Сущность кредитования предприятий

    1. Необходимость и сущность кредитования предприятий

    Деятельность  предприятия в системе рыночной экономики невозможна без периодического привлечения разнообразных форм кредитов.

    С экономической точки зрения, кредит - это форма ссудного капитала (в  денежной или товарной форме), которая предоставляется на условиях платности, возвратности, срочности и обуславливает возникновение кредитных отношений между тем, кто предоставляет кредит, и тем, кто его получает.

    Необходимость кредитования предприятия предопределяется многими объективными и субъективными факторами.

К объективным  факторам принадлежат:

• отраслевая принадлежность предприятия;
• характер производственного процесса;
• сезонность производства.

К субъективным факторам принадлежат:

• уровень организации производства;
• уровень организации сбыта и снабжения;
• другие факторы.

    Субъектами  кредитных отношений могут быть любые самостоятельные предприятия. Кредитные отношения характеризуются  тем, что их субъектами является две  стороны: одна из них в рамках конкретного кредитного соглашения называется кредитором, другая - заемщиком. Объектами кредита могут выступать денежные и товарно-материальные ценности, затраты на выполнение работ и предоставление услуг.

    Основными объектами краткосрочного кредитования в оборотные средства являются:

• производственные запасы (сырье, основные и вспомогательные материалы, запасные части, топливо, инструмент);
• незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;
• затраты будущих периодов (сезонные затраты, затраты на освоение выпуска новых изделий и т.п.);
• готовая продукция и товары;
• платежные и расчетные операции с поставщиками и покупателями.

    Объектом  долгосрочного и среднесрочного кредитования являются капитальные  вложения, связанные с реконструкцией предприятия, его техническим перевооружением, внедрением новой техники, усовершенствованием технологии производства, и прочие затраты, которые приводят к увеличению стоимости основных средств. К таким кредитам предприятия прибегают в случае недостатка собственных средств, предназначенных на эти цели (прибыли и амортизационных отчислений).

    Привлечение предприятием различных форм кредитов ускоряет движение денежных и материальных ресурсов и повышает эффективность  финансово-хозяйственной деятельности.

    Определяя потребность в кредите, предприятие исходит из общей потребности в средствах и их наличии.

    Планирование  потребности в кредите для  формирования оборотных средств  предприятия осуществляется следующим  образом:

    на  первом этапе рассчитывается потребность  в оборотных средствах в целом и по отдельным направлениям (формирование производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции);

    на  втором этапе определяется размер кредита, достаточного для покрытия увеличенной  потребности в оборотных средствах. Для этого используют формулу:  

      где

    КО.Б. - размер кредита, необходимый для  приобретения оборотных средств;

    ОК - потребность в оборотных средствах;

    ОКН - собственные оборотные средства на начало периода;

    ОКПР - пополнение оборотных средств за счет прибыли предприятия;

    КЗ - уменьшение кредиторской задолженности.

    Потребность предприятия в кредите на инвестиционные проекты определяется на основе инвестиционной программы по отдельным этапам ее реализации с учетом собственных  источников финансирования.

    Собственные средства финансирования инвестиционных программ состоят из амортизационных отчислений и части прибыли, которая направляется на реконструкцию, техническое переоснащение, новое строительство.

    После проведения расчетов потребности предприятия  в кредитных ресурсах, определяют период их привлечения. Период привлечения кредитов - это время с момента предоставления банковского кредита до момента его полного погашения и выплаты процентов за его использование. Период привлечения кредита определяется банком. Практика свидетельствует, что в Украине этот срок, как правило, не превышает одного года.

    В банковской практике для определения  размера кредита используется метод, при котором заем выдается не в  полном объеме, а за минусом определенной части в процентах к заявленной величине кредита. Эта величина для любого предприятия может быть разной, исходя из его кредитоспособности и степени риска кредитования. 

2. Виды кредитов, предоставляемых предприятиям

     Кредиты, которые могут получить предприятия, классифицируются по таким признакам:

- по кредиторам;

- по формам и видам;

- по цели использования;

- по срокам предоставления;

- по обеспечению;

- по порядку предоставления.

     Кредиторами предприятий могут быть:

- банки и специализированные финансово-кредитные институты (банковский, лизинговый кредиты);

- предприятия (коммерческий кредит);

- государство (государственный кредит, который предоставляется - уполномоченными банками);

- международные финансово-кредитные учреждения (открытие кредитных линий уполномоченными банками).

Формы и виды кредитов представлены на рисунке 1. 

Рис. 1. Формы и виды кредитов, которые  предоставляются предприятиям

     Банковский  кредит - это экономические отношения  между кредитором и заемщиком  по поводу предоставления средств банком предприятию на условиях срочности, платности, возвратности и материального обеспечения. Банковский кредит предоставляется субъектам хозяйствования всех форм собственности на условиях, предусмотренных кредитным договором.

     Коммерческий  кредит - это экономические кредитные отношения, которые возникают между отдельными предприятиями и, как правило, связаны с предоставлением отсрочки платежа.

     Государственный кредит - это экономические кредитные  отношения между государством и  субъектом хозяйствования.

     Лизинговый  кредит - это отношения между субъектами хозяйствования, которые возникают при передаче имущества во временное пользование за определенную плату (имущественный кредит или лизинг-кредит).

     Банковский  и государственный кредиты предоставляются  предприятиям в денежной форме; лизинговый и коммерческий - в товарной. Банковский и государственный кредиты погашаются в денежной форме. Коммерческий кредит также возвращается преимущественно в денежной форме. В период становления рыночных отношений стала возможна его оплата как в товарной, так и в смешанной формах (товарной и денежной одновременно). Лизинговый кредит может погашаться в денежной, товарной и смешанной формах.

     Предприятие может получить кредит на приобретение товарно-материальных запасов, оснащения, других активов, расширение и модернизацию производственных мощностей, выкуп отдельных производственных комплексов или целых предприятий.

     По  срокам предоставления различают краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные кредиты.

     Краткосрочные кредиты предприятия могут получить в случае финансовых трудностей, которые возникают в связи с затратами производства и оборота. Срок краткосрочного кредита не превышает одного года.

     Среднесрочные кредиты (от одного до трех лет) предоставляются  на текущие затраты, оплату оснащения  и финансирование капитальных вложений.

     Долгосрочные  кредиты (свыше 3 лет) могут предоставляться  для формирования основных фондов. Объектами кредитования являются капитальные  затраты на реконструкцию, модернизацию, расширение уже действующих основных фондов, новое строительство, приватизацию и корпоратизацию предприятий и т.п.

     В зависимости от обеспечения кредиты  делятся на 2 группы:

- обеспеченные;

- бланковые.

     Обеспеченные  кредиты гарантируются определенными  видами активов, в частности:

- недвижимостью;

- ценными бумагами;

- товарно-материальными ценностями;

- дебиторской задолженностью и т.п.

     Обеспечение кредитов может также осуществляться: правами предприятий на интеллектуальную собственность, землю; гарантиями (банков, средствами или имуществом третьего лица); другим обеспечением (поручительство, полис страховой компании).

     На  Украине в качестве обеспечения  кредита используют, главным образом, товарно-материальные ценности и недвижимость.

     Кредиты, которые предоставляются предприятиям банками под залог государственных ценных бумаг называют ломбардными. По мере развития рынка государственных ценных бумаг, значение этого кредита в деятельности украинских предприятий будет возрастать. 

Бланковые кредиты получают только финансово  устойчивые предприятия на короткий срок (1-10 дней). В отечественной практике бланковые кредиты практически не используются. 

3. Банковское кредитование предприятий

В настоящее  время наиболее распространенным видом  кредита является банковский. При  таком кредитовании предприятие  выступает только в роли заемщика.

     Предприятие может получить разнообразные виды кредитов и услуг кредитного характера (рис. 2).

     Действующее украинское законодательство запрещает  предоставлять предприятию кредиты  на покрытие убытков от хозяйственной  деятельности, на формирование и увеличение уставного фонда банка, для внесения платежей в бюджет и внебюджетные фонды.

     Предприятие может получать в банке кредиты  как в национальной, так и в  иностранной валюте. Для получения  кредита в иностранной валюте от иностранных кредиторов предприятие должно иметь соответствующее разрешение Национального банка Украины. 

Рис. 2. Банковское обслуживание предприятия

     Срочный кредит - это кредит, который предоставляется  полностью и немедленно после  заключения кредитного соглашения. Погашается он периодическими взносами или одноразовым платежом в конце срока.

     Кредитная линия - это согласие банка предоставить кредит на протяжении определенного  периода времени в размерах, которые  не превышают заранее обусловленной  суммы.

     Кредитная линия открывается, как правило, на год, но ее можно открыть и на более короткий период. Открытая кредитная линия дает возможность оплатить за счет кредита любые расчетные документы, предусмотренные в кредитном соглашении, которое заключается между предприятием и банком. На протяжении срока действия кредитной линии предприятие может получить заем без дополнительных переговоров с банком и других формальностей. Тем не менее, у банка сохраняется право отказать предприятию в займе в пределах утвержденного лимита, если банк обнаружит ухудшение финансового состояния заемщика. Поэтому кредитную линию открывают предприятиям со стойким финансовым положением и хорошей репутацией. По просьбе предприятия лимит кредитования может быть пересмотрен.

     Различают два вида кредитных линий: сезонную и постоянно возобновляемую. Сезонную кредитную линию открывают при периодическом недостатке оборотных средств, связанном с сезонностью производства или с необходимостью создания запасов товаров на складе. Такую линию могут открыть, например, сахарному заводу для формирования запасов сахарной свеклы или овощной базе для создания запасов овощей на зиму. Кредиты овощная база и сахарный завод погашают за счет выручки от реализации продукции. Погашение долга и процентов осуществляется одноразовым платежом. В случае открытия сезонной кредитной линии, банк в обязательном порядке требует от предприятия гарантию.

     Возобновляемую  кредитную линию могут открыть  предприятию в случае постоянного  недостатка оборотных средств для  восстановления процесса производства в заданном объеме.

     Ныне  коммерческие банки Украины открывают  кредитные линии, как правило, сельскохозяйственным предприятиям и предприятиям перерабатывающих областей народного хозяйства. 

4. Общая характеристика  банковских кредитов

     Овердрафт - это краткосрочный кредит, который предоставляется банком надежному предприятию свыше остатка его средств на текущем счете в пределах заранее обусловленной суммы путем пополнения его счета.

     Предприятию в коммерческом банке может открываться  специальный ссудный счет - контокоррент (итал. conto corrente - текущий счет) - единый счет, на котором учитываются все операции предприятия. На контокоррентном счете отображается, с одной стороны, погашение кредита банка и прочие платежи по поручительству предприятия, с другой стороны - средства, которые поступают в пользу предприятия (выручка от реализации продукции, предоставленный кредит и прочие поступления). Контокоррент - это объединение заемного счета с текущим; он может иметь дебетовое и кредитовое сальдо.

     Денежные  обязательства, которые имеет предприятие, могут в определенное время превышать его финансовые возможности. В связи с этим возникает потребность в получении контокоррентного кредита.

     Если  предприятие использует контокоррентный  кредит без согласия с банком или  выходит за установленные пределы кредита, то эту часть кредита называют «овердрафтом».

     При дебетовом сальдо контокоррентного счета банк платит предприятию проценты за использованные им средства, как  правило, в размере ставки на вклады до востребования. При кредитовом сальдо - наоборот, предприятие платит банку проценты в размере, предусмотренном кредитным соглашением (рис. 3). 

Рис. 3. Механизм контокоррентного кредитования

     Открывая  контокоррентный счет предприятию, банк определяет лимит кредита, который  может быть пересмотрен по согласию сторон на протяжении года. Лимит кредитования может быть увеличен, если предприятие убедит банк в целесообразности такого решения (плановое увеличение объемов производства и т.п.).

     Использование контокоррентного кредита связанно с большими затратами для предприятия. Проценты за пользование займом по контокоррентному счету являются наивысшими в банковской практике.

Контокоррентный кредит может использоваться для:

• финансирования приобретения средств производства, готовой продукции, производственных запасов;
• преодоления временных финансовых трудностей.

Характерные особенности контокоррентного кредита:

• установление лимита кредитования;
• возможность отмены кредитного соглашения.

   С другой стороны, контокоррентный кредит имеет определенные преимущества для предприятия-заемщика:

проценты  по кредиту начисляются лишь за фактические  дни пользования;

предприятие может воспользоваться кредитными средствами без заключения дополнительного  кредитного соглашения.  

     Кредит  под учет векселей (учетный кредит) - это краткосрочный кредит, предоставляемый предъявителю векселей банковским учреждением, путём их учёта (скупки) к наступлению срока выполнения обязательств по ним и платежа предъявителю номинальной стоимости векселя за минусом дисконта.

     Преимущества такого кредита для предприятия:

гарантия  того, что кредиты, предоставляемые  предприятием своим контрагентам, могут  быть рефинансированы в банке  по выгодной процентной ставке;

в связи  с наличием солидарной ответственности  по векселям, банки не требуют дополнительных гарантий от предприятий;

такой кредит улучшает ликвидность средств  субъекта хозяйствования.

     Предоставление  учетного кредита осуществляется на основании поданного предприятием заявления на дисконтирование векселей. Банк тщательно проверяет репутацию предприятия-векселедателя, а также предприятия - предъявителя векселя. Если их финансовое состояние является положительным, банк дисконтирует векселя. При этом он оставляет за собой право возврата векселей, вызывающих подозрения.

     Размер  и срок действия вексельного кредита зависят от срока предъявленного векселя. Срок, на который выдается вексель, не может превышать 90 суток.

     Погашение вексельного кредита осуществляется в день уплаты плательщиком (трассантом) по векселю. Если трассант неплатежеспособен, то ответственность по обязательствам несет предъявитель векселя и другие лица, несущие солидарную ответственность по этим векселям.

     Все операции по учету векселей осуществляются банком на основании договора, заключенного с предприятием-собственником векселя.

     К кредитно-гарантийным услугам, которые  банки предоставляют предприятиям, относят:

- акцептный кредит;

- авальный кредит.

     Акцептный кредит - это заём, который предусматривает  акцептирование банком инкассированной  тратты предприятия-заемщика при своевременном предоставлении предприятием в распоряжение банка векселя к оплате.

     Особенность акцептного кредита состоит в  том, что банк дает предприятию не деньги, а гарантию оплатить вексель  в определенный срок. При этом банк становится первичным должником и с экономической точки зрения выполняет условные обязательства, то есть осуществляет уплату по векселю лишь тогда, когда предприятие не выполняет свои обязательства.

     Акцептный кредит имеет краткосрочный характер и используется для финансирования оборотных средств предприятия преимущественно в сфере внешней торговли. По сравнению с дисконтным, этот кредит является более дешевым для предприятий, поскольку они платят банку лишь комиссионные за акцепт векселя.

     В связи с ненадежным финансовым состоянием большинства предприятий в Украине акцептный кредит пока не получил широкого применения.

     Авальный  кредит - это заём, при котором  банк берет на себя ответственность  по обязательствам предприятия в  виде поручительства или гарантии. Как и в случае акцептного кредита, предприятие-получатель платежа, получает от банка-гаранта (авалиста) условное платежное обязательство. Если собственник опротестовывает вексель в связи с его неуплатой, банк-авалист погашает всю сумму векселя за плательщика.

     Принципиальная  разница между авальным и акцептным кредитами состоит в характере ответственности банка. При предоставлении авального кредита, без рассмотрения его как вексельного поручительства, банк несет только субсидиарную (дополнительную) ответственность, то есть к нему могут быть выдвинуты требования только в связи с невыполнением их предприятием. При акцептном кредите банк несет солидарную ответственность, и на выбор кредитора могут быть предъявлены требования, как к предприятию, так и к банку. 

5. Факторинговые операции

     К услугам кредитного характера, которые предоставляются банками предприятиям, принадлежит факторинг - система финансирования, при которой предприятие-поставщик товаров "переуступает" краткосрочные требования по торговым операциям коммерческому банку. Факторинговые операции включают: кредитование в форме предшествующей оплаты долговых требований; ведение бухгалтерского учета клиента, в частности учёта реализации продукции; инкассацию задолженности клиенту; страхование его от кредитного риска.

     В основу факторинговых операций положен принцип приобретения банком счетов-фактур «поставщик-предприятие-поставщик» за отгруженную продукцию, то есть передача банку поставщиком права требовать платежи с покупателя продукции. В соответствии с конвенцией «О факторинговых операциях» 1988 года, операция считается факторинговой в том случае, когда она удовлетворяет, по крайней мере, два условия из четырёх:

Наличие кредитования в форме оплаты заемных  обязательств.

Учет  дебиторской задолженности предприятия-поставщика.

Инкассация  дебиторской задолженности предприятия-поставщика.

Страхование предприятия-поставщика от кредитного риска.

     Предприятию открывается факторинговый счет, где осуществляется учет всех операций по факторингу. Факторингом больше пользуются небольшие и средние  предприятия, поскольку им чаще не хватает оборотных средств. 

     Внутренний  факторинг предусматривает нахождение поставщика, его контрагента и  банка в одной и той же стране.

     Внешний факторинг предусматривает, что  одна из сторон факторингового соглашения находится за границей.

     Конвенционный (открытый) факторинг - это тип факторинга, при котором предприятие-поставщик  извещает предприятие-покупателя (дебитора) о передаче права на получение  оплаты банку или факторинговой  компании.

     Конфиденциальный (закрытый) факторинг предусматривает, что никто из контрагентов поставщика не знает о передаче им прав на получение оплаты банку или факторинговой компании.

     Факторинг с правом регресса разрешает банку (факторинговой компании) возвратить предприятию-поставщику расчетные  документы, если покупатель отказался  от их оплаты, и требовать возвращения  предприятием-поставщиком вовлечённых  средств.

     Факторинг без права регресса означает, что банк (факторинговая компания) берет на себя весь риск по платежу.

     Полное  факторинговое обслуживание включает предоставление ряда других услуг, кроме  сугубо факторинговых: аудиторских, учёта  дебиторской задолженности, полного  управления долговыми обязательствами и т.п. Частичный факторинг - это оплата банком (факторинговой компанией) исключительно счетов-фактур поставщика.

     Факторинг с предшествующей оплатой предусматривает  немедленную оплату расчетных документов поставщика, как только они будут предоставлены банку (факторинговой компании).

     Факторинг без предшествующей оплаты - это  такой вид факторинга, при котором  банк (факторинговая компания) обязуется  оплатить переданные ему поставщиком  расчетные документы лишь в день их оплаты должником.

     Факторинговые услуги банк не предоставляет:

- по платежным обязательствам бюджетных организаций;

- по платежным обязательствам убыточных и неплатежеспособных предприятий;

- по платежным обязательствам хозяйственных организаций, объявленных некредитоспособными;

- по компенсационным или бартерным соглашениям;

- по договорам, условия которых исключают право покупателя возвратить товар на протяжении определенного времени, а также по договорам, которые требуют от продавца осуществления послепродажного обслуживания;

- предприятиям, которые имеют большое количество дебиторов, задолженность любого из которых является незначительной.

     Практически суть факторинга сводится к следующему: банк покупает у предприятия-поставщика право на взыскание дебиторской  задолженности покупателя продукции (работ, услуг) и пересчитывает поставщику 70-90% суммы средств за отгруженную продукцию в момент представления всех необходимых документов. После получения платежа от покупателя банк пересчитывает продавцу остаток средств (30-10%) за минусом процентов за факторинговый кредит и комиссионного вознаграждения.

     Факторинговые услуги банка (факторинговой компании) имеют для предприятий такие  преимущества:

- большая гарантия взыскания (инкассации) дебиторской задолженности покупателя;