Сущность рисков

СОДЕРЖАНИЕ

Введение……………………………………………………...…………..4

1.Сущность, содержание и виды рисков………………………………………..6

2.Процесс управления рисками на предприятии………………………………10

3.Методы финансирования рисков……………………………………………..19

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….25

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ………………………………………………………27

ВВЕДЕНИЕ

Риск присущ любой форме человеческой деятельности, что связано с множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых  людьми решений. Исторический опыт показывает, что риск недополучения намеченных результатов особенно проявляется  при всеобщности товарно-денежных отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота.

Актуальность темы данной работы определяется процессами, происходящими в экономике. В подобной ситуации стремление экономического субъекта стабильно и успешно развиваться сталкивается с только формирующимся аппаратом управления деятельностью субъекта.

На Западе, даже в относительно стабильных экономических условиях, субъекты хозяйствования уделяют пристальное  внимание вопросам управления рисками. В то же время, в российской экономике, где факторы экономической нестабильности и без того усложняют эффективное  управление предприятиями, проблемам  анализа и управления комплексом рисков, возникающих в процессе их экономической деятельности, уделяется  явно недостаточное внимание.

До недавнего времени подобный подход доминировал не только на предприятиях реального сектора экономики, но и в финансово-кредитных организациях. Пристальное внимание вопросу управления рисками стало уделяться только после финансового кризиса, который  отчетливо обозначил всю остроту  данной проблемы в России.

Понятие «риск» известно с давних времен. В отечественной экономике  исследование вопросов теории риска  было в определенной степени востребовано лишь до конца 20-х годов 20 века. В  дальнейшем усиливалась роль командно-административных методов управления. Все это в  соединении с устранением рыночной мотивации экономики привело  к отрицанию проблемы хозяйственного и социального риска. Отдельные же разработки по вопросам производственных, хозяйственных рисков не могли претендовать на право считаться научным направлением.

Организации монетарного сектора  экономики с его динамичной конъюнктурой, со спецификой работы с высоколиквидными активами, с высокой степенью окупаемости  и краткосрочностью проектов быстро смогли накопить достаточно ресурсов для инвестиций в разработку риск - менеджмента для своего сектора  экономики. Все это позволило  им в кратчайшие сроки внедрить некоторые  базовые принципы минимизации рисков, а так же получить обоснованности и выгоды от принятых решений.

В реальном же секторе экономики  длительные сроки реализации проектов, недостаточный объем инвестиций, низкая оборачиваемость и окупаемость  средств, относительно низкий уровень  экономической грамотности административно-управленческого  персонала препятствуют объективной  оценке преимуществ концепции снижения рисков в деятельности предприятия. В свою очередь, это ведет к  неэффективному управлению финансовыми  потоками, отсутствию прогнозирования  результатов финансово-хозяйственной  деятельности, ошибочному стратегическому  планированию развития предприятия.

1. Сущность, содержание и виды рисков

Существует  большое разнообразие мнений по поводу понятия определения, сущности и  природы риска. Это связано с  многоаспектностью этого явления, недостаточным использованием в  реальной деятельности, игнорированием в существующем законодательстве. Рассмотрим два понятия, которые дополняют  друг друга и охватывают общее  содержание риска.

Первое  определение заключается в том, что риск определяют как вероятность (угрозу) потери предприятием части  своих ресурсов, недополучения доходов  или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности. Следовательно, риск относится к  возможности наступления какого-либо неблагоприятного события, возможности  неудачи, возможности опасности.

Второе  определение риска сопряжено  с понятием "ситуация риска".

Ситуацией, вообще, называется сочетание, совокупность различных обстоятельств и условий, создающих определенную обстановку для того или иного вида деятельности. Обстановка может способствовать или  препятствовать осуществлению данного  действия.

При ситуации риска существует возможность количественно  и качественно определять степень  вероятности того или иного варианта и ей сопутствуют три условия:

• наличие неопределенности;
• необходимость выбора альтернативы (включая отказ от выбора);
• возможность оценить вероятность осуществления выбираемых альтернатив.

Ситуация  риска качественно отличается от ситуации неопределенности. Следовательно, ситуация риска является разновидностью ситуации неопределенности, т.к. в ней наступление событий вероятно и может быть определено.

По своей  природе риск делят на три вида:

1. Когда  в распоряжении субъекта, делающего  выбор из нескольких альтернатив,  есть объективные вероятности получения предполагаемого результата. Это вероятности, независящие непосредственно от данной фирмы: уровень инфляции, конкуренция, статистические исследования и т.д.

2. Когда  вероятности наступления ожидаемого  результата могут быть получены  только на основе субъективных  оценок, т.е. субъект имеет дело  с субъективными вероятностями.  Субъектные вероятности непосредственно  характеризуют данную фирму: производственный  потенциал, уровень предметной  и технологической специализации,  организация труда и т.д.

3. Когда  субъект в процессе выбора и реализации альтернативы располагает как объективными, так и субъективными вероятностями.

Благодаря этим видоизменениям риска субъект  делает выбор, и стремиться реализовать  его. В результате этого риск существует как на стадии выбора решения, так  и на стадии его реализации.

Исходя  из этих условий второе определение  риска следующее. Риск - это действие (деяние, поступок), выполняемое в  условиях выбора (в ситуации выбора в надежде на счастливый исход), когда  в случае неудачи существует возможность (степень опасности) оказаться в  худшем положении, чем до выбора (чем  в случае несовершения этого действия).

Более полно  риск определяют как деятельность, связанную с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в  процессе которой имеется возможность  количественно и качественно  оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи  и отклонения от цели.

Из последнего определения можно выделить основные элементы, которые будут составлять сущность понятия "риск".

1. Возможность  отклонения от предполагаемой  цели, ради которой осуществлялась  выбранная альтернатива (отклонения  как отрицательного, так и положительного  свойства).

2. Вероятность  достижения желаемого результата.

3. Отсутствие  уверенности в достижении поставленной  цели.

4. Возможность  материальных, нравственных и других  потерь, связанных с осуществлением  выбранной в условиях неопределенности  альтернативы.

Принятие  проекта связанного с риском предполагает выявление и сопоставление возможных  потерь и доходов. Если риск не подкреплен расчетами, то он преимущественно кончается  неудачей и сопровождается определенными  потерями. Чтобы сладить негативные явления, связанные с риском, необходимо выявить: основные черты и источники  его возникновения, наиболее важные его виды, допустимый уровень риска, методы измерения риска, методы снижения риска.

Основными чертами риска являются: противоречивость, альтернативность и неопределенность.

Такая черта  как противоречивость в риске  приводит к столкновению объективно существующих рискованных действий с их субъективной оценкой. Так как  наряду с инициативами, новаторскими идеями, внедрением новых перспективных  видов деятельности, ускоряющими  технический прогресс и влияющими  на общественное мнение и духовную атмосферу общества, идут консерватизм, догматизм, субъективизм и т.д.

Альтернативность  предполагает необходимость выбора из двух или нескольких возможных  вариантов решений, направлений, действий. Если возможность выбора отсутствует, то не возникает рискованной ситуации, а, следовательно, и риска.

Неопределенностью называется неполнота или неточность информации об условиях реализации проекта (решения). Существование риска непосредственно  связано с наличием неопределенности, которая неоднородна по форме проявления и по содержанию. Предпринимательская деятельность осуществляется под влиянием неопределенности внешней среды (экономической, политической, социальной и т.д.), множества переменных, контрагентов, лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью. Исходя из этого, выделим основные причины неопределенности (риска).

По источнику  возникновения риск квалифицируется  как хозяйственная деятельность, связанная с личностью человека и обусловленная природными факторами.

По причине  возникновения риск выступает как  следствие, он вызван неопределенностью  будущего.

Основными причинами неопределенности являются:

1. Спонтанность природных процессов и явлений, стихийные бедствия (землетрясения, ураганы, наводнения, засуха, мороз, гололед).

2. Случайность.  Когда в сходных условиях одно  и то же событие происходит  неодинаково в результате многих  социально-экономических и технологических  процессов.

3. Наличие  противоборствующих тенденций, столкновение  интересов. Это военные действия, межнациональные конфликты.

4. Вероятностный  характер НТП. Практически невозможно  определить  конкретные последствия  тех или иных научных открытий, технических изобретений.

5. Неполнота,  недостаточность информации об  объекте, процессе, явлении. Эта  причина приводит к ограниченности  человека в сборе и переработке  информации, с постоянной изменчивостью  этой информации.

6. Ограниченность, материальных, финансовых, трудовых и других ресурсов при принятии и реализации решений; невозможность однозначного познания объекта при сложившихся уровне и методах научного познания; ограниченность сознательной деятельности человека, существующие различия в социально-психологических установках, оценках, поведении.

2 Процесс управления рисками на предприятии

Развитие  науки управления рисками в значительной степени рассматривается с позиции  рисков финансовых институтов в условиях относительно стабильной экономической  конъюнктуры. Необходимость рассмотрения рисков производственных предприятий  в нестабильных политических, экономических  и социальных условиях требует корректировки  существующих принципов управления рисками и дополнительного обоснования  эффективности используемых методов  анализа рисков.

Одной из основных причин неэффективного управления рисками является отсутствие ясных  и четких методологических основ  этого процесса. Анализ приводимых в литературе принципов управления рисками показывает их разрозненность, а отдельным попыткам их систематизации присуще множество спорных моментов. Тем не менее, анализ исследований в  области методологии управления рисками с учетом требований современной  экономики позволяет сформировать систему принципов управления рисками:

- решение,  связанное с риском, должно быть  экономически грамотным и не  должно оказывать негативного  воздействия на результаты финансово-хозяйственной  деятельности предприятия;

- управление  рисками должно осуществляться  в рамках корпоративной стратегии  организации;

- при  управлении рисками принимаемые  решения должны базироваться  на необходимом объеме достоверной  информации;

- при  управлении рисками принимаемые  решения должны учитывать объективные  характеристики среды, в которой  предприятие осуществляет свою  деятельность;

-  управление  рисками должно носить системный  характер;

- управление  рисками должно предполагать  текущий анализ эффективности  принятых решений и оперативную  корректуру набора используемых  принципов и методов управления  рисками.

Сущность  каждого этапа управления рисками  предполагает применение различных  методов.

Весь  процесс управления рисками можно  отобразить следующим образом:

Рисунок 1. Процесс управления рисками

1. Постановка целей управления рисками;
2. Анализ риска;
3. Качественный анализ;
4. Количественный анализ;
5. Выбор методов воздействия на риск;
6. Анализ эффективности принятых решений и корректура целей управления рисками, и к началу.

Этап  постановки целей управления рисками  характеризуется использованием методов  анализа и прогнозирования экономической  конъюнктуры, выявления возможностей и потребностей предприятия в  рамках стратегии и текущих планов его развития.

На этапе  анализа риска используются методы качественного и количественного  анализа: методы сбора имеющейся  и новой информации, моделирования  деятельности предприятия, статистические и вероятностные методы и т.п.

На третьем  этапе производится сопоставление  эффективности различных методов  воздействия на риск: избегания риска, снижения риска, принятия риска на себя, передачи части или всего риска  третьим лицам, которое завершается  выработкой решения о выборе их оптимального набора.

На завершающем  этапе управления рисками выбранных  методов воздействия на риск. Результатом  данного этапа должно стать новое  знание о риске, позволяющее, при  необходимости, откорректировать ранее  поставленные цели управления риском.

Таким образом, на каждом из этапов используются свои методы управления рисками. Результаты каждого этапа становятся исходными  данными для последующих этапов, образуя систему принятия решений  с обратной связью. Такая система  обеспечивает максимально эффективное  достижение целей, поскольку знание, получаемое на каждом из этапов, позволяет  корректировать не только методы воздействия  на риск, но и сами цели управления рисками.

Базовым этапом, позволяющим сформировать дальнейшую стратегию управления рисками, является этап анализа риска.

Задачей качественного анализа риска  является выявление источников и  причин риска, этапов и работ, при  выполнении которых возникает риск, то есть:

-  определение  потенциальных зон риска;

-  выявление  рисков, сопутствующих деятельности  предприятия;

- прогнозирование  практических выгод и возможных  негативных последствий проявления  выявленных рисков.

Методы  качественного анализа можно  разделить на четыре группы:

1. Методы, базирующиеся на анализе имеющейся информации;
2. Методы сбора новой информации;
3. Методы моделирования деятельности организации;
4. Эвристические методы качественного анализа.

Итоговые  результаты качественного анализа  риска, в свою очередь, служат исходной информацией для проведения количественного  анализа.

На этапе  количественного анализа риска  вычисляются числовые значения вероятности  наступления рисковых событий и  объема вызванного ими ущерба или  выгоды.

Рассматривая  всю совокупность методов количественного  анализа рисков, можно сказать, что  применение конкретного метода зависит  от множества факторов:

- для  каждого типа анализируемого  риска существуют свои методы  анализа и конкретные особенности  их реализации. Например, при анализе  технико-производственных рисков, связанных  с отказом оборудования наибольшее  распространение получили методы  построения деревьев;

- для  анализа рисков существенную  роль играет объем и качество  исходных данных. Так, если имеется  значительная база данных по  динамике РОФ, возможно применение  методов имитационного моделирования  и нейронных сетей. В противном  случае вероятнее всего применение  экспертных методов или методов  нечеткой логики;

- при  анализе рисков принципиально  важно учитывать динамику показателей,  влияющих на уровень риска.  В случае анализа рисков на  рынках в состоянии шока ряд  методов попросту неприменим;

- при  выборе методов анализа следует  принимать во внимание не только  глубину расчетных данных, но  и горизонт прогнозирования показателей,  влияющих на уровень риска;

- большое  значение имеет срочность и  технические возможности проведения  анализа. Если в распоряжении  аналитика имеется солидный вычислительный  потенциал и запас времени,  возможно обучение нейронных сетей, моделирование по методу Монте-Карло и т.д.;

- эффективность  применения методов анализа риска  повышается при формализации  риска с целью математического  моделирования его воздействия  на результаты деятельности предприятия.  В настоящее время не только  экономические системы, но и  промышленные комплексы достигли  такой сложности, что зачастую  расчет их устойчивости невозможен  без элементов теории вероятностей;

- следует  учитывать требования государственных  контролирующих органов к формированию  отчетности о рисках. В том  случае, если на нормативном уровне  требуется использование методов  имитационного моделирования, их  применение обязательно.

Все вышеперечисленное  позволяет сделать вывод о  том, что для эффективного анализа  всего многообразия рисков в деятельности предприятия необходимо применять  целый комплекс методов, что, в свою очередь, подтверждает актуальность разработки комплексного механизма управления рисками.

В современных  условиях хозяйствования, характеризующихся  политической экономической и социальной нестабильностью существующая на предприятии  система управления должна включать механизм управления рисками.

Первым  этапом формирования механизма управления риском на предприятии является создание службы риск-менеджмента. На сегодняшнем  этапе развития российской экономики  целью этой службы является минимизация  потерь посредством мониторинга  деятельности предприятия, анализа  всего комплекса РОФ, выработки  рекомендаций по снижению рисков и  контроля за их выполнением. При этом важно определить место службы в организационной структуре предприятия, определить права и обязанности ее персонала и проинформировать работников предприятия о функциях службы и характере ее деятельности.

Источниками информации, предназначенной для анализа риска являются:

- бухгалтерская  отчетность предприятия. Данные  документы (баланс, отчет о прибыли  и убытках, о движении денежных  средств и т.д.) в сжатой форме  содержат всю официальную информацию  о предприятии — состояние  основных фондов, уровень запасов  материалов и готовой продукции,  величину дебиторской и кредиторской  задолженностей, финансовые результаты  деятельности предприятия и пр. Анализ бухгалтерской отчетности  предприятия позволит выявить  значительную долю деловых, кредитных,  организационных рисков;

-   организационная структура и  штатное расписание предприятия.

-   карты технологических потоков (технико-производственные риски);

-   договоры и контракты (деловые  и юридические риски);

-   себестоимость производства продукции.  Ее анализ позволяет выявить  подавляющее большинство РОФ  и определить денежное выражение  потерь из-за возникновения рисковых  ситуации;

- финансово-производственные  планы предприятия. Полнота их  выполнения дает возможность  комплексно оценить устойчивость  предприятия ко всей совокупности  рисков.

Социально-экономическая  нестабильность (СЭН), в условиях которой  действуют предприятия, вносит свои коррективы, как в деятельность субъектов  хозяйствования, так и в механизм управления рисками предприятий. При  этом проследить ее влияние в полном объеме практически невозможно, но определить аспекты ее воздействия  на отдельные риски вполне реально.

По завершении сбора информации, предназначенной  для анализа рисков, служба риск-менеджмента  получит возможность реально  оценить динамику показателей деятельности предприятия с учетом воздействий  внешних и внутренних социально-экономических и политических факторов, что позволит всесторонне и профессионально спрогнозировать будущее состояние рыночной конъюнктуры и реально оценить возможные риски.

Логическим  продолжением работы службы риск-менеджмента  должно стать формирование программы  мероприятий по управлению рисками, при разработке которой должно быть учтено следующее:

- размер  возможного ущерба и его вероятность;

- существующие  механизмы снижения риска, предлагаемые  государством и их производственно-экономическая  эффективность;

- производственно-экономическая  эффективность предлагаемых службой  мероприятий по снижению рисков;

- практическая  возможность реализации мероприятий  в рамках выделенного лимита  средств;

- соответствие  мероприятий программы существующим  нормативным актам, целям долгосрочного  и краткосрочного планирования  развития предприятия и основным  направлениям его финансовой  политики;

- субъективное  отношение к риску разработчиков  программы и руководства предприятия.

При разработке программы мероприятий по управлению рисками специалистам службы риск-менеджмента  следует ориентироваться на максимальную унификацию формируемых оценок уровня риска, что выражается в формировании универсальных параметров, характеризующих  объем возможного ущерба. В качестве таких параметров наиболее целесообразно  использовать воздействия рисков на финансовые потоки и финансовое состояние предприятия.

Завершающим этапом разработки программы является формирование комплекса мероприятий  по снижению рисков, с указанием  планируемого эффекта от их реализации, сроков внедрения, источников финансирования и лиц, ответственных за выполнение данной программы. Программа обязательно должна быть утверждена руководством предприятия и учтена при финансово-производственном планировании.

В процессе реализации программы специалисты  службы риск-менеджмента    должны    осуществлять    анализ    эффективности    принятых решений  и по мере необходимости обеспечивать корректировку целей и средств  минимизации рисков. При этом рекомендуется  аккумулировать всю информацию об ошибках  и недостатках разработки программы, проявившихся в ходе ее реализации. Такой подход позволит провести разработку последующих программ мероприятий  по снижению рисков на более качественном уровне с использованием новых полученных знаний о риске.

Все вышеизложенное позволяет сделать вывод о  том, что механизм управления рисками  предприятия в современных условиях хозяйствования должен иметь четкую иерархическую структуру с необходимостью ее корректировки по итогам реализации программы мероприятий по снижению рисков и с учетом изменяющихся факторов воздействия. Алгоритм функционирования указанного механизма представлен  на рисунке 2.

Рисунок 2. Алгоритм функционирования механизма  управления рисками

Анализ трудов отечественных и зарубежных исследователей теории и практики минимизации риска, текущего состояния и тенденций  развития отечественной экономики, проблем и особенностей деятельности предприятий реального сектора  подтверждает актуальность и своевременность  разработки механизма управления рисками  предприятия в современных условиях хозяйствования и подчеркивает необходимость  его внедрения в практику деятельности финансово-экономических подразделений  субъектов хозяйствования.

3 Методы финансирования рисков

Финансирование  рисков подразумевает покрытие убытков, возникающих вследствие наступления  рисковой ситуации. Существующие на данный момент методы позволяют выбрать  один из следующих источников средств:

• текущий доход;
• резервы;
• использование займа;
• самострахование;
• страхование;
• нестраховой пул;
• передача финансирования на договорной основе;
• поддержка государственных и муниципальных органов;
• спонсорство.

Методы, основанные на использовании этих источников, можно разделить на две группы. Эта классификация представлена на рисунке 3.

Рассмотрим  каждый из перечисленных методов  подробнее.

Покрытие убытка из текущего дохода (Current expensing of losses). Суть метода - покрытие ущерба осуществляется за счет текущих денежных потоков компании. Каких-либо фондов не создается. Однородность и неоднородность рисков особого значения не имеют.

Метод покрытия убытка из текущего дохода используется достаточно часто, т. к. в большинстве  случаев суммы ущербов невелики, и компания самостоятельно справляется  с ними. Однако следует учитывать  финансовое и экономическое состояние  предприятия на момент реализации риска. В том случае, если неблагоприятное  событие наступает в период кризиса  или низкой доходности, или же несколько  неблагоприятных ситуаций наступают одновременно, то это вызовет негативные последствия.

Для определения  целесообразности применения этого  метода следует точно рассчитать пороговое значение ущерба, превышение которого ведет к отказу от данного метода.