Теоретические основы финансового менеджмента. 5

     Содержание 

     Ведение

1. Краткая характеристика финансового менеджмента.
2. Роль финансового менеджера в современной рыночной экономике
3. Аспекты финансовой деятельности предприятий
4. Теоретические основы финансового менеджмента на предприятии
5. Сущность деятельности финансового менеджера.
6. Заключение
7. Литература

     Введение  

     В настоящее время трудно назвать  более важную и многогранную сферу  деятельности, чем управление, или  менеджмент, от которого в значительной мере зависят и эффективность  производства, и качество обслуживания населения.

     В зарубежных странах накоплен значительный опыт управления в области промышленности, торговли, кооперации, сельского хозяйства  и т.п. в результате непосредственного  участия людей в управленческой деятельности. Он обогащается за счет знаний основ науки управления, мировых достижений в практической организации экономических и социальных процессов .

     Реорганизовываются  старые структуры управления и власти в российской экономике, при этом используются западные модели управления. Однако механическое перенесение концепции управления из одной социокультурной среды в другую, слепое копирование опыта того или иного государства практически невозможно и ведет к тяжелым экономическим и социальным последствиям. Менеджмент обусловлен такими базисными факторами, как тип собственности, форма государственного устройства, степень развития рыночных отношений. Поэтому развитие современного менеджмента в условиях перехода России к рыночной экономике в значительной мере зависит от этих факторов.

     Целью данной работы является исследование основ финансового менеджмента.

     Поставленная  цель конкретизируется рядом задач:

     1. рассмотреть краткую характеристику  финансового менеджмента

     2. рассмотреть основы финансового  менеджмента на предприятии

     3. рассмотреть мероприятия по совершенствованию распределения функций финансового менеджмента на предприятии

     1. Краткая характеристика финансового  менеджмента. 

     Финансовый  менеджмент — планирование, принятие решений в области управления финансовыми потоками компании, фирмы, включая инвестиции.

     Финансовый  менеджмент направлен на управление движением финансовых ресурсов и  финансовых отношений, возникающих  между хозяйствующими субъектами в  процессе движения финансовых ресурсов. Вопрос, как искусно руководить этими  движением и отношениями, составляет содержание финансового менеджмента. Финансовый менеджмент представляет собой процесс выработки цели управления финансами и осуществление воздействия на финансы с помощью методов и рычагов финансового механизма для достижения поставленной цели.

     Тактика — это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в  конкретных условиях. Задачей тактики  управления является выбор наиболее оптимального решения и наиболее приемлемых в данной хозяйственной  ситуации методов и приемов управления.

     Целью финансового менеджмента является максимизация прибыли, благосостояния предприятия с помощью рациональной фин. политики. Задачи финансового менеджмента:

     • Обеспечение наиболее эффективного использования финансовых ресурсов.

     • Оптимизация денежного оборота.

     • Оптимизация расходов.

     • Обеспечение минимизации финансового риска на предприятии.

     • Оценка потенциальных финансовых возможностей предприятия.

     • Обеспечение рентабельности предприятия.

     • Задачи в области антикризисного управления.

     • Обеспечение текущей финансовой устойчивости предприятия.

     • . Максимизация прибыли предприятия.

     Основными принципами финансового менеджмента  являются:

     • Финансовая самостоятельность предприятия.

     • Самофинансирование предприятия.

     • Материальная заинтересованность предприятия.

     • Материальная ответственность.

     • Обеспечение рисков финансовыми  резервами.

     Между физическими и юридическими лицами, а также государством существует система финансовых отношений. По сути, финансы - это кровь, которая течет, тем самым обеспечивая жизнь всему обществу, государству. Чтобы финансы, как часть денежных отношений, были эффективно использованы, необходимо качественное управление ресурсом. И тут как раз на помощь приходит такая наука, как финансовый менеджмент. Она и призвана упорядочить финансовые отношения на коммерческим предприятии, обеспечить грамотное использование ресурсов.

     На  уровне предприятий и фирм финансы  обеспечивают функционирование объектов деятельности. При эффективном финансовом менеджменте предприятие эффективно хозяйствует, становится привлекательным для инвестиций, вливаний денежных средств. Так что, получается, во многом финансовый менеджмент определяет репутацию фирмы.

     Что подразумевается сейчас под финансовом менеджменте на предприятии? Так  как мы находимся в рыночных условиях, необходимо направлять денежные потоки в те сектора экономики, производства, где их рентабельность будет максимально высокой. То есть, специалист по финансовому менеджменту по природе своей должен быть аналитиком, хорошо понимающим тенденции в спросе и предложении, а также фискальную политику государства. Максимальная рентабельность денежных средств, а также безопасность вложений - одни из ключевых задач финансового менеджера.

     На  разных предприятиях в России финансовый менеджмент организован по-разному. На больших предприятиях, как правило, существует отдельный финансовый отдел, централизованно управляющий денежными ресурсами. На малых предприятиях часто можно увидеть генерального и финансового директора в одном лице, либо, вариант чуть лучше, отдел финансового менеджмента представлен всего одним или двумя специалистами - директора по финансам и его помощника (бухгалтера).

     Финансовый  менеджмент в фирме предполагает, что работник на подобной должности  должен хорошо понимать принципы работы финансовых инструментов, а полученные знания с легкостью применять на практике. Обязательным будут являться знания вертикальных и горизонтальных способов оценки хозяйствования предприятия по формам бухгалтерской отчетности, отличное значение бухучета по РСБУ и, желательно, МСФО. Специалист должен уметь выводить финансовые коэффициенты на основании первичных данных хозяйствования. А для компаний ритейла, торговли, крайне важно иметь навыки оценки и управления оборотными фондами фирмы.

     Некоторые знания о финансовом менеджменте можно почерпнуть на нашем сайте. Думается, он будет полезен и для студентов экономических специальностей. Мы постарались подать основы финансового менеджмента в крайне простой и понятной форме. 

     2. Роль финансов предприятий и финансового менеджера в современной рыночной экономике 

     Рыночная  экономика, при всем разнообразии ее моделей, известных мировой практике, характеризуется тем, что представляет собой социально ориентированное  хозяйство, дополняемое государственным  регулированием. Огромную роль как в самой структуре рыночных отношений, так и в механизме их регулирования со стороны государства играют финансы. Они — неотъемлемая часть рыночных отношений и одновременно важный инструмент реализации государственной политики. Вот почему сегодня как никогда важна работа финансового менеджера

     Разнообразие  форм собственности предприятий

     В соответствии с Российским законодательством  на территории страны могут создаваться  и действовать следующие виды предприятий:

     --Товарищества, как объединения лиц, непосредственное участие учредителей в их действиях обязательно:

     -- Общества, как объединения капитала.

     --форма  производственных кооперативов, как  форма участия в производстве  обычных граждан, а не предпринимателей.

     --государственные  предприятия

     Хозяйственное общество может быть трех видов:

     1. Акционерное общество;

     2. Хозяйственное общество с ограниченной  ответственностью;

     3. Хозяйственное общество с дополнительной  ответственностью.

     Разнообразие  форм собственности, возникновение  в России фондового рынка подразумевает возникновение обширных финансовых отношений между участниками рынка

     Финансовые  отношения возникают:

     - между предприятиями и организациями  в процессе формирования и  распределения валового дохода, при оплате поставок, реализации  готовой продукции;

     - при выпуске и распространении  акций предприятия, взаимном кредитовании, долевом участии;

     - между предприятиями и отдельными  работниками в процессе использования  дохода;

     - между юридическими, физическими  лицами и банковской системой;

     -между  предприятиями и иностранными партнерами при использовании валютного фонда.

     3. Аспекты финансовой деятельности предприятий 

     1. Регулирование государством производственной  и экономической деятельности  предприятий посредством экономических  рычагов, в первую очередь налоговой и кредитно-денежной политикой.

     2. самостоятельность предприятий  во всех вопросах, кроме особо  предусмотренных законодательством.

     3. Самофинансирование и прибыльность  работы предприятия.

     4. Создание финансового резерва  (фонда риска) на предприятиях.

     6. Предприятие вправе открывать расчетный и другие счета в любом банке для хранения денежных средств и осуществления всех видов расчетных, кредитных и кассовых операций.

     7. Предприятие вправе самостоятельно  осуществлять внешнеэкономическую  деятельность в соответствии с законодательством.

     8. Формы, система и размер оплаты  труда работников предприятия,  а также другие виды их доходов  устанавливаются предприятием самостоятельно. Предприятия обеспечивают минимальный  размер оплаты труда и социальной  защиты работников независимо от видов собственности и организационно-правовых форм предприятия.

     9. Предприятие самостоятельно планирует  свою деятельность и определяет  перспективы развития, исходя из  спроса на производимую продукцию  и необходимости производственного  и социального развития предприятия, повышения личных доходов его работников. Основу планов составляют договора, заключенные с потребителями продукции.

     10. Предприятия реализуют свою продукцию  по ценам и тарифам, устанавливаемым  самостоятельно или на договорной  основе, а в случаях, предусмотренных законодательством, по регулируемым государством ценам.

     11. Предприятие, независимо от его  организационно правовой формы,  ведет бухгалтерскую и статистическую  отчетность в порядке, устанавливаемом  законодательством РФ.

     12. За нарушение кредитных, договорных, расчетных, налоговых обязательств, а также за нарушение иных правил предпринимательской деятельности, предприятие несет ответственность в соответствии с законодательством. Предприятие обязано возмещать ущерб, причиненный нерациональным использованием земли и других природных ресурсов, загрязнением окружающей среды.

     13. Предприятие может быть учреждено  либо по решению собственника  имущества, либо по решению  трудового коллектива государственного  или муниципального предприятия в случаях и в порядке, предусмотренных законодательством. Предприятие может быть учреждено в результате выделения из состава действующего предприятия одного или нескольких структурных подразделений с сохранением за данным структурным подразделением существующих обязательств перед предприятием и партнерами. Предприятие может быть учреждено в результате принудительного разделения в соответствии с антимонопольным законодательством.

     14. Прекращение деятельности предприятия  может осуществляться в виде  его ликвидации или реорганизации (слияние, присоединение, разделение, выделение, преобразование в иную организационно-правовую форму).

     Предприятие ликвидируется в случаях: а) признания  банкротом; б) принятия решения о  запрете деятельности предприятия  из-за невыполнения условий, установленных законодательством; в) признания судом недействительными учредительных документов и решения о создании предприятия.

     15. Предприятия могут объединяться  в союзы, объединения, концерны, и т.д. в целях координации  деятельности, защиты прав, установления единой ценовой политики и т.д.

     3. Сущность и теоретические основы деятельности финансового менеджера.

     Квалификационная  характеристика финансового менеджера.

     Квалификационная  характеристика финансового менеджера  предъявляет к нему требования в области его теоретической подготовки и практических умений работы. Квалификационная характеристика состоит из двух разделов: «Должен знать» и «Должен уметь».

     Должен  знать:

     1. Теорию менеджмента.

     1. Теорию финансов, кредита и денежного  обращения.

     1. Теорию финансового менеджмента.

     1. Бухгалтерский учет.

     1. Экономическую статистику, действующую  статистическую учетность.

     1. Действующее законодательство РФ  в области финансовой, кредитной,  валютной банковской и биржевой  деятельности.

     1. Основные нормативно-законодательные акты по международным расчетам и внешнеэкономической деятельности.

     1. Виды ценных бумаг и порядок  их обращения. Особенности обращения  ценных бумаг за границей.

     1. Правила и порядок проведения  операций на внутреннем финансовом  рынке РФ.

     1. Основы совершения операций на  международном финансовом рынке. 
1. Основы экономики хозяйствующего субъекта.

     1. Методологию и методику экономического  анализа.

     1. Делопроизводство и корреспонденцию.

     Должен  уметь:

     1. Читать бухгалтерский баланс.

     1. Разбираться в статистической, бухгалтерской и оперативной отчетности хозяйствующего субъекта.

     1. Разбираться в финансовой информации, в том числе зарубежной, публикуемой  в печати.

     1. Анализировать результаты производственно-торговой  и особенно финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.

     1. Анализировать и оценивать экономическую  эффективность мероприятий по  вложению капитала.

     1. Прогнозировать результаты вложения  капитала. Оценивать и принимать  окончательные решения.

     1. Разрабатывать программы использования финансовых ресурсов.

     1. Составлять финансовый план.

     1. Составлять отчет по использованию  финансовых ресурсов и выполнению  показателей финансового плана.

     1. Подготавливать документы по  финансовым вопросам для предоставления  их в банк, налоговую службу  и другие органы управления.

     1. Вести переписку по финансовым  вопросам с органами управления и хозяйствующими субъектами.

     1. Осуществлять контроль за выполнением  показателей финансового плана,  финансовых программ, за эффективным  использованием финансовых ресурсов, основных фондом, нематериальных активов, оборотных средств. 

     4. Теоретические основы финансового менеджмента на предприятии 

     В системе управления различными аспектами деятельности любого предприятия в современных условиях наиболее сложным и ответственным звеном является управление финансами. В странах с рыночной экономикой принципы и методы этого управления еще на рубеже ХIХ-ХХ веков оформились в специализированную область знаний, получившую название «финансовый менеджмент».

     За  столетний период своего существования финансовый менеджмент значительно расширил круг изучаемых проблем, – если при его зарождении он рассматривал в основном финансовые вопросы создания новых фирм и компаний, а впоследствии – управление финансовыми инвестициями и проблемы банкротства, то в настоящее время он включает практически все направления управления финансами предприятия. Ряд проблем финансового менеджмента в последние годы получили свое углубленное развитие в новых, относительно самостоятельных областях знаний – финансовом анализе, инвестиционном менеджменте, риск-менеджменте, антикризисном управлении предприятием при угрозе банкротства.

     В Российской Федерации отдельные  элементы финансового менеджмента  присутствовали на разных этапах экономического развития, но в полном смысле этого  понятия финансовый менеджмент не был реализован. Переход к рыночным отношениям приводит к разделению функций управления финансами на уровне государства и финансовых отношений организации до саморегулирования в рамках коммерческой организаций, что создает формальную основу для реализации финансового менеджмента. В функциях государства остается финансирование социальной сферы, а у коммерческой организации – самофинансирование собственного развития, поэтому благополучие организации зависит от правильности действий и быстроты реакции управленческого персонала этой организации, а не от финансирования государства.

     Анализ  различных подходов к определению  предметной области финансового  менеджмента позволяет исследователям сделать вывод, что эволюция взглядов на предмет финансового менеджмента  в сжатой, концентрированной форме  повторяет в общих чертах исторически сложившиеся и чередовавшиеся постулаты эффективного управления в общем менеджменте.

     В систематизированном виде содержание этапов развития финансового менеджмента  в России нами представлено в таблице 1.2.

     Таблица 1.2. – Этапы развития финансового менеджмента в России

     На  ранних этапах формирования самостоятельной  предметной области за финансовым менеджментом закрепилась роль контроля, строжайшего учета и оптимизации издержек производственного процесса по схеме «ресурсы – производство – сбыт». Выделение финансовых операций, выработки и контроля за финансовыми нормативами вполне может быть соотнесено со школой научного управления. С этих позиций данный менеджмент определяется как область управления финансами предприятия в целях контроля (снижения) издержек, своевременного и правильного проведения финансовых операций. Для российского бизнеса это характерно до 1994 г., когда главной фигурой организации финансов большинства предприятий был главный бухгалтер. Спрос на квалифицированных специалистов такого профиля, способных организовать сбор и обработку первичной информации, заниматься учетом затрат, рассчитывать плановые цены на продукцию, принимать решения относительно кредитов, строить отношения с кредиторами и дебиторами, а главное, противостоять налоговой инспекции, был велик.

     Следующим этапом в развитии финансового менеджмента  можно считать выделение функций  финансового планирования, организации, мотивации и контроля, позволяющих рассматривать управление финансами как непрерывный процесс решения закономерно усложняющихся задач. Для данного этапа характерным является дефиниция финансового менеджмента, прежде всего с позиций планирования, организации и контроля расходования финансовых ресурсов организации.[7]

     Разработка  универсальных правил и процедур для принятия решений в области управления финансами предприятия позволила интерпретировать финансовый менеджмент как совокупность общих стандартизированных финансовых правил, процедур и технологий. Подобный концептуальный подход реализован Е.С. Стояновой[8]. Сходной системы взглядов придерживается Е.Н. Лобанова[9], которая считает, что важнейшей сферой управления финансами предприятия должны стать финансовые решения. Суть последних сводится к формированию достаточных для развития предприятия финансовых ресурсов, поиску новых источников финансирования на денежных и финансовых рынках, использованию новых финансовых инструментов, позволяющих решать ключевые проблемы финансов: платежеспособность, ликвидность, доходность и оптимальные соотношения собственных и заемных источников финансирования. Нетрудно провести аналогию между этим подходом и совокупностью универсальных принципов управления А. Файоля.

     Далеко  не каждый даже высококвалифицированный главный бухгалтер способен справиться с упомянутыми функциями. Здесь уже речь идет о развитой службе, состоящей из финансовых менеджеров среднего звена, каждый из которых будет нести ответственность за принятые решения. По-настоящему работа по управлению финансами на предприятиях началась в 1994-1995 гг. Именно в эти годы ключевой фигурой вместо главного бухгалтера становится финансовый директор. Спрос на них крайне высок в столице, а на периферии практически не удовлетворен. Появилась потребность в финансовом руководителе, определяющем совместно с генеральным директором стратегию фирмы.