Сущность и задачи финансового планирования

НОУ ВПО Дальневосточный институт международного бизнеса

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

По дисциплине  «Финансовое планирование и прогнозирование»

Тема: Сущность и задачи финансового планирования.

 

 

 

 

 

 

Выполнил(а) студент(ка)

Кухарь Е.Г.

Группы 558 ФК

Шифр 08-ФК-13

Проверила: к.э.н

Чеусова М.П.

 

 

 

 

 

 

Хабаровск, 2013

Содержание………………………………………………………………………2

Введение………………………………………………………………………….3

  1. Сущность и задачи финансового планирования…………………………5
  2. Методы финансового планирования……………………………………..8

  1. Зарубежный опыт финансового планирования и прогнозирования…..10

Заключение………………………………………………………………….16

Список использованной литературы…………………………………………17

 

 

Введение

Целью анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия является оценка его текущего финансового  состояния, а также определение  того, по каким направлениям нужно  вести работу по улучшению этого  состояния. При этом желательным  полагается такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования  обеспечить бесперебойный процесс  производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению. Таким образом, внутренними  по отношению к данному предприятию  пользователями финансовой информации являются работники управления предприятием, от которых зависит его будущее  финансовое состояние.

Вместе с тем, финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической  деятельности предприятия во внешней  среде. Оно определяет конкурентоспособность  предприятия, его потенциал в  деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы  экономические интересы самого предприятия  и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Поэтому можно  считать, что вторая основная задача анализа - показать состояние предприятия  для внешних потребителей, количество которых при развитии рыночных отношений  значительно возрастает.

Все эти пользователи финансовой отчетности ставят перед собой задачу провести анализ состояния предприятия и  на его основе сделать выводы о  направлениях своей деятельности по отношению к предприятию в  ближайшей или долгосрочной перспективе. Таким образом, в подавляющем  большинстве случаев, это будут  выводы по их действиям в отношении  данного предприятия в будущем, а поэтому для всех этих лиц  наибольший интерес будет представлять будущее (прогнозное) финансовое состояние  предприятия. Это объясняет чрезвычайную важность задачи определения прогнозного финансового состояния предприятия и актуальность вопросов, связанных с разработкой новых и улучшением существующих методов такого прогнозирования.

Актуальность задач, связанных  с прогнозированием финансового  состояния предприятия, отражена в  одном из используемых определений  финансового анализа, согласно которому финансовый анализ представляет собой  процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия  и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих  условий и результатов деятельности. Таким образом, главной задачей  финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной  с принятием экономических решений, ориентированных в будущее. При  таком подходе финансовый анализ может использоваться как инструмент обоснования краткосрочных и  долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих  финансовых результатов. Финансовое прогнозирование  позволяет в значительной степени  улучшить управление предприятием за счет обеспечения координации всех факторов производства и реализации, взаимосвязи деятельности всех подразделений, и распределения ответственности.

Степень соответствия выводов, сделанных  в ходе анализа финансового состояния  предприятия, реальности в значительной степени определяется качеством  информационного обеспечения анализа. Несмотря на массу критики в адрес  бухгалтерской отчетности в нашей  стране, у внешних по отношению  к предприятию субъектов никакой  другой информации, как правило, нет. Эти лица используют публикуемую  информацию и не имеют доступа  к внутренней информационной базе предприятия.

 

1. Сущность и задачи  финансового планирования

Финансовое планирование является необходимым элементом  управления экономикой. Если финансы, как таковые, охватывают все стороны  деятельности предприятия, то финансовое планирование, выражает эти стороны  деятельности в соответствующих  финансовых показателях, используемых в управлении экономикой. Без финансового  планирования не может быть достигнут  тот уровень управления экономикой, который обеспечивает предприятию  повышение его эффективности, успех  на рынке, расширение материальной базы, успешное решение социальных вопросов и вопросов материального стимулирования работников.

Финансовое планирование - это процесс определения объемов  поступления соответствующих видов  финансовых ресурсов (прибыли, амортизации  и др.) и их распределения по направлениям в планируемом году.

Назначение финансового  планирования - определение совокупной потребности предприятия в финансовых ресурсах в размерах обеспечивающих финансирование расширения производства, выполнение финансово-кредитных обязательств перед бюджетом, банками и т.д., решение социальных задач и задач  материального стимулирования работников предприятия. Кроме этого, финансовое планирование способствует предотвращению сверхнормативных и сверхплановых  расходов товарно-материальных ценностей  и финансовых ресурсов, как по отдельным  видам проводимых мероприятий, так  и по предприятию в целом. [5]

Объектом финансового  планирования являются доходы и накопления, их формирование и распределение, взаимоотношения  со звеньями финансово-кредитной системы, фонды денежных средств, их формирование и использование, капитальные вложения и оборотные активы, планирование их объемов и источников финансирования, определение источников финансирования социальной и культурно-бытовой сфер предприятия.

Наряду с осознанной необходимостью широкого применения современного финансового  планирования в нынешних условиях действуют  факторы, ограничивающие его использование  на предприятиях. Основные из них:

- высокая степень неопределенности на рынке, связанная с продолжающимися глобальными изменениями во всех сферах общественно жизни (их непредсказуемость затрудняет планирование);

- незначительная доля предприятий, располагающих финансовыми возможностями для осуществления серьезных финансовых разработок;

- отсутствие эффективной нормативно-правовой базы отечественного бизнеса.

Большие возможности для  осуществления эффективного финансового  планирования имеют крупные компании. Они обладают достаточными финансовыми  средствами для привлечения высококвалифицированных  специалистов, обеспечивающих проведение широкомасштабной плановой работы в  области финансов.

Значение финансового  планирования для хозяйствующего субъекта состоит в том, что оно:

- воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;

- обеспечение финансовыми ресурсами заложенные в производственном плане экономические пропорции развития;

- предоставляет возможности определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях конкуренции;

- служит инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

Планирование связано, с  одной стороны, с предотвращением  ошибочных действий в области  финансов, с другой - с уменьшением  числа неиспользованных возможностей.

Основными задачами финансового  планирования на предприятии являются:

- обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

- определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;

- выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;

- установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами;

- соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;

- контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

Финансовый план призван  обеспечить финансовыми ресурсами  предпринимательский план хозяйствующего субъекта; он оказывает большое влияние  на экономику предприятия. Это обусловлено  целым рядом обстоятельств. Во-первых, в финансовых планах происходит соизмерение  намечаемых затрат для осуществления  деятельности с реальными возможностями  и в результате корректировки  достигается материально-финансовая сбалансированность.

Во-вторых, статьи финансового  плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия и  увязаны с основными разделами  предпринимательского плана: производство продукции и услуг, научно-техническое  развитие, совершенствование производства и управления, повышение эффективности  производства, капитального строительства, материально-техническое обеспечение, труд и кадры, прибыль и рентабельность, экономическое стимулирование и  т.п.

Таким образом, финансовое планирование оказывает воздействие на все  стороны деятельности хозяйствующего субъекта посредством выбора объектов финансирования, направления финансовых средств и способствует рациональному  использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов 3.

2. Методы финансового  планирования

Методы планирования - это  конкретные способы и приемы плановых расчетов. Планирование финансовых показателей  осуществляется с помощью нескольких методов.

Метод экономического анализа позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия. Этот метод применяется при изучении динамики различных показателей за определенный период времени (несколько месяцев, лет).

Сущность нормативного метода заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений и др. Существуют и нормативы хозяйствующего субъекта, разрабатываемые непосредственно на предприятии и используемые им для регулирования производственно-хозяйственной деятельности, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. Нормативный метод финансового планирования является одним из наиболее используемых. Поэтому актуальной проблемой каждого предприятия является разработка экономически обоснованных норм и нормативов для формирования и использования денежных ресурсов и организация контроля за их соблюдением всеми подразделениями предприятия.

Использование метода балансовых расчетов для определения будущей потребности в финансовых средствах основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе. Причем большое влияние должно быть уделено выбору даты: она должна соответствовать периоду нормальной эксплуатации предприятия.

Метод денежных потоков носит универсальный характер при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод даст более объемную информацию, чем метод балансовой сметы.

Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, с тем чтобы выбрать из них оптимальный, при этом критерии выбора могут задаваться различные.

Так, например, в одном  варианте может быть заложен продолжающийся спад производства, инфляция и слабость национальной валюты, а в другом - рост процентных ставок и, как следствие, замедление темпов роста мировой  экономики и снижение цен на продукцию.

Методы экономико-математического моделирования позволяют количественно выразить тесноту взаимосвязи между финансовыми показателями и основными факторами, их определяющими 3.

При использовании экономико-математического  моделирования следует иметь  в виду, что небольшой период исследования (месяц, квартал) не позволит выявить  общие закономерности. Также нельзя брать и слишком большой период, так как любые экономические  закономерности нестабильны и могут  изменяться в течение длительного  времени. На практике целесообразно  использовать для перспективного планирования годовые финансовые показатели за прошедшие 3-5 лет, а для текущего планирования - квартальные данные за 1-2 года.

Классификация методов прогнозирования

В экономически развитых странах все  большее распространение получает использование формализованных  моделей управления финансами. Степень  формализации находится в прямой зависимости от размеров предприятия: чем крупнее фирма, тем в большей  степени ее руководство может  и должно использовать формализованные  подходы в финансовой политике. В  западной научной литературе отмечается, что около 50% крупных фирм и около 18% мелких и средних фирм предпочитает ориентироваться на формализованные  количественные методы в управлении финансовыми ресурсами и анализе  финансового состояния предприятия. Ниже приведена классификация именно количественных методов прогнозирования  финансового состояния предприятия.

Исходным пунктом любого из методов  является признание факта некоторой  преемственности (или определенной устойчивости) изменений показателей  финансово-хозяйственной деятельности от одного отчетного периода к  другому. Поэтому, в общем случае, перспективный анализ финансового  состояния предприятия представляет собой изучение его финансово-хозяйственной деятельности с целью определения финансового состояния этого предприятия в будущем.

В зависимости от вида используемой модели все методы прогнозирования  можно подразделить на три большие  группы.

1. Методы экспертных оценок, которые  предусматривают многоступенчатый  опрос экспертов по специальным  схемам и обработку полученных  результатов с помощью инструментария  экономической статистики. Это наиболее  простые и достаточно популярные  методы, история которых насчитывает  не одно тысячелетие. Применение  этих методов на практике, обычно, заключается в использовании  опыта и знаний торговых, финансовых, производственных руководителей  предприятия. Как правило, это  обеспечивает принятие решения  наиболее простым и быстрым  образом. Недостатком является  снижение или полное отсутствие  персональной ответственности за  сделанный прогноз. Экспертные  оценки применяются не только  для прогнозирования значений  показателей, но и в аналитической  работе, например, для разработки  весовых коэффициентов, пороговых  значений контролируемых показателей  и т. п. 

2. Стохастические методы, предполагающие  вероятностный характер как прогноза, так и самой связи между  исследуемыми показателями. Вероятность  получения точного прогноза растет  с ростом числа эмпирических  данных. Эти методы занимают ведущее  место с позиции формализованного  прогнозирования и существенно  варьируют по сложности используемых  алгоритмов. Наиболее простой пример - исследование тенденций изменения  объема продаж с помощью анализа  темпов роста показателей реализации. Результаты прогнозирования, полученные  методами статистики, подвержены  влиянию случайных колебаний  данных, что может иногда приводить  к серьезным просчетам.

Стохастические методы можно разделить  на три типовые группы, которые  будут названы ниже. Выбор для  прогнозирования метода той или  иной группы зависит от множества  факторов, в том числе и от имеющихся  в наличии исходных данных.

Первая ситуация - наличие временного ряда - встречается на практике наиболее часто: финансовый менеджер или аналитик имеет в своем распоряжении данные о динамике показателя, на основании  которых требуется построить  приемлемый прогноз. Иными словами, речь идет о выделении тренда. Это  можно сделать различными способами, основными из которых являются простой  динамический анализ и анализ с помощью  авторегрессионых зависимостей.

Вторая ситуация - наличие пространственной совокупности - имеет место в том  случае, если по некоторым причинам статистические данные о показателе отсутствуют либо есть основание  полагать, что его значение определяется влиянием некоторых факторов. В этом случае может применяться многофакторный регрессионный анализ, представляющий собой распространение простого динамического анализа на многомерный  случай.

Третья ситуация - наличие пространственно-временной  совокупности - имеет место в том  случае, когда: а) ряды динамики недостаточны по своей длине для построения статистически значимых прогнозов; б) аналитик имеет намерение учесть в прогнозе влияние факторов, различающиеся  по экономической природе и их динамике. Исходными данными служат матрицы показателей, каждая из которых  представляет собой значения тех  же самых показателей за различные  периоды или на разные последовательные даты.

3. Детерминированные методы, предполагающие  наличие функциональных или жестко  детерминированных связей, когда  каждому значению факторного  признака соответствует вполне  определенное неслучайное значение  результативного признака. В качестве  примера можно привести зависимости,  реализованные в рамках известной  модели факторного анализа фирмы  Дюпон. Используя эту модель  и подставляя в нее прогнозные  значения различных факторов, например  выручки от реализации, оборачиваемости  активов, степени финансовой зависимости  и других, можно рассчитать прогнозное  значение одного из основных  показателей эффективности - коэффициента  рентабельности собственного капитала.

Другим весьма наглядным примером служит форма отчета о прибылях и  убытках, представляющая собой табличную  реализацию жестко детерминированной  факторной модели, связывающей результативный признак (прибыль) с факторами (доход  от реализации, уровень затрат, уровень  налоговых ставок и др.).

Формализованные модели прогнозирования  финансового состояния предприятия  подвергаются критике по двум основным моментам: (а) в ходе моделирования  могут, а фактически и должны быть разработаны несколько вариантов  прогнозов, причем формализованными критериями невозможно определить, какой из них  лучше; любая финансовая модель лишь упрощенно выражает взаимосвязи  между экономическими показателями. На самом деле оба эти тезиса вряд ли имеют негативный оттенок; они  лишь указывают аналитику на существующие ограничения любого метода прогнозирования, о которых необходимо помнить  при использовании результатов  прогноза.

3.Зарубежный опыт финансового планирования и прогнозирования

За рубежом в практике финансового  планирования хорошо зарекомендовали  себя методы управления финансами, основанные на системе бюджетирования. Бюджет в этом случае представляет собой выраженную в стоимостных показателях программу действий (план) в области производства, закупок сырья или товаров, реализации производственной продукции и т.д. В программе действий должна быть обеспечена временная и функциональная координация отдельных мероприятий.

«В зарубежной литературе, посвященной  вопросам финансового планирования, обычно различают две схемы работ  по составлению бюджетов: по методу break-down (сверху вниз) и по методу build-up (снизу вверх)». По методу break-down работа по составлению бюджета начинается «сверху», т.е. руководство фирмы  определяет цели и задачи, в частности  плановые показатели по прибыли. Затем, по мере продвижения на более низкие уровни структуры эти показатели все более детализируются и включаются в планы подразделений. При применении метода build-up порядок действий иной. Расчет показателей производится сначала  на уровне подразделений, и затем  только руководители сводят эти показатели в единый бюджет.

Методы break-down и build-up представляют собой  две противоположные тенденции, поэтому ряд специалистов рекомендует  использовать только один из этих методов. Однако некоторые специалисты считают, что наиболее эффективно планирование по принципу «сразу всеми», сущность которого состоит в одновременном использовании  обоих методов.

Зарубежные методики финансового  планирования предполагают, что в  основе бюджетирования лежит подготовка главного бюджета, состоящего из интегрированных  друг с другом и отражающих различные  стороны деятельности: операционного, финансового, бюджета денежных средств, капиталовложений, дополнительного.

Операционный бюджет (operating budget) используется для расчета затрат на производимую продукцию или оказываемые услуги, позволяя проанализировать производственные и операционные аспекты деятельности организации.

Финансовый бюджет (financial budget) используется для анализа финансовых условий  подразделения с помощью анализа  соотношения активов и обязательств, денежного потока, оборотного капитала, прибыльности.

Бюджет денежных средств (cash budget) используется для планирования и управления денежным потоком, содержит ожидаемые поступления  и платежи денежных средств за установленный период, помогая поддерживать баланс денежных средств, не допуская как скопления неработающих денег, так и их дефицита.

Бюджет капиталовложений (capital expenditure budget) описывает ключевые долгосрочные планы и приобретаемые основные средства. Бюджет классифицирует проекты  по целям.

Дополнительный бюджет (supplemental budget) предусматривает финансирование расходов, не включенных в основной бюджет.

Некоторые специалисты выделяют ряд  других бюджетов: приростной (incremental budget), добавочный (add-on budget), скобочный (bracket budget), модифицированный (stretch budget), пооперационное бюджетирование (activity based budget), стратегический бюджет (strategic budget), целевой (target budget). Однако перечисленные виды бюджетов представляют собой скорее методы бюджетирования.

За рубежом для разработки основного  бюджета необходимо составить множество  так называемых поддерживающих бюджетов.

 
Заключение

Управление финансами включает в себя финансовое планирование и  прогнозирование, оперативное управление и контроль. Финансовое планирование представляет собой процесс принятия целевых установок количественного  и качественного характера и  определение путей наиболее эффективного их достижения. Финансовое планирование базируется на результатах финансового  прогнозирования, которое представляет собой выявление ожидаемой в  перспективе картины состояния  финансовых ресурсов и потребности  в них, возможные варианты осуществления  финансовой деятельности.

Результатом финансового планирования является составление финансового  плана. На макроуровне финансовыми  планами являются бюджет (федеральный, региональный, местный) и бюджеты  государственных внебюджетных фондов. На микроуровне финансовый план может  составляться в форме баланса  доходов и расходов, сводного бюджет, сметы доходов и расходов. Его  конкретный вид определяется организационной  формой субъекта и отражается в его  уставных документах.

Выделяют следующие методы финансового  планирования — метод экономического анализа, методы экстраполяции, индексный, нормативный, программно-целевой, оптимизации  плановых решений, балансовый метод, которые  применяются на различных этапах составления финансового плана.

 

 

 

 

Список использованной литературы:

    1. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. Учебник / Л.Е. Басовский .- М.: 2009.-240 с.
    2. Бухалков М.И. Планирование на предприятии. Учебник (ГРИФ) / М.И.Бухалков.- М.: ИНФРА-М,2011.-416 с.
    3. Губина О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: практикум. Учебное пособие (ГРИФ) / О.В. Губина.- М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2009.-176 с.
    4. Ильин А.И. Планирование на предприятии. Учеб.пособие (ГРИФ)/ А.И. Ильин.- 9-е изд., стер. - М.: ИНФРА-М; Мн.: Новое знание, 2011.-668

 

 


Сущность и задачи финансового планирования