Теория финансового менеджмента. 2

Введение

       Параметры экономического роста, их динамика широко используются для характеристики развития национальных хозяйств, в государственном регулировании экономики. Население оценивает деятельность высших хозяйственных и политических органов той или иной страны (например, парламента, Президента, Правительства Российской Федерации) прежде всего на основе рассмотрения показателей динамики экономического роста, динамики уровня жизни. Экономический рост, его темпы, качество и другие показатели зависят не только от потенциала национального хозяйства, но в значительной степени от внешнеэкономических и внешнеполитических факторов.

История развития человеческого  общества наглядно свидетельствует  о том, что рыночная экономика  способна создать большее количество товаров и услуг для большего количества людей, чем какая-либо другая экономическая система. И объясняется это тем, что в условиях рыночной экономики обеспечивается высокая мотивация к творческому труду, прогрессу, люди сами делают свой выбор, чем заниматься. При этом возникает высокая степень риска и ответственности в хозяйственной деятельности, что развивает инициативу, предприимчивость и ведет к высоким результатам развития общественного производства.

Теория экономического роста является одним из наиболее сложных разделов экономической науки, посвященной исследованию рыночного хозяйства. Как определить вклад каждого из факторов производства в процесс увеличения общественного продукта? Как измерить качественное совершенствование труда, капитала и земли, т. е. какие показатели, могут отразить эти изменения? Особое значение анализ экономического роста имеет в последние десятилетия. Возвышение потребностей, исчерпание традиционных ресурсов, увеличение численности населения обуславливают решение двуединой задачи: экономического роста и эффективности экономики. Но, к сожалению, экономический рост отличается противоречивостью. Так, можно добиться увеличения производства и потребления, материальных благ за счет ухудшения их качества, за счет экономии на очистных сооружениях и ухудшения условий жизни. Добиться временного роста производства можно и за счет хищнической эксплуатации ресурсов. Такой рост или неустойчив или вообще нежелателен. Поэтому экономический рост имеет смысл тогда, когда он сочетается с социальной стабильностью и социальным оптимизмом. Такой рост предполагает достижение ряда сбалансированных целей: увеличения продолжительности жизни; повышения уровня образования и культуры; более полного удовлетворения потребностей и рационализации потребления; социальной стабильности и уверенности в своем будущем; преодоления нищеты и резких различий в уровне жизни; достижения максимальной занятости; защиты окружающей среды и повышения экологической безопасности; снижения преступности.

Цель данной работы – осуществить анализ фактических данных, отражающих динамику экономического роста и механизм развития экономического роста в России, раскрыть государственные меры по развитию экономического роста и условия его стабильности и, наконец, сформулировать выводы и предложения по рассматриваемому вопросу, исходя из собственного видения изучаемого экономического процесса.

Глава 1. Сущность экономического роста. Факторы производства.

  
         В современной экономической теории под экономическим ростом обычно понимаются не кратковременные взлеты и падения реального объема производства относительно естественного значения, а долговременные изменения естественного уровня реального объема производства, связанные с развитием производительных сил на долгосрочном временном интервале. В этом случае предметом изучения является рост потенциального объема

производства, который  трактуется как движение от одного долгосрочного состояния равновесия к другому.

   При таком подходе в центре внимания находятся темпы экономического роста и факторы предложения. При анализе реального экономического роста предметом изучения являются не только факторы, определяющие динамику экономики, но также изменения отраслевых и воспроизводственных пропорций, трансформация институциональной структуры в процессе экономического роста, государственная политика по стимулированию или сдерживанию темпов роста, причины отставания реального объема производства от потенциального и так далее.

Сущность реального  экономического роста состоит в  разрешении и воспроизведении на новом уровне основного противоречия экономики: между ограниченностью производственных ресурсов и безграничностью общественных потребностей. Разрешиться это противоречие может двумя

основными способами:

• За счет увеличения производственных мощностей;
• За счет наиболее эффективного использованию имеющихся производственных мощностей и развития общественных потребностей. [3, c 301]

Однако на этом процесс  не завершается: на каждом новом этапе  развития при расширении производственных возможностей опять не все общественные потребности удовлетворяются. Общественные потребности всегда первичны по отношению к производственным ресурсам, хотя возникают они только тогда, когда производство продуктов, удовлетворяющие эти потребности, уже освоено либо производителями данной страны, либо поставщиками импортируемой продукции. Это объясняется тем, что возникшая потребность постепенно превращается в массовую, что предлагает непрерывное развитие производства.   
Развитие производственных возможностей обуславливается не только и не столько количественным ростом общественных потребностей, сколько изменением их структуры, повышением в структуре потребительских предпочтений доли одних потребностей и уменьшением доли других. Производственные ресурсы и структура выпуска, как правило, не могут изменяться столь же быстро, как структура потребностей. Это обусловлено тем, что для возникновения новой потребности в продукте или услуге достаточно факта их одномоментного производственного освоения, т.е. появления на рынке нового товара, отвечающего своей ценой и качеством платежеспособным запросам потребителей. 
В то же время для массового освоения производства данного товара необходимо время. Производители могут добиться лишь минимизации такого отставания, но не его постоянного устранения. Отсюда следует, что стремление основных субъектов экономики к экономическому росту существует всегда независимо от того, какой уровень развития достигнут в обществе. Однако реальные условия производства далеко не всегда позволяют реализоваться потенциалу роста. В этих условиях наступает депрессия, или экономический спад, который может быть обусловлен как внутренними экономическими факторами, так и внешними по отношению к национальной экономике (войнами, изменениями внутренней или международной политики и так далее). 
В экономической теории сложились два основных подхода к трактовке форм проявления экономического роста. Наиболее распространенным является понимание экономического роста как итоговой характеристики развития национальной экономики за определенный период, измеряемой либо темпами роста реального объема ВНП (ВВП, НД), либо темпами увеличения этих показателей в расчете на душу населения. Необходимость применения того или иного способа измерения экономический рост связывается обычно с задачами исследования. Первый способ измерения экономический рост используется, как правило, при оценке темпов расширения экономического потенциала страны, второй – при анализе динамики благосостояния населения или сравнении жизненного уровня в разных странах и регионах.

В настоящее время  в теориях роста превалирует  второй способ измерения. 
При рассмотрении экономического роста, с точки зрения темпов увеличения реального объема производства, обычно предполагается, что в экономике не происходит глубоких структурных и институциональных изменений. Структура производства и институциональная среда считаются сложившимися и неизменными. Такой характер развития типичен для экономических систем, обладающих свойством целостности и сбалансированного взаимодействия с внешней средой. Структурные изменения же в экономике страны могут привести к такой ситуации, когда стагнация, или сокращение выпуска одних видов продукции из-за падающего или неизменного спроса на них, сопровождается быстрым ростом других видов продукции.

Разнообразное сочетание факторов производства и условий развития различных стран не позволяет оценивать уровень экономического роста с какой-то одной точки зрения. Для этого используются целый ряд основных показателей:

• ВВП или НД на душу населения;

• Отраслевая структура национальной экономики;

• Производство основных видов продукции на душу населения (уровень развития отдельных отраслей);

• Уровень и качество жизни населения;

•Показатели экономической эффективности. 
Ведущим показателем при анализе уровня экономического роста являются показатели ВВП на душу населения. Эти показатели положены в основу международных классификаций, подразделяющих страны на развитые и развивающиеся. 
Другим показателем, широко применяемым в международной практике, является отраслевая структура экономики. Ее анализ проводится на основе показателя ВВП, подсчитанного по отраслям. Прежде всего, изучается соотношение между крупными народнохозяйственными отраслями материального и нематериального производства.  
Уровень экономического развития страны характеризуют и показатели производства некоторых основных видов продукции, являющихся базисными для развития национальной экономики; они позволяют судить о возможностях удовлетворения потребностей страны в этих основных видах продукции.[1, c 432]

Уровень жизни населения страны в значительной степени характеризуется структурой ВВП по использованию. Особенно важен анализ структуры частного конечного потребления (личных потребительских расходов). Большая доля в потреблении товаров длительного пользования и услуг свидетельствует о более высоком уровне жизни населения и, следовательно, более высоком уровне экономического развития страны. 
Показатели экономической эффективности - эта группа показателей, в наибольшей степени характеризующая уровень экономического развития, качество, состояние и уровень использования основного и оборотного капитала страны и трудовых ресурсов. Выделяют:

• Производительность труда 

• Капиталоемкость единицы  ВВП или конкретного вида продукции;

• Фондоотдачу единицы  основных фондов;

• Материалоемкость единицы  ВВП или конкретных видов продукции. 

 
        Экономический рост можно оценить с помощью системы взаимосвязанных показателей, отражающих изменение результата производства и его факторов.

В условиях рыночной экономики  широкое распространение получила теория трех факторов производства, родоначальником которой был Ж.-Б.Сэй. Суть ее заключается в том, что в создании стоимости продукта принимают участие три фактора производства: труд, капитал и земля (природные ресурсы). Следовательно, совокупный продукт Y есть функция от затрат труда (L), капитала (K), и природных ресурсов (N):

Y=f(L,К,N)

Позднее трактовка производственных факторов получила более глубокое и  расширительное толкование, в связи  с тем, что каждый из ресурсов постоянно  изменяется в зависимости от других ресурсов, а также от социально-экономического развития общества, и выполняет различные функции в воздействии на экономический рост. Он измеряется различными показателями — ценностными и натуральными (табл. 1).     

              Ресурсы экономического роста и их характеристики     Таблица 1

а) От факторов совокупного  спроса зависит реализация выросшего  национального продукта, т.е. все  элементы совокупного спроса должны обеспечивать полную занятость всех увеличивающихся ресурсов. Кроме того, к факторам, связанным с совокупным спросом, относится и эффективное распределение ресурсов.[18]

б) Важнейшим из факторов являются затраты труда. Этот фактор определяется, прежде всего, численностью населения страны. Однако часть населения не включается в число трудоспособных и не выходит на рынок труда, к ней относятся учащиеся, пенсионеры, военнослужащие и т.д. Желающие работать образуют так называемую рабочую силу. Кроме того, в составе рабочей силы выделяются безработные, т.е. те, кто имеет желание работать, но не может найти работу. Однако изменение затрат труда числом занятых не в полной мере отражает действительное положение вещей. Наиболее точным измерителем затрат труда является показатель количества отработанных человеко-часов, позволяющий учесть суммарные затраты рабочего времени. Увеличение затрат рабочего времени зависит от ряда факторов: от темпов прироста населения, от желания работать, от уровня безработицы, уровня пенсионного обеспечения и т.п. Все факторы меняются во времени и по странам, создавая исходные различия в темпах и уровнях экономического развития.

Наряду с количественными  факторами важную роль играет качество рабочей силы и соответственно затрат труда в процессе производства. По мере возрастающего образования и квалификации работников происходит повышение производительности труда, что способствует повышению уровня и темпов экономического роста. Иначе говоря, затраты труда могут расширяться без какого-либо увеличения рабочего времени и численности занятых, а лишь за счет повышения качества рабочей силы.

в) Другим важным фактором экономического роста является капитал - это оборудование, здания и товарные запасы. Основной капитал включает и жилой фонд, потому что люди, живущие в домах, извлекают выгоду из услуг, предоставляемых домами.

Фабричные здания и конторы  с их оборудованием являются факторами  производства, потому что работники, вооруженные большим количеством  машин, будут производить больше товаров. Товарные запасы также вносят свой вклад в производство.

Затраты капитала зависят  от величины накопленного капитала. В  свою очередь, накопление капитала зависит  от нормы накопления: чем выше норма  накопления, тем больше (при прочих равных условиях) размеры капиталовложений. Прирост капитала также зависит и от размаха накопленных активов - чем они больше, тем меньше, при прочих равных условиях, скорость увеличения капитала, темп его роста.[11,c 211]

При этом следует иметь  в виду, что объем основного капитала, приходящего на одного работника, т.е. капиталовооруженность, является решающим фактором, определяющим динамику производительности труда. Если за определенный период возрастал объем капиталовложений, а численность рабочей силы увеличилась в большей степени, то производительность труда будет падать, так как сокращается капиталовооруженность каждого работника.

г) Важным фактором экономического роста является земля, а точнее, количество и качество природных ресурсов. Очевидно, что большие запасы разнообразных природных ресурсов, наличие плодородных земель, благоприятные климатические и погодные условия, значительные запасы минеральных и энергетических ресурсов вносят весомый вклад в экономический рост страны.

д) Научно-технический  прогресс является важным двигателем экономического роста. Он охватывает целый ряд явлений, характеризующих совершенствование процесса производства. Научно-технический прогресс включает в себя совершенствование технологий, новые методы и формы управления и организации производства. Научно-технический прогресс позволяет по-новому комбинировать данные ресурсы с целью увеличения конечного выпуска продукции. При этом, как правило, возникают новые, более эффективные отрасли. Увеличение эффективного производства становится основным фактором экономического роста.

Распространено и деление  факторов в зависимости от характера  роста (количественного или качественного) на:

интенсивные

экстенсивные.

К экстенсивным факторам роста относятся: 
• увеличение объема инвестиции при сохранении существующего уровня технологии; 
• увеличение числа занятых работников; 
• рост объемов потребляемого сырья, материалов, топлю и других элементов оборотного капитала. 
К интенсивным факторам роста относятся: 
• ускорение научно-технического прогресса (внедрение новой техники, технологий, путем обновления основных фонде и т.д.); 
• повышение квалификации работников; 
• улучшение использования основных и оборотных фондов; 
• повышение эффективности хозяйственной деятельности за счет лучшей ее организации.[12, c 446] 
В реальной действительности экстенсивный и интенсивный типы экономического роста в чистом виде не существуют. Количественное совершенствование факторов роста, осуществляемое на основе внедрения достижений НТР, всегда требует вложений инвестиций в средства производства или рабочую силу. Поэтому при анализе реального экономического роста, а не его теоретических моделей, выделяют преимущественно экстенсивный и преимущественно интенсивный типы роста. 
В настоящее время принято отнесение экономического роста к тому или иному типу в зависимости от удельного веса прироста реального ВНП. Если доля реального ВНП, полученного за счет интенсивных факторов роста, превышает 50%, то для экономики характерен преимущественно интенсивный тип роста. И наоборот, если удельный вес прироста реального ВНП за счет интенсивных факторов менее 50% от общего прироста ВНП, экономическая динамика характеризуется преимущественно экстенсивным типом. 

Глава 2. Теории и модели экономического роста

Предпосылки теории экономического роста были созданы французским ученым Ф. Кенэ в его главном труде «Экономическая таблица». Он впервые в экономической науке представил национальное хозяйство как систему со своим балансом. Ф. Кенэ полагал, что производственной отраслью является лишь сельское хозяйство, в котором создается прибавочный продукт. Следующая концепция экономического роста принадлежит К. Марксу. Во втором томе «Капитал» он доказал, что общественное производство состоит из двух подразделений: производства средств производства и производства предметов потребления. К. Маркс исследовал натуральные и стоимостные потоки между ними, выявил условия равновесия. По мнению Дж. С. Милля экономический рост - определяется через прирост богатства, обусловленный величиной имеющихся факторов производства и их производительностью. П. Самуэльсон [6, с. 345] понимает экономический рост, как характерную особенность современного мира. И аспектами экономического роста называет следующее: «страны растут по численности населения, по общим масштабам производства, по реальному национальному продукту, по уровню жизни типичной семьи в настоящее время по сравнению с уровнем жизни дедов, по количеству свободного времени после работы, по степени облегчения тяжелого, утомительного труда, который был прежде уделом человека, зарабатывающего на жизнь».

В развитии теории экономического роста необходимо выделить следующие  направления: неокейнсианство, неоклассицизм.

В середине XXв. на основании кейнсианской теории макроэкономического равновесия образовалось новое направление в экономической науке – неокейнсианство.

Среди неокейнсианцев, разработавших  динамические модели экономического роста  необходимо отметить английского экономиста Роя Харрода. Он исследует в своей модели взаимоотношения роста рабочей силы, дохода на душу населения и наличного капитала. Р. Харрод ввел понятие «коэффициент капитала», отражающее капиталоемкость национального дохода. Критерий капиталоемкости Р. Харрод использует при анализе влияния технического прогресса на экономику. Р. Харродом сформулировано уравнение, вошедшее в экономическую науку как фундаментальное уравнение Р. Харрода:

где, G – прирост общего выпуска продукции за какой-либо период, выраженный как доля выпуска за предыдущий период;

С – коэффициент капитала, т.е. увеличение объема остатка вещественных благ на конец периода по сравнению с остатком на начало периода, деленное на прирост продукции за тот же период;

S – доля сбережений в национальном доходе.

Р. Харрод вводит понятия  гарантированного и естественного роста. Гарантированный рост – это рост выпуска продукции, при котором ожидания предпринимателей, ориентированные на полную загрузку производственных мощностей, полностью реализуются. При этом предполагается, что в процессе производства взаимозамещение труда и капитала невозможно, так как цена труда (заработная плата) и цена капитала (процент) – фиксированы. Естественный рост – это рост выпуска продукции при полной занятости. Его темп обусловлен темпами роста предложения труда и производительности труда.

Несколько другой вариант  модели роста предложен американским неокейнсианцем Евсеем Домаром. Не зная об исследованиях Р. Харрода, Е. Домар разработал «главное управление равновесного роста». Соглашаясь с Дж. М. Кейнсом, что инвестиции создают доход, т.е увеличивают спрос, Е. Домар выделяет, что одновременно инвестиции ведут к росту предложения товаров. Основная проблема заключается в том, чтобы определить объемы инвестиций, обеспечивающие рост дохода, равный повышению предложения товаров вследствие увеличения производственных мощностей. Занятость при этом рассматривается как функция отношения дохода к производственной мощности. Темп прироста инвестиций, при котором уравновешивается прирост предложения и спрос на товары, Е. Домар называет темпом уравновешенного роста. Так как капиталоотдача – величина, обратная капитилоемкости уравновешенного роста Е. Домара, которая  аналогична уравнению гарантированного роста Р. Харрода. Поэтому многие экономисты говорят о единой модели неустойчивого равновесия Харрода - Домара.  Главным стимулятором экономического роста в их моделях были инвестиции, которые вводят в действие мультипликатор и рост принимает устойчивый характер. Развитие (рост) рассматривается как количественное явление, как глубокие структурные изменения, охватывающие основные отрасли народного хозяйства.

Основные категории, используемые в модели Харрода – Домара –  совокупный спрос и доход, совокупные сбережения, инвестиции. В отличии  от Дж. М. Кейнса процесс воспроизводства  исследовался в динамике в рамках долгосрочного периода.

Модель Харрода —  Домара предназначена для определения постоянного сбалансированного темпа роста экономики, при котором все основные компоненты экономической системы изменяются во времени с одинаковой скоростью, при полной занятости населения в трудоспособном возрасте. Основные предпосылки модели:

— экономика рассматривается  в виде одной отрасли, производящей однородный и бесконечно делимый  продукт;

— для производства товаров  необходимы два вида ресурсов — труд и капитал. Труд является невоспроизводимым фактором производства, темпы роста населения определяются внеэкономическими факторами;

— количество труда и  капитала, необходимое для производства единицы продукции, постоянно и определяется макротехнологическими параметрами;

— доля национального дохода, предназначенная для сбережений, являющихся источником финансирования прироста новых мощностей, постоянна;

В модели Харрода –  Домара показана неспособность рыночной экономики к саморегулированию. С критикой неокейнсианской модели Харрода – Домара выступил американский экономист Роберт Солоу, удостоенный Премии по экономике памяти А. Нобеля за вклад в теорию экономического роста. Согласно Р. Солоу, главный недостаток этой модели в том, что игнорируется изменение соотношения капитальных благ и труда. Так как в модели Харрода – Домара капиталоемкость продукции рассматривается как постоянная величина, расхождение между естественным и гарантированным ростом становится неизбежным. Также недостатком модели Харрода – Домара, по мнению автора, является то, что не учитывается влияние научно – технического прогресса на экономический рост и поэтому эта модель неприемлема для современной экономики.

Большое влияние на развитие теории экономического роста оказала  «теория стадий экономического роста» американского ученого У. Ростоу. Теория была сформулирована им в 1960г., которая стала предметом обсуждения на конференции, организованной Международной экономической ассоциацией. Первоначально У. Ростоу предлагал выделить три стадий роста, позднее он увеличил их число до пяти:

«традиционное» общество;

период создания предпосылок  для «взлета»;

«взлет»;

движение к зрелости;

эпоха высокого массового  потребления.

Критерием выделения  стадий стали преимущественно технико-экономические  характеристики: уровень развития техники, отраслевая структура хозяйства, доля производственного накопления в национальном доходе, структура потребления и другие.

Для первой стадии - «традиционное» общество – характерна ситуация, когда  свыше 75% трудоспособного населения  занято в сельском хозяйстве. Национальный доход используется непроизвольно. Это общество структурировано иерархически, политическая власть принадлежит земельным собственникам или центральному правительству. К этой стадии У. Ростоу относит всю историю человечества до конца XVII в.

В период второй стадии - период создания предпосылок для  «взлета» - осуществляются важные изменения  в трех непромышленных сферах экономики: сельском хозяйстве, транспорте и внешней  торговле.

Третья стадия - «взлет» - охватывает небольшой промежуток времени 20-30 лет. В это время увеличивающимися темпами растут капиталовложения, выпуск продукции на душу населения, начинается быстрое внедрение новой техники в промышленность и сельское хозяйство.

Четвертая стадия – период движения к зрелости – характеризуется У. Ростоу как длительный этап технического прогресса.

Во время пятой стадии – в эпоху высокого массового  потребления осуществляется сдвиг  от предложения к спросу, от производства к потреблению.

В своей более поздней  работе «Политика и стадии роста» (1971г.) У. Ростоу добавляет шестую стадию «поиска качества жизни», когда на первый план выдвигается духовное развитие человека. Развитие при таком подходе понимается как «синоним высоких темпов роста. Глубокие социальные, институциональные изменения оказываются как бы в тени, на передний план выходит соотношение объема инвестиции и темпов роста валового национального продукта». По мнению автора, недостатками стадий роста является то, что не учитывались развитие индустриального, постиндустриального общества.

Теория стадий экономического роста У. Ростоу оказала большое  влияние на создании теории «большого  толчка». Родоначальником данной теории является П. Розенштейн-Родан, сформулировавший еще в 1943г. Позднее теория «большого  толчка» была использована западными учеными (Р. Нурксе, Х. Лейбенстайном, А. Хиршманом, Г. Зингером и др ). В их теории главное внимание уделялось экономической политике государства, которая направлена на рост национального дохода. Развитие (рост) сторонниками теории «большого толчка» понимается как глубокие структурные изменения, охватывающие основные отрасли народного хозяйства.

Модель экономического роста с двумя дефицитами была разработана в 60-70-е годы группой  американских исследователей – Х. Ченери, М. Бруно, А. Страугом, П. Экстейном, Н. Картером и др. Модель с двумя дефицитами представляет собой систему средне- и долгосрочных регрессивных моделей, в которых темп роста определяется в зависимости от дефицита внутренних (дефицит сбережений) либо внешних (торговый дефицит) ресурсов. Главная идея модели такова, что, решая проблему нехватки сбережений, одновременно избавляются от торгового дефицита и, наоборот, решая проблему торгового дефицита, одновременно избавляемся от дефицита сбережений. Цель модели с двумя дефицитами – проследить взаимосвязь развития внутреннего накопления и внешних источников финансирования. Развитие (рост) трактуется, как вытеснение внешних источников финансирования внутренними, замена импортных товаров отечественными, создание предпосылок для преодоления внешней финансовой зависимости. Недостатком данной модели является то, что в условиях ограниченности статистической информации многие важные показатели носят условный характер, что снижает ценность полученных с ее помощью прогнозов и рекомендаций.