Сущность,причины и формы международной миграции капитала

Содержание

 

Введение…………………………………………………………………………...1

1.Сущность,причины и формы международной миграции капитала………….4

2. Контрольные тестовые задания………………………………………………13

Заключение………………………………………………………………………16

Список литературы………………………………………………………………18

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Тема контрольной работы является интересной и актуальной, так как  международная миграция капитала оказывают  существенное влияние на развитие и  стабилизацию экономики страны. Ее развитие влияет на экономический рост, на ускорение научно-технического прогресса, на насыщение рынка товарами необходимого качества, то есть решает многие актуальные экономические, социальные и другие проблемы. Особенно актуальна проблема международной миграции капитала в  свете последних изменений в  экономике нашей страны.

Современному мировому хозяйству  характерно не только перемещение между  странами результатов производства товаров и услуг, но и факторов производства - капитала, рабочей силы, научно-технических достижений.

Поскольку условием создания готовых  товаров является использование  производственных факторов, то в принципе международное движение факторов производства может замещать движение готовых  товаров. Например, если в стране имеется  избыток капитала, то такая страна может либо производить капиталоемкий  товар и продавать его на мировом  рынке, либо экспортировать сам капитал.

Характерной особенностью развития современного мирового хозяйства являются нарастающие масштабы торговли факторами  производства, в частности капиталом. Так же четко обозначилась тенденция  к снижению удельного веса операций с капиталом в национальном масштабе в пользу международных и внутри региональных операций. Компании, желающие успешно выступать на том или  ином рынке за границей, часто ориентируются  не на вывоз соответствующих товаров, а стремятся к организации  собственного производства за рубежом  или покупке контрольного пакета акций местного предприятия. Хотя движение капитала из одной страны в другую базируется на тех же законах, что  и ввоз и вывоз товаров, тем не менее, здесь имеются определенные особенности. Цель контрольной  работы состоит в том, чтобы показать, какую важную роль играет международная миграция капитала в экономике. Международная миграция капитала как явление начала активно развиваться в период становления мирового хозяйства. В современной мировой экономики этот процесс приобретает все большое значение. Именно движение капитала способствует интернационализации производства, глобализации экономики, служит определяющим элементом в функционировании мировой экономики, развитии прочих форм международных хозяйственных связей. Исходя  из  поставленной  цели следует решение  следующих задач:

1) рассмотреть сущность  международной миграции капитала  и ее причины;

2) рассмотреть понятия  вывоза предпринимательского и  ссудного капитала, прямые и портфельные  инвестиции и их механизм.

Контрольная работа состоит из введения, главного вопроса, заключения и списка использованной литературы. Во введении сформулированы актуальность и цель контрольной работы. В самом вопросе рассмотрены сущность международной миграции капитала и её причины и формы. И в заключении сформулированы выводы теоретического и практического характера, которые соответствуют задачам, поставленным при написании данной контрольной работы.

Источниками информации для  написания работы по теме "Сущность, причины и формы международной  миграции капитала" послужили базовая  учебная литература: Мировая экономика: Учеб. пособие для вузов/ Под ред. Проф. И.П. Николаевой. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002 на с.265,с.274,которого даются основные определения, по данной теме, фундаментальные теоретические труды крупнейших мыслителей в рассматриваемой области -, результаты практических исследований видных отечественных и зарубежных авторов- Линдерт П. Экономика мирохозяйственных связей / Пер. с англ. - М.: Прогресс,1992 625с., статьи и обзоры в специализированных и периодических изданиях, посвященных тематике "Сущность, причины и формы международной миграции капитала"- Фомичев В.И. Международная торговля: Учебник; 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2001,где на 215 с. Описаны основные причины вывоза капитала. - (Серия "Высшее образование"), справочная литература-Киреев А. П. Международная экономика. В 2-х ч. – Ч.2. Международная макроэкономика: открытая экономика и макроэкономическое программирование. Учебное пособие для вузов. – М.: Международные отношения, 2000, Сергеев П.В. Мировое хозяйство и международные экономические отношения на современном этапе: Учеб. пособие по курсу “Мировая экономика”. - М.: Новый Юрист, 2008 с.354- подробно рассказывается про иностранные инвестиции в Россию, прочие актуальные источники информации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Сущность, причины и формы международной миграции капитала

В современном мировом хозяйстве  происходит перемещение не только результатов  производства - товаров и услуг, но и факторов производства - капитала, рабочей силы, научно-технических  достижений.

Поскольку условием создания готовых  товаров является использование  производственных ресурсов, то международное  движение факторов производства может  замещать движение готовых товаров. Например, если в стране имеется  избыток рабочей силы, то такая  страна может либо производить трудоемкий товар и продавать его на мировом  рынке, либо поставлять рабочую силу в другие страны.

Характерной особенностью развития современного мирового хозяйства являются нарастающие  масштабы торговли факторами производства, в частности капиталом. Хотя движение факторов производства из одной страны в другую базируется на тех же законах, что и ввоз и вывоз товаров, тем не менее здесь имеются  определенные особенности, которые  и будут рассмотрены в данном вопросе.

“Международная миграция капитала -  это движение капитала между странами, включающее экспорт, импорт и его функционирование за рубежом.”1

 

 Основными причинами миграции капитала являются:

· относительный избыток  капитала в данной стране, его перенакопление;

· разная предельная производительность капитала, определяемая процентной ставкой: капитал движется оттуда, где его  производительность ниже, туда, где  она выше;

· наличие таможенных барьеров, которые мешают ввозу товаров  и тем самым подталкивают зарубежных поставщиков к ввозу капитала для проникновения на рынок;

· стремление фирм к географической диверсификации производства;

· растущий экспорт товаров, вызывающий спрос на капитал;

· несовпадение спроса на национальный капитал и его предложение  в различных сферах и отраслях народного хозяйства;

· возможность монополизации  местного рынка;

· наличие в странах, куда вывозится капитал, более дешевого сырья или рабочей силы;

· стабильная политическая обстановка и в целом благоприятный  инвестиционный климат.

Отличительными чертами современной  миграции капиталов являются:

1. Повышение роли государства  в вывозе капитала (оно не только  содействует вывозу, но и выступает  экспортером). Вывоз государственных  капиталов осуществляется преимущественно  в развивающиеся и бывшие социалистические  страны, в основном в форме  кредитов. Государственные средства  поступают в эти страны не  только на двухсторонней, но  и на многосторонней основе: через  международные и региональные  финансовые организации.

2. Усиление миграции частного  капитала между развитыми странами.

3. Увеличение доли прямых иностранных  инвестиций.

“Основными причинами вывоза капитала являются:

1.Прибыль.

2.Международное разделение труда

3.Таможенные барьеры

4.Экология

5.Политика2”

По источникам происхождения  перемещающийся капитал делится  на официальный, предоставляемый правительством одной страны другой, а также капитал  международных экономических организаций (МВФ, Мирового банка, ООН и др.) и  частный – средства негосударственных  фирм, банков и т.п., перемещаемые по их собственным решениям.

По форме вывоз (ввоз) капитала может осуществляться в денежном или товарном виде. Вывоз машин, оборудования, патентов, ноу-хау в качестве вклада в уставный капитал создаваемой  или покупаемой фирмы представляет собой вывоз капитала в товарной форме, а предоставление, например, займов или кредитов зарубежным фирмам или правительству – это вывоз  капитала в денежной форме.

По характеру использования  капитал делится на предпринимательский  и ссудный.

Предпринимательский капитал  – это средства, прямо или косвенно вкладываемые в какое-либо зарубежное производство в целях получения  прибыли. В свою очередь предпринимательский  капитал делится на прямые

и портфельные инвестиции.

Прямые зарубежные инвестиции – это вложения капитала с целью  приобретения долгосрочного экономического интереса. Прямыми считаются инвестиции, которые охватывают более 10% акционерного капитала и дают право контроля над  предприятиями. Прямые инвестиции осуществляются в форме вложений капитала в зарубежные промышленные, торговые и другие предприятия  путем организации экспортером  капитала производства на территории другой страны. Создаваемые за рубежом предприятия могут иметь форму:

• филиала – предприятия, полностью принадлежащего прямому  инвестору;

• дочерней компании – предприятия, в котором прямые иностранные  инвестиции составляют более 50%;

• ассоциированной компании – предприятия, в котором прямые иностранные инвестиции составляют менее .50%.

В современных условиях основная часть прямых зарубежных инвестиций приходится на долю международных корпораций. Именно прямые зарубежные инвестиции – важный признак международной  корпорации. Сегодня на долю 100 крупнейших транснациональных корпораций (ТНК) приходится около трети всех прямых иностранных инвестиций. Портфельные зарубежные инвестиции – это вложения капитала в иностранные ценные бумаги, не дающие инвестору права реального контроля над объектами инвестирования. Портфельные инвестиции осуществляются путем приобретения акций, облигаций, казначейских векселей, опционов, фьючерсов, варрантов, свопов и т.п. Цель портфельных инвестиций – получение дохода за счет роста курсовой стоимости ценных бумаг и выплачиваемых дивидендов.

На движение портфельных  инвестиций значительное влияние оказывает  разница в доходности ценных бумаг  в разных странах, степень риска  по этим вложениям, желание фирм диверсифицировать (разнообразить) свой портфель ценных бумаг за счет бумаг иностранного происхождения.

Преимущество портфельных инвестиций по сравнению с прямыми заключается  в том, что они обладают более  высокой ликвидностью, т.е. возможностью быстрого превращения в валюту. Международная миграция капитала в денежной форме породила мировой рынок ссудных капиталов. “Мировой рынок ссудных капиталов - это экономический механизм аккумуляции и перераспределения ссудного капитала в мировом масштабе. Основные операции мирового рынка ссудных капиталов - это эмиссия и купля-продажа ценных бумаг, преимущественно в виде облигаций, предоставление и получение банковских кредитов.”3 На межстрановое перемещение капитала в любой форме большое влияние оказывают инвестиционный климат в стране и инвестиционные риски. С территориально-географической точки зрения основные потоки иностранных инвестиций приходятся на долю высокоразвитых стран, при этом наиболее активная миграция капиталов происходит между промышленно развитыми странами. Среди последних по объемам привлеченного и вывезенного капитала лидируют США. В 2004 г. иностранные фирмы вложили в экономику США 60 млрд. долл. Почти треть своих потребностей в инвестициях США покрывают за счет импорта капитала.

Регионом интенсивной миграции капитала стала Западная Европа. Так, в Англии, например, концентрируется 40% всех американских инвестиций в Европу и 50% всех японских инвестиций. Самыми крупными экспортерами в Европе являются страны ЕС, Скандинавия и Швейцария.

Хотя значительная часть потоков  иностранного капитала представляет собой  перекрестные инвестиции между промышленно  развитыми странами, большие объемы иностранного капитала поступают и  из промышленно развитых стран в  развивающиеся.

Важной чертой, современного вывоза капитала стал рост миграции капитала между развивающимися странами и  особенно «новыми индустриальными» и остальным миром. Так, вложения Кувейта за рубежом в 2005 г. достигли 130 млрд. долл.

Существенные изменения происходят в формах вывоза капитала. С начала 2000-х годов во всем мире наблюдается  беспрецедентный рост портфельных  инвестиций. Высокими темпами растут и международные кредиты.

Рассматривая роль и место России на мировом рынке капиталов, следует  отдельно проанализировать особенности  вывоза капитал из России и особенности  ввоза иностранного капитала в Россию.

Вывоз капитала из России осуществляется двумя путями: законным и незаконными  способами, принявшими форму «бегства капитала». Официально из России вывозится ежегодно 9-10 млрд. долл. Для сравнения: аналогичные инвестиции США приближаются к 1 трлн. долл., а у Японии и Великобритании они составляют сотни миллиардов долларов. Легальный вывоз капитала из России происходит преимущественно в виде роста зарубежных активов российских коммерческих банков и покупки иностранных ценных бумаг. Вывоз предпринимательского капитала из России невелик, хотя здесь наметилась некоторая положительная тенденция. Так, в 2007 г. размер прямых российских инвестиций достиг 2,5 млрд. долл. Российские предприятия топливно-энергетического комплекса осуществляли масштабные капиталовложения, связанные со строительством газо- и нефтепроводов за рубежом, добычей минеральных ресурсов. Нелегальный вывоз капитала из России по расчетам специалистов в 2006 г. достиг 33 млрд. долл. и складывался из непереведенных из-за рубежа экспортной выручки и предоплаты непоступившего импорта, контрабандного экспорта, занижения экспортных и повышения импортных цен и т.п.

«Бегство капитала» весьма отрицательно отражается на состоянии российской экономики: ухудшается платежный баланс страны, сокращается объем внутренних инвестиций, усиливается дефицит  бюджета, так как вывозимый капитал  уходит от налогов. Правительство России пытается ограничить, взять под контроль процесс утечки капитала.

Инвестиционный интерес  к России со стороны иностранного частного капитала обусловливают: отсутствие эффективной конкуренции среди  отечественных производителей; наличие  квалифицированной, способной к  быстрому воспроизводству новейших технологий и дешевой рабочей  силы; относительно недорогой емкий  рынок сырья; необъятный потребительский  рынок; возможность получения значительно  более высокой нормы прибыли  по сравнению с развитыми странами; возможность участия иностранных  инвесторов в приватизации.

“Ввозимый в Россию капитал по преимуществу это государственный капитал и капитал международных организаций (хотя имеет место ввоз и частного и смешанного капитала). Получаемые Правительством России международные кредиты составляют около 2/3 совокупного притока капитала. Крупнейшими инвесторами в российскую экономику являются: США, Швейцария, Великобритания, Нидерланды, Германия. Так, например, в 2006 г. 26% всех иностранных инвестиций в Россию приходились на долю США, 20% - на долю Швейцарии, 15 % составляли инвестиции из Нидерландов.

В 2007 г. иностранные инвестиции в экономику России составили 12,2 млрд. долл., из них: 43,4% - прямые инвестиции, 5,5% - портфельные инвестиции и 51,1% - торговые и прочие кредиты, банковские вклады и т.п.

Большая часть иностранных  инвестиций направлялась в сферу  финансов, кредита, страхования - 38,7% всех инвестиций. Интерес к финансово-кредитной  сфере был обусловлен решением Центробанка  о допуске с 2006 г. нерезидентов на рынок ценных бумаг. Напротив, решение  Центробанка о приостановке операций с ГЦБ, продление срока погашения  обязательств по ним (сентябрь 2008 г.) подорвало  доверие иностранных инвесторов к России, иностранные инвестиции в экономику резко сократились, начался отток иностранного капитала.”4

Хотя правительство и  предпринимает разнообразные меры для привлечения иностранного капитала в Россию, в целом государственное  регулирование иностранных инвестиций остается недостаточно продуманным, противоречивым и малоэффективным. Одна из причин этого - отсутствие четко определенной концепции  национальных интересов, обозначенных приоритетов развития экономики, без  которых невозможно создать благоприятную  инвестиционную среду. Интенсивный вывоз отечественного капитала в нерегистрируемых формах и неэффективное использование привлеченных иностранных ресурсов привело к созданию долгового бремени российской экономики, которое не имеет устойчивых источников для погашения. Уже в 2010 г. рефинансирование ранее принятых обязательств и их обслуживание потребовало отвлечения значительной доли вновь привлеченных нефинансовыми предприятиями ссуд и займов. Отсутствие механизма перераспределения финансовых ресурсов на отечественном рынке привело к противоестественной специализации России на экспорте капитала при явной недокапитализированности практически всех отраслей национального хозяйства.

По своим последствиям вывоз капитала оказывает двоякое  воздействие на мировую экономику  и экономику стран-экспортеров и стран-импортеров. С одной стороны, вывоз капитала в условиях интернационализации производства увеличивает масштабы мирового производства, повышает эффективность использования капитала, международных экономических связей. С другой стороны, неконтролируемый перелив капитала вызывает нарушения равновесия платежных балансов стран и ведет к существенным колебаниям валютных курсов, значительный импорт иностранного капитала может вести к вытеснению национального капитала.

 

 

 

 

 

 

2. Контрольные тестовые задания:

1.Сфера устойчивых товарно-денежных отношений между странами по обмену произведенных национальных продуктов – это:

а) интеграция;

б) международное разделение труда;

в) международная торговля; +

г) глобализация;

д) платежный баланс.

Ответ: “Международная торговля, обмен товарами и услугами между людьми и фирмами разных стран. На протяжении нескольких тысячелетий, со времени зарождения цивилизаций, вывоз товаров в зарубежные страны в обмен на иноземные товары являлся неотъемлемой чертой мирового хозяйства. В 19 в. стремительный рост производства и развитие средств транспорта и связи привели к огромному расширению сферы внешней торговли и увеличению ее объема. Тем не менее на протяжении большей части 20 в. действовала тенденция к снижению доли пересекающих границы товаров и услуг в совокупном мировом объеме производства.”5

2. Если курс национальной  валюты повысится, то это: 

а) положительно скажется на условиях экспортной деятельности;

б) отрицательно скажется на условиях экспортной деятельности; +

в) положительно повлияет на интересы импортеров; +

г) отрицательно повлияет на интересы импортеров.

Ответ: Результатом увеличения курса национальной валюты будет увеличение импорта в страну. Экспортеры получают доход в валюте другой страны, и чем сильнее национальная валюта, тем у них ее меньше при обмене чужой валюты на свою. А импортеры, наоборот, продавая импортную продукцию внутри своей страны, и получая доход в национальной валюте, затем обменивают ее на иностранную, и чем выше курс своей, тем больше у них будет иностранной валюты при обмене, а значит они смогут больше купить импортного товара.

Задача:

Экономика страны описана следующими данными:

Экспорт товаров составляет  251 млрд. долл.

Импорт товаров составляет 410 млрд. долл.

Экспорт услуг составляет 70 млрд. долл.

Импорт услуг – 72 млрд. долл.

Односторонние трансферты за границу  – 14 млрд. долл.

Доходы от инвестиций –  36 млрд. долл.

Выплата процентов по зарубежным займам – 22 млрд. долл.

Отток капитала из страны – 74 млрд. долл.

Приток капитала в страну – 180 млрд. долл.

Используя эти данные:

1) Рассчитайте сальдо счета текущих  операций  и счета движения  капитала.

2) Смоделируйте возможность достижения  экономикой страны нулевого сальдо  платежного баланса за счет  изменения величины официальных  валютных резервов страны.

Решение: Сальдо платёжного баланса рассчитывается по формуле: BP=NX-CF, где   BP –сальдо платёжного баланса, NX- счёт текущих операций, CF- счёт движения капитала

Найдём:1)NX=(Эт-Ит)+(Эу-Иу)

NX=(251млрд$-410)+(70-72)=-161млрд$   т.е дефицит текущего счёта, импортные операции превышают экспортные операции

CF=J-S, где J-инвестиции; S- сбережения

J=36+180=216 млрд $

S=14+22+74=110 млрд$

CF=216-110=106млрд $ ,CF>0, страна является импортёром капитала

2)BP=NX-СF

BP=-161+106=-55 наблюдается дефицит платёжного баланса, в стране больше иностранных активов. Для приведения платёжного баланса к нулю Центральный Банк может совершить интервенцию и сократить резервы иностранной валюты, получив в замен национальную, т.е. BP=55, тогда

BP=-161+106+55=0

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Между странами перемещается государственный и частный, предпринимательский  и ссудный, долгосрочный, среднесрочный  и краткосрочный капитал. С практической точки зрения наиболее важным является функциональное деление капитала на прямые инвестиции, портфельные инвестиции и прочие инвестиции, среди которых  основную роль играют международные  займы и банковские депозиты. В контрольной работе рассмотрена сущность, причины и формы международной миграции капитала, рассмотрены понятия вывоза предпринимательского и ссудного капитала, а также прямые и портфельные инвестиции и их механизм. Международная миграция капитала представляет собой движение капитала между странами с целью получения прибыли. Выделяют различные причины этого явления (неравномерность экономического развития, перенакопление капитала, спрос на капитал и другие), формы (ссудный и предпринимательский капитал, который подразделяют на прямые и портфельныеинвестиции). 
Следует сделать вывод, что международная миграция капитала является важной частью современной экономики. Движение капитала в мировой экономике способствует развитию отдельных стран (как с развитой экономикой, так и со слаборазвитой) и развитию мирового хозяйства в целом. Кроме того, международная миграция капитала способствует перераспределению капитала, включению национальной экономики в мировое хозяйство

Вывоз и ввоз капитала осуществляется всеми странами, хотя и в разных масштабах. Капитал вывозится, ввозится и функционирует за рубежом в  частной и государственной, денежной и товарной, краткосрочной и долгосрочной, ссудной и предпринимательской  формах. Вывезенный в предпринимательской  форме капитал представлен портфельными и прямыми инвестициями. Международное  движение капитала, занимая ведущее  место в международных экономических отношениях, оказывает огромное влияние на мировую экономику.Оно способствует росту мировой экономики. Капитал пересекает границы в поисках благоприятных сфер своего приложения и прироста в мировых масштабах. Приток зарубежных инвестиций для большинства стран помогает решить проблему нехватки производительного капитала, увеличивает инвестиционную способность, ускоряет темпы экономического роста. Также усиливает международное разделение труда и международное сотрудничество.

Сущность международной  миграции капитала заключается в  вывозе капитала из страны. Представляет собой процесс изъятия части  капитала из национального оборота  в данной стране и перемещение  его в товарной или денежной форме  в другую страну в целях получения  дохода. А основными причинами  миграции капитала являются: относительный  избыток капитала в данной стране, его перенакопление, наличие таможенных барьеров, разная предельная производительность капитала, определяемая процентной ставкой, возможность монополизации местного рынка.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

  1. Международная торговля: Учебник; 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 556 с. - (Серия "Высшее образование")
  2. Мировая экономика: Учебник для вузов. - М.: Финансы и статистика, Под ред. Ломакин В. К. 2008,с.415
  3. Мировое хозяйство и международные экономические отношения на современном этапе: Учеб. пособие по курсу “Мировая экономика”. - М.: Новый Юрист. Под ред. Сергеев П. В.2008 с.525
  4. Учеб. пособие для вузов/ Под ред. Проф. И.П. Николаевой. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002 575c.
  5. Экономика мирохозяйственных связей / Пер. с англ. - М.: Прогресс, Под ред. Линдерт П. 2002 625с

 

 

 

 

 

1 Мировая экономика: Учеб. пособие для вузов/ Под ред. Проф. И.П. Николаевой. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002, 265c.

2 Международная торговля: Учебник; 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 215 с. - (Серия "Высшее образование")

3 Мировая экономика: Учеб. пособие для вузов/ Под ред. Проф. И.П. Николаевой. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002, 274c.

4 Сергеев П.В. Мировое хозяйство и международные экономические отношения на современном этапе: Учеб. пособие по курсу “Мировая экономика”. - М.: Новый Юрист, 2008 с.354

5 Ломакин В.К. Мировая экономика: Учебник для вузов. - М.: Финансы и статистика, 2008,с.134

 


Сущность,причины и формы международной миграции капитала