экспортера. 
 В настоящее время идет процесс создания подобных систем страхования экспортных кредитов и в странах бывшего СССР: Беларуси, Эстонии, Латвии, Литве, России, Украине, Узбекистане. Созданию в Республике Беларусь системы страхования экспортных кредитов и предоставления экспортных гарантий при осуществлении внешнеэкономической деятельности положило начало постановление Совета Министров от 07.08.1997 № 1036, в соответствии с которым была создана Белорусская государственная страховая организация по страхованию рисков, связанных с внешнеэкономической деятельностью (Белгосвнешстрах). Впоследствии принятие нормативных правовых актов, касающихся развития экспорта в Беларуси, заложило основы создания национальной системы страхования экспортных кредитов, базирующихся на общепринятых принципах и практике международной торговли.

Заключение

В современной рыночной экономике  расширение бизнеса компании неразрывно связано с сохранением устойчивого  финансового положения. Использование  при расчетах с покупателями рассрочки  платежа, с одной стороны, повышает конкурентные преимущества компании, однако, с другой стороны, формирует  один из наиболее рискованных типов  активов - дебиторскую задолженность. Чаще всего долги покупателей  ничем не обеспечены, в связи, с  чем компания несет реальный риск неоплаты за товары или услуги и  подвергается риску возможных финансовых потерь. Обратившись к страхованию  торговых кредитов - общепризнанному  в мире инструменту защиты и управления дебиторской задолженностью, - наши клиенты получают профессиональную поддержку в ведении собственного бизнеса и защиту на случай невыполнения финансовых обязательств покупателями.

В последнее время все большее  число стран при производстве товаров и услуг ориентируется  на внешние рынки, возрастает зависимость  национальных экономик от внешней торговли. Как правило, «рост экспорта представляет собой вливание дополнительного  дохода в экономику страны и приводит к увеличению совокупного спроса на произведенный внутри страны продукт...». В дополнение к этому рост экспорта позволяет увеличить импорт, необходимый  для обеспечения жизнедеятельности  государства. Однако в большинстве  случаев рост экспорта происходит при  осваивании национальными компаниями новых рынков сбыта. Такие рынки, как правило, принадлежат развивающимся  странам с увеличивающимися объемами потребления. В то же время около 80% внешнеторговых поставок осуществляется на условиях отсрочки платежа, т. е. с  использованием различных кредитных  механизмов. Поэтому компании экспортеры все больше нуждаются в поддержке  как консультационной, так и экономической  и должны иметь надежную защиту от потери своих финансовых средств. 

Список литературы

1. Бланк И.А. Управление финансовыми  рисками. – М.:Ника-Центр, 2006 – 600 с. 
 
2. Гвозденко А.А. Основы страхования : Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2005 - 304с. 
 
3. Зубец А.Н. Маркетинговые исследования страхового рынка. - М.: центр экономики и маркетинга, 2004 - 224с 
 
4. Колчина Н. Финансы организаций (предприятий). Учебник для вузов. - М.: Юнити, 2006 – 368с. 
 
5. Макаревич Л.М. Управление предпринимательскими рисками. - М.:Дело и сервис 2006 – 448 с. 
 
6. Минат В.Н. Финансовая среда предпринимательства и финансовые риски. – М.:Финансы и статистика, 2006 – 189 с. 
 
7. Москвин В.А. Управление рисками. – М: ИНФРА-М, 2006 - 259 с. 
 
8. Сахирова Н.П. Страхование: учебное пособие. - М.: ТК Велби, ид. Проспект, 2007 – 744 с. 
 
9. Четыркин Е.М. Финансовые риски. - М.: Дело, 2008 – 176 с. 
 
10. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. – М.:Дашков и К, 2007 - 544 с.