Сущность, принципы организации финансов предприятия

ПРИАМУРСКИЙ ИНСТИТУТ АГРОЭКОНОМИКИ  И БИЗНЕСА

 

 

 

 

Наименование дисциплины: Корпоративные финансы

 

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА (Дистанционная)

 

по теме: «Сущность, принципы организации финансов предприятия»

 

 

 

 

 

 

Студент группы МБ – 84  ___________  В.С. Волков

                                                                                                (подпись)

Проверил ___________  А.Ю. Сараева

                                                                                                (подпись)

 

 

Хабаровск 2013

Содержание

Введение……………………………………………………………….……………3

1.Сущность, принципы организации  и функции финансов корпораций (предприятий)…………………………………………………………………….

2.Финансовые ресурсы корпораций (предприятий) и источники их  формирования……………………………………………………………………….

3.Доходы и расходы корпораций (предприятий)…………………………..

Список литературы

Заключение

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение 

 

Основная цель любого предприятия состоит в  максимизации возможностей увеличения доходов ее вложения. В период перехода к рыночной экономике это становится важной задачей. Т.е. важным фактором дальнейшего  развития любого предприятия является поток поступающих денежных средств, превышающих платежи.

В распоряжении фирмы  остается часть от выручки, при вычете материальных, денежных и трудовых затрат, затрат на производство и реализацию продукции. Поэтому важной задачей  каждого предприятия является получение  больших доходов, при наименьших затратах, путем экономии в расходовании средств и увеличение эффективности  их использовании.

Доходы торгового  предприятия - увеличение экономических  выгод в результате поступления  денежных средств и иного имущества. Экономический анализ доходов предприятия  позволяет выявить резервы роста  поступающих средств, а так же разработать на этой основе экономическое  обоснование увеличения доходов, их эффективность распределения в  отчетном и будущих периодах деятельности. Каждое предприятие заинтересовано в улучшении результатов своей  деятельности. При этом необходимо подвергать анализу не только доходную часть поступлений, но и рассматривать  порядок распределения доходов, динамику расходов и т.д.

Рыночная экономика  ориентирует фирмы на удовлетворение спроса и потребностей рынка, на запросы  конкретных потребителей и организацию  производства только тех видов продукции, которые пользуются спросом и  могут принести фирме необходимую  для развития прибыль. Рынок характерен постоянным стремлением к повышению  эффективности производства, предполагает свободу принятия решений теми, кто  несет ответственность за конечные результаты деятельности фирмы и  ее подразделений; требует постоянных корректировок целей и плановых программ фирмы в зависимости от состояния рынка. Для этого нужна особая система управления, характерная для рыночных условий, учитывающая приоритеты, специфику и менталитет России.

1.Сущность, принципы организации и функции финансов корпораций (предприятий)

Финансы предприятий являются основным звеном финансовой системы, они  функционируют в сфере материального  производства, где в основном создается  национальный продукт и национальный доход. 
 
       Финансы предприятия - это финансовые отношения, возникающие в ходе предпринимательской деятельности в процессе формирования собственного капитала, целевых фондов денежных средств, их распределения и использования. 
По экономическому содержанию всю совокупность финансовых отношений можно сгруппировать по следующим направлениям: 
 
1)      между учредителями в момент создания предприятия, связанные с формированием собственного капитала; 
 
2)      между предприятиями и организациями, возникающие в процессе производства и реализации продукции. Это финансовые отношения между поставщиками и покупателями средств производства, готовой продукции, отношения со строительными организациями при осуществлении инвестиционной деятельности, транспортными организациями при перевозке грузов, с предприятиями связи и т.д.; 
 
3)      между предприятиями и его подразделениями (филиалами, цехами, бригадами) – по поводу финансирования расходов, распределения и использования оборотных средств и прибыли; 
 
4)      между предприятием и его работниками – при распределении и использовании доходов, выплате процентов, дивидендов; 
 
5)      между предприятием и вышестоящей организацией, внутри финансово-промышленных групп, внутри холдинга, с союзами и ассоциациями, членом которых является предприятие. Эта группа отношений связана, как правило, с внутриотраслевым перераспределением денежных средств и направлена на поддержку и развитие предприятия. Финансовые отношения в этом случае возникают при формировании, распределении и использовании централизованных целевых денежных фондов и резервов, финансировании целевых программ, проведения маркетинговых исследований, научно-исследовательских работ и т.п.; 
 
6)      между коммерческими организациями и предприятиями, возникающие в процессе эмиссии и размещения ценных бумаг, взаимного кредитования, долевого участия в создании совместных предприятий; 
 
7)      между предприятием и финансовой системой государства – при уплате налогов и осуществление других платежей в бюджет, формировании внебюджетных фондов, предоставлении налоговых льгот, применения штрафных санкций, финансировании из бюджета; 
 
8)      между предприятиями и банковской системой - при хранении денег в коммерческих банках, получении погашении банковских ссуд уплаты процентов за банковский кредит, покупки и продажи валюты, оказании других банковских услуг; 
 
9)      между предприятиями и страховыми компаниями – при страховании имущества, отдельных категорий работников, коммерческих и финансовых рисков; 
 
10)  между предприятиями и инвестиционными институтами – в ходе размещения инвестиций, приватизации и др. 
 
     Каждая из перечисленных групп отношений имеет свои особенности и сферу применения. Однако, все они носят двусторонний характер и их основой является движение финансовых ресурсов.

Финансовые отношения  коммерческих предприятий строятся на определенных принципах, связанных  с основами хозяйственной деятельности. Среди них в качестве основных выделяют следующие принципы: хозяйственной  самостоятельности, самофинансирования, материальной заинтересованности, материальной ответственности, обеспечения финансовыми резервами. 
         Финансовые отношения коммерческих организаций и предприятий строятся на определенных принципах, связанных с основами хозяйственной деятельности: хозяйственная самостоятельность, самофинансирование, материальная заинтересованность, материальная ответственность, обеспечение финансовыми резервами. 

Принцип хозяйственной  самостоятельности не может быть реализован без самостоятельности в области финансов. Его реализация обеспечивается тем, что хозяйствующие субъекты независимо от формы собственности самостоятельно определяют свои расходы, источники финансирования, направления вложений денежных средств с целью получения прибыли. Развитие рыночных отношений существенно расширило самостоятельность хозяйствующих субъектов, появились новые возможности в инвестировании денежных средств. Предприятия с целью получения дополнительной прибыли могут осуществлять финансовые инвестиции краткосрочного и долгосрочного характера в форме приобретения ценных бумаг других коммерческих организаций, государства, участия в формировании уставного каптала другого хозяйствующего субъекта, хранения денежных средств на депозитных счетах коммерческих банков. Однако сказать о полной финансовой самостоятельности хозяйствующих субъектов в процессе формирования финансовых ресурсов и использования принадлежащих им денежных средств нельзя. Государство регламентирует отдельные стороны их деятельности. Так, предприятия всех форм собственности в соответствии с законодательством уплачивают необходимые налоги в соответствии с установленными ставками, участвуют в формировании внебюджетных фондов. 

Принцип самофинансирования. Реализация этого принципа – одно из основных условий предпринимательской  деятельности, обеспечивающей конкурентоспособность  хозяйствующего субъекта. Самофинансирование означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование и развитие производства за счет собственных денежных средств  и, при необходимости, банковских и  коммерческих кредитов. В настоящее  время не все предприятия и  организации способны полностью  реализовать этот принцип. 
 
Принцип материальной заинтересованности – объективная его необходимость диктуется основной целью предпринимательской деятельности – получением прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности в равной степени присуща коллективам предприятий и организаций, отдельным работникам и государству в целом. Реализация этого принципа может быть обеспечена достойной оплатой труда, оптимальной налоговой политикой государства, соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на потребление и накопление. 
 
Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности за результаты финансово-хозяйственной деятельности. В целом, для хозяйствующего субъекта этот принцип реализуется через пени и неустойки, штрафы, взимаемые при нарушении договорных обязательств (сроки, качество продукции), несвоевременности возврата краткосрочных и долгосрочных ссуд, погашения векселей, нарушении налогового законодательства, а также в случае неэффективной деятельности путем применения к данному хозяйствующему субъекту процедуры банкротства. 
 
Принцип обеспечения финансовых резервов. Необходимость формирования финансовых резервов и других аналогичных фондов связана с предпринимательской деятельностью, которая всегда сопряжена с риском. В условиях рыночных отношений последствия риска ложатся непосредственно на предпринимателя, который добровольно и самостоятельно на свой страх и риск реализует разработанную им программу.

Существуют и иные принципы организации финансов предприятия.

- Плановости. Используется  для обеспечения соответствия  объема продаж и издержек, потребностей  сбыта, объема инвестиций.

- Финансового соотношения  сроков. Нужно максимально уменьшить  срок между получением средств  и их использованием.

- Гибкости. В случае если  плановый объем продаж не достигнут,  должны быть обеспечены возможности  маневра.

- Минимизации финансовых  издержек. То есть, финансирование  инвестиций и других затрат  нужно осуществлять наиболее  дешевым способом.

- Рациональности. Должна  быть достигнута наибольшая эффективность  вложенного капитала, при минимальном  риске.

- Финансовой устойчивости. Должна быть обеспечена финансовая  независимость и платежеспособность  предприятия.

Финансовая система РФ состоит из государственного бюджета, государственного кредита, внебюджетных фондов, фондового рынка, фондов страхования  и финансов организаций разных форм собственности

       Указанные финансовые отношения подразделяются на общегосударственные финансы, которые обеспечивают на макроуровне потребности расширенного воспроизводства; финансы хозяйствующих субъектов, которые используются для обеспечения на микроуровне воспроизводства процесса денежными средствами.

         Сущность финансов, как и любой экономической категории, проявляется в их функциях. Финансы выполняют основные функции – распределительную и контрольную. Эти функции осуществляются параллельно во времени, поскольку каждая финансовая операция включает, с одной стороны, распределение общественного продукта и национального дохода, а с другой – контроль за этим распределением.

1. Распределительная функция финансов заключается в том, что:

• через распределение и перераспределение вновь созданной стоимости обеспечиваются общегосударственные потребности, формируются источники финансирования общественного сектора экономики, достигается сбалансированность бюджетов и внебюджетных фондов в рамках единой бюджетной системы РФ;
• вновь созданная стоимость подлежит распределению в целях выполнения денежных обязательств предприятий перед бюджетом, банками, контрагентами. Ее результатом является формирование и использование централизованных фондов денежных средств, содержание непроизводственной сферы экономики.

Основными объектами реализации распределительной функции финансов являются обязательные платежи в  бюджет и внебюджетные фонды, а также  источники финансирования бюджетного дефицита. Особую роль играет процесс  перераспределения доходов между  различными уровнями бюджетов.

2. Контрольная функция финансов заключается в реализации контроля рублем за реальным денежным оборотом, участником которого является государство, формированием централизованных фондов денежных средств. Контроль рублем имеет две формы:

• контроль за изменением финансовых показателей, состоянием платежей и расчетов;
• контроль за реализацией стратегии финансирования.

       В первом случае применяется система санкций и поощрений, использующая меры принудительного или стимулирующего характера. Во втором случае речь идет о реализации долгосрочной финансовой политики, в которой основное внимание обращается на предвидение изменений и заблаговременное приспособление к ним порядка и условий финансирования.

Контрольная функция государственных  и муниципальных финансов реализуется  по следующим основным направлениям:

1. контроль за правильным и своевременным перечислением средств в централизованные фонды;
2. контроль за соблюдением заданных параметров централизованных фондов денежных средств с учетом потребностей производственного и социального развития;
3. контроль за целенаправленным и эффективным использованием финансовых ресурсов.

Контрольная функция финансов всегда имеет конкретную форму проявления. Она может быть направлена на бюджет определенного уровня, внебюджетный фонд, предприятие или учреждение и т. п.

Многие современные экономисты выделяют и другие функции финансов. Они носят субъективный характер и выполняют роль управленческих инструментов.

Регулирующая функция тесно связана с вмешательством государства с помощью финансов в процесс воспроизводства.

Стимулирующая функция государственных и муниципальных финансов заключается в обеспечении развития различных сфер общественной жизни через систему льгот и экономических программ.

Фискальная функция финансов связана с тем, чтобы поддерживать нерентабельные, но необходимые отрасли хозяйства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.Финансовые ресурсы предприятия: источники их формирования 
 
Для осуществления хозяйственной деятельности предприятие должно располагать основным и оборотным капиталом. Деление капитала на основной и оборотный связано с характером их кругооборота и формой участия в создании готовой продукции. 
 
Основной капитал – это часть активов предприятия, вложенная в основные средства, незавершенные долгосрочные инвестиции, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения. Основной капитал участвует в процессе производства в течение длительного времени (как правило, срока превышающего один год) и постепенно, частями переносит свою стоимость на стоимость готовой продукции. 
 
Основные средства – это средства, вложенные в основные производственные фонды, материально-вещественные ценности, относящиеся к орудиям труда и используемые в процессе производства в течение периода, превышающего один год, или имеющие стоимость на дату приобретения свыше стократно установленного законом размера минимальной месячной оплаты труда за единицу независимо от срока полезного использования. По материальному составу основные средства представляют собой здания, сооружения, станки, оборудование, землю и т.п. Кругооборот основных средств включает: износ основных средств, начисление амортизации (за исключением земли), накопление средств для полного восстановления, замену основных средств путем прямых инвестиций. 
 
Незавершенные долгосрочные инвестиции – затраты на приобретение оборудования и вложения в незавершенное строительство, которые еще не могут быть использованы в хозяйственной деятельности и на которые еще не начисляется амортизация. 
 
Нематериальные активы – это активы, не имеющие физической формы. К ним относятся, например, деловая репутация фирмы, торговая марка, торговый знак, патенты, затраты на НИОКР. Их приобретение связано с долгосрочными вложениями, поэтому их кругооборот аналогичен кругообороту основных средств. 
 
Долгосрочные финансовые вложения – затраты на долевое участие в уставном капитале других предприятий, вложения в ценные бумаги разного вида на долгосрочной основе, стоимость имущества, переданного в аренду на праве финансового лизинга. 
 
Источники финансирования основного капитала: подразделяются на собственные средства хозяйствующего субъекта и заемные. 
 
Собственные средства (капитал) предприятия включает в себя взносы учредителей и часть денежных средств, полученных в результате финансово-хозяйственной деятельности предприятия. К последним относятся амортизационные отчисления и прибыль. Амортизационные отчисления представляют собой денежную форму перенесенной на готовый продукт части стоимости основных средств. Эти отчисления формируют амортизационный фонд. Его средства являются основным источником долгосрочных инвестиций для предприятий в РФ. Прибыль, остающаяся у предприятия, также может быть направлена на финансирование инвестиций. В РФ доля прибыли предприятий в источниках долгосрочного финансирования незначительна из-за кризисного состояния экономики в целом. 
 
Заемные средства предприятие может формировать за счет долгосрочных банковских ссуд, эмиссии долгосрочных, долговых ценных бумаг (облигаций), приобретения основных средств на основе финансового лизинга, инвестиционного налогового кредита. Для финансирования нематериальных активов может использоваться фрэнчайзинг. 
 
В России в качестве долгосрочных инвестиций используются средства иностранных инвесторов и средства федеральных и местных бюджетов. 
 
Оборотный капитал (оборотные средства) – это капитал предприятия, предназначенный для обеспечения текущей деятельности предприятия, непрерывного процесса производства и реализации продукции. Часть оборотного капитала авансирована в сферу производства и формирует оборотные производственные фонды, другая его часть находится в сфере обращения и образует фонды обращения.  
 
Оборотные производственные фонды по вещественному содержанию представляют собой предметы труда (сырье, материала и пр.). Они обслуживают сфру производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в течение производственного цикла. 
 
Фонды обращения хотя и не участвуют в процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения. К ним относятся готовая продукция на складе, товары отгруженные, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в коммерческих банках, дебиторская задолженность, средства в расчетах. 
 
Одинаковый характер движения оборотных производственных фондов и фондов обращения, позволяет объединить их в единое понятие – оборотные средства. 
 
Источниками финансирования оборотных средств предприятия являются прибыль, собственные оборотные средства, эмиссия краткосрочных долговых обязательств (векселей), минимальная кредиторская задолженность, краткосрочные банковские кредиты, факторинг, коммерческий кредит. 
 
В РФ процент за пользование банковским и коммерческим кредитами включается заемщиком в себестоимость продукции в пределах ставки рефинансирования Центрального Банка РФ, увеличенной на три пункта (процента). В остальной части он уплачивается из чистой прибыли предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.Доходы и расходы корпораций (предприятий)

Любая коммерческая организация  строит свою деятельность

исходя из перспективы  устойчивого генерирования прибыли

в среднем. Поскольку в  мире бизнеса и конкурентной

борьбы никто не застрахован  от собственных ошибок и появления

более умелых и удачливых (к сожалению) конкурентов,

нельзя заранее предсказать  с определенностью, какова будет

прибыль в будущем, хватит ли доходов предприятию для расчетов

со своими контрагентами, будут ли удовлетворены собственники

уровнем рентабельности и  др. Именно поэтому степень

эффективности текущего управления финансами определяется

не только и не столько  значимостью полученных

доходов (убытков) в отдельные  годы, сколько устойчивостью

генерирования прибыли в  среднем. Если предприятие постоянно

имеет прибыль (возможно, и  не супербольшую, но устраивающую

в среднем инвесторов), обремененную, естественно,

приемлемым уровнем риска, становится возможным принятие

стратегических финансовых решений прогнозного

характера, в особенности  в отношении привлечения дополни-

тельные.  Иными словами, не только текущее финансовое состояние, но и решения стратегического

характера в значительной степени зависят от эффективности

постоянной рутинной деятельности, сутью которой

является генерирование  прибыли. Устойчивая текущая прибыль

служит индикатором правильности выбранного курса,

стратегическая цель которого — повышение уровня благосостояния

собственников предприятия.

В наиболее общем виде прибыль (Р) может быть представлена

как функщ1я от двух параметров — доходов (R) и расходов (Е^:

Р = f(R,E,) = R-E,.

Понятия доходов и расходов достаточно неоднозначны.

Наиболее четкие их определения  можно найти в Положениях

по бухгалтерскому учету  — ПБУ 9/99 «Доходы организации» и

ПБУ 10/99 «Расходы организации*» [Нормативная база ...].

Данные регулятивы последовательно  реализуют финансовую

концепцию капитала (см. п. 6.2), с которым и увязано определение

доходов и расходов.

Доходами организации  признается увеличение экономических

выгод в результате поступления  активов (денежных

средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств,

приводящее к. увеличению капитала этой организации, за исключением

вкладов участников (собственников  имущества).

Не относятся к доходам, а следовательно, не приводят к увеличению

капитала:

• суммы налога на добавленную  стоимость, акцизов, налога

с продаж, экспортных пошлин и других аналогичных обязательных

сумм, подлежащих перечислению в бюджет;

• поступления по договорам  комиссии;

• суммы, полученные предприятием в виде авансов в счет

оплаты продукции, товаров, работ, услуг;

• суммы полученных задатков';

• суммы полученных залогов';

• суммы, полученные в погашение  кредита (займа), предоставленного

ранее заемщику.

Расходами организации признается уменьшение экономических

выгод в результате выбытия  активов (денежных

средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств,

приводящее к уменьшению капитала. этой организации,

за исключением уменьшения вкладов по решению участников

(собственников имущества).

Не признается расходами  и потому не влияет на величину

капитала выбытие активов  в связи с:

• приобретением (созданием) внеоборотных активов;

• вкладами в уставные (складочные) капиталы других организаций

и приобретением акций  и иных ценных бумаг не с

целью перепродажи;

• перечислением средств  в рамках благотворительной деятельности,

организации отдыха, мероприятий  спортивного и

культурно-просветительского  характера;

• договорами комиссии;

• перечислением авансов  и задатков;

• погашением полученных ранее  кредитов и займов.

Доходы и расходы могут  отображаться в Отчете о прибылях

и убытках разными способами  и в зависимости от их характера,

условий осуществления и  направлений деятельности

организации подразделяются на несколько видов (рис. 6.1).

Доходами от обычных видов  деятельности являются выручка

от продажи продукции  и товаров, а также поступления,

связанные с выполнением  работ и оказанием услуг. Выручка

отражается в системе  учета в сумме, исчисленной в  денежном

выражении, равной величине поступления денежных

средств и иного имущества  и (или) величине дебиторской задолженности.

К расходам по обычным видам  деятельности относятся

расходы, связанные с изготовлением (или приобретением) и

продажей продукции, а  также возмещение стоимости амортизируемых

активов (например, основных средств и нематериальных

активов) в виде амортизационных  отчислений. Расходы

по обычным видам деятельности отражаются в системе

учета в сумме, исчисленной  в денежном выражении, равной

величине оплаты и (или) величине кредиторской задолженности.

В целях калькулирования  себестоимости продукции и выявления

эффективности работы основных, вспомогательных и

обслуживающих подразделений, а также коммерческой службы

и аппарата управления расходы  по обычным видам деятельности

детализируются. Делается это  в системе управленческого

учета. Расходы по обычным видам деятельности разделяются

на: (а) расходы, связанные  с приобретением сырья, материалов,

товаров и иных материально-производственных запасов

и (б) расходы, возникающие  непосредственно в процессе

переработки (доработки) материально-производственных запасов,

включая управленческие и  коммерческие расходы. Предусматривается

также группировка расходов на: материальные

затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные

нужды, амортизацию, прочие затраты.

К операционным доходам (расходам) относятся, в частности:

• доходы (расходы), связанные  с предоставлением за плату

во временное пользование (временное владение и пользование)

активов организации;

• доходы (расходы), связанные  с предоставлением за плату

прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные

образцы и других видов  интеллектуальной собственности;

• доходы (расходы) от продажи  основных средств и иных

активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной

валюты), продукции, товаров;

• результаты переоценки имущества  и обязательств, стоимость

которых выражена в иностранной  валюте;

• проценты, полученные (уплаченные) по предоставленным

(полученным) кредитам и  займам.

К группе внереализационных  доходов (расходов) относят:

• штрафы, пени,, неустойки, начисленные за нарушение условий

договоров;

• доходы и расходы от безвозмездной передачи либо получения

активов;

• поступления и перечисления в возмещение причиненных

организации убытков;

• убытки и прибыль прошлых  лет, выявленная в отчетном

году;

• суммы кредиторской и  дебиторской задолженности, по

которым истек срок исковой  давности;

• сумма уценки и дооценки активов (за исключением внеоборотных

активов);

• иные доходы и расходы, непосредственно не связанные с

реализацией продукции, работ, услуг.

Следует отметить, что подразделение  доходов и расходов на

внереализационные и операционные играет роль лишь при составлении

отчетности в рекомендуемых  ныне форматах; что касается

формирования финансового  результата, то приведенная

дифференциация не имеет  значимости, поскольку и те и другие

доходы (расходы) учитываются  в системе бухгалтерского учета

на одном и том же счете 91 «Прочие доходы и расходы».

Все приведенные выше доходы должны признаваться лишь

в том случае, если удовлетворяются  следующие условия:

• организация имеет право  на получение выручки, вытекающее

из конкретного договора или подтвержденное иным

соответствующим образом;

• сумма выручки может  быть определена;

• имеется уверенность  в том, что в результате конкретной

операции произойдет увеличение экономических выгод организации;

подобное имеет место  лишь в том в случае, если организация

либо получила в оплату актив, либо отсутствует неопределенность

в отношении получения  актива;

• право собственности (владения, пользования и распоряжения)

на продукцию (товар) перешло  от организации к покупателю

или работа принята заказчиком (услуга оказана);